Futuros saltam com esperanças de desescalada da guerra, Coreia entra em mercado de urso devido a rotina de memória

Futuros sobem com esperanças de desescalada da guerra, Coreia entra em mercado de urso com queda de memória

Os contratos futuros estão mais altos devido a um relatório do WSJ de que Trump está considerando sair do conflito do Oriente Médio, mesmo que o Estreito de Ormuz não seja reaberto; mas o mercado está decidindo se essa é uma intenção genuína de sair ou outro blefe, dado os ataques anteriores dos EUA durante as negociações e o fato de que Trump ainda não ajustou seu prazo de 6 de abril. Às 8h00, os contratos futuros do S&P estão 1,1% mais altos, em sessão após se aproximar de território de correção ontem. Os contratos futuros do Nasdaq sobem 1%, com ações de memória ficando para trás em meio a relatos de que os preços da DRAM estão caindo até 30%. Na negociação pré-mercado, os nomes do Mag7 estão mais altos como parte de um “Rally de Tudo” com lances tanto para cíclicos quanto para defensivos. Nos mercados globais, o índice Kospi da Coreia do Sul caiu 4,3%, entrando em um mercado de urso à medida que estendeu sua queda de uma alta de fevereiro para 20%. A SK Hynix Inc. despencou mais de 7%. Os rendimentos dos títulos estão em baixa de 3 a 5 pontos básicos, com o rendimento de 10 anos em 4,30% após quase atingir 4,50% dois dias atrás; o Dólar também está mais baixo. As commodities estão mistas, com petróleo bruto/gasolina mistas (o preço médio dos EUA sobe acima de $ 4/galão em relação a $ 2,98 um mês atrás), após uma recuperação anterior, destacando a paralisia criada pelas declarações continuamente variáveis da Casa Branca. Metais preciosos estão em alta, enquanto metais básicos estão mistos e Ags estão sendo comprados. O foco dos dados macro será em JOLTS e Confiança do Consumidor.

Na negociação pré-mercado, as ações do Mag 7 estão todas no verde (Meta +1,5%, Microsoft +1,6%, Alphabet +1,4%, Amazon +1,5%, Apple +0,8%, Nvidia +1,3%, Tesla +1%).

Ações da Apellis Pharmaceuticals Inc. (APLS) sobem 138% depois que a Biogen Inc. concordou em adquirir a empresa por $ 5,6 bilhões.
As ações da Centessa Pharmaceuticals (CNTA) sobem 48% depois que a Eli Lilly & Co. concordou em comprar a fabricante de medicamentos para dormir em um negócio avaliado em até $ 7,8 bilhões.
A FactSet Research Systems (FDS) ganha 6% depois que a empresa de dados financeiros elevou sua previsão de lucro por ação ajustado para o ano inteiro. Também relatou lucro por ação e receita ajustados para o segundo trimestre que superaram as expectativas.
A McCormick (MCK) sobe 1,8% depois que a Unilever disse que as negociações para vender a maior parte de seus negócios de alimentos para o fabricante de especiarias estão avançadas. A McCormick divulgou os lucros na terça-feira e não mencionou o acordo com a Unilever.
A PepGen (PEPG) despenca 44% depois que a empresa de biotecnologia forneceu dados clínicos de um ensaio de estágio intermediário de seu candidato a medicamento para um tipo de doença muscular. Analistas dizem que os dados são mistos e a Oppenheimer observa que a venda pode estar exagerada.
A Phreesia (PHR) cai 23% depois que a empresa de software de saúde reduziu sua previsão de receita para o ano inteiro muito abaixo do consenso dos analistas. Pelo menos quatro corretoras rebaixaram sua classificação para a ação.
A Scholar Rock (SRRK) sobe 11% depois que a empresa reapresentou sua aplicação de licença biológica para apitegromab, uma terapia direcionada aos músculos para crianças e adultos com atrofia muscular espinhal, à Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA.
A T1 Energy (TE) cai 17% depois que o fabricante de equipamentos solares relatou uma perda por ação no quarto trimestre maior do que o esperado e despesas maiores do que o esperado.
As ações estão se recuperando na última sessão de um mês brutal, enquanto os traders recebem um relatório do WSJ de que Trump pode estar disposto a encerrar a guerra do Irã, mesmo sem reabrir o Estreito de Ormuz (embora comentários subsequentes de Trump sugiram que isso é apenas o mais recente blefe). Sinais de um desejo crescente de desescalada por parte de Trump podem reduzir a ansiedade sobre suas ameaças de atacar a infraestrutura de energia iraniana. Por outro lado, Teerã ficaria no controle do principal gargalo de remessa de petróleo. Enquanto isso, o Irã atingiu um petroleiro kuwaitiano totalmente carregado perto de Dubai em um ataque com drone.

Sem um cessar-fogo ou progresso tangível nas negociações, o mercado continuará a “descartar o ‘tudo está bem’ falatório feliz da administração”, escreveu Adam Crisafulli, da Vital Knowledge. Kevin Thozet, da Carmignac Gestion, observou que “Trump não pode simplesmente ligar e desligar a crise”. Outros observadores argumentam que a retórica sobre um possível fim do conflito não pode criar certeza para o mercado.

Em uma postagem nas redes sociais, Trump disse que o Irã foi “essencialmente” dizimado e que os aliados devem comprar combustível de aviação dos EUA ou “pegá-lo” do Estreito de Ormuz. Ainda assim, um ataque de drone iraniano a um petroleiro kuwaitiano totalmente carregado perto de Dubai enfatizou o perigo contínuo. “Não se pode excluir uma resolução rápida, mas não significará voltar exatamente ao ponto em que estávamos em fevereiro”, disse Kevin Thozet, membro do comitê de investimento da Carmignac. “Os investidores estão vendo o copo meio cheio. Nos últimos 15 anos ou mais, comprar a queda tem sido absolutamente fundamental.”

Trump tem repetidamente alternado entre dizer que um acordo com o Irã está próximo e alertando que está preparado para escalar a campanha dos EUA. Na segunda-feira, ele ameaçou atacar a infraestrutura de energia e as usinas de dessalinização do Irã se o estreito permanecer fechado. Ele anteriormente estabeleceu um prazo de 6 de abril para Teerã reabrir a hidrovia. “Há claramente alguma complacência em todo o mercado; não há capitulação a ser encontrada em fluxos, fundamentos ou por meio de uma análise técnica”, disse Karen Georges, gerente de fundos de ações da Ecofi em Paris. “Apesar da alta hoje, diria que o mercado está relutante em fazer uma aposta direcional forte.”

As ações, no entanto, estão preparadas para subir mais alto com notícias positivas sobre a guerra após uma descapitalização em larga escala de fundos hedge e CTAs. A preocupação é que, após um salto inicial, as preocupações com a economia e o caminho para as taxas de juros desencadeiem novos episódios de volatilidade, preparando as ações para meses de condições de montanha-russa.

As ações europeias também estão mais altas em todo o tabuleiro, em resposta a um relatório do WSJ de que o presidente dos EUA, Trump, está disposto a encerrar a guerra do Irã, mesmo que o Estreito de Ormuz permaneça fechado. O Stoxx 600 deve encerrar o 1º trimestre em menos de 1% e cerca de 8% abaixo do recorde de fevereiro; ações de mineração e serviços financeiros liderando os ganhos. Enquanto isso, as ações de energia são as maiores perdedoras. Aqui estão os maiores movimentos de terça-feira:

A Demant sobe até 4,5%, o maior ganhador no índice de saúde Stoxx 600 na manhã de terça-feira, depois que o Danske Bank elevou sua classificação para a ação para compra de manter
As ações da Unilever sobem até 1%, negociando apenas marginalmente acima da mínima de maio de 2024 atingida na semana passada, depois que a empresa confirmou discussões para vender a maior parte de seus negócios de alimentos para a McCormick
A 4iG sobe até 15% depois que o grupo húngaro de telecomunicações e defesa diz que está vendendo sua participação de 49% na Hirtenberger Defence para seu colega tcheco CSG
As ações da Borregaard sobem até 4,9% depois de um upgrade para compra do Kepler Cheuvreux, que faz uma série de mudanças em suas classificações para favorecer os nomes mais resilientes no setor químico europeu
A Ashmore subiu até 4,5% nos planos da Japan Post Insurance Co. de investir cerca de $ 1 bilhão a mais nos fundos de mercados emergentes do gerente de dinheiro britânico
As ações da Pets at Home ganham até 5,2%, o maior ganho em dois meses, depois que o varejista especializado relatou progresso no giro de seu braço de Varejo
As ações da Raspberry Pi sobem até 30% depois que o fabricante de computadores de baixo custo disse que espera que as receitas para 2026 sejam materialmente maiores do que as expectativas atuais do mercado
A Future despenca até 30%, para a menor desde outubro de 2017, depois do que o JPMorgan descreve como uma atualização de negociação da primeira metade fraca
As ações da Inventiva afundam até 20% depois que a empresa biofarmacêutica francesa disse que esperava os resultados de linha superior de seu ensaio clínico de estágio avançado avaliando lanifibranor
O espaço também está fazendo manchetes nesta semana, com a Virgin Galactic subindo no pregão após retomar algumas vendas de voos comerciais para o espaço. A NASA está fazendo os preparativos finais para as missões Artemis II, enquanto o que um IPO histórico da SpaceX pode significar para a economia espacial é discutido no podcast Big Take. Em outras notícias corporativas, a Unilever disse que as negociações para vender a maior parte de seus negócios de alimentos para a McCormick estão avançadas e um acordo final pode ser anunciado mais tarde na terça-feira. A Boeing fará parceria com a Rheinmetall para oferecer drones conhecidos como Ghost Bat para o exército alemão.

O impacto da guerra do Irã nos preços está começando a aparecer nos dados econômicos. A área do euro viu o maior salto na inflação desde 2022, à medida que a guerra do Irã elevou acentuadamente os custos de energia, reforçando as expectativas de que o Banco Central Europeu terá que aumentar as taxas de juros. Os preços ao consumidor subiram 2,5% em relação ao ano passado em março – em comparação com 1,9% no mês anterior e o mais alto desde janeiro de 2025. Os mercados estão precificando até três aumentos de 25 pontos básicos na taxa de depósito do BCE neste ano, de seu nível atual de 2%.

“O aumento da inflação em março provavelmente é o início de uma alta sustentada”, escreveu Bill Diviney, economista da zona do euro da ABN Amro. Ele espera que o BCE aumente as taxas em abril e junho “a fim de evitar qualquer desancoragem das expectativas de inflação”.

Na Ásia, uma queda nas empresas de chips alimentou perdas nas ações depois do colapso de seus pares listados nos EUA na segunda-feira. O índice Kospi da Coreia do Sul caiu 4,3%, estendendo sua queda de uma alta de fevereiro para 20%. A SK Hynix Inc. despencou mais de 7%. Fabricantes de chips americanos, como Micron Technology Inc. e Sandisk Corp., ficaram aquém na negociação pré-mercado.

Na FX, o índice do dólar Bloomberg cai. O USD/JPY cai 0,2% para 159,37; fluxos de fim de mês fazem com que a negociação seja turbulenta, enquanto os fundos de hedge estão rolando a exposição de opções de curto prazo na próxima semana, dizem traders com sede na Europa. O EUR/USD cai 2,9% neste mês, o maior desde julho; é pouco mudado no dia em 1,1469. O AUD/USD sobe até 0,3% para 0,6875 antes de reduzir os ganhos; está em alta pelo quinto trimestre consecutivo, a maior sequência de vitórias desde 2007.

Nos títulos, os títulos do Tesouro mantêm ganhos modestos liderados pelos setores da barriga, com os rendimentos de 5 anos quase 5 pontos básicos mais ricos no dia, superando os títulos europeus. A sessão dos EUA apresenta vários pontos de dados econômicos liderados pela confiança do consumidor e as aberturas de emprego do JOLTS, enquanto os títulos do Tesouro podem receber apoio do rebalanceamento do índice de fim de mês às 15h no horário de Nova York. Os rendimentos dos EUA estão em baixa de pelo menos 3 pontos básicos em toda a curva, com o spread 5s30s mais amplo em cerca de 2 pontos básicos, adicionando-se à queda de 3,5 pontos básicos de segunda-feira. Os dados de inflação da zona do euro abaixo do esperado passaram com pouca reação do mercado, pois os traders aguardam mais evidências sobre a extensão da guerra do Irã sobre as pressões de preços.

Nos produtos básicos, os futuros do petróleo bruto WTI diminuíram uma alta de 3,9% para uma máxima de vários anos para cerca de 0,4% e cerca de $ 108 por barril para o contrato de junho depois que o relatório disse que o presidente dos EUA, Trump, está disposto a encerrar a operação militar no Irã, mesmo que o Estreito de Ormuz permaneça fechado. O ouro spot está em alta pela terceira sessão consecutiva, mais alto em 0,8%. O Bitcoin está em baixa de 0,5% após uma breve incursão abaixo de $ 66.000.

O calendário de dados econômicos dos EUA inclui o índice de preços de moradias da FHFA de janeiro e os preços de moradias da S&P Cotality (9h), o PMI de Chicago da MNI de março (9h45, alguns minutos antes para assinantes), o índice de confiança do consumidor de março e as aberturas de emprego do JOLTS de fevereiro (10h) e a atividade de serviços do Dallas Fed de março (10h30). A programação de oradores da Fed inclui Goolsbee (12h), Schmid (1:10), Barr (3h) e Bowman (5h10)

Panorama do Mercado

S&P 500 mini +0,9%
Nasdaq 100 mini +0,8%
Russell 2000 mini +1,4%
Stoxx Europe 600 +0,7%
DAX +0,7%, CAC 40 +0,5%
Rendimento do Tesouro de 10 anos -3 pontos básicos em 4,32%
VIX -1,7 pontos em 28,87
Índice do Dólar Bloomberg praticamente inalterado em 1221,56
euro praticamente inalterado em $ 1,147
Petróleo bruto WTI -0,9% em $ 101,92/barril

Notícias Principais da Madrugada

Os preços da gasolina nos EUA subiram acima de uma média de $ 4 por galão pela primeira vez desde agosto de 2022, uma das medidas mais visíveis da dor do consumidor. BBG
O presidente Trump disse a seus auxiliares que está disposto a encerrar a campanha militar dos EUA contra o Irã, mesmo que o Estreito de Ormuz permaneça amplamente fechado, disseram funcionários da administração, provavelmente estendendo o controle firme de Teerã sobre a hidrovia e deixando uma operação complexa para reabri-la em uma data posterior. WSJ
A IRGC anunciou que o Estreito de Ormuz está totalmente sob o controle de seus soldados, e "o menor movimento dos inimigos será atingido por mísseis e drones", acrescentando que "a operação continua", relatou o canal de relações públicas da IRGC.
O Estreito de Ormuz será administrado por uma coalizão multinacional sob um plano da Casa Branca, informou o The Telegraph; Segunda proposta apresentada pelo Paquistão e potências regionais. Rubio enfatizou que “não haverá taxas e circulação livre” pela hidrovia chave, de acordo com uma interpretação de sua intervenção.
Os houthis no Iêmen estão monitorando os movimentos americanos em bases no Chifre da África que podem sinalizar um movimento iminente dos EUA no Mar Vermelho, segundo um jornalista da Rádio Israel. De acordo com fontes de inteligência iemenitas, Washington pretende criar uma zona de segurança marítima na região do Mar Vermelho e a base em Djibouti se tornará o centro de comando e controle e intervenção rápida. Oficiais iemenitas disseram que há movimentos americanos para trazer o Mar Vermelho e o Estreito de Bab al-Mandab sob a campanha.
Os fornecedores chineses dizem que estão aumentando os preços de seus produtos devido às recentes oscilações nos preços do petróleo, resultantes da guerra no Irã e do fechamento do Estreito de Ormuz. Um impasse prolongado na hidrovia crítica também levanta a possibilidade de escassez de produtos. CNBC
Um indicador da vasta indústria manufatureira da China voltou à expansão em março, em parte graças a fatores sazonais, mas à medida que a guerra no Oriente Médio levanta riscos de choque de oferta, as empresas estão começando a sentir a pressão. A China viu a manufatura (50,4, em comparação com 49 em fevereiro e acima da previsão de consenso de 50,1) e a não manufatura (50,1, em comparação com 49,5 em fevereiro e acima da previsão de consenso de 49,9). WSJ
A Unilever está em negociações avançadas para combinar sua unidade de alimentos com a McCormick, em um acordo que pode incluir um componente de pagamento em dinheiro inicial de $ 15,7 bilhões e ações da McCormick. O acordo pode ser anunciado hoje. BBG
A inflação da área do euro saltou o mais desde 2022, à medida que a guerra do Irã elevou acentuadamente os custos de energia, reforçando as expectativas de que o Banco Central Europeu terá que aumentar as taxas de juros. Os preços ao consumidor subiram 2,5% em relação ao ano passado em março – em comparação com 1,9% no mês anterior e o mais alto desde janeiro de 2025. Os mercados estão precificando até três aumentos de 25 pontos básicos na taxa de depósito do BCE neste ano, de seu nível atual de 2%.
“O aumento da inflação em março provavelmente é o início de uma alta sustentada”, escreveu Bill Diviney, economista da zona do euro da ABN Amro. Ele espera que o BCE aumente as taxas em abril e junho “a fim de evitar qualquer desancoragem das expectativas de inflação”.
Na Ásia, uma queda nas empresas de chips alimentou perdas nas ações depois do colapso de seus pares listados nos EUA na segunda-feira. O índice Kospi da Coreia do Sul caiu 4,3%, estendendo sua queda de uma alta de fevereiro para 20%. A SK Hynix Inc. despencou mais de 7%. Fabricantes de chips americanos, como Micron Technology Inc. e Sandisk Corp., ficaram aquém na negociação pré-mercado.

Na FX, o índice do dólar Bloomberg cai. O USD/JPY cai 0,2% para 159,37; fluxos de fim de mês fazem com que a negociação seja turbulenta, enquanto os fundos de hedge estão rolando a exposição de opções de curto prazo na próxima semana, dizem traders com sede na Europa. O EUR/USD cai 2,9% neste mês, o maior desde julho; é pouco mudado no dia em 1,1469. O AUD/USD sobe até 0,3% para 0,6875 antes de reduzir os ganhos; está em alta pelo quinto trimestre consecutivo, a maior sequência de vitórias desde 2007.

Nos títulos, os títulos do Tesouro mantêm ganhos modestos liderados pelos setores da barriga, com os rendimentos de 5 anos quase 5 pontos básicos mais ricos no dia, superando os títulos europeus. A sessão dos EUA apresenta vários pontos de dados econômicos liderados pela confiança do consumidor e as aberturas de emprego do JOLTS, enquanto os títulos do Tesouro podem receber apoio do rebalanceamento do índice de fim de mês às 15h no horário de Nova York. Os rendimentos dos EUA estão em baixa de pelo menos 3 pontos básicos em toda a curva, com o spread 5s30s mais amplo em cerca de 2 pontos básicos, adicionando-se à queda de 3,5 pontos básicos de segunda-feira. Os dados de inflação da zona do euro abaixo do esperado passaram com pouca reação, pois os traders aguardam mais evidências sobre a extensão da guerra do Irã sobre as pressões de preços.

Nos produtos básicos, os futuros do petróleo bruto WTI diminuíram uma alta de 3,9% para uma máxima de vários anos para cerca de 0,4% e cerca de $ 108 por barril para o contrato de junho depois que o relatório disse que o presidente dos EUA, Trump, está disposto a encerrar a operação militar no Irã, mesmo que o Estreito de Ormuz permaneça fechado. O ouro spot está em alta pela terceira sessão consecutiva, mais alto em 0,8%. O Bitcoin está em baixa de 0,5% depois de uma breve incursão abaixo de $ 66.000.

O calendário de dados econômicos dos EUA inclui o índice de preços de moradias da FHFA de janeiro e os preços de moradias da S&P Cotality (9h), o PMI de Chicago da MNI de março (9h45, alguns minutos antes para assinantes), o índice de confiança do consumidor de março e as aberturas de emprego do JOLTS de fevereiro (10h) e a atividade de serviços do Dallas Fed de março (10h30). A programação de oradores da Fed inclui Goolsbee (12h), Schmid (1:10), Barr (3h) e Bowman (5h10)

Panorama do Mercado

S&P 500 mini +0,9%
Nasdaq 100 mini +0,8%
Russell 2000 mini +1,4%
Stoxx Europe 600 +0,7%
DAX +0,7%, CAC 40 +0,5%
Rendimento do Tesouro de 10 anos -3 pontos básicos em 4,32%
VIX -1,7 pontos em 28,87
Índice do Dólar Bloomberg praticamente inalterado em 1221,56
euro praticamente inalterado em $ 1,147
Petróleo bruto WTI -0,9% em $ 101,92/barril

Notícias Principais da Madrugada

Os preços da gasolina nos EUA subiram acima de uma média de $ 4 por galão pela primeira vez desde agosto de 2022, uma das medidas mais visíveis da dor do consumidor. BBG
O presidente Trump disse a seus auxiliares que está disposto a encerrar a campanha militar dos EUA contra o Irã, mesmo que o Estreito de Ormuz permaneça amplamente fechado, disseram funcionários da administração, provavelmente estendendo o controle firme de Teerã sobre a hidrovia e deixando uma operação complexa para reabri-la em uma data posterior. WSJ
A IRGC anunciou que o Estreito de Ormuz está totalmente sob o controle de seus soldados, e "o menor movimento dos inimigos será atingido por mísseis e drones", acrescentando que "a operação continua", relatou o canal de relações públicas da IRGC.
O Estreito de Ormuz será administrado por uma coalizão multinacional sob um plano da Casa Branca, informou o The Telegraph; Segunda proposta apresentada pelo Paquistão e potências regionais. Rubio enfatizou que “não haverá taxas e circulação livre” pela hidrovia chave, de acordo com uma interpretação de sua intervenção.
Os houthis no Iêmen estão monitorando os movimentos americanos em bases no Chifre da África que podem sinalizar um movimento iminente dos EUA no Mar Vermelho, segundo um jornalista da Rádio Israel. De acordo com fontes de inteligência iemenitas, Washington pretende criar uma zona de segurança marítima na região do Mar Vermelho e a base em Djibouti se tornará o centro de comando e controle e intervenção rápida. Oficiais iemenitas disseram que há movimentos americanos para trazer o Mar Vermelho e o Estreito de Bab al-Mandab sob a campanha.
Os fornecedores chineses dizem que estão aumentando os preços de seus produtos devido às recentes oscilações nos preços do petróleo, resultantes da guerra no Irã e do fechamento do Estreito de Ormuz. Um impasse prolongado na hidrovia crítica também levanta a possibilidade de escassez de produtos. CNBC
Um indicador da vasta indústria manufatureira da China voltou à expansão em março, em parte graças a fatores sazonais, mas à medida que a guerra no Oriente Médio levanta riscos de choque de oferta, as empresas estão começando a sentir a pressão. A China viu a manufatura (50,4, em comparação com 49 em fevereiro e acima da previsão de consenso de 50,1) e a não manufatura (50,1, em comparação com 49,5 em fevereiro e acima da previsão de consenso de 49,9). WSJ
A Unilever está em negociações avançadas para combinar sua unidade de alimentos com a McCormick, em um acordo que pode incluir um componente de pagamento em dinheiro inicial de $ 15,7 bilhões e ações da McCormick. O acordo pode ser anunciado hoje. BBG
A inflação da área do euro saltou o mais desde 2022, à medida que a guerra do Irã elevou acentuadamente os custos de energia, reforçando as expectativas de que o Banco Central Europeu terá que aumentar as taxas de juros. Os preços ao consumidor subiram 2,5% em relação ao ano passado em março – em comparação com 1,9% no mês anterior e o mais alto desde janeiro de 2025. Os mercados estão precificando até três aumentos de 25 pontos básicos na taxa de depósito do BCE neste ano, de seu nível atual de 2%.

“O aumento da inflação em março provavelmente é o início de uma alta sustentada”, escreveu Bill Diviney, economista da zona do euro da ABN Amro. Ele espera que o BCE aumente as taxas em abril e junho “a fim de evitar qualquer desancoragem das expectativas de inflação”.

Na Ásia, uma queda nas empresas de chips alimentou perdas nas ações depois do colapso de seus pares listados nos EUA na segunda-feira. O índice Kospi da Coreia do Sul caiu 4,3%, estendendo sua queda de uma alta de fevereiro para 20%. A SK Hynix Inc. despencou mais de 7%. Fabricantes de chips americanos, como Micron Technology Inc. e Sandisk Corp., ficaram aquém na negociação pré-mercado.