Fair Isaac (FICO) Transcrição da Chamada de Resultados do 2º Trimestre de 2026

Fonte da imagem: The Motley Fool.

DATA

Terça-feira, 28 de abril de 2026, às 16:30 ET

PARTICIPANTES DA CHAMADA

- Chief Executive Officer — William Lansing

- Chief Financial Officer — Steven Weber

- Vice President, Investor Relations — Dave Singleton

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Transcrição Completa da Conferência

Will Lansing; nosso CFO, Steve Weber. Hoje, emitimos um comunicado de imprensa que descreve os resultados financeiros em comparação com o ano anterior. Nesta chamada, a gerência também discutirá os resultados em comparação com o trimestre anterior para facilitar a compreensão da taxa de execução do negócio. Certas declarações feitas nesta apresentação são prospectivas sob o Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Essas declarações envolvem muitos riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente. Informações sobre esses riscos e incertezas estão contidas nos registros da empresa na SEC, particularmente nas seções de fatores de risco e declarações prospectivas de tais registros. Cópias estão disponíveis na SEC, no site da FICO ou em nossa equipe de Relações com Investidores.

Esta chamada também incluirá declarações sobre certas medidas financeiras não GAAP. Por favor, consulte o comunicado de resultados da empresa e o cronograma da Regulation G emitidos hoje para uma reconciliação dessas medidas financeiras não GAAP com a medida GAAP mais comparável. O comunicado de resultados e o cronograma da Regulation G estão disponíveis na página de Relações com Investidores do site da empresa em fico.com ou no site da SEC em sec.gov. E uma reprise desta webcast estará disponível até 28 de abril de 2026. Atualizamos nossa apresentação trimestral para investidores com conteúdo adicional, que está disponível na seção de Relações com Investidores de nosso site. Faremos referência a esta apresentação durante o anúncio de resultados de hoje.

Agora, passarei a palavra ao nosso CEO, Will Lansing.

William Lansing: Obrigado, Dave, e obrigado a todos por se juntarem a nós para nossa chamada de resultados do segundo trimestre. Tivemos um trimestre muito forte e um ótimo começo para a primeira metade do nosso ano fiscal. Com base em nossos resultados e perspectivas, estamos aumentando nossa orientação para o ano fiscal de 2026. Relatamos receitas do segundo trimestre de US$ 692 milhões, um aumento de 39% em relação ao ano passado, como mostrado na Página 5 de nossa apresentação para investidores. Para o trimestre, relatamos US$ 264 milhões em lucro líquido GAAP no trimestre, um aumento de 63%, e lucro GAAP de US$ 11,14 por ação, um aumento de 69% em relação ao ano anterior. Relatamos US$ 297 milhões em lucro líquido não GAAP, um aumento de 54%, e lucro não GAAP de US$ 12,50 por ação, um aumento de 60% em relação ao ano anterior.

Entregamos um fluxo de caixa livre de US$ 214 milhões em nosso segundo trimestre. Nos últimos 4 trimestres, entregamos US$ 867 milhões em fluxo de caixa livre, um aumento de 28% em relação ao período do quarto trimestre anterior. No segundo trimestre, continuamos a retornar capital aos acionistas por meio de recompras de ações, recomprando US$ 605 milhões ou 484.000 ações a um preço médio de US$ 1.251 por ação. No nível do segmento, mostrado na Página 6, nossas receitas do segmento de scores do segundo trimestre foram de US$ 475 milhões, um aumento de 60% em relação ao ano anterior. Embora os scores B2B tenham sido o principal motor de crescimento, também experimentamos o sexto trimestre consecutivo de crescimento nos scores B2C.

Em nosso segmento de Software, entregamos US$ 217 milhões em receitas do segundo trimestre, um aumento de 7% em relação ao ano passado. Os resultados incluíram um crescimento de 54% na receita da plataforma e uma queda de 12% na receita não relacionada à plataforma. Steve fornecerá detalhes adicionais de receita mais adiante nesta chamada. Na semana passada, emitimos um comunicado em nosso site em resposta à atualização da FHFA e FHA sobre a modernização do score de crédito. Elogiamos a iniciativa da FHFA e FHA para colocar o FICO Score 10T no mercado nos próximos meses. O FICO Score 10T é o score de crédito mais preditivo para todos os mutuários, incluindo mutuários de primeira viagem. O FICO Score 10T incorpora histórico de pagamento de aluguel e utilidades, permitindo que mais consumidores se qualifiquem para hipotecas.

Para apoiar o objetivo de aumentar a propriedade de imóveis e trazer os benefícios do aumento da concorrência para o mercado, atualizamos o preço de nosso modelo de desempenho FICO Score 10T no programa de licenciamento direto de hipotecas FICO de US$ 4,95 por score mais taxa de financiamento de US$ 33 para US$ 0,99 por score mais taxa de financiamento de US$ 65. Antecipamos o lançamento dos dados do FICO Score 10T e o cronograma fornecido pela FHFA e GSEs. No último trimestre, adicionamos mais 11 credores ao nosso programa de adoção antecipada do FICO Score 10T. Como um lembrete, através deste programa, o FICO Score 10T é disponibilizado gratuitamente com a compra do FICO clássico.

Os 55 credores no programa respondem por mais de US$ 495 bilhões em originacões anuais comercializáveis, quando avaliados usando dados HMDA de 2025, e mais de US$ 1,6 trilhão em servicing elegível. Estamos nos aproximando das datas de lançamento de nosso Score Cash Flow UltraFICO de próxima geração com nosso parceiro estratégico, Plaid, e nossos parceiros revendedores de licenciamento de hipotecas FICO. Continuamos a trabalhar ativamente junto aos participantes para apoiar os testes em ambas as iniciativas. À medida que a adoção de IA acelera, reconhecemos a necessidade das partes interessadas de ponderar as oportunidades e riscos associados. Na FICO, vemos a IA como uma oportunidade tremenda para a qual dedicamos recursos significativos por vários anos.

No negócio de Scores, a IA é limitada por rigorosos requisitos regulatórios sobre explicabilidade do resultado de subscrição de crédito e governança de modelos. Além disso, nossos modelos de pontuação são suportados por acesso a dados proprietários, principalmente com as agências de crédito e integração profunda ao ecossistema. Em ambos os negócios, a FICO obteve 137 patentes baseadas em IA, que incluem patentes em tecnologia blockchain que são úteis para tomada de decisão rastreável e explicável, o tipo de inovação líder de mercado que será muito demandada à medida que as empresas buscam maneiras de implantar análises de IA com segurança em indústrias altamente regulamentadas. Em nosso negócio de software, como mostrado na Página 13, o FICO Platform é arquitetado desde o início para ser agente por design.

Essa base oferece análises de nível de decisão, profundo conhecimento de domínio e uma plataforma empresarial na qual os clientes dependem para precisão, consistência, explicabilidade e confiança. Esses princípios são inegociáveis para nosso principal mercado-alvo, a indústria de serviços financeiros altamente regulamentada. O FICO Platform é a plataforma de decisão de IA líder mundial para serviços financeiros, reconhecida como tal por Gartner, Forrester e IDC. Sua arquitetura agente impulsiona um motor de perfil de cliente em tempo real, sempre ativo, que oferece experiências de consumidor hiperpersonalizadas, onde cada interação pode informar e melhorar a próxima. Existem mais de 150 clientes globalmente usando o FICO Platform em múltiplos casos de uso conectados para impulsionar sua experiência do cliente, operações críticas de negócios, gerenciamento de risco e monitoramento e prevenção de fraudes.

O FICO Platform reúne múltiplas funções dentro de uma empresa em um ambiente operacional comum e permite que elas operacionalizem IA em escala para gerar resultados de negócios reais. Financeiramente, uma maioria substancial de nossa receita anual recorrente do segmento de plataforma de quase US$ 315 milhões é impulsionada pelo FICO Platform. Financeiramente, uma maioria substancial de nossa receita anual recorrente do segmento de Plataforma, aproximando-se de US$ 350 milhões e crescendo rapidamente, é impulsionada pelo FICO Platform, refletindo anos de comercialização comprovada. A FICO transformou 70 anos de conhecimento de domínio profundo comprovado em IA expansível validada que impulsiona as decisões de negócios mais importantes, com essa expertise incorporada diretamente nos agentes, modelos e salvaguardas que operam na plataforma.

O FICO Platform acelera a inovação do cliente, fornecendo aos clientes a capacidade de construir, testar, otimizar e monitorar decisões em toda a empresa. Com as operações guiadas por IA da FICO, os clientes criam um ciclo auto-reforçador de geração de valor, reinvestindo os resultados de volta na plataforma, permitindo casos de uso adicionais, gerando mais valor para seus negócios. O marketplace do FICO Platform e o FICO Assistant desbloqueiam capacidades mais amplas que se compõem com a escala. Cada novo modelo, agente e integração do ecossistema fortalece o motor de perfil do cliente e acelera o consumo de capacidades proprietárias em toda a plataforma. Na FICO, a IA já está gerando resultados significativos hoje, ao mesmo tempo em que cria oportunidades significativas que estamos bem posicionados para capturar. Agora, devolverei a palavra a Steve para detalhes financeiros adicionais.

Steven Weber: Obrigado, e boa tarde a todos. Como Will mencionou, nossas receitas do segmento de Scores para o trimestre foram de US$ 475 milhões, um aumento de 60% em relação ao ano anterior. Como mostrado na Página 16 de nossa apresentação, as receitas B2B aumentaram 72%, principalmente atribuíveis ao preço unitário mais alto dos scores de originação de hipotecas e a um aumento no volume de originação de hipotecas. Nossas receitas B2C aumentaram 5% em relação ao ano anterior, impulsionadas principalmente por nossos parceiros de canal indireto. As receitas de originacões de hipotecas do segundo trimestre aumentaram 127% em relação ao ano anterior. As receitas de originacões de hipotecas representaram 72% das receitas B2B e 63% das receitas totais de Scores. As receitas de originacões de automóveis aumentaram 13%, enquanto as receitas de cartões de crédito, empréstimos pessoais e outras originacões aumentaram 6% em relação ao ano anterior.

Para sua referência, a Página 17 de nossa apresentação fornece uma tendência de 5 trimestres de nossas métricas de scores. Como no passado, nossa orientação atualizada assume volumes de scores conservadores. E para reiterar, não antecipamos perda de participação de mercado em nenhum vertical. Voltando ao nosso segmento de software. Nossas reservas de ACV de software para o trimestre foram de US$ 28 milhões, como mostrado na Página 18 de nossa apresentação. Em uma base de 12 meses, as reservas de ACV atingiram US$ 126 milhões neste trimestre, um aumento de 36% em relação ao mesmo período do ano passado. Com nosso forte pipeline, esperamos que as reservas na segunda metade do ano excedam a primeira metade do ano.

Nosso ARR total de software, como mostrado na Página 19, foi de US$ 789 milhões, um aumento de 10% em relação ao ano anterior. O ARR da Plataforma foi de US$ 349 milhões, representando 44% de nosso ARR total do segundo trimestre de 2026. O ARR da Plataforma cresceu 49% em relação ao ano anterior, enquanto o não-plataforma diminuiu 8% para US$ 440 milhões neste trimestre. O crescimento do ARR da Plataforma foi impulsionado tanto por novas conquistas de clientes quanto por casos de uso e volumes expandidos de clientes existentes. O crescimento do ARR da Plataforma inclui a migração única da solução de crédito líquido do primeiro trimestre e as migrações de CCS do segundo trimestre de não-plataforma para a plataforma. Excluindo essas migrações, nosso crescimento do ARR da Plataforma ficou na faixa de 30% e poucos. O declínio anual do ARR não-plataforma foi impulsionado por migrações, produtos de fim de vida e alguns declínios de uso.

Em nosso negócio de CCS, que contém plataforma e não-plataforma, o crescimento do ARR foi relativamente estável. Nossa taxa de retenção líquida em dólares no trimestre foi de 109%. O NRR da Plataforma foi de 136%, enquanto nosso NRR não-plataforma foi de 90%. O NRR da Plataforma foi impulsionado por uma combinação de novos casos de uso e aumento do uso de casos de uso existentes. As receitas do segmento de software do segundo trimestre, detalhadas na Página 20, foram de US$ 217 milhões, um aumento de 7% em relação ao ano anterior. Dentro deste segmento, nossas receitas de SaaS cresceram 19%, impulsionadas pelo FICO Platform. Nossa receita on-premises diminuiu 4%. Ano a ano, nossas receitas de plataforma cresceram 54%, impulsionadas principalmente pelo sucesso de nossa estratégia de "land and expand". As receitas não-plataforma diminuíram 12%, impulsionadas principalmente por migrações.

Como um lembrete, nossa orientação de receita para o ano fiscal de 2026 reflete uma expectativa de receita pontual menor ao longo do ano fiscal de 2026 devido a menos oportunidades de renovação de licenças não-plataforma em comparação com o ano anterior. De um ponto de vista regional, 90% das receitas totais da empresa neste trimestre foram derivadas de nossa região das Américas, que é uma combinação de nossas regiões América do Norte e América Latina. Nossa região EMEA gerou 7% das receitas e a região Ásia-Pacífico entregou 3%. As despesas operacionais para o trimestre, como mostrado na Página 21, foram de US$ 289 milhões neste trimestre versus US$ 278 milhões no trimestre anterior, um aumento de 4% trimestre a trimestre, impulsionado por despesas com pessoal.

Esperamos que os dólares de despesas operacionais aumentem modestamente da taxa de execução do segundo trimestre para a segunda metade do ano fiscal, impulsionados principalmente por despesas com pessoal e marketing para o FICO World e nosso negócio de Scores. Nossa margem operacional não GAAP, como mostrado na Página 22, foi de 65% para o trimestre em comparação com 58% no mesmo trimestre do ano passado. Entregamos uma expansão de margem operacional não GAAP ano a ano de 712 pontos base. A taxa de imposto efetiva para o trimestre foi de 25,7%, e esperamos uma taxa de imposto operacional anual de 25% a 26% e uma taxa de imposto efetiva de cerca de 24%. No final do trimestre, tínhamos US$ 272 milhões em caixa e investimentos negociáveis.

Nossa dívida total no final do trimestre foi de US$ 3,64 bilhões com uma taxa de juros média ponderada de 5,5%. Isso inclui a emissão de março de US$ 1 bilhão em notas sêniores com vencimento em 2034, que usou parte dos recursos para financiar o resgate de US$ 400 milhões em notas sêniores com vencimento em maio. Em 31 de março de 2026, 93% de nossa dívida estava em notas sêniores. Tínhamos um saldo de US$ 265 milhões em nossa linha de crédito rotativo, que é reembolsável a qualquer momento. Antecipamos que os dólares de despesas com juros aumentem modestamente da taxa de execução do segundo trimestre para a segunda metade do ano fiscal.

Como Will destacou, continuamos a retornar capital aos nossos acionistas por meio de recompras, como mostrado na Página 23. No segundo trimestre, recompramos 484.000 ações por um custo total de US$ 605 milhões, representando a maior recompra trimestral única em dólares na história da FICO. Continuamos a ver as recompras de ações como um uso atraente de caixa. Com nossa recente autorização do Conselho de US$ 1,5 bilhão, forte fluxo de caixa livre e linha de crédito não utilizada, desde 1º de abril, compramos mais US$ 170 milhões ou 164.000 ações a um preço médio de US$ 1.040 por ação. E com isso, devolverei a palavra a Will para comentários finais.

William Lansing: Obrigado, Steve. À medida que nos aproximamos do início do FICO World 2026, que acontecerá de 19 a 22 de maio em Orlando, esperamos apresentar nossas inovações contínuas. O evento reúne clientes e parceiros de todo o mundo para explorar como a tomada de decisão escalável em tempo real está transformando o engajamento do consumidor. Continuamos focados em permitir relacionamentos mais profundos com os clientes por meio de personalização sempre ativa que gera fortes resultados de negócios. A conferência também fornece um fórum para se conectar com especialistas do setor, compartilhar melhores práticas e avançar iniciativas que impulsionam a inclusão financeira. Tivemos um ótimo primeiro semestre do nosso ano fiscal e tenho o prazer de relatar que hoje estamos elevando nossa orientação para o ano inteiro ao entrarmos no terceiro trimestre.

Como mostrado na Página 24 de nossa apresentação, a orientação de receita agora é de US$ 2,45 bilhões, um aumento de 23% em relação ao ano anterior. A orientação de lucro líquido GAAP agora é de US$ 825 milhões com lucro GAAP por ação de US$ 35,60, um aumento de 27% e 34%, respectivamente. A orientação de lucro líquido não GAAP agora é de US$ 946 milhões com lucro não GAAP por ação de US$ 40,45, um aumento de 29% e 35%, respectivamente. Com isso, devolverei a palavra a Dave, e abriremos para perguntas e respostas.

**Dave Sin