Futuros Estáveis, Petróleo Salta Após Conversas de Paz com o Irã Desmoronarem

Futuros Estáveis, Petróleo Salta Após Conversas de Paz Irã-EUA Desmoronarem

Os contratos futuros de ações dos EUA estão ligeiramente abaixo, pois os EUA/Irã falharam em concretizar um acordo, o que está impulsionando as commodities de Energia e os rendimentos de títulos. No entanto, as ações resistiram ao aumento resultante dos preços do petróleo e aos rendimentos de títulos mais altos, à medida que o mercado permanece focado na bolha de memória/semicondutores. Às 8h00 ET, os contratos futuros do S&P e do Nasdaq 100 estão em baixa fracionária, à medida que Trump e o Irã rejeitaram mutuamente as últimas propostas de paz para encerrar o conflito de 10 semanas, enquanto as duas partes lutam para manter um cessar-fogo frágil. Na negociação pré-mercado, os semicondutores estão sendo comprados novamente após atingirem uma máxima histórica na sexta-feira, o Mag7 está em grande parte mais baixo, à medida que as ações iniciais apontam para uma postura defensiva, com as ações de Energia atuando como uma proteção longa. As ações europeias estão mais baixas, revertendo os ganhos anteriores na Ásia, impulsionadas pelo tema da IA / Memória, à medida que os índices coreanos adicionaram 4-5% e foram brevemente interrompidos no gatilho de +5%. Rendimentos de títulos mais altos em todo o mundo, temendo um choque inflacionário impulsionado pelo petróleo e expectativas de aperto monetário dos bancos centrais. A taxa do Tesouro de 10 anos subiu quatro pontos básicos para 4,39%. O dólar subiu 0,1%, enquanto o ouro caiu abaixo de US$ 4.700 por onça. Em commodities, o complexo de Energia está liderando, mas o WTI permanece abaixo de US$ 100/barril e abaixo das máximas da sessão, a prata está superando o ouro, à medida que os metais básicos são comprados e os Ags são mistos. O foco dos dados macro de hoje é nas vendas de imóveis existentes (10h00 ET) antes de iniciar uma semana com muitos dados, destacada pelo IPC, PPI e Vendas no Varejo. A programação de palestrantes do Fed está vazia para a sessão.

Na negociação pré-mercado, as ações do Mag 7 estão em grande parte mais baixas: Apple +0,2%, Meta -0,6%, Microsoft -0,8%, Amazon -0,6%, Nvidia -0,5%, Alphabet -0,9%, Tesla -0,6%

As ações de semicondutores estão subindo, prontas para estender os ganhos, depois que muitas ações de chips fecharam em máximas históricas na sexta-feira. O mais recente aumento é impulsionado pelo contínuo entusiasmo dos investidores em relação à construção de infraestrutura de IA. Entre os destaques: Intel (INTC +6%), Micron (MU +5%)
Babcock & Wilcox (BW) sobe 12% depois que a empresa de equipamentos de energia relatou um crescimento de receita de 44% ano a ano no primeiro trimestre, bem como um Ebitda ajustado que quase quadruplicou.
Beazer Homes USA Inc. (BZH) sobe 22% quando pessoas familiarizadas com o assunto dizem que a Dream Finders Homes Inc. está perto de anunciar uma oferta de US$ 704 milhões para adquirir a construtora rival.
Certara (CERT) cai 5% depois que a empresa de biotecnologia reduziu sua estimativa de lucro ajustado para o ano inteiro. A empresa também publicou um lucro ajustado para o primeiro trimestre que ficou abaixo das expectativas da Wall Street.
Liquidia (LQDA) sobe 7% depois que a empresa farmacêutica publicou receita para o primeiro trimestre que superou a estimativa média do analista.
Lumentum (LITE) sobe 4% depois que a Nasdaq anunciou que a ação se juntará ao Índice Nasdaq 100, substituindo a CoStar Group. antes da abertura do mercado em 18 de maio.
Moderna (MRNA) sobe 8% na esteira do rali de 12% na sexta-feira, depois que a empresa disse na semana passada que está pesquisando vacinas para proteger contra hantavírus.
Monday.com (MNDY) dispara 25% depois que a empresa de software elevou sua previsão para o ano inteiro tanto para receita quanto para lucro operacional ajustado. Também relatou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas.
Mosaic (MOS) cai 3% depois de prever volumes de vendas de fosfatos para o segundo trimestre que ficaram abaixo da estimativa média do analista.
Target Hospitality (TH) ganha 11% depois que o fornecedor de moradias modulares aumentou sua previsão de vendas do ano.
As ações globais estão sendo negociadas em máximas históricas após um rali liderado pela tecnologia estreita que tem sido impulsionado por fortes lucros e otimismo renovado em torno da inteligência artificial, mesmo com a guerra em andamento. Esta semana, os investidores estarão observando a visita de Trump à China de Xi Jinping para ver se eles podem influenciar a situação em torno do conflito.

"As altas no mercado de ações 'fazem sentido'", disse Grace Peters, diretora global de estratégia de investimento no JPMorgan Private Bank, à Bloomberg TV. "O principal motor é mais gastos com Capex. Isso não está apenas associado à construção de IA, mas governos direcionando capital e empresas seguindo o exemplo."

Os movimentos modestos nos futuros sinalizam que os traders estão fazendo uma pausa depois de seis semanas consecutivas de alta, enquanto analisam as últimas notícias da guerra Irã-EUA antes de uma série de leituras econômicas importantes. Com a maior parte da temporada de resultados no retrovisor, grande parte do foco desta semana está na divulgação do IPC de terça-feira, nos números do PPI de quarta-feira e nas vendas no varejo de quinta-feira. A Bloomberg Economics espera que o IPC de abril modere em relação ao ritmo forte de março para um aumento mensal de 0,6% - ainda bem quente. O IPC central também deve estar elevado, mas não por causa da guerra Irã-EUA ou tarifas. Na verdade, muitos bens relacionados a tarifas viram deflação. Em vez disso, a força central será impulsionada por uma retificação do subestimado artificial no IPC de abrigo devido ao fechamento do governo no mês passado. "O derretimento do mercado impulsionado por fortes lucros, entusiasmo pela IA e esperanças de um choque energético de curta duração enfrenta um teste mais difícil na semana que vem", disse Laura Cooper, diretora de crédito macro na Nuveen. "Uma inflação dos EUA mais alta pode impulsionar os rendimentos, enquanto as vendas no varejo mais fracas podem começar a revelar o impacto dos preços mais altos da gasolina nos consumidores", acrescentou ela.

O mercado de petróleo está "em uma corrida contra o tempo", segundo a Morgan Stanley, à medida que os fatores que combinaram para conter os aumentos de preços da guerra Irã-EUA correm o risco de sofrer pressão se o Estreito de Ormuz permanecer fechado até junho. Ainda assim, a Bloomberg lista quatro "amortecedores" que podem ajudar a evitar que o petróleo cru atinja US$ 200 por barril.

Voltando ao único motor para as ações, a IA está cada vez mais "comendo o ciclo de lucros global", observa o analista da Bloomberg Intelligence, Izabella Wieckowska. Um pequeno grupo de empresas ligadas à IA está fazendo a maior parte do trabalho pesado para o crescimento dos lucros globais, enquanto grande parte do mercado mais amplo luta para acompanhar. Enquanto isso, o cenário da BI mostra um aumento de 32% na demanda impulsionada por IA em 2026 para atingir US$ 117 bilhões até 2030, uma taxa de crescimento anual composta de 18%. A tendência de estreitamento no mercado de ações provavelmente se sustentará no futuro, de acordo com os estrategistas da Citi, que elevaram as ações dos EUA para super peso. A temporada de resultados do primeiro trimestre mostra uma mudança contínua nas prioridades de gastos corporativos de recompras para Capex, de acordo com os estrategistas da Goldman Sachs.

Enquanto isso, um fundo multiativos da Pictet aumentou significativamente sua exposição acionária, transferindo até 30% de suas participações equivalentes em dinheiro para pesos pesados da IA na Ásia e nos EUA. Com o índice Kospi atingindo novas máximas na segunda-feira, os estrategistas de derivativos de ações estão cada vez mais recomendando negociações para apostar em mais ganhos nos mercados de tecnologia pesados da Coreia do Sul e Taiwan. Os estrategistas da Société Générale observam que a diferença de variação de 12 meses entre o Kospi 200 e o S&P 500 atingiu níveis extremos.

No crédito privado, uma onda recente de solicitações de resgate de investidores em todo o mercado de US$ 1,8 trilhão de crédito privado levou a Blackstone a convidar executivos seniores para colocar capital para fortalecer seu fundo principal.

Olhando para a temporada de resultados em declínio, de 446 empresas do S&P 500 que já relataram, 83% superaram as estimativas dos analistas, enquanto 11% ficaram aquém. Barrick Mining e Constellation Energy estão entre as empresas que devem divulgar resultados antes da abertura do mercado. A produção de ouro da Barrick Mining pode cair pelo quinto trimestre consecutivo para 680.000 onças, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. A Bloomberg Intelligence projeta que este será o nível mais fraco de produção de ouro em 2026, à medida que a empresa redefine seu modelo operacional. Simon Property e Him & Hers Health seguem mais tarde no dia.

As ações europeias caem à medida que um impasse no conflito do Oriente Médio elevou os preços do petróleo e os rendimentos dos títulos. O Stoxx 600 está em baixa de 0,2% para 611,12; Telecomunicações e bancos superam, os setores de consumo e varejo ficam para trás. Aqui estão alguns dos maiores movimentos de segunda-feira:

Novo Nordisk ações ganham até 5,5% para DKK306,15 depois que os analistas da Citi observam o "impressionante" lançamento da pílula Wegovy e aumentam seu preço-alvo para a ação.
Verisure ganha até 3,6% depois que o Bank of America elevou sua classificação para a empresa de segurança residencial para compra de neutro. BofA diz que a avaliação "parece atraente" após recentes quedas de preços, elogiando o modelo de negócios de assinatura premium da empresa em mercados estruturalmente subpenetrados.
Compass ações sobem até 5,4% quando o grupo de catering por contrato entrega resultados interinos descritos pelos analistas como "sólidos", "sãos" e "encorajadores".
Genmab sobe até 2,7% depois que os analistas da Jefferies dizem que a fraqueza do preço das ações após os resultados do 1º trimestre parece "exagerada".
DiaSorin ações sobem até 9,2%, a maior alta em quase três anos, depois que a empresa de saúde relatou lucros à frente das expectativas no primeiro trimestre e reiterou sua previsão para o ano inteiro. Os analistas disseram que a orientação intacta é uma surpresa positiva, com todos os olhos agora voltados para o próximo dia do mercado de capitais em 20 de maio.
Asos ações sobem até 14% depois que o varejista de roupas online concordou em vender seu centro de atendimento de Lichfield para Marks & Spencer Group, o que levará a um lucro antes do imposto único significativo. A JPMorgan disse que a reação positiva se deve ao fato de os investidores não estarem prevendo ganhos materiais da venda. Elevou seu preço-alvo para a ação.
Renault ações caem até 4% enquanto Stellantis cai até 1,5% à medida que o Bank of America rebaixa as montadoras devido à concorrência de veículos elétricos chineses.
As ações de Defesa Europeia caem na especulação de que um cessar-fogo de fim de semana na Ucrânia e declarações relatadas do presidente russo Putin podem indicar que a guerra pode estar chegando ao fim.
Hannover Re ações caem até 3,4% quando a resseguradora alemã relatou um revés nas receitas de P&C Re, apesar de fortes renovações de abril.
As ações da Victrex caem até 7% na empresa de termoplásticos após uma perda no primeiro semestre, após uma despesa contra sua fábrica na China. A previsão de lucro anual da empresa também ficou abaixo do consenso, segundo os analistas.
Mais cedo na sessão, as ações asiáticas subiram, com a Coreia do Sul liderando um rali em ações de tecnologia, à medida que o foco volta para a demanda por inteligência artificial. O Índice da Ásia-Pacífico da MSCI ganhou 0,6%, com os fabricantes coreanos de chips de memória SK Hynix e Samsung entre os maiores impulsionadores. O índice de referência Kospi da Coreia do Sul saltou 4,3% para um recorde. Os investidores estão levando em conta fortes lucros para os fabricantes de hardware da região em relação à construção de IA, com resultados recentes de grandes empresas de tecnologia indicando gastos contínuos. Isso está ajudando a impulsionar os ganhos contínuos nos mercados asiáticos pesados em tecnologia, compensando as preocupações persistentes sobre a guerra no Oriente Médio. As ações também subiram na segunda-feira em Taiwan, China continental e Filipinas, enquanto as ações caíram na Austrália e Indonésia. As ações também caíram na Índia, depois que o primeiro-ministro Narendra Modi pediu aos cidadãos que conservassem combustível e cortassem as importações de petróleo caras.

Em FX, o Índice Spot Bloomberg Dollar subiu 0,1% na segunda-feira; o dólar Bloomberg subiu com os rendimentos do Tesouro, à medida que os EUA e o Irã permanecem distantes de um quadro para encerrar a guerra, mantendo os preços do petróleo elevados. A moeda canadense foi uma das melhores em relação ao dólar no Grupo de 10 contra o dólar. EUR/USD negociou em baixa de 0,1%. O Banco Central Europeu elevará as taxas de juros duas vezes este ano, à medida que a guerra no Irã impulsiona a inflação, mostrou uma pesquisa da Bloomberg. GBP/USD cai 0,2% para 1,3604. O primeiro-ministro britânico Keir Starmer disse que contestaria qualquer desafio de liderança, enquanto lutava para salvar seu primeiro-ministro em um discurso que pareceu fazer pouco para conter as rebeliões que fervilham dentro de seu partido. Os dados dos EUA na segunda-feira incluem as vendas de imóveis existentes de abril

No mercado de títulos, os títulos mantêm perdas após uma queda na abertura da Ásia e negociação estável durante a manhã de Londres, deixando os rendimentos 3 pontos básicos a 4 pontos básicos mais baratos em toda a curva. O Tesouro de 10 anos perto de 4,39% está 3,7 pontos básicos mais alto no dia, com o colega do Reino Unido subindo cerca de 6 pontos básicos em relação ao fechamento de sexta-feira; os spreads da curva do Tesouro são em sua maioria mais planos, 5s30s em 1 ponto básico. WI 3 anos rendimento perto de 3,95% está 5,3 pontos básicos mais barato do que o leilão do mês passado, que parou abaixo por 1,2 ponto básico, um resultado forte. O leilão de títulos de 3 anos de US$ 58 bilhões precede os novos títulos de 10 anos de US$ 42 bilhões e de 30 anos de US$ 25 bilhões na terça e quarta-feira.

A programação de dados econômicos de hoje inclui as vendas de imóveis existentes de abril às 10h00. A programação de palestrantes do Fed está vazia para a sessão.

Visão Geral do Mercado

Mini S&P 500 pouco mudado
Nasdaq 100 mini pouco mudado
Mini Russell 2000 -0,1%
Stoxx Europe 600 -0,2%
DAX -0,2%
CAC 40 -1%
Taxa do Tesouro de 10 anos +3 pontos básicos a 4,38%
VIX +0,9 pontos a 18,12
Índice Spot Bloomberg Dollar +0,1% a 1189,37
Dólar -0,1% a US$ 1,1771
Petróleo bruto WTI +2,3% a US$ 97,64/barril

Notícias Principais da Noite

Presidente dos EUA e Irã estão distantes sobre os termos para encerrar a guerra e reabrir o Estreito de Ormuz. Donald Trump postou que a resposta do Irã foi "TOTALMENTE INACEITÁVEL". BBG
China confirma a visita do Presidente dos EUA Trump a Xi Jinping em 13 a 15 de maio: Xinhua
Em uma entrevista que foi ao ar no domingo no 60 Minutos, Netanyahu de Israel diz que a guerra do Irã "não acabou" até que o urânio altamente enriquecido seja removido. Benjamin Netanyahu disse à CBS que quer acabar com os US$ 3,8 bilhões por ano em ajuda militar aos EUA nos próximos 10 anos. CBS
Trump pressionará Xi Jinping sobre a abordagem da China em relação ao Irã e elaborará detalhes sobre um novo conselho de comércio quando se encontrares mais tarde esta semana, disseram funcionários dos EUA. BBG
A inflação de fábrica da China se aproximou de uma alta de quatro anos em abril, continuando uma reversão de um longo período de deflação, à medida que a guerra no Oriente Médio continua a impulsionar os custos de energia mais altos. PPI (+2,8% vs. +1,8% da Rua e subindo de +0,5% em Março) e CPI (+1,2% vs. +0,9% da Rua e subindo de +1% em Março). WSJ
Credores de habitação dos EUA e agências estaduais estão levantando preocupações de que a administração Trump possa encerrar um programa de financiamento, O orçamento de FY27 projeta nenhum novo compromisso para o programa: Semafor
O Secretário de Energia dos EUA, Chris Wright, disse à NBC que a Casa Branca está "aberta a todas as ideias", quando perguntado sobre a suspensão do imposto federal sobre gasolina. Os estados do Meio-Oeste viram o maior aumento nos preços da gasolina, com um aumento de 72% em Ohio. BBG
As vendas domésticas de automóveis da China caíram pelo sétimo mês consecutivo em abril em meio a uma intensa competição no maior mercado automotivo do mundo, mas as exportações permaneceram fortes, à medida que as montadoras visavam cada vez mais mercados no exterior. As vendas domésticas caíram 21,6% em relação ao ano anterior, mas as exportações de veículos elétricos e híbridos plug-in dispararam 111,8% em relação ao ano anterior, superando um aumento de 80,2% nas exportações gerais de automóveis, à medida que os preços globais mais altos de combustível, impulsionados pela guerra EUA-Israel no Irã, impulsionaram a demanda por veículos elétricos em mercados no exterior. RTRS
O primeiro-ministro indiano Narendra Modi pediu aos cidadãos que conservassem combustível e cortassem as caras importações de petróleo, à medida que a terceira maior importadora de petróleo do mundo tenta interromper a crescente disrupção econômica devido a preços de energia mais altos. FT
Um americano e um passageiro francês ligados ao surto do cruzeiro Hondius testaram positivo para a cepa Andes de hantavírus, disseram as autoridades de saúde. Dezessete cidadãos americanos estão sendo repatriados do navio. BBG
A Goldman Sachs está adiando os dois cortes finais de taxa do Fed em nossa previsão para dezembro de 2026 e março de 2027. Com os custos de energia passando para a inflação central mais perto de 3% do que 2% durante todo o ano, acreditamos que uma combinação de impressões mensais de inflação mais baixas após o choque de energia e um enfraquecimento adicional do mercado de trabalho serão necessários para que o FOMC corte este ano. Ainda esperamos que essa barreira seja atendida, mas agora esperamos que leve um pouco mais de tempo.

Guerra Irã

O presidente dos EUA Trump postou: "Acabei de ler a resposta dos chamados 'Representantes' do Irã. Eu não gosto — TOTALMENTE INACEITÁVEL!"
O Irã submeteu sua resposta à mais recente proposta dos EUA para encerrar a guerra, de acordo com a Agência de Notícias Islâmica. No entanto, Teerã ainda não forneceu nenhuma indicação pública sobre se aceitará a proposta do presidente dos EUA Trump para permitir a passagem pelo Estreito de Ormuz e para que os EUA encerrem seu bloqueio sobre os portos iranianos no próximo mês.
O Irã estava oferecendo uma suspensão de enriquecimento de urânio mais curta do que a proposta de 20 anos dos EUA e rejeitou a desmantelamento de suas instalações nucleares em futuras negociações com os EUA, de acordo com o WSJ.
Os legisladores dos EUA estão considerando uma potencial autorização do Congresso para ação militar se o cessar-fogo EUA-Irã terminar, de acordo com o Semafor.
Um jornalista paquistanês Mallick postou: "Para minha compreensão, Contrário às posições e declarações publicadas, a diplomacia e os contatos de bastidores entre o Irã e os EUA para elaborar um rascunho de acordo continuam em andamento - a diplomacia não está morta".
A fonte iraniana disse ao Tasnim: "Não importa a reação do presidente Trump à resposta iraniana. Ninguém no Irã elabora propostas para agradar Trump. A equipe negociadora escreve propostas apenas para os direitos do povo iraniano...".
A mídia iraniana relatou durante a noite que os sistemas de defesa aérea no sudoeste do país derrubaram uma drone de reconhecimento inimiga, relatou o N12 israelense.
O primeiro-ministro israelense Netanyahu disse que a remoção do material nuclear iraniano permanece uma prioridade de guerra e que o presidente Trump lhe disse: "Eu quero entrar" em relação aos locais nucleares iranianos.
O primeiro-ministro israelense Netanyahu está realizando consultas de segurança após a resposta do Irã à proposta dos EUA.
Dois interceptores foram lançados da área de Kiryat Shmona para o sul do Líbano após a identificação de um alvo aéreo suspeito, segundo o N12.
O Hezbollah disse que mirou uma força estacionada dentro de uma casa em Baidar al-Faqaani na cidade de Taybeh pela segunda vez. A mídia israelense disse que oficiais do Comando Norte revelaram um aumento nos ataques do Hezbollah sem que o público seja informado sobre eles.
O WSJ escreve que, à medida que o presidente dos EUA Trump se prepara para se encontrar com o presidente chinês Xi Jinping em Pequim esta semana, a guerra EUA-Israel em curso contra o Irã e o fechamento do Estreito de Ormuz devem dominar as discussões.
O Reino Unido e a França sediarão uma reunião na terça-feira com a presença de ministros da defesa de dezenas de países para discutir a situação no Estreito de Ormuz.
Três petroleiros transportando 6 milhões de barris de petróleo deixaram o Estreito de Ormuz, Sky News relatou, citando novos dados.

Visão geral do mercado por cortesia do Newsquawk

As ações da região refletiram o rali tecnológico da semana passada e os dados de empregos dos EUA mais fortes, bem como os dados chineses de comércio e inflação e os desenvolvimentos geopolíticos, com o presidente dos EUA Trump rejeitando a resposta do Irã à proposta de paz, negociando de forma mista. A ASX 200 foi arrastada para baixo por perdas pesadas no setor de saúde, à medida que as ações da CSL despencaram em torno de 19% após sinalizar uma despesa de US$ 5 bilhões, enquanto o sentimento também não foi ajudado por um relatório de que o governo australiano pretende cancelar o desconto de 50% sobre o ganho de capital até julho de 2027. O Nikkei 225 inicialmente subiu para um novo recorde acima de 63.000, mas depois apagou seus ganhos em meio a ventos contrários de preços de petróleo mais altos e perspectivas de ganhos fracos para Nintendo e Honda. Hang Seng e Shanghai Comp foram variados em meio aos resultados mistos entre os nomes de tecnologia em Hong Kong e com o continente impulsionado após os dados de comércio e inflação da China superarem as expectativas.

Principais notícias da Ásia

O ministro das finanças da Coreia do Sul disse que o crescimento econômico deverá exceder 2% este ano.
As bolsas europeias (STOXX 600 -0,2%) negociam mistas para começar a semana, apesar do aumento dos preços de energia. No fim de semana, o presidente dos EUA Trump rejeitou a resposta do Irã à proposta de paz. O FTSE 100 supera seus pares enquanto o CAC 40 fica para trás. Os setores apontam para um quadro misto. Telecomunicações lideram a pilha do setor, seguidas por Bancos em meio ao ambiente de rendimento mais alto. Produtos de consumo e Varejo ficam para trás, com nomes de luxo como LVMH, Hermes e Kering caindo em vários graus (0,8-2,5%).

Principais notícias da Europa

O prefeito de Manchester do Reino Unido Burnham disse que identificou um MP específico que está a bordo de um plano para se demitir e deixá-lo concorrer, POLITICO relatou, citando fontes.
De acordo com o Mail on Sunday, Hodges espera que tais intervenções comecem mais tarde nesta semana, seria surpreendente ver alguma hoje.
A parlamentar trabalhista do Reino Unido Catherine West disse à POLITICO que pretende "dar um prazo" até terça-feira de manhã para que 81 deputados apoiem sua candidatura e forcem uma disputa de liderança. West disse à POLITICO no domingo que ainda pretende observar Starmer esta manhã e decidir se lançará um desafio de liderança para o Partido Trabalhista. "Se for um discurso incrível, então pensarei duas vezes em pedir o apoio do Partido Trabalhista Parlamentar", disse ela ao Telegraph.
A MUFG escreve: "Continuamos a acreditar que uma mudança para a esquerda no partido trabalhista desencadearia um período temporário de vendas de libras". A libra atualmente negocia logo acima da marca de 1,3600.
No mercado de títulos, os rendimentos de títulos de 10 anos (-3,1ps, +0,3bps na sexta-feira), OATs (-7,1bps, -0,4bps na sexta-feira) e BTPs (-13,1bps, -1,2bps na sexta-feira) também diminuíram em meio aos preços mais baixos do petróleo.

Na Ásia, a programação inclui dados de gastos domésticos do Japão amanhã, juntamente com a pesquisa de Observadores da Economia e as figuras de empréstimos bancários na quarta-feira. Além disso, o Banco do Japão publicará seu resumo de opiniões da reunião de abril, o que deve fornecer maior percepção sobre o pensamento dos formuladores de políticas e quaisquer mudanças emergentes na postura da política.

Há múltiplas aparições de funcionários do Fed, BCE, BoE e BoJ ao longo da semana e, no front corporativo, os ganhos continuam em um ritmo constante. Nos EUA, Cisco e Applied Materials estão entre os principais nomes, enquanto internacionalmente o foco inclui empresas importantes como Tencent, Alibaba, Siemens e Bayer. Veja o calendário dia a dia no final como sempre para uma prévia da semana completa.

Em termos de dados na Ásia, os dados de comércio da China divulgados no sábado mostraram exportações subindo +14,1% YoY (+8,4% esperado) com importações subindo +25,3% (+20,0% esperado). A inflação divulgada esta manhã mostrou o IPC subindo +1,2% YoY (+0,9% esperado), o mesmo número para o IPC central, com o PPI subindo +2,8% (+1,8% esperado). Os preços das commodities parecem ter impulsionado a inflação mais do que o esperado.

Revisando a semana passada agora, os mercados avançaram em meio a esperanças de que os EUA e o Irã chegariam a um acordo para encerrar a guerra. Os ganhos vieram apesar dos ataques mútuos entre os dois lados na quinta e sexta-feira, à medida que Trump reiterou que um cessar-fogo entre os dois lados permanecia intacto. O catalisador inicial do otimismo do mercado ocorreu na terça-feira, quando um relatório da Axios anunciou que os EUA e o Irã estavam perto de concordar com um quadro que encerraria a guerra e, antes de negociações mais detalhadas sobre o nuclear. Então isso desencadeou uma queda nos preços do petróleo, com o Brent bruto em baixa de (-6,43%) durante a semana (+1,16% na sexta-feira) para US$ 101,22/barril, embora os futuros de Brent de 6 meses estivessem estáveis (-0,11%) em US$ 87,30/barril após um rali de +2,19% na sexta-feira.

Na Europa, uma história fundamental foram as eleições locais do Reino Unido, que mostraram o partido trabalhista governante sofrendo pesadas perdas, enquanto o partido Reform UK de Nigel Farage viu grandes ganhos. No entanto, esses resultados foram amplamente esperados e os rendimentos de títulos de 10 anos do Reino Unido superaram o desempenho na sexta-feira (-3,6bps) e diminuíram -5,2bps ao longo da semana.

Em outro lugar na Europa, os rendimentos de títulos de 10 anos de bunds (-3,1ps, +0,3bps na sexta-feira), OATs (-7,1bps, -0,4bps na sexta-feira) e BTPs (-13,1bps, -1,2bps na sexta-feira) também diminuíram em meio aos preços mais baixos do petróleo. As ações europeias avançaram em sua maioria, embora seus ganhos tenham sido atenuados em meio à incerteza contínua no Oriente Médio no fim de semana, com o STOXX 600 (+0,10%, -0,69% na sexta-feira) e DAX (+0,19%, -1,32% na sexta-feira) ligeiramente mais altos, embora o FTSE 100 (-1,26%, -0,43% na sexta-feira) tenha perdido terreno.

Tyler Durden
Seg, 11/05/2026 - 08:35