1 Ação de Software de IA Que Pode Superar Palantir no Próximo Ano

Pontos Chave
A Palantir produziu resultados financeiros fenomenais nos últimos anos.
Sua ação ainda é negociada a uma avaliação astronômica, e as expectativas são extremamente altas.
- 10 ações que gostamos mais do que a ServiceNow ›
Poucas ações de software igualaram o desempenho da Palantir (NASDAQ: PLTR) nos últimos anos. A empresa viu o preço de suas ações disparar à medida que incorporou modelos de linguagem grandes em seu software, avançou em sua estrutura de ontologia de dados e ganhou contratos governamentais maiores.
Embora a ação da Palantir tenha sido afetada pela venda mais ampla entre as ações de SaaS, a empresa parece bastante resiliente. Mesmo assim, os investidores devem estar sempre atentos a oportunidades ainda melhores. E uma ação de software pode voltar com força muito mais rápido do que a Palantir em 2026.
A IA criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acabou de divulgar um relatório sobre a única empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável" fornecendo a tecnologia crítica que Nvidia e Intel precisam. Continue »
Palantir é uma vencedora clara de IA em software
O SaaSpocalypse que afeta o setor de software mais amplo foi desencadeado por temores de que as ferramentas de IA generativa poderiam eventualmente fornecer muitos dos recursos de pacotes de software corporativo, tornando as assinaturas deles desnecessárias. Mas as coisas que o software da Palantir faz são praticamente impossíveis de replicar usando outras plataformas, e os modelos de linguagem grandes provaram ser imensamente valiosos para extrair mais deles.
As plataformas da Palantir dependem de modelos proprietários de machine learning que agregam conjuntos de dados díspares para otimizar a tomada de decisões para governos e corporações. Ela tem construído e refinado esses algoritmos por mais de 20 anos, dando-lhe uma vantagem competitiva massiva. A adição de sua Plataforma de Inteligência Artificial, que permite aos usuários conectar um modelo de linguagem grande e interagir com seu software usando linguagem natural e IA agentiva, reduziu a curva de aprendizado e expandiu os casos de uso para suas plataformas centrais de dados e tomada de decisão.
O crescimento acelerado da receita da Palantir parece corroborar a premissa de que os avanços em IA são bons para seus negócios, não uma ameaça. A receita da empresa cresceu 70% ano a ano no quarto trimestre, acima do crescimento de 63% no terceiro trimestre e 48% no segundo trimestre. Ela também está mostrando forte alavancagem operacional à medida que escala, atingindo uma margem operacional ajustada de 57% no quarto trimestre. Poucas empresas da escala atual da Palantir cresceram tão rapidamente quanto ela está crescendo hoje.
E esse crescimento parece estar preparado para continuar. O Departamento de Defesa decidiu tornar o sistema Maven da Palantir um programa oficial de registro até o final do ano, de acordo com relatórios recentes. Isso expandirá e protegerá o forte negócio governamental dos EUA da Palantir, que pode receber outro impulso de gastos adicionais de defesa iniciados pela administração Trump. A Palantir também está supostamente envolvida no desenvolvimento inicial do projeto antimísseis Golden Dome proposto por Trump, que pode valer bilhões em receita.
O forte desempenho financeiro da Palantir levou a expectativas de investidores extremamente altas e a uma avaliação ainda maior. Seu P/L futuro de 113 é extremamente caro. Para a Palantir subir significativamente mais alto, ela teria que superar as expectativas já elevadas dos analistas, que antecipam um crescimento de seus lucros por ação de US$ 0,75 em 2025 para US$ 2,65 em 2028 - uma taxa de crescimento anual composta de 52%.
Outra ação de IA parece bem posicionada para superar as expectativas dos analistas, e atualmente é negociada a uma avaliação muito mais atraente.
A ação de IA que pode superar a Palantir
Empresas de software que oferecem apenas uma ou duas soluções podem estar em maior risco de disrupção pela IA do que aquelas que oferecem uma ampla variedade de soluções que são todas complementares umas às outras. Além disso, aquelas que alavancam modelos de linguagem grandes e IA agentiva em uma ampla variedade de aplicações podem ver resultados ainda mais fortes.
Essa é a razão principal pela qual acredito que a ServiceNow (NYSE: NOW) está preparada para se recuperar fortemente da venda de ações de SaaS e superar a Palantir no próximo ano. A ServiceNow oferece um conjunto crescente de soluções de software para TI, RH, atendimento ao cliente e outros departamentos que precisam de gerenciamento de serviços e operações. A empresa atrai novos clientes com suas soluções de ponta e, em seguida, expande habitualmente seus relacionamentos com esses clientes, vendendo-lhes pacotes adicionais.
Com uma taxa de retenção de clientes de 98%, a retenção líquida de receita da ServiceNow excede em muito 100%. De fato, a gerência aponta que tem visto mais de 50% de crescimento anual no valor do contrato de cada coorte em sua história, incluindo clientes que acabaram de se inscrever há um ano.
A inteligência artificial pode potencializar esse crescimento. A gerência foi rápida em integrar IA generativa em seu conjunto, e já está vendo boa tração. Sua oferta de IA generativa NowAssist gerou US$ 600 bilhões em valor anual de contrato no ano passado, e a gerência espera que ultrapasse US$ 1 bilhão este ano. Enquanto isso, seu volume de negócios do AI Control Tower triplicou sequencialmente no quarto trimestre.
A estratégia do AI Control Tower coloca a ServiceNow no centro da IA agentiva para empresas. Ela ajuda as empresas a gerenciar e implantar agentes de IA, incluindo aqueles de terceiros, em todo o conjunto de software da ServiceNow. A ideia é se colocar no centro das estratégias de IA de seus clientes, e ela já está vendo um momentum muito forte.
A orientação da gerência para 2026 foi um pouco decepcionante. Ela espera apenas 20% de crescimento da receita de assinaturas, incluindo receita de aquisições recentes. Isso implica uma desaceleração no crescimento orgânico da receita. Mas a gerência está projetando que sua margem operacional já sólida se expanda em 1 ponto percentual para 32%, e ela terminou o ano com forte crescimento da obrigação de desempenho restante. Como tal, a perspectiva da gerência pode ter sido conservadora.
As ações da ServiceNow são negociadas a apenas 25 vezes as expectativas de lucros. Além disso, essas expectativas estão bem ao alcance da ServiceNow. Os analistas esperam que ela cresça o LPA de US$ 3,48 em 2025 para US$ 6,19 em 2028, uma taxa de crescimento anual composta de 21%. Ao seu preço atual, parece uma pechincha, e uma forte execução de sua estratégia de IA pode impulsionar lucros mais fortes do que o esperado e expansão múltipla, levando a um desempenho superior do preço das ações.
Você deve comprar ações da ServiceNow agora?
Antes de comprar ações da ServiceNow, considere o seguinte:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que eles acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e a ServiceNow não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix entrou nesta lista em 17 de dezembro de 2004... se você investiu US$ 1.000 na época de nossa recomendação, você teria US$ 501.381!* Ou quando a Nvidia entrou nesta lista em 15 de abril de 2005... se você investiu US$ 1.000 na época de nossa recomendação, você teria US$ 1.012.581!*
Agora, vale a pena notar que o retorno total médio do Stock Advisor é de 880% - um desempenho superior ao mercado em comparação com 178% para o S&P 500. Não perca a lista mais recente das 10 principais, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investimento construída por investidores individuais para investidores individuais.
*Retornos do Stock Advisor em 31 de março de 2026.
Adam Levy não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomendações em Palantir Technologies e ServiceNow. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e pontos de vista expressos aqui são os do autor e não refletem necessariamente os da Nasdaq, Inc.