O que é bom para a Cisco é bom para a Broadcom. 3 razões pelas quais ambas as ações estão em alta

Os investidores da Cisco não são os únicos vencedores dos resultados espetaculares da empresa de rede na noite de quarta-feira: os acionistas da Broadcom também saíram ganhando. As ações da Cisco dispararam 15% na quinta-feira para um novo recorde, após apresentarem resultados e projeções que superaram as expectativas de Wall Street. Mais importante ainda, o relatório destacou a crescente demanda por soluções de rede ligadas à construção de data centers de IA. A Cisco disse que recebeu US$ 5,3 bilhões em pedidos de infraestrutura de inteligência artificial e hyperscalers até agora este ano, e elevou seus pedidos esperados para o ano fiscal para US$ 9 bilhões, de US$ 5 bilhões. Essas vibrações positivas se estenderam à Broadcom, que saltou mais de 5% e também atingiu um novo recorde. A Broadcom é conhecida por projetar chips de IA personalizados para hyperscalers como Alphabet e Meta. Mas ela também tem um robusto negócio de rede que deve se beneficiar dessa onda de gastos com IA. De fato, analistas do Wells Fargo aumentaram o preço-alvo da Broadcom para US$ 545 por ação, de US$ 430 na quinta-feira, dizendo que o momentum de rede de IA da empresa é "subestimado e uma fonte de upside". "Parece que estamos entrando em um super ciclo de rede", disse o CEO da Cisco, Chuck Robbins, a Jim Cramer na manhã de quinta-feira na CNBC, acrescentando que anos antes do boom da IA, muitos duvidavam do valor futuro das soluções e hardware de rede. Mas hoje, o equipamento de rede é crucial para direcionar o tráfego em data centers. Após examinar os últimos resultados da Cisco e ouvir sua teleconferência com investidores, aqui estão as principais conclusões para a Broadcom, que divulga seus resultados em 3 de junho. 1. Grandes empresas de nuvem estão comprando mais equipamentos de rede da Cisco. Robbins disse que os pedidos de infraestrutura de IA de hyperscalers atingiram US$ 1,9 bilhão no trimestre, acima dos US$ 600 milhões do ano anterior, citando forte crescimento tanto nos sistemas Silicon One da Cisco quanto nas óticas Acacia, líderes de mercado. A oferta Silicon One da Cisco oferece recursos de roteamento e switching para necessidades de IA e rede. A Cisco recebeu um total de US$ 5,3 bilhões em pedidos de hyperscalers este ano, superando as estimativas anteriores de US$ 5 bilhões para o ano fiscal de 2026 com um trimestre inteiro restante. Esse crescimento de pedidos ano a ano é um bom presságio para o que devemos ver relatado pela Broadcom em algumas semanas. A demanda que impulsiona a orientação da Cisco também trabalhará a favor da Broadcom, pois a demanda do cliente melhor do que o esperado provavelmente se espalhará por todas as principais empresas de infraestrutura de IA. 2. Esses mesmos hyperscalers estão se preparando para aplicações de inferência e agentic. Inferência é o que ocorre quando modelos de IA respondem a perguntas. Aplicações de IA agentic podem rodar autonomamente e realizar tarefas para seus usuários sem ajuda. Em ambos os cenários, "a rede é incrivelmente importante", disse Robbins na teleconferência, acrescentando que a rápida transferência de informações requer atrasos mínimos. Isso é um bom sinal para a Broadcom, que relatou um crescimento de receita de rede de mais de 60% no último trimestre, respondendo por um terço de sua receita de IA do primeiro trimestre fiscal. A Broadcom prevê que seu negócio de rede de IA atingirá 40% das receitas totais de IA no trimestre que divulgará em junho. A Broadcom disse em sua teleconferência de resultados de março que as vendas de seu switch Tomahawk 6, lançado em junho passado, estavam aumentando. O dispositivo de switching Ethernet é o primeiro de seu tipo com uma velocidade recorde de 102 terabits por segundo. "Essa liderança se estenderá em 2027 com nossa próxima geração Tomahawk 7 apresentando o dobro do desempenho", disse o CEO Hock Tan. 3. As empresas precisam modernizar suas operações para a IA. A Cisco citou pesquisas que indicam que 93% dos 3.500 líderes empresariais de tecnologia globais confirmaram que estão acelerando os planos de modernização de rede em seus campi. Isso se baseia em grande parte na expectativa de que a IA fará com que o tráfego nessas redes triplique nos próximos três anos. "Essas descobertas apoiam nossa crença de que ainda estamos no início de uma oportunidade de atualização de campus multianual e multibilionária", disse Robbins. A Broadcom também vende equipamentos de rede para empresas, que devem se beneficiar dessa atualização. Conclusão Permanecemos otimistas em relação à Broadcom após uma corrida histórica este ano. "A Broadcom tem sido uma das grandes vencedoras de todos os tempos", disse Jim Cramer durante a Reunião Mensal de abril. A ação tem atingido consistentemente novos recordes este ano, levando-nos a reduzir o que se tornou uma posição excessiva no portfólio no mês passado. Com a ação agora com alta de mais de 85% no último ano e mais de 25% no ano até o momento, o Clube tem uma classificação de 2-hold-equivalent na ação, o que significa que esperaríamos um recuo significativo antes de atualizar a ação novamente. (O Charitable Trust de Jim Cramer tem posição longa em AVGO. Veja aqui uma lista completa das ações.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim faça uma negociação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu trust beneficente. Se Jim falou sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a negociação. 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