1 Ação de Valor Incrível com Queda de 68% para Comprar Agora Antes da Recuperação

Principais Pontos
A pressão competitiva e as tarifas impactaram recentemente os resultados de lucro desta empresa.
Ela está vendo forte crescimento em mercados internacionais, e está mostrando sinais de uma reviravolta na América.
A ação é negociada a uma avaliação que recompensará investidores pacientes enquanto esperam pela recuperação.
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Enquanto as ações de crescimento dominaram os últimos três anos, muitos analistas esperam que as ações de valor protagonizem um retorno em 2026. Na verdade, as ações de valor superaram o mercado mais amplo até agora este ano. Mas essa tendência pode estar apenas começando.
Ainda existem muitas ótimas ações de valor que poderiam merecer um lugar em sua carteira. Uma ação de valor, com queda de 68% em relação à sua máxima atingida no final de 2023, parece preparada para uma reviravolta este ano. Aqui está o motivo pelo qual os investidores devem considerar Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU).
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Alcançando o ponto de virada
Lululemon enfrentou muitos desafios nos últimos dois anos, incluindo aumento da competição em roupas esportivas, o impacto das tarifas e problemas de produto autoinfligidos. Isso levou ao desaceleração do crescimento de receita, declínio nos lucros e a renúncia do ex-CEO Calvin McDonald no final do ano passado.
A perspectiva da administração para 2026 prevê crescimento lento continuado, com receita subindo apenas 2% a 4%. Além disso, o lucro por ação (EPS) deve cair novamente, caindo 8% no ponto médio da orientação da administração.
Mas existem alguns pontos positivos nos resultados da empresa, e a empresa pode estar se aproximando do ponto de virada onde os lucros começam a melhorar novamente.
A expansão internacional da empresa está indo bem. As vendas fora das Américas subiram 21% em base de câmbio constante no ano passado. As vendas comparáveis subiram 14%, sugerindo que sua marca está ressoando fora de seu mercado doméstico. A China Continental viu crescimento particularmente forte em 2025, o que se compara favoravelmente com outras marcas estrangeiras no mercado, como Nike. À medida que as vendas internacionais representam uma parcela maior da receita total (atualmente cerca de 25%), o crescimento deve compensar resultados mais lentos nas Américas.
A administração espera mostrar forte progresso em colocar o negócio da América do Norte de volta nos trilhos de crescimento este ano. Primeiro, espera reduzir os descontos de estoque, impulsionado por prazos de entrega mais curtos para novos produtos. Segundo, está melhorando a experiência nas lojas e redesenhando seu site para melhorar as vendas. Finalmente, está apostando na inovação de produtos e estilo. Importantemente, Lululemon manteve sua força de marca, que está associada à qualidade e inovação. Isso deve manter os consumidores voltando consistentemente para ela.
Lululemon ainda tem oportunidades de expandir suas vendas em novas categorias de produtos, incluindo calçados e moda masculina. As vendas de produtos masculinos cresceram mais lentamente que seus produtos principais femininos no ano passado, mas a administração disse que tem alguns novos produtos masculinos chegando ao mercado este ano durante sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre. Também está expandindo seu marketing para atrair mais homens para suas lojas.
Mesmo com a queda esperada no EPS para este ano, a ação agora é negociada por apenas 13,5 vezes o ponto médio da orientação de EPS da administração. Esse preço sugere que os investidores não esperam que Lululemon reverta a situação tão cedo. Mas dada a força da marca, seu progresso em mercados internacionais e o potencial aumento nas vendas da América do Norte à medida que o ano avança, parece uma ótima oportunidade para os investidores comprarem antes de uma grande recuperação em seus resultados financeiros.
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Adam Levy não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições em e recomenda Lululemon Athletica Inc. e Nike. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e pontos de vista expressos aqui são as opiniões e pontos de vista do autor e não refletem necessariamente os da Nasdaq, Inc.