Palantir vs. CrowdStrike: Qual ação de software alimentada por IA dominará 2026?

Pontos-chave
A AIP e o framework de Ontologia da Palantir estão emergindo como vantagens competitivas-chave na adoção de IA corporativa.
A plataforma Falcon, alimentada por IA, da CrowdStrike está ganhando força em segurança na nuvem, proteção de identidade e SIEM.
Embora ambas negociem com avaliações premium, a Palantir oferece maior potencial de crescimento, enquanto a CrowdStrike oferece crescimento mais estável e previsível.
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Os gastos com inteligência artificial (IA) cresceram em um ritmo impressionante nos últimos anos. Na verdade, a empresa de pesquisa Gartner estima que os gastos globais com IA aumentarão 44% ano a ano, de cerca de US$ 1,7 trilhão em 2025 para mais de US$ 2,5 trilhões em 2026.
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Esse aumento nos gastos abriu oportunidades tanto para empresas que constroem sistemas de IA quanto para aquelas que os protegem. Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) utiliza dados, análises e IA para ajudar governos e empresas a analisar dados operacionais e tomar decisões informadas. CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) ajuda a proteger os sistemas de tecnologia das empresas contra ameaças cibernéticas.
A pergunta para os investidores é qual empresa tem a oportunidade mais forte rumo a 2026.
O caso da Palantir
A Palantir emergiu como uma das empresas de IA corporativa de mais rápido crescimento, impulsionada principalmente pela rápida adoção de sua Plataforma de Inteligência Artificial (AIP). A AIP ajuda agências governamentais e empresas a conectar modelos de linguagem grandes com seus dados internos e processos de negócios. Isso permite a tomada de decisões orientada por IA em fluxos de trabalho e funções de negócios.
A Palantir se diferencia de outras empresas de IA corporativa por meio de seu framework de ontologia. A ontologia ajuda a relacionar os dados digitais da empresa com seus ativos físicos reais, relacionamentos e processos de negócios. Assim, o software entende como as diferentes partes do negócio funcionam juntas. Quando as ferramentas de IA trabalham sobre essa estrutura, elas podem ajudar a automatizar decisões em vez de apenas analisar dados.
Essa abordagem se traduziu em rápido crescimento financeiro. A receita da Palantir aumentou 56% ano a ano para aproximadamente US$ 4,5 bilhões, enquanto o lucro operacional aumentou 32% ano a ano para US$ 1,4 bilhão no ano fiscal de 2025 (encerrado em 31 de dezembro de 2025). A administração também está prevendo receitas de US$ 7,19 bilhões para o ano fiscal de 2026 no ponto médio, implicando um crescimento ano a ano de 61%.
No ano fiscal de 2025, a Palantir viu as receitas dos EUA crescerem 75% ano a ano para US$ 3,32 bilhões, com as receitas comerciais dos EUA saltando 109% ano a ano, à medida que as empresas começaram a implantar a AIP em mais departamentos.
A Palantir também está vendo seus clientes existentes expandirem o uso de seus produtos. A empresa fechou US$ 4,3 bilhões em valor total de contrato no quarto trimestre, um aumento de 138% ano a ano. A taxa de retenção de dólares líquidos da empresa foi de 139%, um aumento de 5 pontos percentuais ano a ano. Essa métrica implica que os clientes existentes, bem como os novos clientes adquiridos no quarto trimestre do ano anterior, coletivamente aumentaram os gastos com as soluções da Palantir em 39% em uma base ano a ano.
As relações de longo prazo da Palantir com agências governamentais e de defesa também ajudaram a criar uma base de clientes “pegajosa”.
Considerando todos os fatores, a Palantir está se provando uma plataforma central de IA para organizações em todo o mundo.
O caso da CrowdStrike
À medida que as empresas implantam sistemas de IA, expandem a infraestrutura na nuvem e conectam mais dispositivos à rede corporativa, o potencial para ameaças cibernéticas também está aumentando.
A empresa de segurança cibernética CrowdStrike está bem posicionada para se beneficiar dessa oportunidade, pois ajuda as organizações a detectar, prevenir e responder a ameaças cibernéticas em sua infraestrutura digital. A plataforma Falcon da empresa ajuda a proteger dispositivos, cargas de trabalho baseadas em nuvem e identidades de usuários por meio de um sistema nativo em nuvem. O Falcon inclui uma solução de gerenciamento de informações e eventos de segurança (SIEM), que analisa dados de segurança em toda a rede digital da organização para detectar atividades suspeitas.
A CrowdStrike incorporou recursos de IA à plataforma Falcon por meio de Charlotte AI. Este assistente virtual de IA atua como um analista de segurança com tecnologia de IA, ajudando as equipes a investigar ameaças, priorizar alertas e responder mais rapidamente por meio de consultas em linguagem natural. Além de Charlotte, a CrowdStrike também construiu uma plataforma de segurança agentic com 10 agentes de IA adicionais, cada um projetado com habilidades de segurança específicas para realizar funções de segurança. Juntos, esses agentes atuam como uma equipe de segurança digital trabalhando ao lado de analistas humanos.
Os resultados financeiros da CrowdStrike mostram uma forte demanda por essas ferramentas. A empresa relatou receitas de US$ 4,8 bilhões para o ano fiscal de 2026 (encerrado em 31 de janeiro de 2026), um aumento de 22% ano a ano. A receita de assinatura aumentou 21% ano a ano para aproximadamente US$ 4,5 bilhões. A empresa também adicionou quase US$ 1 bilhão em receita recorrente anual líquida (ARR) no ano fiscal de 2026, um aumento de 25% ano a ano. Esta é uma métrica fundamental para acompanhar o ritmo do crescimento da assinatura.
Os novos produtos de segurança da CrowdStrike também estão apresentando um forte desempenho. Os negócios de segurança na nuvem, identidade de próxima geração e SIEM de próxima geração da empresa encerraram o ano fiscal de 2026 com um ARR coletivo de mais de US$ 1,9 bilhão, que aumentou mais de 45% ano a ano. Seu negócio de segurança na nuvem sozinho ultrapassou US$ 800 milhões em ARR, enquanto o SIEM de próxima geração excedeu US$ 585 milhões em ARR no ano fiscal de 2026.
A CrowdStrike se diferencia da concorrência com seus enormes dados de eventos de segurança do mundo real. O sistema Threat Graph da empresa analisa mais de 1 trilhão de eventos de segurança diariamente em aproximadamente 2 trilhões de pontos de dados, ajudando a empresa a detectar padrões e melhorar seus modelos de IA. Como esses dados são baseados em eventos reais, eles estão ajudando a treinar modelos de IA para detectar e interromper efetivamente violações do mundo real em tempo real.
Finalmente, o modelo de assinatura Falcon Flex da CrowdStrike também ajudou a aumentar a adoção. Os clientes podem comprar um pacote de ferramentas de segurança e expandir seu uso ao longo do tempo. A CrowdStrike encerrou o ano fiscal de 2026 com US$ 1,69 bilhão em ARR de clientes Flex, um aumento de mais de 120% ano a ano.
Qual irá dominar 2026?
A Palantir está sendo negociada a cerca de 82,5 vezes o lucro futuro, enquanto a CrowdStrike está sendo negociada a aproximadamente 69,1 vezes o lucro futuro (em 15 de março de 2026). Embora ambas as empresas estejam sendo negociadas com múltiplos de avaliação elevados, a principal diferença reside em como elas monetizam o crescimento.
A Palantir está se beneficiando de implantações grandes e em expansão à medida que as empresas adotam a IA em seus fluxos de trabalho. Embora esses projetos possam impulsionar dramaticamente o crescimento da receita, eles também podem levar a mais volatilidade da receita. Por outro lado, a CrowdStrike gera a maioria de sua receita de assinaturas recorrentes, já que os gastos com segurança cibernética são essenciais para a missão.
Portanto, ambas as empresas podem emergir como líderes em 2026. No entanto, a Palantir pode atrair mais investidores focados no crescimento com maior apetite por risco, enquanto a CrowdStrike pode atender àqueles que preferem um perfil de risco-recompensa mais equilibrado.
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Manali Pradhan, CFA não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. A Motley Fool tem posições em e recomenda CrowdStrike e Palantir Technologies. A Motley Fool recomenda Gartner. A Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e opiniões expressas neste documento são as opiniões e opiniões do autor e não necessariamente refletem as da Nasdaq, Inc.