Meus 2 Melhores Megacaps Para Comprar Após o Recuo Mais Recente da GE Aerospace

Pontos-chave
A Caterpillar está vendo um alto crescimento de vendas de seu segmento de energia e transporte.
A Honeywell espera que sua lucratividade melhore após a divisão de sua divisão aeroespacial.
Ambas as empresas têm um longo histórico de aumento de seus dividendos.
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A GE Aerospace (NYSE: GE), uma das maiores empresas industriais dos EUA, viu suas ações caírem mais de 4% até agora em março. Essa queda ocorreu apesar do megacap apresentar um forte relatório do quarto trimestre. A receita e o lucro por ação (EPS) aumentaram 18,9% e 32%, respectivamente.
Quando a empresa anunciou os resultados na manhã de 22 de janeiro, a ação na verdade caiu 3,6% da abertura ao fechamento. O que aconteceu? Bem, parte disso se deveu à realização de lucros por investidores que usaram a notícia para se desfazer das ações, o que alguns viram como sendo supervalorizadas após uma alta de mais de 57% no ano anterior.
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Mais recentemente, o aumento acentuado nos preços do petróleo está fazendo com que os investidores se voltem contra a GE Aerospace porque seus principais clientes - as companhias aéreas - serão adversamente afetados pelos custos mais altos de combustível. O raciocínio é que os altos custos de combustível levarão à manutenção adiada pelas companhias aéreas ou a uma desaceleração nos novos pedidos de aeronaves.
Embora o aumento dos custos de combustível possa prejudicar praticamente qualquer empresa, pelo menos duas ações industriais megacap até agora ignoraram as preocupações com o combustível: Caterpillar (NYSE: CAT) e Honeywell International (NASDAQ: HON). Aqui estão três razões pelas quais cada uma parece ser uma compra agora.
O caso da Caterpillar
1. É um jogo de IA de pá e enxada
A Caterpillar é conhecida como uma empresa de equipamentos pesados, mas seu segmento de energia e transporte fornece motores de sucção e geradores de backup em larga escala que os operadores de data centers de inteligência artificial (IA) usam frequentemente para garantir que essas instalações tenham acesso a energia contínua e confiável.
No relatório do Q4 da empresa, informou que seu backlog aumentou 71% ano a ano para um recorde de US$ 51,2 bilhões, e atribuiu grande parte desse crescimento aos pedidos de energia de hyperscalers como Amazon e Microsoft. A Caterpillar postou uma receita de US$ 67,6 bilhões em 2025, um aumento de 4%, e um EPS de US$ 18,81, uma queda de 17,2%.
A empresa tem a vantagem de uma barreira relativamente alta, pois poucas empresas estão preparadas para construir os enormes motores de sucção de alta confiabilidade necessários para suportar data centers em escala de megawatt. Isso dá à Caterpillar poder de definição de preços.
2. Ela se beneficia da mudança para a eletrificação
As tendências globais em energia e infraestrutura estão ajudando a Caterpillar a manter sua participação nas vendas de mineração e construção. O impulso para a eletrificação está aumentando a demanda por elementos como cobre, lítio e uma variedade de metais de terras raras. Isso, por sua vez, está levando as empresas de mineração a investir mais em sistemas de transporte autônomos da Caterpillar e em outros equipamentos pesados, à medida que buscam aumentar sua produção.
Enquanto isso, o aumento dos gastos do governo em infraestrutura impulsionou amplamente a indústria da construção, o que está levando as empresas a comprar mais equipamentos da Caterpillar. A administração disse que espera que a receita cresça 5% a 7% em 2026. Ela está vendo cada vez mais receita não apenas com a venda de equipamentos, mas também com seus contratos de 20 a 30 anos para servi-los. A receita de serviços geralmente tem uma margem maior do que as vendas de equipamentos.
3. Crescimento confiável de dividendos
A Caterpillar aumentou seu dividendo por 31 anos consecutivos, incluindo um aumento de 7% em 2025 para US$ 1,51 por ação trimestral. Na última década, ela aumentou seu dividendo em 96%.
Apesar disso, seu rendimento hoje é de apenas cerca de 0,8%, e a taxa de pagamento é de apenas 31,5%, o que significa que há muito espaço para novos aumentos. Uma razão pela qual o rendimento é tão incomumente baixo para esta empresa é que o preço das ações subiu mais de 105% no último ano.
O caso da Honeywell
1. Forte crescimento
A Honeywell é um conglomerado industrial que opera em quatro setores: tecnologias aeroespaciais, automação predial, automação industrial e automação de processos e tecnologia. Todos os quatro estão se beneficiando de tendências orgânicas do mercado.
Em 2025, a receita aumentou 8% para US$ 37,4 bilhões, enquanto o EPS caiu menos de 1% para US$ 7,57, em parte devido a encargos relacionados a um acordo com a FlexJet. No entanto, o EPS ajustado das operações continuadas aumentou 12% para US$ 9,78. Suas ações subiram mais de 20% até agora este ano.
Para 2026, a empresa está prevendo receita entre US$ 38,8 bilhões e US$ 39,8 bilhões, um aumento de 5% no ponto médio, e para EPS ajustado entre US$ 10,35 e US$ 10,65, um aumento de 7,4% no ponto médio.
2. Será mais lucrativa depois de concluir suas spin-offs
Em outubro, a Honeywell separou seu negócio de materiais especiais como uma nova empresa de capital aberto: Solstice Advanced Materials. E mais tarde neste ano, ela separará sua divisão aeroespacial em outra empresa separada.
As mudanças transformarão a Honeywell em uma empresa de automação e software industrial. A esperança é que o foco nesses segmentos permita que a empresa alcance margens mais altas e maior estabilidade do que a que possui atualmente com sua exposição ao negócio aeroespacial volátil.
3. Ela paga um dividendo acima da média
A Honeywell aumentou seus pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, incluindo um aumento de 5% em 2025 para US$ 1,19 por ação trimestral. O rendimento é acima da média em 1,9%, com uma taxa de pagamento de 57,3%. A combinação de forte desempenho do preço das ações e um dividendo crescente gerou um retorno total de 177% na última década.
Duas boas escolhas
Ambas as empresas oferecem uma mistura de crescimento agressivo e renda defensiva que as diferencia de seus pares.
A transição da Caterpillar para um modelo de negócios mais voltado para serviços está adicionando fluxos de receita recorrentes de margem mais alta que a protegerão de quedas cíclicas. Enquanto isso, a Honeywell recompensa os investidores pacientes com um rendimento de dividendo robusto e um histórico sólido de aumentos de pagamento.
À medida que a GE Aerospace luta com os efeitos secundários da volatilidade dos preços do petróleo nas companhias aéreas, a Caterpillar e a Honeywell estão aproveitando suas profundas barreiras na automação e infraestrutura de energia para manter seu impulso em 2026.
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James Halley tem posições em Microsoft. A Motley Fool tem posições em e recomenda Amazon, Caterpillar, GE Aerospace e Honeywell International e Microsoft. A Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e os pontos de vista expressos neste documento são as opiniões e os pontos de vista do autor e não necessariamente refletem os da Nasdaq, Inc.