Aqui está a minha principal escolha de ações de IA durante esta retração do mercado.

Pontos Chave
O segmento de computação em nuvem da Alphabet está acelerando rapidamente, impulsionando uma imensa lucratividade.
A empresa está incorporando seus modelos de inteligência artificial em todo seu vasto ecossistema.
Em aproximadamente 28 vezes os lucros, a recente venda das ações oferece um ponto de entrada razoável.
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Com o mercado experimentando um recente recuo, muitos investidores provavelmente estão examinando suas listas de observação em busca de ações de alta qualidade sendo negociadas com desconto. E, embora vários grandes nomes da tecnologia tenham sofrido recentemente em meio a preocupações com gastos maciços em infraestrutura, uma empresa se destaca como uma oportunidade especialmente atraente: Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL).
As ações do gigante de buscas esfriaram, caindo de sua recente máxima histórica de cerca de $350 para cerca de $306, na data desta redação. Mas, apesar da recente pausa da ação de crescimento, o negócio subjacente está performando excepcionalmente bem.
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A empresa está se beneficiando da inteligência artificial (IA) tanto diretamente por meio de seu negócio de nuvem corporativa quanto indiretamente em todo seu vasto ecossistema de consumidores. Para investidores que buscam uma ação de IA resiliente para comprar hoje, aqui está o porquê de Alphabet ser minha principal escolha.
Um negócio de nuvem em expansão, altamente lucrativo
Quando os investidores pensam na Alphabet, eles geralmente pensam em publicidade digital. Mas o negócio de computação em nuvem da empresa, Google Cloud, está rapidamente se tornando a estrela do show.
Destacando o impulso subjacente da empresa, a receita do quarto trimestre da Alphabet aumentou 18% ano a ano para $113,8 bilhões. Impulsionando essa aceleração da receita foi um aumento impressionante de 48% ano a ano na receita do Google Cloud para $17,7 bilhões.
Ainda mais, essa receita de nuvem está fluindo bem para o resultado final da Alphabet.
O lucro operacional do Google Cloud mais que dobrou ano a ano para $5,3 bilhões. Além disso, a margem operacional do segmento expandiu de 17,5% no trimestre do ano anterior para 30,1% no quarto trimestre. Essa expansão da margem do segmento sugere que o Google Cloud finalmente alcançou a escala necessária para impulsionar significativamente os lucros consolidados da Alphabet, em vez de apenas subsidiar sua receita.
E esse impulso é bem sustentado pelo crescimento do backlog. Capturando a previsibilidade única de sua demanda corporativa, o Google Cloud encerrou 2025 com um backlog massivo de $240 bilhões – um aumento de 55% sequencialmente.
Adicionando algum contexto ao crescimento incomum do segmento – especialmente com clientes maiores – o CEO Sundar Pichai observou durante a teleconferência de resultados do quarto trimestre da Alphabet que "O número de negócios em 2025 acima de $1 bilhão superou os três anos anteriores combinados."
Eficiências em todo o ecossistema de IA
Além dos contratos de nuvem corporativa, a Alphabet está ativamente integrando a IA aos produtos que bilhões de consumidores usam todos os dias. A IA está aprimorando produtos em todo o negócio principal de buscas da Alphabet, YouTube e Google Workspace.
Dito isso, a transição para um mundo movido a IA é incrivelmente cara.
Os gastos de capital da Alphabet, ou gastos com ativos físicos, como data centers e servidores, totalizaram $91,4 bilhões em 2025. E a administração espera gastos de capital em 2026 na faixa de $175 bilhões a $185 bilhões.
Um aumento de gastos dessa magnitude pode deixar os investidores nervosos sobre o futuro do fluxo de caixa livre da empresa, ou seu fluxo de caixa das operações menos gastos de capital.
Mas a Alphabet está se tornando mais inteligente sobre como ela implanta essa tecnologia. A empresa está ativamente utilizando a IA para melhorar a eficiência de engenharia de sua própria força de trabalho e está sempre procurando maneiras de aprimorar as eficiências em seus data centers.
"Fomos capazes de reduzir os custos de serviço do Gemini em 78% ao longo de 2025 por meio de otimizações de modelo, melhorias de eficiência e utilização", explicou Pichai durante a teleconferência.
Precificado para a realidade, não para a perfeição
Claro, há uma razão pela qual a ação recuou recentemente. Wall Street está preocupado que investimentos pesados em IA pesarão sobre as margens de lucro no curto prazo.
Mas, ao preço de hoje, o mercado parece estar contabilizando mais do que esses riscos. Na data desta redação, a Alphabet é negociada a um múltiplo preço/lucro de cerca de 28 – não uma avaliação barata, mas definitivamente uma atraente, dado o recente impulso dos negócios da Alphabet.
Dito isso, existem cenários em que a ação não daria certo daqui para frente. O maior risco é que seus principais investimentos em computação em nuvem não gerem retornos adequados. Mas outro risco fundamental é a forte dependência da empresa da publicidade – algo que pode sofrer em um ambiente macroeconômico fraco.
Em última análise, no entanto, acredito que a Alphabet oferece um dos perfis de risco-recompensa mais equilibrados entre as ações de IA hoje. A empresa tem um negócio diversificado e rico em caixa e um segmento de nuvem em rápida aceleração.
Se você está procurando comprar na baixa, acho que este é um ótimo lugar para começar. Claro, isso não significa que este seja o fundo. As ações podem cair ainda mais. Mas acho que a ação terá um bom desempenho a longo prazo daqui para frente.
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Daniel Sparks e seus clientes não possuem posições em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições em e recomenda Alphabet. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e visões expressas aqui são as do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.