É uma boa ação para comprar agora a Teva Pharmaceutical Industries (TEVA)?

<p>TEVA é uma boa ação para comprar? Nos deparamos com uma <a href="https://ditlev.substack.com/p/tevas-teva-pivot-to-growth-hits-high">tese otimista</a> sobre a Teva Pharmaceutical Industries Limited no Substack da Kontra Investments, por Kontra. Neste artigo, resumiremos a tese dos otimistas sobre a TEVA. A ação da Teva Pharmaceutical Industries Limited estava sendo negociada a $31,52 em 10 de março. Os P/E de TEVA, tanto nos últimos 12 meses quanto os futuros, foram de 26,03 e 11,60, respectivamente, de acordo com a Yahoo Finance.</p>
<p>A Teva Pharmaceutical Industries (TEVA) entrou em uma nova fase de crescimento à medida que a empresa continua executando sua estratégia de “Pivot to Growth”, transformando-se de uma fabricante tradicional de genéricos em uma empresa biofarmacêutica inovadora com margens mais altas. Após os resultados do quarto trimestre e do ano inteiro de 2025, a Teva reportou receitas de $17,3 bilhões, representando um crescimento de 5% ano a ano e marcando o terceiro ano consecutivo de expansão de receita.</p>
<p>O perfil de crescimento da empresa é cada vez mais impulsionado por seu portfólio inovador, destacado por seus três principais medicamentos de marca—Austedo, Ajovy e Uzedy—que juntos ultrapassaram $1 bilhão em receita trimestral combinada pela primeira vez na história da empresa. Austedo continua sendo o principal motor de crescimento, gerando $2,26 bilhões em vendas em 2025 (+34%), impulsionado pela forte adoção de sua formulação XR de uma vez ao dia.</p>
<p>Ajovy gerou $673 milhões em receita global (+30%), enquanto Uzedy, uma terapia injetável de ação prolongada em rápida expansão, cresceu 63% para $191 milhões. Esses medicamentos inovadores agora desempenham um papel central na estratégia da Teva à medida que a empresa continua a estabilizar sua franquia global de genéricos, que gerou aproximadamente $9,4 bilhões em receita.</p>
<p>Financeiramente, a Teva apresentou resultados fortes em métricas-chave em 2025, incluindo EBITDA ajustado de $5,3 bilhões (+12%), EPS não-GAAP de $2,93 (+19%) e fluxo de caixa livre de $2,4 bilhões. A empresa também fez progressos significativos na melhoria do balanço patrimonial, reduzindo a dívida líquida para $13,3 bilhões e reduzindo sua relação dívida líquida/EBITDA para 2,5x, à medida que busca 2,0x até 2027. As melhorias operacionais são apoiadas pelo programa Teva Transformation, que visa gerar $700 milhões em economia de custos até 2027, com aproximadamente 20% já alcançados.</p>
<p>Olhando para o futuro, a Teva espera que 2026 seja um ano de transição à medida que absorve um impacto negativo de $1,1 bilhão devido à erosão do Revlimid genérico, prevendo receitas de $16,4–$16,8 bilhões, mantendo forte lucratividade e fluxo de caixa livre.</p>
<p>Apesar dessa pressão de curto prazo, o pipeline tardio da empresa—estimado em mais de $10 bilhões em potencial de vendas de pico—junto com a contínua expansão de seu portfólio inovador, posiciona a Teva para um crescimento sustentado de médio a único dígito até o final da década. À medida que a alavancagem diminui e o fluxo de caixa livre se fortalece, os investidores veem cada vez mais a Teva como uma recuperação biofarmacêutica com potencial de alta significativo à medida que o mercado começa a reconhecer o valor de sua mistura de negócios em evolução.</p>