A Ação da SoundHound AI está em Queda de 66% em Relação aos Máximos. Comprar a Queda ou Ficar Longe?

<p>As ações de inteligência artificial (IA) estiveram entre as maiores vencedoras dos últimos anos. Mas muitas das ações de IA de alto voo voltaram à Terra à medida que o entusiasmo dos investidores arrefeceu em 2026. Uma dessas empresas é a SoundHound AI (SOUN), cujas ações caíram aproximadamente 66% de seu pico de 52 semanas de US$ 22,17 e agora são negociadas em torno de US$ 7, apesar de um forte impulso de negócios.</p>
<p>Essa liquidação apresenta uma oportunidade de compra em uma empresa de IA pura de rápido crescimento, ou é um sinal para ficar longe?</p>
<p>Enorme Momentum de Clientes em Múltiplas Indústrias</p>
<p>Avaliada em US$ 3,09 bilhões, a SoundHound AI é uma empresa de IA pura baseada em voz focada em IA conversacional e assistentes de voz para empresas. Sua tecnologia permite que as empresas integrem a interação por voz diretamente em seus produtos, automóveis, sistemas de suporte ao cliente e plataformas de pedidos. Suas ofertas principais são a plataforma Houndify, SoundHound Chat AI, Smart Answering e ferramentas de comércio por voz.</p>
<p>A SoundHound ganhou significativamente à medida que o uso de IA de fala se espalhou por muitos setores. Além disso, o investimento da Nvidia (NVDA) na empresa a trouxe para o centro das atenções. No entanto, quando a Nvidia vendeu sua participação na empresa em 2024, isso assustou os investidores, fazendo com que as ações despencassem.</p>
<p>Embora as ações da SOUN possam ter despencado, seu último quarto trimestre mostra um crescimento rápido em vários setores, mesmo enquanto continua a navegar pelos desafios típicos de empresas emergentes de IA. No Q4, a receita total aumentou 59% ano a ano (YoY) para US$ 55,1 milhões. Para o ano inteiro, a empresa relatou um crescimento de 99% para US$ 169 milhões. Nos últimos anos, a SoundHound conseguiu escalar sua receita em mais de cinco vezes desde que se tornou uma empresa de capital aberto em 2022.</p>
<p>Uma das conquistas mais notáveis no Q4 foi o número de vitórias de clientes da empresa em diferentes setores. Apenas no Q4, ela assinou mais de 100 acordos com clientes em setores como automotivo, telecomunicações, saúde, serviços financeiros, varejo, governo e educação. A indústria automotiva continua sendo um dos impulsionadores de crescimento mais importantes da SoundHound. A empresa assinou vários novos parceiros automotivos no Q4, incluindo fabricantes do Japão, Coreia, China, Vietnã e Itália, bem como um fabricante de caminhões comerciais.</p>
<p>A Lucratividade Ainda Permanece uma Preocupação</p>
<p>Embora o crescimento da receita da SoundHound seja impressionante, a empresa ainda não é consistentemente lucrativa. Além da rotação do mercado para fora das ações de IA, esta é uma das principais razões pelas quais as ações da SOUN caíram 31% no ano até o momento (YTD). A SoundHound relatou um prejuízo líquido ajustado de US$ 7,3 milhões. As perdas de EBITDA ajustado diminuíram para US$ 7,4 milhões, marcando uma melhoria de 56% YoY. A margem bruta ajustada foi de 61% no trimestre.</p>
<p>Embora as perdas tenham melhorado em relação ao ano passado, isso continua sendo uma preocupação entre os investidores que buscam lucros constantes. A empresa tem se concentrado em melhorar a eficiência otimizando os gastos com a nuvem, modernizando a infraestrutura e mudando de soluções de terceiros para tecnologias desenvolvidas internamente. A gerência acredita que o negócio poderia eventualmente operar com margens brutas acima de 70% e margens EBIT excedendo 30% quando atingir escala. No balanço patrimonial, a SoundHound permanece sólida por enquanto. Ela encerrou o trimestre com US$ 248 milhões em caixa e sem dívidas, dando à empresa flexibilidade financeira para continuar investindo em iniciativas de crescimento enquanto trabalha em direção à lucratividade.</p>
<p>Forte Perspectiva da SoundHound para 2026</p>
<p>Olhando para frente, a SoundHound espera outro ano de forte crescimento, com receita em 2026 entre US$ 225 milhões e US$ 260 milhões, refletindo a expansão contínua em seus negócios de IA empresarial, automotivo, de restaurantes e de comércio por voz. A empresa acredita que a crescente adoção de IA generativa, IA agentiva e automação baseada em voz está criando uma oportunidade de mercado massiva.</p>
<p>Embora a SoundHound tenha uma vantagem de pioneirismo no espaço de IA conversacional e assistente de voz, este espaço também está se tornando competitivo. Grandes titãs da tecnologia como Alphabet (GOOG) (GOOGL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) e Apple (AAPL) têm recursos massivos para dar à SoundHound uma forte concorrência.</p>
<p>A empresa ainda está em sua fase de crescimento e continua a investir pesadamente em pesquisa, desenvolvimento e expansão de mercado. Embora as perdas estejam diminuindo e a lucratividade esteja próxima, sustentar esses lucros ainda pode ser um desafio, e os investidores devem esperar alguma volatilidade.</p>
<p>Ações SOUN: Comprar na Queda ou Ficar Longe?</p>
<p>Investidores que acreditam que a SoundHound pode converter sua plataforma de IA de rápido crescimento em lucros sustentáveis e estão dispostos a lidar com a volatilidade de curto prazo podem querer manter as ações ou acumular ações nesta queda. No entanto, investidores mais conservadores podem preferir esperar por evidências mais claras de lucratividade sustentada antes de investir em uma ação que já experimentou volatilidade significativa este ano.</p>
<p>No geral, o Wall Street classifica as ações da SOUN como "Compra Moderada". Das nove analistas que cobrem a SOUN, seis a classificam como "Compra Forte" e três deram uma classificação de "Manter". Seu preço-alvo médio de US$ 14,29 sugere um potencial de alta de 96% em relação aos níveis atuais. No entanto, os analistas atribuíram uma alta estimativa de preço de US$ 20, o que implica que as ações podem subir 174% nos próximos 12 meses.</p>
<p>Na data de publicação, Sushree Mohanty não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi originalmente publicado em Barchart.com</p>