2 Ações de Petróleo Que Wall Street Ama Enquanto os Preços do Petróleo Bruto Disparam

<p>Enquanto a guerra no Irã entra em sua terceira semana, o mundo permanece em suspense. Embora as preocupações persistam sobre a intensificação da guerra e o aprofundamento do envolvimento dos países participantes, as principais preocupações econômicas giram em torno do aumento dos preços do petróleo. Notavelmente, os preços do Petróleo Bruto WTI de Abril (CLJ26) testemunharam um salto acentuado de 48,2% desde 28 de fevereiro, o dia em que as primeiras munições da força combinada EUA-Israel foram lançadas sobre o Irã. Consequentemente, enquanto Teerã e o Oriente Médio em geral permanecem em ebulição, o público americano está pagando mais pela gasolina nos postos de gasolina, pois os danos da “Operação Fúria Épica” não se limitam às suas fronteiras.</p>
<p>Enquanto os preços da gasolina atingiram seus níveis mais altos desde 2022, os custos de fertilizantes como a ureia subiram 35%, com a região do Golfo devastada pela guerra produzindo quase 50% das exportações globais de ureia. Isso está sendo lentamente, mas com certeza, refletido nos preços de itens essenciais do dia a dia, como ovos (aumento de 14% desde 28 de fevereiro), pão (aumento de 5% desde 28 de fevereiro) e leite (aumento de 3% desde 28 de fevereiro), entre outros.</p>
<p>Então, enquanto as estratégias de investimento enlouquecem em meio a essa situação sombria, quais ações podem proteger nossos portfólios? Bem, sem surpresa, deveriam ser ações de petróleo. Mas quais? A Piper Sandler acredita que as apostas devem ser protegidas nesses dois nomes.</p>
<p>Ação de Petróleo #1: Occidental Petroleum (OXY)</p>
<p>A primeira escolha da Piper Sandler também foi uma das últimas apostas de convicção do Oráculo de Omaha, Warren Buffett, antes de ele se aposentar como CEO da Berkshire Hathaway. Fundada em 1920, a Occidental Petroleum (OXY) é uma grande empresa integrada de petróleo e gás envolvida em três segmentos de negócios principais, a saber, petróleo e gás, produtos químicos e gerenciamento de carbono.</p>
<p>Avaliada em um valor de mercado de US$ 57,1 bilhões, a ação da OXY subiu substanciais 39% no acumulado do ano (YTD). A ação também oferece um rendimento de dividendos de 1,80%.</p>
<p>Chegando aos seus resultados mais recentes para o 4º trimestre de 2025, a Occidental teve um desempenho misto, embora tanto as vendas líquidas quanto os lucros tenham diminuído em relação ao ano anterior. As vendas líquidas de US$ 5,4 bilhões caíram 5,2% na base anual (YoY). Uma queda anual de 14,5% nas vendas líquidas de petróleo e gás para US$ 4,8 bilhões foi a culpada, pois a produção diária permaneceu quase estável em 1.246 mil barris de óleo equivalente por dia (MBOE/D) em comparação com 1.233 MBOE/D no ano anterior.</p>
<p>O fluxo de caixa das operações também diminuiu, de US$ 2,7 bilhões para US$ 3,1 bilhões no período do ano anterior, com a empresa encerrando 2025 com um saldo de caixa de cerca de US$ 2 bilhões. Isso foi superior aos seus níveis de dívida de curto prazo de US$ 1,8 bilhão.</p>
<p>Não obstante tudo isso, a Piper Sandler aumentou o preço-alvo das ações da empresa para US$ 66 de US$ 54 anteriormente. Citando sua forte presença operacional na rica Bacia Delaware, a corretora espera que a empresa mantenha seus ganhos de eficiência e sustente seus níveis de produção.</p>
<p>No geral, a comunidade de Wall Street considerou a ação da OXY como um "Hold" consensual, com um preço-alvo médio que já foi superado. O preço-alvo alto de US$ 69 denota um potencial de valorização de cerca de 19% em relação aos níveis atuais. Dos 27 analistas que cobrem a ação, seis têm uma classificação de "Strong Buy", um tem uma classificação de "Moderate Buy", 17 têm "Hold" e três têm uma classificação de "Strong Sell".</p>
<p>Ação de Petróleo #2: Murphy Oil (MUR)</p>
<p>Outra ação de petróleo favorita da Piper Sandler é a Murphy Oil (MUR), sediada em Houston, TX. Fundada em 1950, a Murphy Oil é uma empresa independente de exploração e produção (E&P). Suas atividades principais incluem a exploração de petróleo e gás natural, perfuração e produção, e desenvolvimento de campos offshore e de xisto.</p>
<p>Seu valor de mercado de US$ 5,3 bilhões é muito menor que o da Occidental; no entanto, seu rendimento de dividendos de 3,80% é mais que o dobro. A ação subiu 16% no acumulado do ano.</p>
<p>Notavelmente, os resultados da Murphy para o trimestre mais recente também foram mistos, com receitas abaixo do esperado, mas lucros acima das estimativas. As receitas totais caíram para US$ 613,1 milhões de US$ 699,6 milhões no período do ano anterior. No entanto, a produção total líquida de petróleo bruto e gás natural aumentou em comparação com o ano anterior. Enquanto a produção total líquida de petróleo bruto e condensado para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2025 foi de 92.702 barris por dia (vs. 91.460 barris por dia no 4º trimestre de 2024), a produção total líquida de gás natural no mesmo período foi de 503.112 pés cúbicos por dia, o que implica uma taxa de crescimento anual de 4,6%.</p>
<p>Ainda assim, os lucros tiveram uma queda acentuada de 60% na base anual para US$ 0,14 por ação, pois conseguiu superar as expectativas do mercado de uma perda de US$ 0,04 por ação.</p>
<p>O caixa líquido das operações caiu 42,4% em relação ao ano anterior para US$ 249,6 milhões, pois a empresa fechou o trimestre com um saldo de caixa de US$ 377,2 milhões. Isso foi superior aos níveis de dívida de curto prazo da empresa de US$ 281,3 milhões.</p>
<p>Enquanto isso, a Piper Sandler aumentou seu preço-alvo para a ação de US$ 33 para US$ 41. A empresa acredita que o valor será agregado à firma por meio de alavancagem operacional significativa e trabalho de avaliação no projeto Hai Su Vang no Vietnã durante o primeiro semestre de 2026, o que pode auxiliar suas reservas.</p>
<p>Assim, os analistas atribuíram uma classificação consensual de "Hold" para as ações da MUR. Embora o preço-alvo médio já tenha sido superado, o preço-alvo alto de US$ 41 denota um potencial de valorização de cerca de 11% em relação aos níveis atuais. Das 18 analistas que cobrem a ação, duas têm uma classificação de "Strong Buy", 15 têm uma classificação de "Hold" e uma tem uma classificação de "Strong Sell".</p>
<p>Conclusão Final</p>
<p>Como há suposições de que o petróleo ultrapassará US$ 150 por barril, o cenário para as ações de petróleo parece ser de maior valorização de preços. Tanto a Murphy Oil quanto a Occidental são empresas pagadoras de dividendos com um balanço patrimonial que possui níveis razoáveis de liquidez e forte capacidade operacional em algumas das regiões produtoras de petróleo mais ricas do mundo. Como tal, as afirmações da Piper Sandler não devem ser desprezadas.</p>
<p>Mesmo aqueles que não acreditam na história de longo prazo de petróleo e gás e acreditam que a energia renovável é o caminho a seguir para nossas necessidades energéticas, uma negociação tática de curto prazo não fará mal nesses nomes.</p>
<p>Na data de publicação, Pathikrit Bose não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi originalmente publicado em Barchart.com</p>