IWM vs. IJR: Dois ETFs de Small-Cap Que Parecem Muito Diferentes

<p>As small caps têm desfrutado de um renascimento em 2026. É certo que alguma da volatilidade que vimos em março tornou a jornada um pouco selvagem, mas as small caps ainda estão a superar as large caps em cerca de 4% no ano até agora (a 10 de março).</p>
<p>Dado o tempo que as small caps têm tido um desempenho inferior ao do S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC), é razoável pensar que podem finalmente estar a caminho de uma corrida prolongada. Uma perspetiva de lucros melhorada, juntamente com avaliações atrativas, proporciona uma boa configuração, desde que a atual expansão económica não seja descarrilada.</p>
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<p>De mais de 100 exchange-traded funds (ETFs) nesta categoria, a maioria tem as palavras "small cap" nelas. Existe o Vanguard Small Cap ETF, o Schwab U.S. Small Cap ETF e o Dimensional U.S. Small Cap ETF. Seria fácil pensar que, com base nas suas convenções de nomenclatura, são muito semelhantes e, portanto, intermutáveis. Isso pode ser verdade, mas em muitos casos não é.</p>
<p>Existem dois pesos pesados nesta categoria: o iShares Russell 2000 ETF(NYSEMKT: IWM) e o iShares Core S&amp;P Small Cap ETF(NYSEMKT: IJR). Este é um bom exemplo de porque é tão importante olhar para além do nome para realmente entender o que se está a comprar. Quando se trata destes dois ETFs de small-cap bem conhecidos, está a possuir duas carteiras muito diferentes.</p>
<p>Russell 2000 vs. S&amp;P 600</p>
<p>A grande diferença entre estes dois ETFs está no índice que eles rastreiam.</p>
<p>Como o nome sugere, o iShares Russell 2000 ETF rastreia o índice Russell 2000. Não faz muita segmentação. Simplesmente inclui as 2.000 maiores ações após o índice Russell 1000 Large Cap.</p>
<p>O iShares Core S&amp;P Small Cap ETF rastreia o índice S&amp;P 600. São basicamente as 600 ações após os índices S&amp;P 500 e S&amp;P 400 Mid Cap terem sido preenchidos.</p>
<p>Portanto, tem uma grande diferença entre o número de ações nos respetivos índices e o tamanho dessas empresas logo de início. Mas as distinções vão muito além disso.</p>
<p>Russell 2000: A opção "comprar tudo"</p>
<p>Se simplesmente quer possuir todo o universo small-cap e tudo o que vem com ele, o iShares Russell 2000 ETF é provavelmente para si.</p>
<p>Fora de algumas telas básicas de liquidez e negociabilidade, ele essencialmente pega em todo o cesto de 2.000 ações e coloca-o no índice. O maior sinal de alerta que advém de adotar esta abordagem é que se obtém muito lixo com o bom. Notei várias vezes antes que aproximadamente 40% dos componentes do Russell 2000 estão atualmente sem fins lucrativos.</p>
<p>Isso pode não ser um grande problema se o mercado estiver num clima de "risk-on" e as empresas mais especulativas estiverem a ser recompensadas. Mas pode ser um problema real se a economia abrandar, os lucros ficarem abaixo das expectativas, ou se houver algum evento que realmente aumente a volatilidade e os nervos dos investidores.</p>
<p>S&amp;P 600: Ficar com small caps lucrativas</p>
<p>O índice S&amp;P 600 resolve muitos desses problemas. Para se qualificar para o índice, uma empresa deve ter lucros positivos no seu trimestre mais recente e lucros positivos nos últimos quatro trimestres coletivamente.</p>
<p>Isso significa que a carteira do iShares Core S&amp;P Small Cap ETF tem melhores margens, retorno sobre o património líquido e retorno sobre os ativos em comparação com o iShares Russell 2000 ETF. Num segmento do mercado como as small caps, onde tantas empresas carregam pesadas dívidas e lutam para ter sucesso, ter uma opção de ETF que se concentra apenas nos vencedores atuais pode fazer uma grande diferença.</p>
<p>IWM vs. IJR: Qual ganha?</p>
<p>Ao investir em small caps, prefiro a opção de qualidade com o iShares Core S&amp;P Small Cap ETF.</p>
<p>Não me preocupo tanto em investir apenas em empresas lucrativas quando se trata de large caps e mid caps. A grande maioria das empresas nesses dois universos já são lucrativas, então não faz uma grande diferença.</p>
<p>No investimento em small caps, faz. Prefiro evitar os nomes sem fins lucrativos nesse universo ao risco de perder algum upside num mercado em alta. Prefiro, em vez disso, tentar limitar o risco de downside optando pela inclinação de qualidade.</p>
<p>Colocar estes dois ETFs lado a lado enfatiza uma coisa que deve ser sempre feita, independentemente de quais fundos esteja a examinar: Olhe sempre para debaixo do capô para entender o que está a comprar.</p>
<p>Deverá comprar ações do iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF agora?</p>
<p>Antes de comprar ações do iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF, considere isto:</p>
<p>A equipa de analistas do The Motley Fool Stock Advisor identificou recentemente o que eles acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e o iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF não foi uma delas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.</p>
<p>Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se tivesse investido $1.000 na altura da nossa recomendação, teria $514.000!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se tivesse investido $1.000 na altura da nossa recomendação, teria $1.105.029!*</p>
<p>Agora, vale a pena notar que o retorno total médio do Stock Advisor é de 930% — uma superação do mercado em comparação com 187% para o S&amp;P 500. Não perca a última lista das 10 principais, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investimento construída por investidores individuais para investidores individuais.</p>
<p>David Dierking tem posições em Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF. O The Motley Fool tem posições e recomenda Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF e iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF. O The Motley Fool tem uma política de divulgação.</p>