Ação da Arm dispara 6% com CEO projetando expectativa de receita de US$ 15 bilhões para novo chip

As ações da Arm Holdings dispararam 6% no after-hours trading na terça-feira, com o CEO Rene Haas anunciando expectativas de receita anual para 2031 que foram mais de seis vezes o que foi em 2025.
Haas revelou o primeiro chip interno da Arm na terça-feira em um evento em San Francisco, com a Meta como cliente inicial. A CNBC teve um primeiro olhar exclusivo sobre o chip no início deste mês, visitando o laboratório que a Arm construiu para ele em Austin, Texas.
As ações da Arm fecharam cerca de 1,5% em baixa na terça-feira, após o anúncio do chip.
Haas disse que a Arm espera que o novo chip gere aproximadamente US$ 15 bilhões em receita anual até 2031, com receita anual total de US$ 25 bilhões e lucro por ação de US$ 9.
As unidades centrais de processamento estão vendo um ressurgimento da demanda, pois a IA agentiva muda as necessidades de computação. Haas previu que as CPUs verão um aumento quadruplicado na demanda em torno da IA agentiva.
"Podemos estar subestimando esse número", disse Haas na terça-feira. "Acho que a demanda é maior do que pensamos."
É um grande impulso para a empresa de design de chips que gerou pouco mais de US$ 4 bilhões em receita anual em 2025.
O Arm AGI CPU é um chip de dados otimizado para inferência de IA. É um movimento muito aguardado que marca uma grande mudança para a chamada Suíça das empresas de chips, pois entra em nova competição com seus clientes.
O CFO da Arm, Jason Child, disse que a Arm está vendendo seu novo chip com cerca de 50% de margem bruta de lucro.
"Isso expande nosso mercado para incluir clientes que não estavam interessados em um modelo de IP, dá aos nossos clientes atuais opções e, para a Arm, cria uma oportunidade de lucro muito maior", disse Child no evento na terça-feira.
Por 35 anos, a empresa sediada no Reino Unido licenciou seus conjuntos de instruções para fabricantes de chips sem fábrica e coletou royalties de cada processador feito com seus projetos.
Embora mais conhecida como a arquitetura líder em quase todos os smartphones, a Arm começou a competir com chips de data center x86 da Intel e AMD em 2018 com o lançamento de sua plataforma Neoverse.
A Amazon popularizou o Neoverse em seu primeiro processador customizado, o Graviton. Agora Google, Microsoft e muitos outros também baseiam seus chips de IA na Arm.
"Não vamos forçar nenhum de nossos clientes existentes a migrar para este novo modelo", disse Child.
A Arm não divulgou o custo do novo chip, mas o chefe de IA em nuvem, Mohamed Awad, disse à CNBC em uma entrevista que ele seria "preço competitivo".
O analista de chips Patrick Moorhead estima que custará milhares de dólares.
Awad disse que o novo chip servirá, esperançosamente, como uma opção para empresas que não podem arcar com a fabricação de seus próprios processadores internos.
"A Arm tem sido tipicamente modelada puramente em seu negócio de licenciamento e royalties e agora deu aos investidores uma nova oportunidade de mercado e um negócio para entender e modelar, então não é surpresa que levará algum tempo para as pessoas entenderem a avaliação e as novas metas de receita", disse Ben Bajarin, da Creative Strategies, à CNBC.
Assista: Por dentro do laboratório de chips de US$ 71 milhões da Arm, onde está fabricando seu primeiro CPU