Desempenho do Mar Vista U.S. Quality Strategy T1 2026

O que aconteceu: Mar Vista U.S. Quality Strategy, gerida por Mar Vista Investment Partners, vendeu suas participações na SAP SE (SAP) e Salesforce (CRM) no primeiro trimestre de 2026, citando o aumento do risco de disrupção da IA. Adicionalmente, eles saíram da Veralto Corporation (VLTO) para oportunidades mais atraentes. Estas decisões foram delineadas na sua carta para investidores do primeiro trimestre.

Impacto no mercado: As vendas afetaram o setor de software e serviços de TI. SAP e Salesforce são intervenientes-chave em software empresarial, e os seus preços de ações podem enfrentar pressão descendente devido a preocupações com a concorrência da IA. Veralto, uma empresa de hardware tecnológico, viu uma mudança de oportunidade, impactando os seus pares e cadeias de fornecimento relacionadas.

O que observar em seguida: Os investidores devem monitorizar os seguintes catalisadores: os relatórios de resultados do segundo trimestre da SAP e da Salesforce (agendados para 18 de maio e 25 de maio, respetivamente) para quaisquer atualizações estratégicas relacionadas com a IA; a divulgação do Relatório de Emprego do Bureau of Labor Statistics dos EUA a 3 de junho para tendências económicas mais amplas; e os níveis de suporte técnico das ações da SAP e CRM, atualmente em torno de $100 e $150, respetivamente.