Ações Prontas para Abrir Mais Altas com Queda nos Rendimentos dos Títulos, Reunião do Fed e Conflito no Oriente Médio em Foco

<div class="bodyItems-wrapper"> <p class="yf-1fy9kyt">Os futuros do S&P 500 E-Mini de março (ESH26) estão em alta de +0,59%, e os futuros do Nasdaq 100 E-Mini de março (NQH26) estão em alta de +0,66% esta manhã, apontando para uma abertura mais alta em Wall Street, com os rendimentos dos Treasuries recuando, enquanto os investidores continuaram a monitorar os desenvolvimentos no Oriente Médio e aguardavam a reunião do Federal Reserve.</p> <p class="yf-1fy9kyt">O conflito no Oriente Médio entrou em sua terceira semana. Forças dos EUA nos últimos dias alvejaram locais militares na Ilha Kharg, lar do principal terminal de exportação de petróleo do Irã, embora não tenham danificado a infraestrutura de energia da ilha. O Comando Central disse que as forças dos EUA atingiram 90 alvos militares na ilha “preservando a infraestrutura de petróleo”. Ao mesmo tempo, o Irã lançou um ataque ao porto de petróleo em Fujairah, nos Emirados Árabes Unidos.</p> <p class="yf-1fy9kyt">O sentimento melhorou ligeiramente após vários petroleiros navegarem pelo Estreito de Ormuz durante o fim de semana, alimentando esperanças de que a rota chave de trânsito de petróleo possa reabrir. O preço do petróleo WTI caiu mais de -1% na segunda-feira. O presidente Trump aumentou a pressão sobre as nações para ajudar a reabrir a rota chave de petróleo e disse que os EUA estavam conversando com o Irã. No entanto, o Irã disse que não buscou negociações ou um cessar-fogo, enquanto o ministro das Relações Exteriores iraniano, Abbas Araghchi, declarou que o Estreito de Ormuz estava fechado apenas para navios de “inimigos”.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Os futuros de ações dos EUA também receberam apoio da queda nos rendimentos dos Treasuries. O rendimento do T-note de 10 anos caiu dois pontos básicos para 4,26%, após subir por cinco sessões consecutivas.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Na sessão de negociação de sexta-feira, as principais médias de ações de Wall Street cederam os ganhos iniciais e terminaram no vermelho. A Meta Platforms (META) caiu mais de -3%, liderando as ações do Magnificent Seven para baixo após o New York Times relatar que a empresa estava adiando o lançamento de seu próximo modelo de IA porque teve um desempenho inferior em relação aos rivais. Além disso, a Ulta Beauty (ULTA) despencou mais de -14% e foi a maior perdedora em percentual no S&P 500 após a varejista de cosméticos e fragrâncias emitir um guidance de crescimento de vendas comparáveis e EPS para o ano fiscal de 2026 abaixo do consenso. Adicionalmente, a Adobe (ADBE) afundou mais de -7% e foi a maior perdedora em percentual no Nasdaq 100, pois notícias sobre a renúncia do CEO de longa data Shantanu Narayen ofuscaram os resultados do primeiro trimestre melhores do que o esperado e o guidance do segundo trimestre. Do lado positivo, as ações de empresas de chips e infraestrutura de IA avançaram, com a Sandisk (SNDK) subindo mais de +6% para liderar os ganhadores no S&P 500 e a Micron Technology (MU) subindo mais de +5% para liderar os ganhadores no Nasdaq 100.</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">“Provavelmente continuará sendo um mercado ‘impulsionado por manchetes’”, disse Matt Maley, da Miller Tabak. “Os investidores estão começando a se preocupar que a situação no Oriente Médio possa se arrastar por tempo suficiente para ter um impacto na economia.”</p> <p class="yf-1fy9kyt">Dados do Departamento de Comércio dos EUA divulgados na sexta-feira mostraram que o índice de preços PCE subjacente, um indicador chave de inflação monitorado pelo Fed, subiu +0,4% m/m e +3,1% a/a em janeiro, em linha com as expectativas. Além disso, as vagas de emprego JOLTs dos EUA subiram para 6,946 milhões em janeiro, mais fortes do que as expectativas de 6,760 milhões. Adicionalmente, os gastos pessoais de janeiro nos EUA subiram +0,4% m/m, mais fortes do que as expectativas de +0,3% m/m. Ao mesmo tempo, o crescimento do PIB do 4º trimestre dos EUA foi revisado para baixo para +0,7% (anualizado q/q) da estimativa inicial de +1,4%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Enquanto isso, um juiz federal, em uma opinião de 27 páginas datada de 11 de março e deslacrada na sexta-feira, rejeitou intimações do grande júri direcionadas ao presidente do Fed, Jerome Powell. “O Governo não apresentou nenhuma evidência de que Powell cometeu qualquer crime além de desagradar o presidente”, escreveu o juiz James Boasberg, do Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito de Columbia. A administração Trump disse que planeja apelar da decisão.</p> <p class="yf-1fy9kyt">A decisão de taxa de juros do Fed e a conferência de imprensa pós-reunião de política do presidente Jerome Powell estarão em destaque esta semana. O banco central é amplamente esperado para manter a taxa de fundos do Fed inalterada em uma faixa de 3,50% a 3,75% pela segunda reunião consecutiva. A questão chave para os observadores do mercado será quais sinais o Fed entregará sobre as perspectivas de cortes de juros nos próximos meses, em meio a novos tremores no mercado de trabalho e ao conflito no Oriente Médio que impulsionou os preços do petróleo acentuadamente para cima. Os investidores monitorarão de perto as observações do Sr. Powell, que podem oferecer insights sobre como os formuladores de políticas veem o conflito no Oriente Médio afetando a economia dos EUA. Economistas do HSBC esperam que Powell entregue uma “avaliação nuançada”, enfatizando os riscos de dois lados que o conflito representa para a inflação e a economia. O Fed também divulgará projeções atualizadas para a economia juntamente com seus prognósticos de taxa de juros “dot plot”.</p> <p class="yf-1fy9kyt">“Esperamos que o Fed destaque a incerteza em ambos os lados do mandato”, disse Jeffrey Roach, da LPL Financial. “A inflação será impactada pelo [conflito no Oriente Médio], e o desemprego será impactado pelas interrupções no mercado de trabalho. Espere ver algumas revisões importantes no próximo Resumo das Projeções Econômicas.”</p> <p class="yf-1fy9kyt">Os investidores também ficarão de olho nos dados econômicos dos EUA esta semana. O Índice de Preços ao Produtor dos EUA será o principal destaque, oferecendo um instantâneo da inflação no atacado em fevereiro. Outros comunicados de dados notáveis incluem Vendas de Casas Pendentes, Pedidos de Fábrica, o Índice de Manufatura do Fed de Filadélfia, Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego e Vendas de Casas Novas.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Além disso, várias empresas proeminentes, incluindo Micron Technology (MU), FedEx (FDX), Accenture (ACN), Dollar Tree (DLTR) e General Mills (GIS), estão programadas para divulgar seus resultados trimestrais esta semana.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Hoje, os investidores se concentrarão nos dados de Produção Industrial e Produção de Manufatura dos EUA, que serão divulgados em algumas horas. Economistas projetam que a Produção Industrial suba +0,1% m/m e a Produção de Manufatura suba +0,1% m/m em fevereiro, em comparação com os números de janeiro de +0,7% m/m e +0,6% m/m, respectivamente.</p> <p class="yf-1fy9kyt">O Índice de Manufatura do Estado de Nova York, compilado pelo Fed de Nova York, também será divulgado hoje. Economistas esperam que o número de março fique em 4,0, em comparação com 7,1 em fevereiro.</p> <p class="yf-1fy9kyt">No mercado de títulos, o rendimento do título de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos está em 4,26%, em queda de -0,49%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">O índice Euro Stoxx 50 está em queda de -0,25% esta manhã, enquanto os investidores avaliam manchetes conflitantes sobre o conflito no Oriente Médio, agora em sua terceira semana. Ações de automóveis e bancos tiveram desempenho inferior na segunda-feira. Limitando as perdas, as ações de energia avançaram. Enquanto isso, os participantes do mercado estão se preparando para uma série de decisões de política monetária de bancos centrais em toda a região esta semana, incluindo as do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra. O BCE é amplamente esperado para manter a taxa de depósito inalterada em 2,00% . O aumento nos preços da energia, que alimentou as expectativas de aumentos de taxas, coloca o ônus sobre os funcionários do BCE para esclarecer como os riscos de inflação evoluíram e sinalizar o quão perto eles estão de se alinhar com essas expectativas do mercado. O BoE é amplamente esperado para manter as taxas inalteradas em 3,75% em meio ao aumento dos preços da energia decorrente do conflito no Oriente Médio, que economistas alertam que pode levar a inflação a mais do que o dobro da meta de 2% do banco central. Além da política monetária e do conflito no Oriente Médio, a atenção dos investidores esta semana se concentrará no índice de sentimento econômico ZEW da Alemanha para março, bem como nos números finais de inflação de fevereiro da Zona do Euro. Em notícias corporativas, o Commerzbank AG (CBK.D.DX) subiu mais de +3% após o UniCredit lançar uma oferta para aumentar sua participação no credor alemão para mais de 30%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">A agenda de dados econômicos europeus está vazia na segunda-feira.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Os mercados de ações asiáticos hoje fecharam em baixa. O Índice Composto de Xangai da China (SHCOMP) fechou em queda de -0,26%, e o Índice Nikkei 225 do Japão (NIK) fechou em queda de -0,13%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">O Índice Composto de Xangai da China fechou em baixa hoje, pois o aprofundamento do conflito no Oriente Médio continuou a diminuir o apetite por risco. No domingo, autoridades dos EUA disseram que a guerra EUA-Israel contra o Irã poderia terminar em semanas, mas o Irã manteve que estava “estável e forte” e pronto para se defender. Ações relacionadas a ouro despencaram na segunda-feira, pois a redução das expectativas de cortes de juros nos EUA diminuiu o apelo do metal amarelo. Limitando as perdas, as ações de chips se recuperaram após a Reuters relatar que a Hua Hong Group desenvolveu tecnologia avançada de fabricação de chips que pode ser usada para produzir chips de IA. Dados econômicos positivos do país também ajudaram a limitar as perdas no índice de referência. Leituras sobre vendas no varejo, investimento em ativos fixos e produção industrial foram melhores do que o esperado no período de janeiro-fevereiro, indicando que a economia chinesa começou o ano em uma base estável. No entanto, os dados do setor imobiliário continuaram a apontar para fraqueza, e a taxa de desemprego inesperadamente subiu no mês passado. A atenção dos investidores agora se volta para o Banco Popular da China, que anunciará a taxa de empréstimo de referência do país ainda esta semana. Economistas do DBS esperam que as taxas de empréstimo chave permaneçam inalteradas, pois os formuladores de políticas avaliam os dados de janeiro-fevereiro para avaliar o impacto das medidas de flexibilização anteriores. Os investidores também aguardam a próxima cúpula em Pequim entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, no final deste mês. A Reuters relatou que altos funcionários econômicos dos EUA e da China estavam prestes a encerrar as negociações em Paris na segunda-feira, com possíveis áreas de acordo em agricultura, minerais críticos e comércio gerenciado que poderiam ser elevadas aos presidentes dos EUA e da China.</p> <p class="yf-1fy9kyt">A Produção Industrial Chinesa subiu +6,3% a/a no período de janeiro-fevereiro, mais forte do que as expectativas de +5,3% a/a.</p> <p class="yf-1fy9kyt">As Vendas no Varejo Chinesas subiram +2,8% a/a no período de janeiro-fevereiro, mais fortes do que as expectativas de +2,6% a/a.</p> <p class="yf-1fy9kyt">O Investimento em Ativos Fixos Chineses subiu +1,8% a/a no período de janeiro-fevereiro, mais forte do que as expectativas de -5,0% a/a.</p> <p class="yf-1fy9kyt">A Taxa de Desemprego de Fevereiro na China foi de 5,3%, mais fraca do que as expectativas de 5,1%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">O Índice Nikkei 225 do Japão fechou em baixa hoje, caindo pela terceira sessão consecutiva, pois os investidores continuaram a avaliar o impacto do conflito no Oriente Médio. Perdas em ações de automóveis e eletrônicos levaram o mercado geral para baixo na segunda-feira. O Japão importa cerca de 90% de seu petróleo do Oriente Médio, deixando sua economia especialmente vulnerável a aumentos de preços e interrupções no fornecimento. O Goldman Sachs na segunda-feira reduziu sua previsão para 2026 para o crescimento do PIB real do Japão de 0,8% para 0,5%, citando riscos geopolíticos de curto prazo elevados. Kazunori Tatebe, estrategista-chefe da Daiwa Asset Management, disse que um aumento de 10% nos preços do petróleo Brent reduziria em 1% a 2% o lucro líquido das empresas japonesas. O índice de referência reduziu a maior parte de suas perdas anteriores, pois os futuros de ações dos EUA subiram após o presidente Trump intensificar a pressão sobre as nações para ajudar a reabrir o Estreito de Ormuz e dizer que os EUA estavam em negociações com o Irã. Ainda assim, o Ministro da Defesa do Japão, Shinjiro Koizumi, disse ao parlamento na segunda-feira que o país atualmente não tem planos de enviar navios de guerra para o Estreito de Ormuz. Enquanto isso, o rendimento do título do governo japonês de 10 anos de referência subiu para uma alta de cinco semanas na segunda-feira em meio a preocupações crescentes com a inflação decorrentes do conflito no Oriente Médio, que pode impulsionar um ritmo mais rápido de aumentos de taxas do Banco do Japão. O foco dos investidores esta semana está na decisão de política monetária do BOJ. O banco central é amplamente esperado para manter sua taxa de referência estável em 0,75%, pois avalia o impacto do conflito no Oriente Médio nos custos de energia e nas cadeias de suprimentos. Os investidores examinarão o comunicado do BOJ e os comentários do governador Kazuo Ueda em busca de sinais sobre o momento do próximo aumento de taxa, com um movimento em abril supostamente permanecendo em jogo. A atenção também será dada aos dados de comércio do Japão para fevereiro. O Índice de Volatilidade Nikkei, que leva em conta a volatilidade implícita das opções do Nikkei 225, fechou em queda de -7,21% para 42,50.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Movimentações de Ações nos EUA Pré-Mercado</p> <p class="yf-1fy9kyt">A Meta Platforms (META) subiu mais de +3% no pregão pré-mercado após a Reuters relatar que a empresa estava planejando demissões que poderiam afetar 20% de seus 80.000 funcionários. Outros membros das ações do Magnificent Seven também avançaram, com Tesla (TSLA) e Nvidia (NVDA) ganhando mais de +1%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">A Micron Technology (MU) ganhou cerca de +4% no pregão pré-mercado após anunciar planos para construir uma segunda fábrica de fabricação de chips em seu recém-adquirido local de Tongluo no Condado de Miaoli, Taiwan.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Ações expostas a criptomoedas estão em alta no pregão pré-mercado, com o preço do Bitcoin em alta