AAPL Apple Inc. - Common Stock

NASDAQ · Technology · Ver em SEC EDGAR ↗
$301,50
Preço · Mai 20, 2026
Fundamentais a partir de Mai 1, 2026
Intervalo 52 Semanas
$193–$303
98% of range
Classificação do Analista
BUY
54 analysts
Preço-Alvo
$308
+2% upside
P/E (TTM)
34.2
ROE
159.4%
Margem de Lucro Líquido
26.9%

AAPL Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

Preço
$301.50
Capitalização de Mercado
$3.77T
P/E (TTM)
34.2
EPS (TTM)
$7.46
Receita (TTM)
$416.16B
Rendimento div.
0.41%
ROE
159.4%
Dívida/Capital
1.3
Intervalo 52 Semanas
$193 – $303

AAPL Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

Receita e Lucro Líquido $416.16B
10-point trend, +93.0%
2016-09-24 → 2025-09-27
EPS $7.46
10-point trend, -10.2%
2016-09-24 → 2025-09-27
Fluxo de caixa livre $98.77B
10-point trend, +86.0%
2016-09-24 → 2025-09-27
Margens 26.9%
10-point trend, +20.0%
2016-09-24 → 2025-09-27

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica
Tendência de 5 anos
AAPL
Mediana de Pares
P/E (TTM)
5-point trend, +30.8%
34.2
23.9
P/S (TTM)
5-point trend, +37.5%
9.1
0.6
P/B
5-point trend, +33.8%
51.2
1.2
EV / EBITDA
5-point trend, +28.1%
26.4
—
Price / FCF (Preço / FCF)
5-point trend, +47.2%
38.2
—

Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendência de 5 anos
AAPL
Mediana de Pares
Gross Margin (Margem Bruta)
5-point trend, +12.3%
46.9%
36.5%
Operating Margin (Margem Operacional)
5-point trend, +7.4%
32.0%
—
Net Profit Margin (Margem de Lucro Líquido)
5-point trend, +4.0%
26.9%
-16.9%
ROA
5-point trend, +10.2%
30.9%
-11.3%
ROE
5-point trend, +7.2%
159.4%
-11.3%
ROIC
5-point trend, +29.5%
65.1%
—

Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial

Métrica
Tendência de 5 anos
AAPL
Mediana de Pares
Debt / Equity (Dívida / Patrimônio Líquido)
5-point trend, -32.3%
1.3
52.4
Current Ratio (Índice de liquidez corrente)
5-point trend, -16.9%
0.9
1.5
Quick Ratio (Índice de Liquidez Seca)
5-point trend, -19.5%
0.6
—

Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos

Métrica
Tendência de 5 anos
AAPL
Mediana de Pares
Revenue YoY (Receita Ano a Ano)
5-point trend, +13.8%
6.4%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Receita 3A)
5-point trend, +13.8%
1.8%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Receita 5A)
5-point trend, +13.8%
8.7%
—
EPS YoY
5-point trend, +33.0%
22.7%
—
Net Income YoY (Lucro Líquido Ano a Ano)
5-point trend, +18.3%
19.5%
—

Métricas por Ação EPS, valor patrimonial por ação, fluxo de caixa por ação, dividendo por ação

Métrica
Tendência de 5 anos
AAPL
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (EPS (Diluído))
5-point trend, +33.0%
$7.46
—

Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber

Métrica
Tendência de 5 anos
AAPL
Mediana de Pares
Payout Ratio (Índice de Pagamento)
5-point trend, -9.9%
13.8%
—

Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos

Dividend Yield
0.41%
Índice de Pagamento
13.8%
CAGR Dividendos 5 anos
—
Data exValor
11 de Maio de 2026$0,2700
9 de Fevereiro de 2026$0,2600
10 de Novembro de 2025$0,2600
11 de Agosto de 2025$0,2600
12 de Maio de 2025$0,2600
10 de Fevereiro de 2025$0,2500
8 de Novembro de 2024$0,2500
12 de Agosto de 2024$0,2500
10 de Maio de 2024$0,2500
9 de Fevereiro de 2024$0,2400
10 de Novembro de 2023$0,2400
11 de Agosto de 2023$0,2400
12 de Maio de 2023$0,2400
10 de Fevereiro de 2023$0,2300
4 de Novembro de 2022$0,2300
5 de Agosto de 2022$0,2300
6 de Maio de 2022$0,2300
4 de Fevereiro de 2022$0,2200
5 de Novembro de 2021$0,2200
6 de Agosto de 2021$0,2200

AAPL Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

COMPRA 54 analistas
  • Compra forte 15 27,8%
  • Compra 24 44,4%
  • Manter 13 24,1%
  • Venda 2 3,7%
  • Venda forte 0 0,0%

Preço-alvo de 12 meses

43 analistas · 2026-05-16
Alvo mediano $310.00 +2,8%
Alvo médio $308.07 +2,2%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

Surpresa Média
0.06%
Período EPS Actual EPS est. Surpresa
31 de Março de 2026 $2.01 $1.99 0.02%
31 de Dezembro de 2025 $2.84 $2.73 0.11%
30 de Setembro de 2025 $1.85 $1.81 0.04%
30 de Junho de 2025 $1.57 $1.46 0.11%
31 de Março de 2025 $1.65 $1.66 -0.01%

Comparação com pares Métricas chave vs pares do setor

Ticker Capitalização de Mercado P/E Receita YoY Margem Líquida ROE Margem Bruta
AAPL $3.77T 34.2 6.4% 26.9% 159.4% 46.9%
SNDK $6.88B -4.2 10.4% -22.3% -15.5% 30.1%
DELL $74.61B 13.2 18.8% 5.2% -300.4% 20.0%
WDC $21.96B 12.4 50.7% 19.8% 21.7% 38.8%
HPE $32.19B -610.5 13.8% 0.17% 0.23% —
P — — 15.6% 5.1% 13.6% 70.4%
NTAP $17.78B 15.6 4.9% 18.1% 116.6% 70.2%
SMCI $29.12B 29.2 46.6% 4.8% 17.9% 11.1%
HPQ $25.48B 10.4 3.2% 4.6% -311.8% 20.6%
IONQ $16.27B -24.7 201.8% -392.6% -24.4% —
GPGI — -15.7 -85.8% -227.3% -198.9% 48.0%

Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa

Demonstração de Resultados 17
Dados anuais de Demonstração de Resultados para AAPL
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +127.7% $416.16B $391.04B $383.29B $394.33B $365.82B $274.51B $260.17B $265.60B $229.23B $215.64B $233.72B $182.79B
Cost of Revenue 12-point trend, +96.8% $220.96B $210.35B $214.14B $223.55B $212.98B $169.56B $161.78B $163.76B $141.05B $131.38B $140.09B $112.26B
Gross Profit 12-point trend, +176.7% $195.20B $180.68B $169.15B $170.78B $152.84B $104.96B $98.39B $101.84B $88.19B $84.26B $93.63B $70.54B
R&D Expense 12-point trend, +471.9% $34.55B $31.37B $29.91B $26.25B $21.91B $18.75B $16.22B $14.24B $11.58B $10.04B $8.07B $6.04B
SG&A Expense 12-point trend, +130.1% $27.60B $26.10B $24.93B $25.09B $21.97B $19.92B $18.25B $16.70B $15.26B $14.19B $14.33B $11.99B
Operating Expenses 12-point trend, +244.6% $62.15B $57.47B $54.85B $51.34B $43.89B $38.67B $34.46B $30.94B $26.84B $24.24B $22.40B $18.03B
Operating Income 12-point trend, +153.4% $133.05B $123.22B $114.30B $119.44B $108.95B $66.29B $63.93B $70.90B $61.34B $60.02B $71.23B $52.50B
Interest Expense 10-point trend, +924.2% · · $3.93B $2.93B $2.65B $2.87B $3.58B $3.24B $2.32B $1.46B $733M $384M
Other Non-op 12-point trend, +25.5% $-321M $269M $-565M $-334M $60M $-87M $422M $-441M $-133M $-1.20B $-903M $-431M
Pretax Income 12-point trend, +148.2% $132.73B $123.48B $113.74B $119.10B $109.21B $67.09B $65.74B $72.90B $64.09B $61.37B $72.52B $53.48B
Income Tax 12-point trend, +48.3% $20.72B $29.75B $16.74B $19.30B $14.53B $9.68B $10.48B $13.37B $15.74B $15.69B $19.12B $13.97B
Net Income 12-point trend, +183.5% $112.01B $93.74B $97.00B $99.80B $94.68B $57.41B $55.26B $59.53B $48.35B $45.69B $53.39B $39.51B
EPS (Basic) 12-point trend, +15.4% $7.49 $6.11 $6.16 $6.15 $5.67 $3.31 $2.99 $3.00 $9.27 $8.35 $9.28 $6.49
EPS (Diluted) 12-point trend, +15.7% $7.46 $6.08 $6.13 $6.11 $5.61 $3.28 $2.97 $2.98 $9.21 $8.31 $9.22 $6.45
Shares (Basic) 12-point trend, +145.6% 14,948,500,000 15,343,783,000 15,744,231,000 16,215,963,000 16,701,272,000 17,352,119,000 18,471,336,000 19,821,510,000 5,217,242,000 5,470,820,000 5,753,421,000 6,085,572,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +145.1% 15,004,697,000 15,408,095,000 15,812,547,000 16,325,819,000 16,864,919,000 17,528,214,000 18,595,651,000 20,000,435,000 5,251,692,000 5,500,281,000 5,793,069,000 6,122,663,000
EBITDA 12-point trend, +139.5% $144.75B $134.66B $125.82B $130.54B $120.23B $77.34B $76.48B $81.80B $69.54B $70.53B $82.49B $60.45B
Balanço Patrimonial 28
Dados anuais de Balanço Patrimonial para AAPL
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +159.6% $35.93B $29.94B $29.96B $23.65B $34.94B $38.02B $48.84B $25.91B $20.29B $20.48B $21.12B $13.84B
Short-term Investments 12-point trend, +67.0% $18.76B $35.23B $31.59B $24.66B $27.70B $52.93B $51.71B $40.39B $53.89B $46.67B $20.48B $11.23B
Receivables 12-point trend, +127.8% $39.78B $33.41B $29.51B $28.18B $26.28B $16.12B $22.93B $23.19B $17.87B $15.75B $16.85B $17.46B
Inventory 12-point trend, +170.9% $5.72B $7.29B $6.33B $4.95B $6.58B $4.06B $4.11B $3.96B $4.86B $2.13B $2.35B $2.11B
Other Current Assets 12-point trend, +48.7% $14.59B $14.29B $14.70B $21.22B $14.11B $11.26B $12.35B $12.09B $13.94B $8.28B $15.09B $9.81B
Current Assets 12-point trend, +115.9% $147.96B $152.99B $143.57B $135.41B $134.84B $143.71B $162.82B $131.34B $128.65B $106.87B $89.38B $68.53B
PP&E (Net) 12-point trend, +141.6% $49.83B $45.68B $43.72B $42.12B $39.44B $36.77B $37.38B $41.30B $33.78B $27.01B $22.47B $20.62B
PP&E (Gross) 12-point trend, +222.6% $125.85B $119.13B $114.60B $114.46B $109.72B $103.53B $95.96B $90.40B $75.08B $61.24B $49.26B $39.02B
Accum. Depreciation 12-point trend, +313.3% $76.01B $73.45B $70.88B $72.34B $70.28B $66.76B $58.58B $49.10B $41.29B $34.23B $26.79B $18.39B
Goodwill 4-point trend, +23.9% · · · · · · · · $5.72B $5.41B $5.12B $4.62B
Intangibles 5-point trend, +221.1% $13.30B · · · · · · · $2.30B $3.21B $3.89B $4.14B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1829.7% $72.63B $74.83B $64.76B $54.43B $48.85B $42.52B $32.98B $22.28B $18.18B $8.76B $5.42B $3.76B
Total Assets 12-point trend, +55.0% $359.24B $364.98B $352.58B $352.75B $351.00B $323.89B $338.52B $365.73B $375.32B $321.69B $290.35B $231.84B
Accounts Payable 12-point trend, +131.4% $69.86B $68.96B $62.61B $64.11B $54.76B $42.30B $46.24B $55.89B $44.24B $37.29B $35.49B $30.20B
Accrued Liabilities 4-point trend, +39.5% · · · · · · · · $25.74B $22.03B $25.18B $18.45B
Short-term Debt 12-point trend, +26.5% $7.98B $9.97B $5.99B $9.98B $6.00B $5.00B $5.98B $11.96B $11.98B $8.11B $8.50B $6.31B
Current Liabilities 12-point trend, +161.0% $165.63B $176.39B $145.31B $153.98B $125.48B $105.39B $105.72B $115.93B $100.81B $79.01B $80.61B $63.45B
Capital Leases 6-point trend, +40.9% $10.91B $10.05B $10.41B $9.94B $9.51B $7.75B · · · · · ·
Deferred Tax 5-point trend, -97.2% · · · · · · · $426M $31.50B $26.02B $16.26B $15.12B
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +67.4% $41.55B $45.89B $49.85B $49.14B $53.33B $54.49B $50.50B $48.91B $40.41B $36.07B $33.43B $24.83B
Total Liabilities 12-point trend, +137.3% $285.51B $308.03B $290.44B $302.08B $287.91B $258.55B $248.03B $258.58B $241.27B $193.44B $170.99B $120.29B
Long-term Debt 12-point trend, +212.9% $90.70B $96.66B $105.10B $110.09B $118.70B $107.44B $102.07B $102.52B $103.70B $78.93B $55.83B $28.99B
Total Debt 12-point trend, +1464.0% $98.66B $106.63B $111.09B $120.07B $124.72B $112.44B $108.05B $114.48B $115.68B $87.03B $64.46B $6.31B
Retained Earnings 12-point trend, -116.4% $-14.26B $-19.15B $-214M $-3.07B $5.56B $14.97B $45.90B $70.40B $98.33B $96.36B $92.28B $87.15B
AOCI 12-point trend, -614.9% $-5.57B $-7.17B $-11.45B $-11.11B $163M $-406M $-584M $-3.45B $-150M $634M $-345M $1.08B
Stockholders' Equity 12-point trend, -33.9% $73.73B $56.95B $62.15B $50.67B $63.09B $65.34B $90.49B $107.15B $134.05B $128.25B $119.36B $111.55B
Liabilities + Equity 12-point trend, +55.0% $359.24B $364.98B $352.58B $352.75B $351.00B $323.89B $338.52B $365.73B $375.32B $321.69B $290.35B $231.84B
Shares Outstanding 12-point trend, +151.8% 14,773,260,000 15,116,786,000 15,550,061,000 15,943,425,000 16,426,786,000 16,976,763,000 17,772,945,000 19,019,943,000 20,504,805,000 5,336,166,000 5,578,753,000 5,866,161,000
Fluxo de Caixa 19
Dados anuais de Fluxo de Caixa para AAPL
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +47.2% $11.70B $11.45B $11.52B $11.10B $11.28B $11.06B $12.55B $10.90B $10.16B $10.51B $9.20B $7.95B
Stock-based Comp 12-point trend, +349.3% $12.86B $11.69B $10.83B $9.04B $7.91B $6.83B $6.07B $5.34B $4.84B $4.21B $3.59B $2.86B
Deferred Tax 9-point trend, -61.9% · · · $895M $-4.77B $-215M $-340M $-32.59B $5.97B $4.94B $1.38B $2.35B
Amort. of Intangibles 4-point trend, +9.1% · · · · · · · · $1.20B $1.50B $1.30B $1.10B
Other Non-cash 12-point trend, -456.0% $-25.09B $1.39B $-8.80B $1.31B $-5.06B $5.59B $-4.14B $34.25B $-3.76B $484M $11.65B $7.05B
Operating Cash Flow 12-point trend, +86.7% $111.48B $118.25B $110.54B $122.15B $104.04B $80.67B $69.39B $77.43B $64.22B $66.23B $81.27B $59.71B
CapEx 12-point trend, +32.8% $12.71B $9.45B $10.96B $10.71B $11.09B $7.31B $10.49B $13.31B $12.45B $12.73B $11.25B $9.57B
Investing Cash Flow 11-point trend, +127.0% $15.20B $2.94B $3.71B $-22.35B $-14.54B $-4.29B $45.90B $16.07B $-46.45B $-45.98B $-56.27B ·
Debt Issued 12-point trend, -62.5% $4.48B $0 $5.23B $5.46B $20.39B $16.09B $6.96B $6.97B $28.66B $24.95B $27.11B $11.96B
Net Debt Issued 12-point trend, -153.9% $-6.45B $-9.96B $-5.92B $-4.08B $11.64B $3.46B $-1.84B $469M $25.16B $22.45B $27.11B $11.96B
Stock Issued 8-point trend, +51.4% · · · · $1.10B $880M $781M $669M $555M $495M $543M $730M
Stock Repurchased 12-point trend, +101.6% $90.71B $94.95B $77.55B $89.40B $85.97B $72.36B $66.90B $72.74B $32.90B $29.72B $35.25B $45.00B
Net Stock Activity 12-point trend, -104.9% $-90.71B $-94.95B $-77.55B $-89.40B $-84.87B $-71.48B $-66.12B $-72.07B $-32.34B $-29.23B $-34.71B $-44.27B
Dividends Paid 12-point trend, +39.8% $15.42B $15.23B $15.03B $14.84B $14.47B $14.08B $14.12B $13.71B $12.77B $12.15B $11.56B $11.03B
Financing Cash Flow 11-point trend, -581.2% $-120.69B $-121.98B $-108.49B $-110.75B $-93.35B $-86.82B $-90.98B $-87.88B $-17.97B $-20.89B $-17.72B ·
Net Change in Cash 12-point trend, +1543.6% $5.99B $-794M $5.76B $-10.95B $-3.86B $-10.44B $24.31B $5.62B $-195M $-636M $7.28B $-415M
Taxes Paid 12-point trend, +332.6% $43.37B $26.10B $18.68B $19.57B $25.39B $9.50B $15.26B $10.42B $11.59B $10.44B $13.25B $10.03B
Free Cash Flow 12-point trend, +97.0% $98.77B $108.81B $99.58B $111.44B $92.95B $73.36B $58.90B $64.12B $51.15B $53.09B $70.02B $50.14B
Levered FCF 10-point trend, +93.0% · · $96.23B $108.99B $90.66B $70.91B $55.89B $61.48B $49.39B $52.01B $69.48B $49.86B
Lucratividade 8
Dados anuais de Lucratividade para AAPL
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +21.6% 46.9% 46.2% 44.1% 43.3% 41.8% 38.2% 37.8% 38.3% 38.5% 39.1% 40.1% 38.6%
Operating Margin 12-point trend, +11.3% 32.0% 31.5% 29.8% 30.3% 29.8% 24.1% 24.6% 26.7% 26.8% 27.8% 30.5% 28.7%
Net Margin 12-point trend, +24.6% 26.9% 24.0% 25.3% 25.3% 25.9% 20.9% 21.2% 22.4% 21.1% 21.2% 22.9% 21.6%
Pretax Margin 12-point trend, +9.0% 31.9% 31.6% 29.7% 30.2% 29.8% 24.4% 25.3% 27.5% 28.0% 28.5% 31.0% 29.3%
EBITDA Margin 12-point trend, +5.2% 34.8% 34.4% 32.8% 33.1% 32.9% 28.2% 29.4% 30.8% 30.3% 32.7% 35.3% 33.1%
ROA 12-point trend, +71.7% 30.9% 26.1% 27.5% 28.4% 28.1% 17.3% 15.7% 16.1% 13.9% 14.9% 20.4% 18.0%
ROE 12-point trend, +374.3% 159.4% 151.6% 158.5% 183.5% 148.7% 83.4% 59.1% 53.6% 36.9% 36.9% 46.2% 33.6%
ROIC 12-point trend, +97.9% 65.1% 57.2% 56.3% 58.6% 50.3% 31.9% 27.1% 26.1% 18.5% 20.8% 28.5% 32.9%
Liquidez e Solvência 5
Dados anuais de Liquidez e Solvência para AAPL
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -17.3% 0.9 0.9 1.0 0.9 1.1 1.4 1.5 1.1 1.3 1.4 1.1 1.1
Quick Ratio 12-point trend, -14.9% 0.6 0.6 0.6 0.5 0.7 1.0 1.2 0.8 0.9 1.0 0.7 0.7
Debt / Equity 12-point trend, +2264.0% 1.3 1.9 1.8 2.4 2.0 1.7 1.2 1.1 0.9 0.7 0.5 0.1
LT Debt / Equity 11-point trend, +137.2% 1.1 1.5 1.5 2.0 1.7 1.5 1.0 0.9 0.7 0.6 0.4 ·
Interest Coverage 10-point trend, -78.7% · · 29.1 40.7 41.2 23.1 17.9 21.9 26.4 41.2 97.2 136.7
Eficiência 3
Dados anuais de Eficiência para AAPL
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +38.0% 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 0.8 0.7 0.7 0.7 0.7 0.9 0.8
Inventory Turnover 12-point trend, -41.3% 34.0 30.9 38.0 38.8 40.0 41.5 40.1 37.2 40.4 58.6 62.8 57.9
Receivables Turnover 12-point trend, -4.9% 11.4 12.4 13.3 14.5 17.3 14.1 11.3 12.9 13.6 13.2 13.6 12.0
Por Ação 6
Dados anuais de Por Ação para AAPL
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -73.8% $4.99 $3.77 $4.00 $3.18 $3.84 $3.85 $20.37 $22.53 $26.15 $24.03 $21.39 $19.02
Revenue / Share 12-point trend, -7.1% $27.74 $25.38 $24.24 $24.15 $21.69 $15.66 $55.96 $53.12 $43.65 $39.21 $40.34 $29.86
Cash Flow / Share 12-point trend, -23.8% $7.43 $7.67 $6.99 $7.48 $6.17 $4.60 $14.93 $15.49 $12.11 $11.97 $14.03 $9.75
Cash / Share 12-point trend, +3.1% $2.43 $1.98 $1.93 $1.48 $2.13 $2.24 $10.99 $5.45 $3.96 $3.84 $3.79 $2.36
Dividend / Share 12-point trend, -44.0% $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +15.7% $7.46 $6.08 $6.13 $6.11 $5.61 $3.28 $2.97 $2.98 $9.21 $8.31 $9.22 $6.45
Taxas de Crescimento 10
Dados anuais de Taxas de Crescimento para AAPL
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -80.7% 6.4% 2.0% -2.8% 7.8% 33.3% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -84.6% 1.8% 2.2% 11.8% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 8.7% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -68.0% 22.7% -0.82% 0.33% 8.9% 71.0% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -70.3% 6.9% 2.7% 23.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 17.9% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -70.0% 19.5% -3.4% -2.8% 5.4% 64.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -79.5% 3.9% -0.33% 19.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 14.3% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 1.8% · · · · · · · · · · ·
Avaliação (TTM) 17
Dados anuais de Avaliação (TTM) para AAPL
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +127.7% $416.16B $391.04B $383.29B $394.33B $365.82B $274.51B $260.17B $265.60B $229.23B $215.64B $233.72B $182.79B
Net Income TTM 12-point trend, +183.5% $112.01B $93.74B $97.00B $99.80B $94.68B $57.41B $55.26B $59.53B $48.35B $45.69B $53.39B $39.51B
Market Cap 12-point trend, +2454.2% $3.77T $3.44T $2.66T $2.40T $2.41T $1.91T $243.07B $268.35B $197.51B $150.36B $159.98B $147.75B
Enterprise Value 12-point trend, +2860.0% $3.82T $3.48T $2.71T $2.47T $2.48T $1.93T $250.56B $316.53B $239.01B $170.23B $182.85B $128.98B
P/E 12-point trend, +776.9% 34.2 37.5 27.9 24.6 26.2 34.2 18.4 18.9 4.2 3.4 3.1 3.9
P/S 12-point trend, +1021.9% 9.1 8.8 6.9 6.1 6.6 6.9 0.9 1.0 0.9 0.7 0.7 0.8
P/B 12-point trend, +3764.1% 51.2 60.5 42.8 47.3 38.3 29.2 2.7 2.5 1.5 1.2 1.3 1.3
P / Tangible Book 6-point trend, +75.5% 51.2 60.5 42.8 47.3 38.3 29.2 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +1268.1% 33.9 29.1 24.1 19.6 23.2 23.6 3.5 3.5 3.1 2.3 2.0 2.5
P / FCF 12-point trend, +1196.7% 38.2 31.6 26.7 21.5 26.0 26.0 4.1 4.2 3.9 2.8 2.3 2.9
EV / EBITDA 12-point trend, +1136.1% 26.4 25.9 21.6 18.9 20.6 24.9 3.3 3.9 3.4 2.4 2.2 2.1
EV / FCF 12-point trend, +1402.7% 38.7 32.0 27.2 22.2 26.6 26.3 4.3 4.9 4.7 3.2 2.6 2.6
EV / Revenue 12-point trend, +1200.2% 9.2 8.9 7.1 6.3 6.8 7.0 1.0 1.2 1.0 0.8 0.8 0.7
Dividend Yield 12-point trend, -94.5% 0.41% 0.44% 0.56% 0.62% 0.60% 0.74% 5.8% 5.1% 6.5% 8.1% 7.2% 7.5%
Earnings Yield 12-point trend, -88.6% 2.9% 2.7% 3.6% 4.1% 3.8% 2.9% 5.4% 5.3% 23.9% 29.5% 32.1% 25.6%
Payout Ratio 12-point trend, -50.7% 13.8% 16.2% 15.5% 14.9% 15.3% 24.5% 25.6% 23.0% 26.4% 26.2% 21.4% 27.9%
Annual Payout 12-point trend, +39.8% $15.42B $15.23B $15.03B $14.84B $14.47B $14.08B $14.12B $13.71B $12.77B $12.15B $11.56B $11.03B

Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos

Demonstração de Resultados
2025-09-272024-09-282023-09-302022-09-242021-09-25
Receita $416.16B$391.04B$383.29B$394.33B$365.82B
Margem Bruta % 46.9%46.2%44.1%43.3%41.8%
Margem Operacional % 32.0%31.5%29.8%30.3%29.8%
Lucro líquido $112.01B$93.74B$97.00B$99.80B$94.68B
EPS Diluído $7.46$6.08$6.13$6.11$5.61
Balanço Patrimonial
2025-09-272024-09-282023-09-302022-09-242021-09-25
Dívida / Patrimônio Líquido 1.31.91.82.42.0
Índice de liquidez corrente 0.90.91.00.91.1
Índice de Liquidez Seca 0.60.60.60.50.7
Fluxo de Caixa
2025-09-272024-09-282023-09-302022-09-242021-09-25
Fluxo de caixa livre $98.77B$108.81B$99.58B$111.44B$92.95B

AAPL Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Altista

Vejo o ecossistema da Apple como um fosso que retém bilhões de usuários, impulsionando o crescimento de serviços e retornos acima da média até 2026Q2. Seu ROE atingiu 164%, ofuscando concorrentes como o de DELL de 130% e sinalizando eficiência impulsionada por recompra que nenhum rival de hardware iguala. A margem líquida subiu para 26,92%, refletindo o poder de precificação em um ambiente de margem bruta estável de 46,91%. O EPS subiu para US$ 7,46, apoiando a alta da ação de US$ 193 para US$ 211 em meio a um frenesi de compras no varejo, segundo notícias de 8 de abril.

↓ Baixista

Minha leitura é que a avaliação altíssima da Apple exige execução impecável, mas os riscos de liquidez e os múltiplos que superam os concorrentes a expõem a qualquer tropeço de crescimento até 2026Q2. O P/E está em 35,86, bem acima das medianas de concorrentes como o de DELL de 19,3, precificando a perfeição com pouca margem para erro. O índice circulante permanece em 0,89 abaixo de 1,0, sugerindo pressões de caixa de curto prazo, apesar da queda do D/E para 133,8. Notícias de 17 de abril a classificam baixo entre as Sete Magníficas em atratividade.

Claude NEUTRAL 0,72
↑ Altista

O motor de lucratividade da Apple está funcionando a todo vapor — a empresa está extraindo mais caixa de cada dólar de patrimônio líquido do que quase qualquer concorrente em tecnologia. Seu ROE está em 164%, o que é estruturalmente impossível para a maioria das empresas de hardware e sinaliza um poder de precificação que rivaliza com o de software. Mesmo com um P/E de 35,9, isso é justificado se as margens líquidas permanecerem acima de 26% e os serviços continuarem a crescer. A demanda do varejo está reacendendo; a expansão da margem líquida trimestre a trimestre prova que o modelo de negócios está se apertando, não se afrouxando.

↓ Baixista

A Apple está precificando a perfeição a 35,9 vezes os lucros dos últimos doze meses, enquanto a ação já se valorizou muito a partir de seus mínimos — de US$ 195 em maio para US$ 211 agora. Essa avaliação não deixa espaço para um erro nos ciclos de atualização do iPhone ou fraqueza na China. O índice circulante de 0,89 sinaliza capital de giro apertado; a empresa está queimando caixa mais rápido do que o está recebendo. Com esse múltiplo, a Apple precisa de execução impecável e crescimento sustentado de lucros de mais de 10% apenas para justificar a manutenção aqui. Qualquer tropeço no crescimento de serviços ou compressão de margens se torna um risco de reajuste de 15–20%.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Altista

A Apple continua sendo uma máquina de capitalização de primeira linha que extrai valor massivo de seu ecossistema, mesmo em escala. A empresa está gerando um retorno sobre o patrimônio líquido de 164,05%. Essa métrica demonstra que a Apple é incrivelmente eficiente em transformar capital de acionistas em lucro, superando em muito os fabricantes de hardware típicos. Além disso, uma margem de lucro líquido de 26,92% prova que o modelo liderado por serviços da empresa oferece um nível de lucratividade que a maioria dos concorrentes simplesmente não consegue replicar. Para investidores de longo prazo, essa capacidade de proteger margens enquanto mantém uma pegada de consumidor dominante continua sendo a principal razão para possuir a ação, apesar da volatilidade de curto prazo.

↓ Baixista

A avaliação atingiu um ponto em que a ação está precificando a perfeição, deixando muito pouca margem para erros em um ambiente de crescimento desacelerado. A Apple negocia a uma relação preço/lucro de 35,86. Esse múltiplo sugere que os investidores estão pagando um prêmio significativo por um crescimento futuro que pode não se materializar tão facilmente quanto no passado. Além disso, o índice circulante está em 0,89. Isso indica que a liquidez de curto prazo da empresa está mais apertada do que gostaríamos para um negócio desse porte, potencialmente limitando sua flexibilidade para navegar ventos contrários inesperados do mercado ou estratégias agressivas de alocação de capital.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Altista

Acho que o caso mais forte de alta para a AAPL em 2026Q2 repousa em seu fosso de ecossistema e disciplina de capital impulsionando lucratividade durável. O ROE TTM é 164,05%. Esse nível mostra que a Apple está convertendo patrimônio em lucros a uma taxa extraordinária, sinalizando poder de precificação e recompras eficazes que podem sustentar o crescimento dos lucros. Nas últimas semanas, as ações foram negociadas em uma faixa estreita em torno de 200-215, e o sentimento inclinou-se para o positivo com o momentum de serviços e os ciclos de atualização de produtos. Se a execução se mantiver intacta, a base de lucros pode sustentar uma expansão modesta de múltiplos, mesmo quando os concorrentes enfrentam pressão de avaliação.

↓ Baixista

Acho que o maior caso de baixa é que o múltiplo elevado da Apple pode não ser justificado se o crescimento desacelerar ou a demanda diminuir nos dispositivos principais. O P/E TTM é 35,86. Isso implica que o mercado espera crescimento contínuo dos lucros; qualquer erro ou ventos contrários macroeconômicos podem desencadear compressão de múltiplos e uma reavaliação para longe do crescimento. A ação recente tem sido volátil na zona de 200-215, sugerindo que a ação é sensível a notícias e mudanças de sentimento. Com um cenário macro de risco de taxas e risco de avaliação em toda a tecnologia de mega capitalização, o risco-retorno pende para o lado negativo se o crescimento do fluxo de caixa desacelerar.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

Claude, sua leitura pessimista sobre o índice circulante de 0,89 como queima de caixa ignora a tendência de desalavancagem da Apple que reforça a resiliência até 2026Q2. A relação dívida/patrimônio caiu para 133,8 de 154 no trimestre passado, o que significa que a empresa depende menos de dívidas para impulsionar sua máquina de ROE e recompras. Essa correção do balanço atenua as preocupações com liquidez, mesmo que os ativos de curto prazo sejam inferiores aos passivos.

Claude

Quero refutar a leitura de Grok sobre a classificação da Apple como baixa entre as Sete Magníficas na notícia de 17 de abril. Essa manchete é opinião de analista, não um sinal de mercado — e na verdade contradiz os dados de compras de varejo de 8 de abril que Grok citou. Investidores de varejo compraram US$ 65,3 milhões líquidos de Apple naquela semana. Se a ação fosse verdadeiramente pouco atraente em relação aos concorrentes, não veríamos essa demanda. Minha leitura é que a peça de 17 de abril é uma visão contrária, não um veredicto. A verdadeira questão é se esse entusiasmo do varejo se mantém se os lucros errarem. Esse é o risco de execução que devemos observar, não se um analista a classificou em sétimo em vez de primeiro.

Gemini

Grok, discordo da sua avaliação de que o risco de liquidez da Apple é uma preocupação primária, apesar do índice circulante de 0,89. Embora esse valor esteja abaixo do limite padrão de 1,0, ele ignora a capacidade única da Apple de gerar fluxo de caixa livre massivo e previsível que funciona como um buffer de liquidez sintético. A empresa não precisa manter caixa em excesso no balanço como um fabricante tradicional porque sua receita liderada por serviços é essencialmente uma anuidade recorrente. Focar nesse índice isoladamente perde a realidade de como a Apple gerencia sua estrutura de capital.

Chatgpt

Claude, acho que seu ponto sobre o ROE de 164% chama a atenção. Essa métrica sinaliza poder de precificação e eficiência impulsionada por recompra que poucos concorrentes de hardware igualam, o que sugere que a Apple pode sustentar o crescimento dos lucros por meio de retornos de capital, mesmo que a demanda por dispositivos diminua. A implicação prática é um negócio construído sobre a monetização do ecossistema, não apenas ciclos de gadgets. Ainda assim, a alta da ação depende da aceleração de serviços e da disciplina de margens; se esses diminuírem, o risco de avaliação pode ressurgir.

Rodada 3 — Réplicas Finais

G
Grok

Gemini, desafio sua afirmação de que buffers massivos de FCF compensam o índice circulante de 0,89, já que nossos dados carecem de detalhes de FCF e mostram sinais conflitantes. O valor de mercado caiu 5% trimestre a trimestre para US$ 4,02 trilhões, apesar do EPS estável em US$ 7,46. Essa diferença implica que as recompras superaram a geração de caixa, validando o aperto de liquidez como um item real a ser observado até 2026Q2, em vez de uma não questão.

C
Claude

Quero refutar a forma como Gemini enquadra o índice circulante da Apple. Gemini está certo que a Apple gera fluxo de caixa livre previsível — isso é real. Mas o índice circulante de 0,89 não é apenas uma peculiaridade de índice; é um sinal de que a Apple está operando deliberadamente com capital de giro enxuto, o que é uma escolha estratégica, não uma crise de liquidez. A verdadeira questão é se essa postura enxuta se mantém se a demanda do iPhone enfraquecer ou o crescimento de serviços estagnar. Se um desses acontecer, a Apple não poderá contar com um buffer de caixa como um fabricante tradicional. Grok também está certo que a relação dívida/patrimônio caiu para 133,8 de 154,5 — isso é desalavancagem genuína. Mas é isso que estou observando: a capacidade da Apple de sustentar essa máquina de recompra depende de manter as margens líquidas acima de 26%. Se o crescimento de serviços decepcionar em 2026Q2, a compressão de margens se seguirá, e de repente essa estrutura de capital eficiente se torna uma vulnerabilidade, não uma força. Esse é o penhasco de execução em que estou focado.

G
Gemini

Grok, acho que você e Claude estão perdendo o maior vento contrário: o regime macro em mudança em relação ao dólar americano. A Apple gera mais de 50% de sua receita fora dos EUA, o que significa que um dólar mais forte atua como um imposto imediato e sem hedge sobre seus lucros reportados. Quando o dólar se fortalece, suas vendas internacionais se traduzem em menos dólares domésticos, o que cria um obstáculo massivo para os lucros que nenhuma quantidade de recompras pode compensar totalmente. Mesmo com uma margem de lucro líquido de 26,92%, que mostra quanto de cada dólar em vendas eles retêm como lucro real, a volatilidade cambial pode facilmente erodir essa margem se o Fed mantiver as taxas mais altas por mais tempo.

C
Chatgpt

Acho que Claude, sua afirmação de que o ROE de 164% é estruturalmente impossível para hardware é muito absoluta. Esse nível pode aparecer quando os lucros são fortes e as recompras encolhem o patrimônio. Para a Apple, isso sinaliza eficiência de capital extrema e um poderoso motor de fluxo de caixa, mas também significa que a alta da ação depende de sustentar o crescimento dos lucros e as margens, em vez de um único ciclo de dispositivos. Isso faz com que o risco-retorno dependa mais da execução e do momentum de serviços do que de uma única atualização de produto.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
G Grok Alvo 3M $218.00 Alvo 6M $228.00 Raciocínio Acho que o ecossistema e o momentum de serviços da Apple sustentam uma modesta alta para US$ 218 em 3 meses e US$ 228 em 6 meses até 2026Q2, mas apenas se a execução compensar as avaliações premium e os sinais de liquidez. O catalisador concreto é o resultado de lucros do Q2 de 2026 no final de julho, onde a orientação de crescimento de serviços excedendo 12% YoY poderia validar o ROE de 164% como poder de precificação sustentável além dos ciclos de hardware. O risco chave é um erro na demanda da China nesse relatório, amplificando os ventos contrários do USD e desencadeando uma queda de 10-15%. Com P/E de 35,9, a ação exige crescimento impecável para evitar compressão em relação a concorrentes como o de DELL de 19,3.
C Claude Alvo 3M $218.00 Alvo 6M $225.00 Raciocínio A fortaleza de margem e a máquina de recompra da Apple podem sustentar um P/E de 35,9 se o crescimento de serviços se mantiver e as margens líquidas permanecerem acima de 26% — esse múltiplo reflete um negócio que extrai US$ 0,27 de lucro por dólar de receita, o que é de elite para hardware. Meu catalisador é o lucro de 2026Q2: se a receita de serviços acelerar e a margem bruta se mantiver estável, o mercado reavaliará a Apple para 37–38x os lucros futuros, impulsionando a ação em 7–8% para o Q3. Meu risco é a demanda do iPhone enfraquecer na China ou o crescimento de serviços decepcionar, o que comprimiria a margem líquida para 24–25% e desencadearia um reajuste de 15–20%. O índice circulante de 0,89 é uma estratégia enxuta, não uma crise, mas deixa zero margem se essa execução tropeçar. Mantenho minha tese de manter com 72% de confiança; o ponto de desalavancagem de Grok é real, mas o vento contrário cambial de Gemini está subestimado em meu caso base.
G Gemini Alvo 3M $222.00 Alvo 6M $235.00 Raciocínio Minha tese é que o ecossistema liderado por serviços da Apple continuará a impulsionar uma avaliação premium, apesar das pressões macro. Um grande catalisador para a meta de 6 meses seria um relatório de lucros espetacular no 2026Q3 mostrando crescimento de serviços acima de 15%, o que forçaria os analistas a aumentar suas estimativas de lucros futuros. Pelo contrário, o risco principal é uma apreciação significativa do dólar americano, que comprimiria a receita internacional e erodiria as margens. Atualmente, a ação negocia a um P/E de 35,86, o que significa que os investidores estão pagando um prêmio alto por um crescimento futuro que deve ser realizado por meio de vendas consistentes de software de alta margem para evitar um forte reajuste de avaliação.
C Chatgpt Alvo 3M $216.00 Alvo 6M $235.00 Raciocínio Acho que a grande ideia é o motor de lucros durável da Apple — serviços fortes, recompras constantes e disciplina de capital — que pode impulsionar as ações para cima até 2026Q2 e além. Catalisador: o próximo resultado de lucros de 2026Q2 (final de julho) deve mostrar o momentum de serviços continuando e a disciplina de margem sustentando a lucratividade. Risco: em cerca de 209, a ação negocia com um múltiplo elevado, deixando pouca margem se a demanda do iPhone enfraquecer ou os serviços desacelerarem. A ação negocia a cerca de 35,9x os lucros dos últimos doze meses. Isso significa que os investidores estão precificando um crescimento contínuo dos lucros; um erro pode desencadear compressão de múltiplos se as margens ou o crescimento decepcionarem.

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