Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q1 2025–Q2 2026 +39.9%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +37.0%
Retorno excedente +2.9%

Anualizado: +30.8% · S&P 500: +28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 99,6% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Financials 44,5%
Industrials 19,4%
Consumer Discretionary 15,4%
Materials 10,1%
Energy 8,1%
Real Estate 2,6%

Portfólio completo 14 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
JEF Jefferies Financial Group Inc. Common Stock $45.500.293 20,28% 910.370 $13.430.697 Alta ×2
CNH CNH Industrial N.V. Common Shares $41.614.899 18,55% 3.705.690 Alta ×1
ARCO Arcos Dorados Holdings Inc. Class A Shares $34.458.749 15,36% 4.275.279 $-715.860 Alta ×4
BBD Banco Bradesco Sa American Depositary Shares $28.904.135 12,88% 8.329.722 $-1.784.043 Baixa ×1
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $22.759.177 10,14% 202.628 $-7.981.664 Baixa ×6
GFR Greenfire Resources Ltd. Common Shares $12.611.201 5,62% 2.232.277 $-2.227.294 Baixa ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $12.331.745 5,50% 246.487 $4.152.917 Alta ×1
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $9.707.922 4,33% 227.939 $483.231
DOUG Douglas Elliman Inc. Common Stock $5.736.729 2,56% 3.241.090 $665.045 Alta ×2
TDW Tidewater Inc. Common Stock $5.480.384 2,44% 82.251 $-3.542.348 Baixa ×1
CSW CSW Industrials, Inc. Common Stock $1.905.520 0,85% 6.847 $121.329
BAM Brookfield Asset Management Inc Class A Limited Voting Shares $1.853.112 0,83% 41.318 $16.527
CSWC Capital Southwest Corporation - Common Stock $1.466.561 0,65% 61.698 $101.801
BNT Brookfield Wealth Solutions Ltd. Class A Exchangeable Limited Voting Shares $50.637 0,02% 1.187 $1.495

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
ARCO $34.458.749 15,36% acima ×4

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
CNH $41.614.899 3.705.690 18,55%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
JEF Comprou mais +133K +$13.4M
WPM Reduziu -32K -$8.0M
GGAL Comprou mais +71K +$4.2M
TDW Reduziu -26K -$3.5M
GFR Reduziu -104K -$2.2M
BBD Reduziu -78K -$1.8M
ARCO Comprou mais +12K -$716K
DOUG Comprou mais +149K +$665K
BN Apenas movimento de preço +0 +$483K
CSW Apenas movimento de preço +0 +$121K

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
VAL 30 de Junho de 2026 463.985 $45.489.089 15,0%
NTR 30 de Junho de 2026 599.236 $45.218.349 11,6%
TECK 30 de Setembro de 2025 134.062 $5.413.424 54,6%
NFGC 31 de Março de 2026 1.692.643 $5.007.199 Não mais rastreado
CPA 30 de Junho de 2025 31.321 $2.895.940 23,2%
CVE 31 de Março de 2026 12.377 $209.402 18,6%