Public Storage para adquirir National Storage Affiliates em acordo de US$ 10,5 bilhões

<p><a href="https://finance.yahoo.com/quote/PSA">Public Storage (NYSE:PSA)</a> anunciou que irá adquirir a National Storage Affiliates (NYSE: NSA) em uma transação totalmente em ações avaliada em aproximadamente US$ 10,5 bilhões.</p>
<p>Sob o acordo, os acionistas da NSA receberão 0,14 ações da PSA para cada ação da NSA, implicando um preço de US$ 41,68 por ação.</p>
<p>As ações da NSA subiram quase 28% para pouco menos de US$ 40 após o anúncio, enquanto as ações da Public Storage caíram 3,6% para US$ 284.</p>
<p>A aquisição combinará mais de 1.000 propriedades, 69 milhões de pés quadrados alugáveis e 550.000 unidades em 37 estados e Porto Rico. A empresa combinada teria uma capitalização de mercado de ações pro forma de aproximadamente US$ 57 bilhões e um valor total da empresa de cerca de US$ 77 bilhões.</p>
<p>Como parte do acordo, os detentores de unidades da parceria operacional da Public Storage e da NSA formarão uma joint venture incluindo 313 propriedades, representando quase 20 milhões de pés quadrados alugáveis em 28 estados e Porto Rico. Espera-se que os detentores de unidades da NSA OP possuam 80% da joint venture, com a PSA detendo o interesse restante. A Public Storage gerenciará o portfólio e fornecerá serviços de gerenciamento relacionados.</p>
<p>A Public Storage também assumirá a dívida hipotecária e as ações preferenciais existentes da NSA, ao mesmo tempo em que pagará a dívida bancária e as notas não garantidas da NSA. A empresa garantiu US$ 4 bilhões em financiamento comprometido, incluindo empréstimos ponte corporativos e de joint venture fornecidos pelo Goldman Sachs Bank USA e Wells Fargo Bank, National Association.</p>
<p>A Public Storage citou vários benefícios estratégicos da aquisição, incluindo a expansão de sua presença em mercados de alto crescimento, como o Sun Belt, o aprimoramento de sua plataforma digital-first e a obtenção de eficiências operacionais. Espera-se que a transação seja accretiva para os fundos de operações por ação no primeiro ano e gere mais crescimento de lucros em três a quatro anos por meio de sinergias esperadas em receita, operações e gerenciamento de custos.</p>
<p>Tom Boyle, futuro CEO da Public Storage, disse que a aquisição aprofundará a presença de mercado da empresa e expandirá sua plataforma.</p>
<p>“Ao aplicar nosso modelo operacional PS Next ao portfólio da NSA, vemos uma oportunidade significativa de aprimorar a experiência do cliente, impulsionar o upside financeiro e criar valor significativo para os acionistas no curto e longo prazo, à medida que nossa indústria emerge do fundo do ciclo operacional de self storage”, disse Boyle.</p>
<p>O CEO da NSA, David Cramer, destacou o encaixe estratégico da transação e a oportunidade para os detentores de unidades da NSA participarem do crescimento da empresa combinada.</p>
<p>“Ao nos juntarmos à PSA, garantimos que o espírito empreendedor de nossos parceiros regionais seja preservado dentro de uma plataforma global capaz de impulsionar uma escala sem precedentes”, disse Cramer.</p>
<p>A transação foi aprovada pelos conselhos de ambas as empresas e espera-se que seja concluída no terceiro trimestre de 2026.</p>