Dan Ives Não Consegue Deixar Mais Claro: As Ações da Palantir Ainda São um ‘Pato Dourado’ Apesar dos Medos dos Resultados do Primeiro Trimestre

Ninguém poderia culpar um investidor da Palantir Technologies (PLTR) por fazer uma volta de vitória. As ações têm sido um dos principais desempenhos do mercado nesta década, saltando um impressionante 566% nos últimos cinco anos. Um investimento de $10.000 na Palantir em maio de 2021 valeria $66.600 hoje – não é nada mal!

Mas segurem seus chapéus. De acordo com o analista da Wedbush, Dan Ives, que é um dos analistas de tecnologia mais influentes, a Palantir pode estar apenas começando. Ives diz que a revolução da inteligência artificial está apenas no “terceiro inning”, e que a Palantir é a principal empresa de software que está se inclinando para o rápido crescimento da IA.

Os resultados do primeiro trimestre da Palantir, divulgados em 4 de maio, são “outro forte trimestre de microfone derrubado de vitórias em todos os aspectos”, disse Ives, e que a Palantir está perfeitamente posicionada para capitalizar sobre a crescente demanda por IA, gastos governamentais e adoção empresarial.

Vamos dar uma olhada mais de perto nos resultados da Palantir, e se o caso otimista de Ives se sustenta sob escrutínio.

Sobre as Ações da Palantir

A Palantir é uma empresa de análise de dados, mas mesmo isso não descreve realmente o que a empresa faz. Veja como o CEO Alex Karp descreveu isso em uma entrevista com o Wired:

“Se você é uma agência de inteligência, está nos usando para encontrar terroristas e criminosos organizados, mantendo a segurança e a proteção de dados do seu país. Então você tem as forças especiais. Como você sabe onde seus soldados estão? Como você entra e sai do campo de batalha com a maior segurança possível, evitando minas, evitando inimigos? Então há a Palantir no lado comercial. A abreviação é se você está fazendo qualquer coisa que envolva inteligência operacional, seja análise ou IA, você terá que encontrar algo como nossos produtos.”

A empresa possui plataformas sofisticadas que coletam dados de milhares de pontos, incluindo imagens de satélite, para fornecer inteligência em tempo real para unidades militares e agências de inteligência. E seu negócio comercial está crescendo rapidamente, à medida que as empresas buscam usar a IA e os insights da Palantir para gerenciar cadeias de suprimentos, inventário e análise competitiva.

A Palantir, que recentemente mudou sua sede de Denver para Miami, tem uma capitalização de mercado de $320 bilhões.

Embora as ações tenham subido muito nos últimos cinco anos, as ações da Palantir não tiveram tanto sucesso nos últimos 12 meses, subindo apenas 23,73%. Mais notavelmente, as ações caíram 34% desde atingir uma alta no quarto trimestre de 2025.

A Palantir também é conhecida por sua avaliação extremamente alta – algo que o recente retrocesso das ações ajudou a corrigir. O índice preço/lucro futuro da Palantir é de 92,26 – mas em dezembro era mais de 240, tornando a Palantir quase razoavelmente bem-preçada agora.

A Palantir Supera as Expectativas nos Resultados

Como Ives indicou, o relatório de resultados do primeiro trimestre da Palantir continuou a mostrar a força da empresa. A receita de $1,63 bilhão aumentou 85% em relação ao ano anterior. O lucro líquido de $870,5 milhões aumentou 53% em relação ao ano passado, levando a Palantir a registrar um lucro por ação de $0,33 em relação às expectativas de $0,28.

A receita do governo dos EUA continuou a liderar o caminho, resultando em uma receita de $697 milhões para o trimestre, um aumento de 84% em relação ao ano anterior. Mas a receita comercial dos EUA saltou ainda mais, 133% em relação ao ano anterior, para atingir $595 milhões. A Palantir relatou o fechamento de 206 negócios no trimestre no valor de mais de $1 milhão. Desses, 72 foram superiores a $5 milhões e 47 foram superiores a $10 milhões.

“Nossos resultados financeiros agora demonstram um nível de força que supera o desempenho de praticamente todas as empresas de software em escala semelhante na história”, disse Karp em uma carta aos acionistas.

Curiosamente, no entanto, as ações da Palantir caíram quase 9% após a divulgação de seu relatório de resultados. Parte do problema foi que a receita comercial dos EUA cresceu 137% no quarto trimestre de 2025, então o crescimento de 133% no primeiro trimestre foi na verdade uma ligeira desaceleração. Mas Ives descartou essas preocupações, apontando a explicação da administração de que um contrato de $20 milhões foi reclassificado da receita comercial para a receita do governo.

A administração divulgou uma previsão para o segundo trimestre de receita entre $1,797 bilhão e $1,801 bilhão, o que representaria um aumento de 79% em relação ao ano anterior. A previsão anual inclui receita entre $7,650 bilhões e $7,662 bilhões, o que representaria um ganho de 71% em relação a 2025.

O Que os Analistas Esperam para as Ações da Palantir?

Nem todos os analistas são tão otimistas quanto Ives, mas a empresa está gradualmente ganhando apoio entre os especialistas. Vinte e oito analistas que cobrem as ações têm uma classificação de “Compra Moderada” por consenso. Mas o número daqueles que têm classificações de “Compra Forte” quase dobrou em relação a três meses atrás, e apenas dois têm classificações de “Venda”. O preço-alvo médio de $190,88 representa um potencial de valorização de 39,5%, enquanto o alvo mais otimista de $255 representa uma valorização de 86,4%.

Eu sempre fui um touro da Palantir, mesmo com avaliações mais altas, então estou confortável com minha posição aqui. O software com infusão de IA da Palantir é um divisor de águas para as empresas, e está se integrando com o militar e vários escritórios federais à medida que Washington abraça ainda mais a IA. Mesmo enquanto a avaliação permanece alta, a Palantir está perfeitamente posicionada para capitalizar no boom da IA.

Na data da publicação, Patrick Sanders tinha uma posição em: PLTR. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi originalmente publicado em Barchart.com