Mercado em Baixa de Software: 2 Ações Monstruosas de Inteligência Artificial (IA) com até 70% de Potencial de Alta para Comprar Agora, Segundo Wall Street

<p>No final de janeiro, a startup de inteligência artificial (IA) Anthropic lançou um conjunto de novos plug-ins para seu modelo de linguagem grande (LLM) Claude, voltado para a indústria de software empresarial. Após o lançamento do ecossistema Claude Cowork, as ações de software têm despencado.</p>
<p>Enquanto o setor de tecnologia em geral teve um desempenho inferior em 4,5% até agora este ano, as indústrias de software de aplicação e infraestrutura de software caíram mais dramaticamente — caindo 21% e 14%, respectivamente.</p>
<p>A IA criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acabou de lançar um relatório sobre a única empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável", fornecendo a tecnologia crítica que Nvidia e Intel precisam. Continue »</p>
<p>A atual liquidação nas ações de software foi apelidada de "SaaSpocalypse" por analistas em Wall Street. Enquanto a maioria está apertando o botão de pânico e fugindo, investidores inteligentes entendem que tempos como estes frequentemente apresentam oportunidades raras de comprar na baixa em negócios de alto desempenho.</p>
<p>Vamos explorar duas ações de software de IA preparadas para um crescimento monstruoso nos próximos anos — apesar das intenções de Claude de destronar esses líderes da indústria.</p>
<p>1. Palantir Technologies</p>
<p>Desde que a OpenAI lançou publicamente o ChatGPT no final de novembro de 2022, as ações da especialista em mineração de dados Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) dispararam 1.900%. O catalisador por trás da ascensão meteórica da Palantir é a Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) da empresa — um tecido de software abrangente costurado pelas plataformas centrais da empresa Foundry, Gotham e Apollo.</p>
<p>Desde que a empresa estreou a AIP, o crescimento da Palantir tem sido insano. Enquanto o crescimento da receita está disparando bem acima de 50% ano a ano, o recurso mais impressionante é a capacidade da empresa de comandar fortes margens de lucro em paralelo com a aceleração das vendas.</p>
<p>No mundo do software empresarial, é incrivelmente difícil diferenciar as linhas de produtos. Dito de outra forma, empresas que desenvolvem produtos de gerenciamento de relacionamento com o cliente (CRM), planejamento de recursos empresariais (ERP), orçamento de capital ou cibersegurança correm frequentemente o risco de serem vistas como comoditizadas, dada a paisagem competitiva.</p>
<p>Palantir é diferente. A empresa se especializa em fazer ontologias — ou arquiteturas detalhadas da anatomia de uma empresa, rastreando fluxos de dados granulares em toda a empresa em tempo real. Essa especialidade é incrivelmente difícil de replicar. Dadas essas dinâmicas, Palantir não tem muita concorrência direta.</p>
<p>Nesse contexto, Palantir é capaz de gerar um crescimento tão robusto em suas linhas superior e inferior devido ao seu poder de precificação e capacidade de manter baixas taxas de churn. No entanto, as ações da empresa caíram 16% no ano até o momento — agora negociando perto de seus níveis mais baratos desde o verão. Dito isso, Tyler Radke do Citigroup classifica Palantir como uma forte compra — colocando um preço-alvo de US$ 260 na ação, ou cerca de 70% de alta em relação aos níveis de negociação atuais.</p>
<p>Considerando que Palantir possui US$ 4,4 bilhões em valor de contrato restante apenas em seu segmento comercial dos EUA, combinado com o ritmo em que está incorporando clientes — fechando 325 negócios apenas no quarto trimestre — acho que a empresa permanece em uma posição forte para se beneficiar dos ventos favoráveis impulsionados pela IA nos próximos anos.</p>
<p>2. Amazon</p>
<p>Apesar de relatar resultados financeiros impressionantes para o quarto trimestre e o ano completo de 2025, o preço das ações da Amazon (NASDAQ: AMZN) tem despencado no último mês. O culpado por trás da liquidação gira em torno do orçamento de despesas de capital (capex) da Amazon para 2026. A orientação da administração para US$ 200 bilhões em capex excedeu em muito as expectativas de Wall Street.</p>
<p>Rotacionar capital para longe da Amazon devido ao seu aumento nos gastos com infraestrutura parece um retrocesso. Nos últimos anos, a Amazon investiu bilhões em data centers, chips personalizados de treinamento e inferência, bem como investimentos estratégicos em startups de IA — nomeadamente, Anthropic.</p>
<p>A Amazon fez seu investimento inicial na Anthropic em setembro de 2023. A tese por trás dessa parceria foi integrar os modelos de IA generativa da Anthropic nos Amazon Web Services (AWS). Até o final de 2023, a AWS estava operando a uma taxa de receita anual de US$ 97 bilhões e ostentava margens operacionais de 30%. Avançando para o quarto trimestre de 2025 — onde a AWS alcançou uma taxa de receita anual de US$ 142 bilhões e aumentou as margens operacionais para 35%.</p>
<p>Não apenas a integração da Anthropic no ecossistema AWS impulsionou as vendas, mas a Amazon está se tornando mais eficiente em termos de lucratividade, também. Considerando que a AWS representa a maioria do lucro da Amazon, os laços estreitos da empresa com a Anthropic devem ser vistos como um ativo estratégico. Com isso em mente, investidores inteligentes estão apoiando a decisão da empresa de dobrar seu roteiro de infraestrutura de IA.</p>
<p>Na data desta escrita (11 de março), Robert Sanderson da Loop Capital Markets tem o maior preço-alvo para a Amazon em US$ 360 — representando aproximadamente 70% de alta em relação ao seu preço atual. Dito isso, Sanderson não emitiu um relatório desde novembro.</p>
<p>Vários analistas emitiram relatórios mais recentes com preços-alvo na faixa de US$ 300 a US$ 325. Isso sugere que Wall Street permanece em grande parte otimista quanto ao potencial de longo prazo da Amazon, apesar de alguma pressão de curto prazo.</p>
<p>Você deve comprar ações da Palantir Technologies agora?</p>
<p>Antes de comprar ações da Palantir Technologies, considere isto:</p>
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<p>Citigroup é um parceiro publicitário da Motley Fool Money. Adam Spatacco tem posições em Amazon e Palantir Technologies. The Motley Fool tem posições e recomenda Amazon e Palantir Technologies. The Motley Fool tem uma política de divulgação.</p>