Banner (BANR) Transcrição dos Ganhos do 2º Trimestre de 2025

Fonte da imagem: The Motley Fool.

DATA

Quinta-feira, 17 de julho de 2025, às 11h ET

PARTICIPANTES DA CHAMADA

- Presidente e Chief Executive Officer — Mark J. Grescovich

- Vice-Presidente Executivo e Chief Credit Officer — Jill M. Rice

- Vice-Presidente Executivo, Chief Financial Officer e Tesoureiro — Robert G. Butterfield

Transcrição Completa da Conferência

Mark J. Grescovich: Obrigado, Rich. Como é costume, hoje abordaremos 4 itens principais com vocês. Primeiro, fornecerei comentários de alto nível sobre o desempenho do segundo trimestre da Banner. Segundo, as ações que a Banner continua a tomar para apoquear todos os nossos stakeholders, incluindo nossa equipe Banner, nossos clientes, nossas comunidades e nossos acionistas. Terceiro, Jill Rice fornecerá comentários sobre o status atual de nosso portfólio de empréstimos. E, finalmente, Rob Butterfield fornecerá mais detalhes sobre nosso desempenho operacional para o trimestre, bem como comentários sobre nosso balanço patrimonial. Antes de começar, quero agradecer a todos os meus 2.000 colegas em nossa empresa que estão trabalhando arduamente para ajudar nossos clientes e comunidades.

A Banner tem vivido nossos valores fundamentais, resumidos como fazer a coisa certa nos últimos 135 anos. Nosso objetivo principal continua sendo fazer a coisa certa para nossos clientes, nossas comunidades, nossos colegas, nossa empresa e nossos acionistas e fornecer uma fonte consistente e confiável de comércio e capital através de todos os ciclos econômicos e eventos de mudança. Tenho o prazer de relatar novamente a vocês que é exatamente isso que continuamos a fazer. Tenho muito orgulho de toda a equipe Banner que está vivendo nossos valores fundamentais. Agora, vamos a uma visão geral do nosso desempenho.

Conforme anunciado, a Banner Corporation registrou um lucro líquido disponível para acionistas ordinários de US$ 45,5 milhões ou US$ 1,31 por ação diluída para o trimestre encerrado em 30 de junho de 2025. Isso se compara a um lucro líquido para acionistas ordinários de US$ 1,15 por ação para o segundo trimestre de 2024 e US$ 1,30 por ação para o primeiro trimestre de 2025. Nossa estratégia de manter um perfil de risco moderado e os investimentos que fizemos e continuamos a fazer para melhorar o desempenho operacional posicionaram bem a empresa para o futuro. A solidez do nosso balanço patrimonial, juntamente com a forte reputação que mantemos em nossos mercados, nos permitirá gerenciar a incerteza do mercado atual.

Rob discutirá vários desses itens em mais detalhes em breve. Para ilustrar o poder de lucro central da Banner, gostaria de chamar sua atenção para os lucros antes de impostos e antes de provisões, excluindo ganhos e perdas na venda de títulos, custos de saída de edifícios e arrendamentos e mudanças no valor justo de instrumentos financeiros. Nossos lucros centrais do segundo trimestre de 2025 foram de US$ 62 milhões em comparação com US$ 52 milhões para o segundo trimestre de 2024. A receita do segundo trimestre de 2025 da Banner proveniente de operações centrais foi de US$ 163 milhões em comparação com US$ 150 milhões para o segundo trimestre de 2024. Continuamos a nos beneficiar de uma forte base de depósitos centrais que se mostrou resiliente e leal à Banner, uma margem de juros líquida muito boa e controle de despesas centrais.

No geral, isso resultou em um retorno sobre os ativos médios de 1,13% para o segundo trimestre de 2025. Mais uma vez, nosso desempenho central reflete a execução contínua em nossa estratégia de banco super comunitário. Isso significa crescer novos relacionamentos com clientes, manter nossa posição de financiamento central, promover a lealdade e a defesa do cliente através do nosso modelo de serviço responsivo e demonstrar nossa segurança e solidez através de todos os ciclos econômicos e eventos de mudança. Para esse ponto, nossos depósitos centrais continuam a representar 89% do total de depósitos. Além disso, continuamos nosso sólido crescimento orgânico com empréstimos aumentando 5% e depósitos centrais aumentando 4% no mesmo período do ano passado.

Refletindo esse desempenho, juntamente com nossas fortes razões de capital regulatório e o fato de termos aumentado nosso patrimônio líquido tangível por ação em 13% em relação ao mesmo período do ano passado, anunciamos um dividendo central de US$ 0,48 por ação ordinária. Finalmente, tenho o prazer de dizer que continuamos a receber reconhecimento e validação do mercado de nosso modelo de negócios e nossa proposta de valor. A Banner foi novamente nomeada um dos 100 Melhores Bancos da América e um dos melhores bancos do mundo pela Forbes. A Newsweek nomeou a Banner uma das empresas mais confiáveis da América e do mundo novamente este ano e recentemente nomeou a Banner um dos melhores bancos regionais do país. A J.D.

Power & Associates nomeou o Banner Bank o Melhor Banco do Noroeste em satisfação do cliente de varejo. Nossa empresa foi recentemente certificada pelo Great Places to Work (sic) [ Great Place To Work ] e a S&P Global Market Intelligence classificou o desempenho financeiro da Banner entre os 50 maiores bancos públicos com mais de US$ 10 bilhões em ativos. Além disso, a Kroll Bond Rating Agency afirmou todas as classificações de dívida e depósito de grau de investimento da Banner. E, como observamos anteriormente, o Banner Bank recebeu uma classificação excepcional de CRA. Permitam-me agora passar a palavra para Jill para discutir as tendências em nosso portfólio de empréstimos e seus comentários sobre a qualidade de crédito da Banner. Jill?

Jill M. Rice: Obrigado, Mark, e bom dia a todos. Conforme refletido em nosso comunicado de resultados, as origens de empréstimos foram fortes. Registramos um crescimento sólido de empréstimos em várias linhas de produtos e as métricas de crédito da Banner permaneceram estáveis. As origens de empréstimos aumentaram 80% em comparação com o trimestre anterior, com imóveis comerciais aumentando 484%, origens de C&I aumentando 96% e construção e desenvolvimento de terras aumentando 43%, respectivamente, tudo isso enquanto os pipelines de imóveis comerciais e comerciais continuam a crescer. Este nível de atividade reflete um certo grau de confiança nos negócios, apesar do contínuo ambiente de taxas mais altas e negociações comerciais ainda não finalizadas.

Os saldos de empréstimos cresceram US$ 252 milhões no trimestre ou 9% em base anualizada e aumentaram 5% ano a ano, em linha com nossas expectativas para o ano. Os principais impulsionadores do crescimento foram imóveis comerciais de ocupação própria, com aumento de US$ 104 milhões, empréstimos C&I com aumento de US$ 65 milhões e o livro de construção e desenvolvimento com construção de um a quatro famílias, com aumento de US$ 48 milhões, desenvolvimento de terras com aumento de US$ 21 milhões, construção comercial com aumento de US$ 13 milhões, parcialmente compensados por pagamentos esperados no portfólio de construção multifamiliar. O crescimento em imóveis comerciais de ocupação própria é uma mistura de novos clientes de mercado médio, expansão de relacionamentos existentes e desempenho sólido contínuo na geração de novos pequenos negócios.

A história de C&I é semelhante, com crescimento proveniente da expansão de relacionamentos existentes, aumento da utilização de terras e originação significativa de pequenos negócios. O portfólio de construção residencial, com 5% do total de empréstimos, continua diversificado em termos de mercado e mix de produtos, e o nível de estoque concluído e não vendido permanece abaixo das normas históricas, pois os construtores se tornaram mais cautelosos com as novas construções neste ambiente de taxas altas prolongado. O aumento em terras e desenvolvimento de terras reflete a necessidade dos construtores de reabastecer o estoque de lotes prontos com financiamento de desenvolvimento de terras reservado para os clientes verticalmente integrados mais fortes dentro do portfólio, agregando todas as linhas de negócios no portfólio de construção, o total permanece equilibrado em 15% do total de empréstimos.

Empréstimos agrícolas aumentaram 3% no trimestre, pois tanto o tamanho das linhas operacionais quanto a utilização das linhas aumentaram para cobrir custos operacionais mais altos e atividade sazonal normal, e o crescimento em empréstimos garantidos de um a quatro famílias para consumidores reflete a forte promoção de capital próprio que ocorreu no segundo trimestre. Voltando às métricas de crédito da Banner, os empréstimos em atraso caíram para 0,41% do total de empréstimos em comparação com 0,63% no trimestre anterior e 0,29% em 30 de junho de 2024. Os empréstimos classificados adversamente também diminuíram trimestre a trimestre, caindo US$ 8,3 milhões e representando 1,62% do total de empréstimos, uma diminuição de 11 pontos base em comparação com 31 de março. Apesar do aumento de US$ 7 milhões no trimestre, os ativos não produtivos permaneceram modestos em 0,30% do total de ativos.

Os empréstimos não produtivos totalizaram US$ 43 milhões, a maioria dos quais são relacionados ao consumidor, principalmente empréstimos hipotecários residenciais, que envolvem prazos de resolução prolongados, dadas as regulamentações de proteção ao consumidor. Os saldos de REO totalizaram US$ 6,8 milhões, um aumento de US$ 3,3 milhões no trimestre, pois concluímos a execução hipotecária de uma propriedade industrial e 2 pequenas propriedades unifamiliares durante o trimestre. As perdas com empréstimos no trimestre totalizaram US$ 1,7 milhão e foram compensadas em parte por recuperações totalizando US$ 600.000. A provisão líquida para perdas de crédito para o trimestre foi de US$ 4,8 milhões, incluindo uma provisão de US$ 4,2 milhões para perdas de empréstimos e uma provisão de US$ 588.000 relacionada a compromissos de empréstimo não financiados.

A provisão foi em grande parte impulsionada pelo forte crescimento dos empréstimos, com a reserva para perdas de crédito fornecendo cobertura de 1,37% do total de empréstimos, o que se compara a 1,38% no trimestre anterior e 1,37% em 30 de junho de 2024. No trimestre passado, observei que o nível de incerteza econômica, juntamente com a miríade de mudanças políticas que estavam sendo implementadas, criaram um potencial obstáculo que poderia impactar negativamente nossos clientes e comunidades. Até o momento, isso em grande parte não se materializou, evidenciado pelas fortes origens de empréstimos e crescimento no trimestre, pois a implementação de tarifas internacionais foi pausada.

Com essas mudanças políticas novamente sendo sugeridas como iminentes, sou obrigado a reiterar que, se adotadas, elas quase certamente terão um impacto negativo nas economias da Costa Oeste, com a maior parte do ônus recaindo sobre o setor de pequenas empresas e estressando ainda mais o consumidor. Ainda assim, nestes tempos incertos, o modelo de entrega de banco super comunitário da Banner, juntamente com uma abordagem consistente para subscrição de crédito, nos permitiu expandir relacionamentos existentes e crescer novos, mantendo nosso perfil de risco moderado. Nosso forte balanço patrimonial, base de capital robusta e reserva sólida para perdas de empréstimos continuam a nos servir bem. Com isso, passarei o microfone para Rob para seus comentários. Rob?

Robert G. Butterfield: Ótimo. Obrigado, Jill. Registramos US$ 1,31 por ação diluída para o segundo trimestre em comparação com US$ 1,30 por ação diluída para o trimestre anterior. O aumento de US$ 0,01 nos lucros por ação foi principalmente devido a um aumento na receita líquida de juros, parcialmente compensado no trimestre atual, incluindo custos associados à consolidação de espaços de back-office, bem como uma provisão maior para perdas de crédito devido ao crescimento nos saldos de empréstimos. Experimentamos forte alavancagem operacional positiva durante o trimestre em comparação com o trimestre anterior e o trimestre encerrado em 30 de junho de 2024, pois a receita operacional central antes de impostos e provisões aumentou 6,6% ou US$ 3,9 milhões em comparação com o trimestre anterior e aumentou 19% ou US$ 10 milhões em comparação com o trimestre do ano anterior.

Os empréstimos totais aumentaram US$ 265 milhões durante o trimestre, com empréstimos de portfólio aumentando US$ 252 milhões ou quase 9% em base anualizada, e empréstimos mantidos para venda aumentaram US$ 13 milhões. A relação empréstimo/depósito terminou o trimestre em 87%. Os títulos totais diminuíram US$ 55 milhões, principalmente devido aos fluxos de caixa normais do portfólio. Os depósitos diminuíram US$ 66 milhões durante o trimestre devido à diminuição de US$ 40 milhões nos depósitos centrais como resultado da atividade sazonal normal. Os depósitos a prazo diminuíram US$ 26 milhões devido a uma diminuição de US$ 25 milhões nos depósitos de corretores. Os depósitos centrais terminaram o trimestre em 89% do total de depósitos, o mesmo que no trimestre anterior. O total de empréstimos aumentou US$ 309 milhões durante o trimestre, pois os adiantamentos do FHLB foram usados para financiar temporariamente o crescimento dos empréstimos.

O perfil de liquidez e capital da Banner continua forte, com uma base de financiamento central robusta, baixa dependência de empréstimos no atacado e capacidade significativa de empréstimos fora do balanço. Como reflexo de nosso capital robusto e fortes posições de liquidez, a Banner chamou e quitou US$ 100 milhões em notas subordinadas no final do trimestre. A receita líquida de juros aumentou US$ 3,3 milhões em relação ao trimestre anterior devido ao aumento de US$ 188 milhões nos ativos médios geradores de juros e 1 dia a mais de juros no trimestre atual. O aumento nos ativos geradores de juros médios foi devido ao aumento de US$ 223 milhões nos saldos médios de empréstimos, parcialmente compensado pela diminuição de US$ 36 milhões nos saldos médios totais de caixa e investimentos que geram juros.

O rendimento dos ativos geradores de juros continua a se beneficiar de uma reorganização de títulos para empréstimos. A margem de juros líquida equivalente a impostos foi de 3,92%, a mesma do último trimestre. Os rendimentos dos ativos geradores de juros aumentaram 5 pontos base devido a um aumento de 5 pontos base nos rendimentos dos empréstimos, pois os empréstimos de taxa ajustável continuam a ser reajustados para cima e novos empréstimos estão sendo originados a taxas mais altas do que o rendimento médio do portfólio de empréstimos. A taxa média de produção de novos empréstimos para o trimestre foi de 7,27% em comparação com 8,01% para o trimestre anterior. A redução se deveu a uma porcentagem maior de produção vinda de CRE de ocupação própria e C&I no trimestre atual.

Os custos de financiamento aumentaram 5 pontos base como resultado do uso de adiantamentos do FHLB para financiar temporariamente o crescimento dos empréstimos e declínios sazonais de depósitos fiscais. Os custos de depósito foram de 1,47% para o trimestre atual, o que foi consistente com o trimestre anterior. Os depósitos não remunerados terminaram o trimestre em 33% do total de depósitos. A receita total não relacionada a juros diminuiu US$ 1,4 milhão em relação ao trimestre anterior, principalmente devido a uma perda de US$ 919.000 na alienação de ativos relacionados à consolidação de espaços de back-office e uma diferença líquida de US$ 227.000 nos ajustes de valor justo em instrumentos financeiros registrados a valor justo.

A despesa total não relacionada a juros foi semelhante ao trimestre anterior, com aumentos em salários e benefícios, tecnologia da informação, marketing e despesas de REO, que foram compensados por maior despesa capitalizada de originação de empréstimos. O trimestre atual incluiu US$ 834.000 em rescisão de contrato de locação e custos associados à consolidação de espaços de back-office. Nossos fortes níveis de capital e liquidez nos posicionam bem para continuar executando nosso modelo de negócios de banco super comunitário. Isso conclui meus comentários preparados e agora passarei de volta para Mark.

Mark J. Grescovich: Obrigado, Jill e Rob, por seus comentários. Isso conclui nossas observações preparadas. E Nadia, agora abriremos a chamada e daremos as boas-vindas às suas perguntas.

Operador: [Instruções do Operador] Nossa primeira pergunta vai para David Feaster do Raymond James.

David Pipkin Feaster: Eu só queria acompanhar talvez sobre -- Jill, você tocou um pouco sobre a melhoria na originação é realmente um aumento impressionante. E eu estava apenas esperando que você pudesse elaborar um pouco mais sobre -- do seu ponto de vista, algo mudou? Ou você sente que seus clientes estão mais confortáveis com a economia em geral ou houve algum tipo de questão de tempo? Apenas curioso se há algo a interpretar nisso? E apenas como os pipelines estão se mantendo, dado esse aumento nas origenações.

Jill M. Rice: Então, o aumento na originação certamente retirou parte do pipeline até que eles estejam se reconstruindo agora. E se você olhar para trás historicamente, acho que o que você veria, David, é que o 1º e o 3º trimestres são geralmente