Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q3 2025–Q2 2026 +31.4%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +13.0%
Retorno excedente +18.4%

Anualizado: +44.0% · S&P 500: +17.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 100,0% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Financials 61,3%
Energy 31,3%
Materials 3,7%
Technology 1,8%
Healthcare 1,2%
Retail 0,3%
Industrials 0,2%
Utilities 0,0%
Outros/Não mapeado 0,1%

Portfólio completo 17 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
BBD Banco Bradesco Sa American Depositary Shares $649.020.291 35,83% 186.948.134 $60.325.341 Alta ×3
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $565.871.786 31,24% 12.444.948 $148.658.867 Alta ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $175.883.667 9,71% 3.515.564 $65.224.523 Alta ×3
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $119.941.217 6,62% 8.977.636 $105.571.217 Alta ×1
BMA Banco Macro S.A. ADR (representing Ten Class B Common Shares) $78.006.149 4,31% 842.490 $36.807.398 Alta ×1
GGB Gerdau S.A. Common Stock $67.573.731 3,73% 16.726.171 $7.192.254
BSBR Banco Santander Brasil SA American Depositary Shares, each representing one unit $54.569.466 3,01% 10.394.184 $-3.650.829 Alta ×3
BBAR Banco BBVA Argentina S.A. ADS $33.358.140 1,84% 1.701.078 $13.518.869 Alta ×3
PGY Pagaya Technologies Ltd. - Class A Ordinary Shares $32.324.564 1,78% 1.771.209 Alta ×1
ORMP Oramed Pharmaceuticals Inc. - Common Stock $12.083.562 0,67% 2.512.175 $4.901.701 Alta ×2
DRTS Alpha Tau Medical Ltd. - Ordinary Shares $9.076.483 0,50% 721.501 $3.975.471
CSAN Cosan S.A. ADS $6.039.084 0,33% 2.096.904 $-2.600.160
INVZ Innoviz Technologies Ltd. - Ordinary shares $4.436.996 0,24% 5.828.949 $1.162.368 Alta ×2
PLSM Pulsenmore Ltd. - Ordinary Shares $1.951.897 0,11% 338.541 $773.183
TGS Transportadora de Gas del Sur SA TGS Common Stock $882.862 0,05% 29.696 $-144.917
CEPU Central Puerto S.A. American Depositary Shares (each represents ten Common Shares) $287.006 0,02% 19.314 $-38.049
VLNWS CUSIP: M9607U107 $15.670 0,00% 559.653 $1.119

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
BBD $649.020.291 35,83% acima ×3
GGAL $175.883.667 9,71% acima ×3
BSBR $54.569.466 3,01% acima ×3
BBAR $33.358.140 1,84% acima ×3

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
PGY $32.324.564 1.771.209 1,78%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
YPF Comprou mais +3.4M +$148.7M
GGAL Comprou mais +1.2M +$65.2M
BBD Comprou mais +30.1M +$60.3M
BMA Comprou mais +310K +$36.8M
BBAR Comprou mais +466K +$13.5M
GGB Apenas movimento de preço +0 +$7.2M
ORMP Comprou mais +400K +$4.9M
DRTS Apenas movimento de preço +0 +$4.0M
BSBR Comprou mais +576K -$3.7M
CSAN Apenas movimento de preço +0 -$2.6M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
SCO 30 de Junho de 2026 3.400.000 $28.288.000 -54,5%