WMT Walmart Inc. - Common Stock

NASDAQ · Retail · Ver em SEC EDGAR ↗
$132,01
Preço · Mai 20, 2026
Fundamentais a partir de Mar 13, 2026
Intervalo 52 Semanas
$93–$135
92% of range
Classificação do Analista
BUY
48 analysts
Preço-Alvo
$137
+4% upside
P/E (TTM)
43.2
ROE
23.0%
Margem de Lucro Líquido
3.1%

WMT Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

Preço
$132.01
Capitalização de Mercado
$940.18B
P/E (TTM)
43.2
EPS (TTM)
$2.73
Receita (TTM)
$713.16B
Rendimento div.
0.80%
ROE
23.0%
Dívida/Capital
0.4
Intervalo 52 Semanas
$93 – $135

WMT Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

Receita e Lucro Líquido $713.16B
4-point trend, +16.7%
2023-01-31 → 2026-01-31
EPS $2.73
4-point trend, +92.3%
2023-01-31 → 2026-01-31
Fluxo de caixa livre $14.92B
4-point trend, +24.5%
2023-01-31 → 2026-01-31
Margens 3.1%

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica
Tendência de 5 anos
WMT
Mediana de Pares
P/E (TTM)
4-point trend, +28.0%
43.2
23.1
P/S (TTM)
1.3
0.7
P/B
9.4
3.9
EV / EBITDA
22.1
—
Price / FCF (Preço / FCF)
63.0
—

Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendência de 5 anos
WMT
Mediana de Pares
Operating Margin (Margem Operacional)
4-point trend, +25.1%
4.2%
—
Net Profit Margin (Margem de Lucro Líquido)
4-point trend, +60.7%
3.1%
3.1%
ROA
4-point trend, +68.7%
8.0%
6.9%
ROE
4-point trend, +46.5%
23.0%
23.7%
ROIC
4-point trend, +33.4%
15.6%
—

Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial

Métrica
Tendência de 5 anos
WMT
Mediana de Pares
Debt / Equity (Dívida / Patrimônio Líquido)
4-point trend, -12.1%
0.4
18.9
Current Ratio (Índice de liquidez corrente)
4-point trend, -3.8%
0.8
1.0
Quick Ratio (Índice de Liquidez Seca)
4-point trend, +13.5%
0.2
—

Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos

Métrica
Tendência de 5 anos
WMT
Mediana de Pares
Revenue YoY (Receita Ano a Ano)
4-point trend, +16.7%
4.7%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Receita 3A)
4-point trend, +16.7%
5.3%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Receita 5A)
4-point trend, +16.7%
5.0%
—
EPS YoY
4-point trend, +92.3%
13.3%
—
Net Income YoY (Lucro Líquido Ano a Ano)
4-point trend, +87.4%
12.6%
—

Métricas por Ação EPS, valor patrimonial por ação, fluxo de caixa por ação, dividendo por ação

Métrica
Tendência de 5 anos
WMT
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (EPS (Diluído))
4-point trend, +92.3%
$2.73
—

Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber

Métrica
Tendência de 5 anos
WMT
Mediana de Pares
Payout Ratio (Índice de Pagamento)
4-point trend, -34.5%
34.3%
—

Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos

Dividend Yield
0.80%
Índice de Pagamento
34.3%
CAGR Dividendos 5 anos
—
Data exValor
8 de Maio de 2026$0,2480
20 de Março de 2026$0,2480
12 de Dezembro de 2025$0,2350
15 de Agosto de 2025$0,2350
9 de Maio de 2025$0,2350
21 de Março de 2025$0,2350
13 de Dezembro de 2024$0,2080
16 de Agosto de 2024$0,2080
9 de Maio de 2024$0,2080
14 de Março de 2024$0,2080
7 de Dezembro de 2023$0,1900
10 de Agosto de 2023$0,1900
4 de Maio de 2023$0,1900
16 de Março de 2023$0,1900
8 de Dezembro de 2022$0,1867
11 de Agosto de 2022$0,1867
5 de Maio de 2022$0,1867
17 de Março de 2022$0,1867
9 de Dezembro de 2021$0,1833
12 de Agosto de 2021$0,1833

WMT Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

COMPRA 48 analistas
  • Compra forte 14 29,2%
  • Compra 30 62,5%
  • Manter 4 8,3%
  • Venda 0 0,0%
  • Venda forte 0 0,0%

Preço-alvo de 12 meses

41 analistas · 2026-05-15
Alvo mediano $140.00 +6,1%
Alvo médio $137.37 +4,1%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

Surpresa Média
-0.01%
Próximo relatório
Mai 21, 2026
Período EPS Actual EPS est. Surpresa
31 de Março de 2026 $0.74 $0.73 0.01%
31 de Dezembro de 2025 $0.62 $0.61 0.01%
30 de Setembro de 2025 $0.68 $0.75 -0.07%
30 de Junho de 2025 $0.61 $0.58 0.03%

Comparação com pares Métricas chave vs pares do setor

Ticker Capitalização de Mercado P/E Receita YoY Margem Líquida ROE Margem Bruta
WMT $940.18B 43.2 4.7% 3.1% 23.0% —
COST $418.34B 51.8 8.2% 2.9% 29.6% —
TGT $47.76B 13.0 -1.7% 3.5% 23.5% —
DG $31.59B 20.9 5.2% 3.5% 18.3% 30.7%
DLTR $23.21B 18.8 10.4% 6.6% 34.8% 36.3%
BJ $11.98B 21.1 4.7% 2.7% 26.9% —
PSMT $3.30B 22.3 7.2% 2.8% 12.2% —

Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa

Demonstração de Resultados 14
Dados anuais de Demonstração de Resultados para WMT
Métrica Tendência 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Cost of Revenue 12-point trend, +46.6% $535.39B $511.75B $490.14B $463.72B $429.00B $420.31B $394.61B $385.30B $373.40B $361.26B $360.98B $365.09B
SG&A Expense 12-point trend, +58.4% $147.94B $139.88B $130.97B $127.14B $117.81B $116.29B $108.79B $107.15B $106.51B $101.85B $97.04B $93.42B
Operating Income 12-point trend, +9.9% $29.82B $29.35B $27.01B $20.43B $25.94B $22.55B $20.57B $21.96B $20.44B $22.76B $24.11B $27.15B
Interest Income 12-point trend, +225.7% $368M $483M $546M $254M $158M $121M $189M $217M $152M $100M $81M $113M
Other Non-op 10-point trend, +2075000000.00 $2.08B $-794M $-3.03B $-1.54B $-3.00B $210M $1.96B $-8.37B $0 $0 · ·
Pretax Income 12-point trend, +18.8% $29.47B $26.31B $21.85B $17.02B $18.70B $20.56B $20.12B $11.46B $15.12B $20.50B $21.64B $24.80B
Income Tax 12-point trend, -9.8% $7.20B $6.15B $5.58B $5.72B $4.76B $6.86B $4.92B $4.28B $4.60B $6.20B $6.56B $7.99B
Net Income 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
EPS (Basic) 12-point trend, -46.0% $2.74 $2.42 $1.92 $1.43 $1.63 $4.77 $5.22 $2.28 $3.29 $4.40 $4.58 $5.07
EPS (Diluted) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
Shares (Basic) 12-point trend, +147.2% 7,983,000,000 8,041,000,000 8,077,000,000 8,171,000,000 8,376,000,000 2,831,000,000 2,850,000,000 2,929,000,000 2,995,000,000 3,101,000,000 3,207,000,000 3,230,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +147.4% 8,022,000,000 8,081,000,000 8,108,000,000 8,202,000,000 8,415,000,000 2,847,000,000 2,868,000,000 2,945,000,000 3,010,000,000 3,112,000,000 3,217,000,000 3,243,000,000
EBITDA 12-point trend, +21.2% $44.03B $42.32B $38.87B $31.37B $36.60B $33.70B $31.55B $32.63B $30.97B $32.84B $33.56B $36.32B
Balanço Patrimonial 25
Dados anuais de Balanço Patrimonial para WMT
Métrica Tendência 202620252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 12-point trend, +17.4% $10.73B $9.04B $9.87B $8.62B $14.76B $17.74B $9.46B $7.72B $6.76B $6.87B $8.71B $9.13B
Receivables 12-point trend, +64.8% $11.17B $9.97B $8.80B $7.93B $8.28B $6.52B $6.28B $6.28B $5.61B $5.83B $5.62B $6.78B
Inventory 12-point trend, +30.4% $58.85B $56.44B $54.89B $56.58B $56.51B $44.95B $44.44B $44.27B $43.78B $43.05B $44.47B $45.14B
Prepaid Expense 12-point trend, +85.4% $4.12B $4.01B $3.32B $2.52B $1.52B $20.86B $1.62B $3.62B $3.51B $1.94B $1.44B $2.22B
Current Assets 12-point trend, +34.1% $84.87B $79.46B $76.88B $75.66B $81.07B $90.07B $61.81B $61.90B $59.66B $57.69B $60.24B $63.28B
PP&E (Net) 12-point trend, +19.1% $136.08B $119.99B $110.81B $100.76B $94.52B $92.20B $105.21B $104.32B $107.67B $107.71B $110.17B $114.28B
PP&E (Gross) 12-point trend, +44.5% $256.42B $231.62B $219.86B $202.37B $189.32B $180.57B $195.03B $185.81B $185.15B $179.49B $176.96B $177.40B
Accum. Depreciation 12-point trend, +90.7% $120.34B $111.62B $109.05B $101.61B $94.81B $88.37B $89.82B $81.49B $77.48B $71.78B $66.79B $63.12B
Goodwill 12-point trend, +58.7% $28.73B $28.79B $28.11B $28.17B $29.01B $28.98B $31.07B $31.18B $18.24B $17.04B $16.70B $18.10B
Other Non-current Assets 12-point trend, +158.5% $14.10B $12.87B $17.07B $20.13B $22.15B $23.60B $16.57B $14.82B $11.80B $9.92B $6.13B $5.46B
Total Assets 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Accounts Payable 12-point trend, +64.2% $63.06B $58.67B $56.81B $53.74B $55.26B $49.14B $46.97B $47.06B $46.09B $41.43B $38.49B $38.41B
Accrued Liabilities 12-point trend, +62.8% $31.19B $29.34B $28.76B $31.13B $26.06B $37.97B $22.30B $22.16B $22.12B $20.65B $19.61B $19.15B
Short-term Debt 12-point trend, +314.3% $6.60B $3.07B $878M $372M $410M $224M $575M $5.22B $5.26B $1.10B $2.71B $1.59B
Current Liabilities 12-point trend, +64.7% $107.47B $96.58B $92.42B $92.20B $87.38B $92.64B $77.79B $77.48B $78.52B $66.93B $64.62B $65.25B
Capital Leases 12-point trend, +435.0% $13.94B $12.82B $12.94B $12.83B $13.01B $12.91B $16.17B $6.68B $6.78B $6.00B $5.82B $2.61B
Long-term Debt 12-point trend, -16.4% $38.17B $36.00B $39.58B $38.84B $37.67B $44.31B $49.08B $45.40B $33.78B $38.27B $40.96B $45.68B
Total Debt 12-point trend, -5.7% $44.76B $39.07B $40.46B $39.21B $38.08B $44.53B $49.65B $50.62B $39.04B $39.37B $43.67B $47.49B
Common Stock 12-point trend, +146.7% $797M $802M $805M $808M $276M $282M $284M $288M $295M $305M $317M $323M
Paid-in Capital 12-point trend, +176.8% $6.82B $5.50B $4.54B $4.43B $4.84B $3.65B $3.25B $2.96B $2.65B $2.37B $1.80B $2.46B
Retained Earnings 12-point trend, +22.1% $104.77B $98.31B $89.81B $83.14B $86.90B $88.76B $83.94B $80.78B $85.11B $89.35B $90.02B $85.78B
AOCI 12-point trend, -78.2% $-12.77B $-13.61B $-11.30B $-11.68B $-8.77B $-11.77B $-12.80B $-11.54B $-10.18B $-14.23B $-11.60B $-7.17B
Stockholders' Equity 12-point trend, +22.4% $99.62B $91.01B $83.86B $76.69B $83.25B $80.92B $74.67B $72.50B $77.87B $77.80B $80.55B $81.39B
Liabilities + Equity 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Shares Outstanding 4-point trend, -1.4% 7,969,000,000 8,024,000,000 8,054,000,000 8,080,000,000 · · · · · · · ·
Fluxo de Caixa 16
Dados anuais de Fluxo de Caixa para WMT
Métrica Tendência 202620252024202320222021202020192018201720162015
D&A 12-point trend, +54.8% $14.20B $12.97B $11.85B $10.95B $10.66B $11.15B $10.99B $10.68B $10.53B $10.08B $9.45B $9.17B
Deferred Tax 12-point trend, +538.7% $2.28B $-663M $-171M $430M $-759M $2.00B $329M $-470M $-180M $745M $-1.03B $-519M
Restructuring · · · · · · · · $1.20B · · ·
Other Non-cash 12-point trend, -10.0% $3.19B $4.70B $8.53B $5.79B $609M $9.41B $-942M $10.88B $8.13B $7.06B $4.27B $3.55B
Operating Cash Flow 12-point trend, +45.5% $41.56B $36.44B $35.73B $28.84B $24.18B $36.07B $25.25B $27.75B $28.34B $31.67B $27.55B $28.56B
CapEx 12-point trend, +118.8% $26.64B $23.78B $20.61B $16.86B $13.11B $10.26B $10.71B $10.34B $10.05B $10.62B $11.48B $12.17B
Investing Cash Flow 12-point trend, -136.9% $-26.35B $-21.38B $-21.29B $-17.72B $-6.01B $-10.07B $-9.13B $-24.04B $-9.08B $-13.90B $-10.68B $-11.12B
Debt Issued 12-point trend, -23.0% $3.98B $0 $4.97B $5.04B $6.95B $0 $5.49B $15.87B $7.48B $137M $39M $5.17B
Net Debt Issued 12-point trend, +6.9% $1.36B $-3.47B $750M $2.35B $-6.07B $-5.38B $3.58B $12.09B $-5.58B $-1.92B $-4.39B $1.27B
Stock Repurchased 12-point trend, +696.8% $8.09B $4.49B $2.78B $9.92B $9.79B $2.62B $5.72B $7.41B $8.30B $8.30B $4.11B $1.01B
Net Stock Activity 12-point trend, -696.8% $-8.09B $-4.49B $-2.78B $-9.92B $-9.79B $-2.62B $-5.72B $-7.41B $-8.30B $-8.30B $-4.11B $-1.01B
Dividends Paid 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B
Financing Cash Flow 12-point trend, +10.1% $-13.55B $-14.82B $-13.41B $-17.04B $-22.83B $-16.12B $-14.30B $-2.54B $-19.88B $-19.07B $-16.29B $-15.07B
Net Change in Cash 12-point trend, -3.7% $1.78B $-399M $1.09B $-5.99B $-4.80B $10.12B $1.76B $742M $-130M $-1.75B $-430M $1.85B
Taxes Paid 3-point trend, -8.8% $5.36B $5.88B $5.88B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 12-point trend, -9.0% $14.92B $12.66B $15.12B $11.98B $11.07B $25.81B $14.55B $17.41B $18.29B $20.91B $15.91B $16.39B
Lucratividade 7
Dados anuais de Lucratividade para WMT
Métrica Tendência 202620252024202320222021202020192018201720162015
Operating Margin 12-point trend, -25.2% 4.2% 4.3% 4.2% 3.3% 4.5% 4.0% 3.9% 4.3% 4.1% 4.7% 5.0% 5.6%
Net Margin 12-point trend, -8.9% 3.1% 2.9% 2.4% 1.9% 2.4% 2.4% 2.8% 1.3% 2.0% 2.8% 3.0% 3.4%
Pretax Margin 12-point trend, -19.2% 4.1% 3.9% 3.4% 2.8% 3.3% 3.7% 3.8% 2.2% 3.0% 4.2% 4.5% 5.1%
EBITDA Margin 12-point trend, -17.5% 6.2% 6.2% 6.0% 5.1% 6.4% 6.0% 6.0% 6.3% 6.2% 6.8% 7.0% 7.5%
ROA 12-point trend, +0.9% 8.0% 7.4% 6.1% 4.8% 5.6% 5.4% 6.2% 3.0% 4.8% 6.7% 7.3% 8.0%
ROE 12-point trend, +12.7% 23.0% 21.7% 19.0% 15.7% 16.5% 16.6% 20.3% 9.2% 12.8% 17.5% 18.4% 20.4%
ROIC 12-point trend, +9.3% 15.6% 17.3% 16.2% 11.7% 15.9% 12.0% 12.5% 11.2% 12.2% 13.6% 13.5% 14.3%
Liquidez e Solvência 4
Dados anuais de Liquidez e Solvência para WMT
Métrica Tendência 202620252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 12-point trend, -18.5% 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 1.0 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 1.0
Quick Ratio 12-point trend, -16.4% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Debt / Equity 12-point trend, -23.0% 0.4 0.4 0.5 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.5 0.5 0.5 0.6
LT Debt / Equity 12-point trend, -31.1% 0.3 0.4 0.4 0.5 0.4 0.5 0.6 0.6 0.4 0.5 0.5 0.5
Eficiência 3
Dados anuais de Eficiência para WMT
Métrica Tendência 202620252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 12-point trend, +10.7% 2.6 2.6 2.5 2.5 2.3 2.2 2.2 2.3 2.4 2.4 2.4 2.4
Inventory Turnover 12-point trend, +22.9% 9.3 8.5 8.2 7.6 7.5 8.7 8.2 8.1 8.0 7.8 7.6 7.6
Receivables Turnover 12-point trend, -10.6% 67.4 68.1 74.4 75.7 73.3 91.0 88.1 85.3 87.2 86.9 90.7 75.5
Por Ação 6
Dados anuais de Por Ação para WMT
Métrica Tendência 202620252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share $12.50 · · · · · · · · · · ·
Revenue / Share 12-point trend, -40.6% $88.90 $84.27 $79.94 $223.59 $204.19 $196.40 $182.69 $174.67 $166.23 $156.13 $149.87 $149.75
Cash Flow / Share 12-point trend, -41.2% $5.18 $4.51 $4.41 $10.55 $8.62 $12.67 $8.81 $9.42 $9.41 $10.13 $8.51 $8.81
Cash / Share $1.35 · · · · · · · · · · ·
Dividend / Share 12-point trend, -51.0% $1 $1 $1 $1 $1 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
Taxas de Crescimento 10
Dados anuais de Taxas de Crescimento para WMT
Métrica Tendência 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, +94.7% 4.7% 5.1% 6.0% 6.7% 2.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +4.4% 5.3% 5.9% 5.1% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 5.0% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +120.2% 13.3% 26.2% 34.5% -12.3% -65.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +192.9% 24.3% 14.2% -26.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -10.5% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +944.6% 12.6% 25.3% 32.8% -14.6% 1.2% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +394.7% 23.3% 12.4% 4.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 10.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 4.2% · · · · · · · · · · ·
Avaliação (TTM) 17
Dados anuais de Avaliação (TTM) para WMT
Métrica Tendência 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Net Income TTM 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
Market Cap $940.18B · · · · · · · · · · ·
Enterprise Value $974.22B · · · · · · · · · · ·
P/E 12-point trend, +670.4% 43.2 40.7 28.8 33.8 28.8 9.9 7.4 14.1 10.8 5.1 4.8 5.6
P/S 1.3 · · · · · · · · · · ·
P/B 9.4 · · · · · · · · · · ·
P / Tangible Book 13.3 · · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 22.6 · · · · · · · · · · ·
P / FCF 63.0 · · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 22.1 · · · · · · · · · · ·
EV / FCF 65.3 · · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 1.4 · · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 0.80% · · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, -87.0% 2.3% 2.5% 3.5% 3.0% 3.5% 10.1% 13.6% 7.1% 9.2% 19.7% 20.7% 17.8%
Payout Ratio 12-point trend, -9.3% 34.3% 34.4% 39.6% 52.3% 45.0% 45.3% 40.6% 91.5% 62.1% 45.6% 42.8% 37.8%
Annual Payout 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B

Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos

Demonstração de Resultados
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
Receita $713.16B$680.99B———
Margem Operacional % 4.2%4.3%———
Lucro líquido $21.89B$19.44B———
EPS Diluído $2.73$2.41———
Balanço Patrimonial
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
Dívida / Patrimônio Líquido 0.40.4———
Índice de liquidez corrente 0.80.8———
Índice de Liquidez Seca 0.20.2———
Fluxo de Caixa
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
Fluxo de caixa livre $14.92B$12.66B———

WMT Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Altista

Vejo a Walmart como uma força defensiva que prospera no caos graças à sua escala e ao seu negócio de publicidade em rápido crescimento. A receita de publicidade aumentou 46% no ano fiscal de 2026, de acordo com o relatório de notícias de 5 de abril, transformando uma pequena unidade em um impulsionador de lucro de alta margem que compensa as pressões do varejo. O ROE se mantém em 23,69%, bem alinhado com os pares, como o de 23,89 da Target, provando que ele extrai retornos sólidos de sua enorme base de patrimônio líquido. Notícias recentes, como a chamada de Jim Cramer de "força motriz" em 11 de abril, destacam seu desempenho de mercado, mesmo em meio à volatilidade.

↓ Baixista

Meu entendimento é que a avaliação alongada da Walmart ignora a lucratividade decrescente e os riscos de liquidez que podem se desfazer em uma queda. O P/E TTM em 45,65 supera seus pares, como o de 14,9 da Target, incorporando uma execução impecável que é rara para o varejo de grandes lojas. A margem líquida caiu para 3,07%, sinalizando que as pressões de custo estão afetando o resultado final com mais força agora. O índice de liquidez corrente em 0,79 fica abaixo da linha de conforto de 1,0, sugerindo potenciais tensões de fluxo de caixa para obrigações de curto prazo.

Claude NEUTRAL 0,72
↑ Altista

A Walmart é uma força defensiva que imprime dinheiro em uma desaceleração do consumidor, e o mercado está finalmente precificando seu renascimento da publicidade. O crescimento da receita de publicidade de 46% (notícias de abril) é uma alavanca de lucro de alta margem que a maioria dos investidores ainda subestima. O ROE de 23,69% é sólido para o varejo e mostra que o modelo de negócios funciona. Sim, o P/E de 45,65 parece alongado em relação à Target em 14,90, mas a escala, o poder de preços e a plataforma de publicidade emergente da Walmart justificam um múltiplo premium. O valor de mercado aumentou em US$ 112 bilhões em um trimestre — o dinheiro institucional está se movendo para a qualidade.

↓ Baixista

A Walmart está precificando a perfeição com um P/E de 45,65, enquanto os fundamentos estão realmente se deteriorando. A margem líquida caiu para 3,07% de 3,26% no último trimestre, e o LPA está estável, mesmo quando a ação se recupera. O índice de liquidez corrente de 0,79 sinaliza uma liquidez apertada para uma empresa de US$ 999 bilhões — isso é um sinal de alerta em um aperto de crédito. Mais preocupante: essa avaliação assume que o crescimento da publicidade permanecerá em 46% para sempre, mas isso é um rabo pequeno balançando um cachorro maciço. Quando o crescimento decepciona ou as taxas permanecem altas, a compressão múltipla será brutal.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Altista

A Walmart está evoluindo com sucesso de uma varejista de baixa margem para uma potência de publicidade digital de alta margem. A empresa relatou que sua receita de publicidade cresceu 46% no ano fiscal de 2026. Essa mudança é fundamental, pois esses dólares de publicidade carregam margens significativamente mais altas do que as vendas tradicionais de mantimentos, diversificando efetivamente seus fluxos de receita. Embora a ação seja negociada com um índice P/E de 45,65, os investidores estão claramente precificando essa transição para um modelo de negócios mais lucrativo e orientado à tecnologia. Isso sugere que o mercado acredita que a Walmart pode sustentar seu domínio como uma força defensiva mesmo em ambientes geopolíticos voláteis.

↓ Baixista

A avaliação atual está desvinculada da realidade financeira subjacente da empresa, tornando a ação extremamente vulnerável a uma correção. A Walmart está sendo negociada com um P/E de 45,65, o que é notavelmente alto para uma varejista madura. Esse múltiplo implica uma trajetória de crescimento agressiva que pode ser difícil de manter, dadas suas margens de lucro líquido de 3,07%. Essa margem fina mostra exatamente o quanto de espaço a empresa tem para erros em suas operações principais. Além disso, com um índice de liquidez corrente de 0,79, a empresa possui menos de um dólar em ativos líquidos para cada dólar de dívida de curto prazo, sinalizando pressão potencial de liquidez.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Altista

Acho que a geração durável de caixa da Walmart e o impulso da publicidade de alta margem podem impulsionar os lucros e justificar um múltiplo mais alto até 2026Q2. ROE TTM: 23,69%. Isso mostra que a Walmart transforma eficientemente o patrimônio líquido em lucros, apoiando recompras e um motor robusto de retorno aos acionistas. Margem bruta TTM: 24,93%. Esse nível sinaliza poder de preços e disciplina de custos em uma ampla variedade, ajudando a proteger as margens à medida que os canais mudam. LPA TTM: 2,7296. Isso fornece uma base de ganhos estável para financiar recompras e dividendos contínuos.

↓ Baixista

Acho que os ursos têm um caso se a avaliação e as margens correm o risco de uma retração diante de um crescimento mais lento. P/E TTM: 45,65%. Esse múltiplo premium deixa pouco espaço de manobra se o crescimento desacelerar ou a mistura de lucros tiver um desempenho inferior. Margem de lucro líquido TTM: 3,07%. Isso é modesto e esfriou; qualquer pressão na margem pode prejudicar o poder de lucro. Índice de liquidez corrente: 0,7898x. Essa queda de curto prazo na liquidez sugere um capital de giro mais apertado e menos flexibilidade para resistir a oscilações na demanda.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

Claude, discordo que o deslizamento da margem líquida para 3,07% prova que os fundamentos estão se deteriorando — o crescimento de 46% na receita de publicidade mais do que compensa isso com lucros de alta margem. Para a Walmart, essa mudança reduz a dependência das vendas de mantimentos de baixa margem, estabilizando os ganhos mesmo quando o varejo central enfrenta pressão. É por isso que os fluxos institucionais aumentaram o valor de mercado em US$ 112 bilhões no último trimestre, sinalizando confiança nessa evolução.

Claude

Acho que Grok está confundindo dois problemas diferentes aqui. Sim, o P/E de 45,65 em comparação com o de 14,90 da Target parece extremo no papel, mas Grok trata essa lacuna como prova de supervalorização sem levar em conta a mudança na mistura de negócios de publicidade. O ROE da Target está em 23,89% versus 23,69% da Walmart — quase idêntico — mas Grok usa essa paridade para argumentar que o múltiplo da Walmart não é justificado. Isso é ao contrário. Se os retornos da Walmart corresponderem aos da Target enquanto crescerem a publicidade em 46%, o prêmio do múltiplo não é irracional; ele reflete um perfil de crescimento diferente. A preocupação com a liquidez em 0,79 do índice de liquidez corrente é justa, mas não é nova neste trimestre e não explica o aumento de US$ 112 bilhões no valor de mercado.

Gemini

Grok, discordo da sua recomendação de compra porque você está ignorando a incompatibilidade fundamental entre o preço da ação e a liquidez real da empresa. Você mencionou o ROE de 23,69%, que mostra o uso eficiente do capital, mas esse número é insignificante se a empresa não tiver dinheiro para cobrir suas obrigações imediatas. O índice de liquidez corrente de 0,79 nos diz que a Walmart tem menos de um dólar em ativos líquidos para cada dólar de dívida devido em um ano. Isso cria uma vulnerabilidade estrutural que torna um múltiplo P/E de 45,65 muito arriscado para o meu gosto.

Chatgpt

Claude, acho que seu aviso de liquidez perde a resiliência do fluxo de caixa da Walmart. Seu foco está no índice de liquidez corrente em 0,79. Isso significa que o colchão de curto prazo para cobrir as obrigações de curto prazo é fino, o que seria um risco se a geração de caixa falhasse. Mas o fluxo de caixa operacional constante da Walmart e a margem da publicidade fornecem um amortecedor, e a empresa tem um longo histórico de financiamento de recompras e dividendos mesmo em ciclos de varejo mais lentos.

Rodada 3 — Réplicas Finais

G
Grok

Gemini, chamar o ROE de insignificante devido ao índice de liquidez corrente ignora como ele mede o poder de lucro de longo prazo da Walmart a partir de sua base de patrimônio líquido. O ROE de 23,69% prova retornos eficientes que financiam recompras e dividendos em meio aos ciclos de varejo. Índices de liquidez corrente abaixo de 1,0 são a norma para gigantes de inventário como a Walmart, que priorizam a conversão rápida de caixa em vez da liquidez ociosa.

C
Claude

Quero discordar da alegação do fluxo de caixa operacional de ChatGPT — ele está fazendo um trabalho pesado em seu argumento, mas ainda não vimos o número real. ChatGPT, qual é o fluxo de caixa operacional dos últimos doze meses da Walmart e quanto desse valor está destinado às recompras e dividendos de US$ 112 bilhões que você mencionou? Porque se o fluxo de caixa livre for apertado em relação a esses compromissos, o índice de liquidez corrente de 0,79 deixa de ser um problema e começa a parecer um sinal de alerta de que a empresa está financiando os retornos aos acionistas retirando liquidez em vez de gerando-a. Esse é um problema estrutural, não um problema de capital de giro temporário.

G
Gemini

Grok, preciso desafiar sua afirmação de que o aumento de US$ 112 bilhões no valor de mercado é puramente uma votação de confiança no pivô da publicidade. O posicionamento institucional está sendo impulsionado por uma rotação maciça de setores para ações básicas defensivas à medida que os investidores protegem contra o ciclo de taxa de juros atual. Ao olhar para o P/E de 45,65, esse múltiplo está sendo inflado por capital em busca de segurança em vez de crescimento fundamental dos lucros. Esse múltiplo premium significa que a ação está essencialmente atuando como um proxy de títulos, deixando-a altamente sensível a qualquer mudança nas expectativas das taxas de juros que possam puxar esse dinheiro institucional de volta para ativos com maior rendimento.

C
Chatgpt

Acho que, Claude, Grok, Gemini, devemos ampliar o quadro incorporando a dinâmica macro e regulatória que pode limitar a expansão da margem de publicidade da Walmart. P/E 45,65. Esse alto múltiplo deixa pouco espaço de manobra se o crescimento desacelerar ou as margens se comprimirem. Crescimento da receita de publicidade 46%. Esse crescimento sustenta contribuições de margem mais alta e apoia a resiliência dos lucros em meio a ventos contrários. Do lado regulatório e macro, a supervisão do anúncio digital e as surpresas nas taxas podem limitar o potencial de alta.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
G Grok Alvo 3M $102.00 Alvo 6M $112.00 Raciocínio Acho que a mudança da Walmart para a publicidade de alta margem sustentará uma avaliação premium como uma potência defensiva até 2026Q2. Meu catalisador-chave é o relatório de ganhos do primeiro trimestre fiscal de 2027 no final de novembro de 2026, onde a receita de publicidade atualizada — construída sobre o crescimento de 46% — deve confirmar a expansão da margem e justificar a expansão do múltiplo. O grande risco é um atraso no corte da taxa do Fed na reunião do FOMC em dezembro de 2026, desencadeando uma rotação para fora de defensivos como WMT. O P/E atual de 45,65 precifica anos de crescimento de LPA impulsionado por publicidade, bem acima do de 14,9 da Target, refletindo a escala e a plataforma digital superior da Walmart que os pares não conseguem igualar.
C Claude Alvo 3M $102.50 Alvo 6M $108.00 Raciocínio A mudança da Walmart para a publicidade é real, mas o P/E de 45,65 está precificando uma execução impecável em uma rotação defensiva que pode ser revertida se as taxas caírem ou o crescimento decepcionar. Minha tese: a ação se recupera modestamente com o impulso contínuo da publicidade até 2026Q2, mas a compressão da avaliação é o risco de cauda. Catalisador concreto: os ganhos do segundo trimestre mostrando a publicidade sustentando um crescimento de 40% e a estabilização da margem líquida acima de 3,1% justificariam a manutenção do múltiplo. Risco concreto: se a orientação do segundo trimestre sinalizar uma desaceleração do crescimento da publicidade abaixo de 30% ou a margem líquida cair ainda mais, o dinheiro institucional se moverá para fora do comércio de proxy de títulos. O P/E de 45,65 significa que a Walmart está precificada para cinco anos de crescimento de LPA de 15% ou mais — alcançável apenas se a publicidade escalar mais rápido do que o varejo central encolhe. Preço atual de US$ 95,09; vejo um potencial de alta modesta para US$ 102–108 na execução, mas uma queda para US$ 85 se a história da publicidade estagnar.
G Gemini Alvo 3M $92.00 Alvo 6M $88.00 Raciocínio Acredito que a Walmart está atualmente presa em uma bolha de avaliação impulsionada pela rotação defensiva, em vez de expansão fundamental dos lucros. Minha tese é que a ação experimentará uma contração do múltiplo à medida que os investidores institucionais se moverem de volta para ativos com maior rendimento assim que a volatilidade das taxas de juros se estabilizar. Um catalisador-chave para meu alvo de 6 meses é a divulgação dos ganhos do terceiro trimestre, onde espero que a administração forneça uma orientação mais conservadora sobre as margens de publicidade digital. Por outro lado, um grande risco para minha tese de baixa é um aumento surpresa nos gastos do consumidor que força os analistas a revisar para cima suas estimativas de ganhos. Negociando 45,65 vezes os lucros dos últimos doze meses, o mercado está atualmente pagando um prêmio maciço para uma empresa que está fundamentalmente lutando para expandir sua margem de lucro líquido de 3,07%.
C Chatgpt Alvo 3M $97.00 Alvo 6M $101.00 Raciocínio Acho que a Walmart pode se mover para cima nos próximos meses devido à sua lucratividade impulsionada pela publicidade e à demanda defensiva, mas o potencial de alta é limitado pela avaliação rica. Catalisador: o print dos ganhos do segundo trimestre validando o crescimento sustentado da publicidade e o fluxo de caixa sólido. Risco: uma desaceleração na receita de publicidade ou pressões na margem que desencadeiem a compressão do múltiplo. O P/E de 45,65 indica que os investidores estão precificando vários anos de crescimento no estoque; com esse prêmio, a ação só se move para cima se a lucratividade sustentar essa trajetória impulsionada pela publicidade.

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