O Choque da Guerra do Irã Acaba de Enfatizar Exatamente Por Que Investidores Pacientes Continuam Vencendo

Por algumas semanas, a guerra no Irã tem sido a maior notícia no mercado de ações. Após os ataques aéreos dos EUA a alvos iranianos começarem em 28 de fevereiro, o índice S&P 500 caiu cerca de 8% ao longo do mês seguinte, até 30 de março. Algumas pessoas podem ter se sentido tentadas a vender ações ou adiar sua próxima contribuição para a conta de aposentadoria até que os títulos de notícias parecessem mais seguros e as coisas se acalmassem.

Mas, nas últimas semanas, desde que atingiu a mínima de 30 de março, o mercado de ações se recuperou. O S&P 500 ganhou mais de 12% desde 30 de março. Com os recentes anúncios sobre cessar-fogo, negociações de paz e a possível reabertura do Estreito de Ormuz para o transporte de petróleo e gás, mais investidores estão voltando ao otimismo.

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O S&P 500 e o índice Nasdaq-100, com forte peso em tecnologia, atingiram novas máximas históricas na sexta-feira. As ações do restante do mundo também estão em alta. O ETF de Ações Internacionais Totais da Vanguard (NASDAQ: VXUS) está quase de volta às suas máximas pré-guerra e ganhou 12% desde 30 de março.

Até o momento em que este artigo é escrito, não está claro se o cessar-fogo da guerra no Irã continuará a se manter. Mas, aconteça o que acontecer nos próximos dias ou semanas com a guerra no Irã, o mercado de ações demonstrou mais uma vez uma lição duradoura para os investidores: a longo prazo, o mercado de ações tende a se recuperar rapidamente. Quando as pessoas conseguem evitar reagir exageradamente a choques de curto prazo e más notícias, elas podem se beneficiar dos ganhos de longo prazo nos preços das ações.

Vamos analisar algumas razões importantes pelas quais investidores pacientes tendem a ganhar dinheiro no mercado de ações, não importa quais más notícias estejam acontecendo no mundo.

Ações geralmente sobem (eventualmente)

O Estudo de Retorno de Ativos de Longo Prazo do Deutsche Bank analisou 200 anos de dados para mostrar como diferentes investimentos se comportam a longo prazo. De acordo com esta pesquisa, nos últimos 200 anos, as ações globais entregaram retornos anuais reais médios (após a inflação) de 4,9%. Nos últimos 100 anos, as ações dos EUA se saíram melhor – entregando retornos anuais reais médios de 7,2%.

As ações podem ter dias ruins, anos ruins e décadas ruins. A década de 2000, após a bolha das pontocom e a Crise Financeira Global e a Grande Recessão, foi principalmente uma "década perdida" para o mercado de ações dos EUA. De janeiro de 2001 a janeiro de 2011, o S&P 500 teve retornos negativos acumulados de cerca de 4,7%, e o Nasdaq-100 caiu 5,3%.

Mas, na maior parte do tempo, a longo prazo, o mercado de ações sobe. Quanto tempo é a "longa corrida"? Vamos chamar de: 12 a 20 anos. De acordo com a pesquisa da iShares, analisando dados de 1936 a 2025, o mercado de ações dos EUA nunca teve retornos negativos em nenhum período de 20 anos. E desde 1972, as ações dos EUA não foram cumulativamente negativas por nenhum período mais longo que 12 anos. Outra pesquisa de analistas da J.P. Morgan mostra que de 1980 a 2023, o S&P 500 entregou retornos anuais positivos em 75% desses anos do calendário.

Em qualquer dia em que você compra ações, ninguém sabe o que acontecerá a seguir para nenhuma empresa individual, setor, país ou todo o mercado de ações. Não há garantias. Mas, a longo prazo, após vários anos, o mercado de ações tende a entregar retornos positivos para investidores diversificados e pacientes.

A economia é mais resiliente a choques de petróleo do que costumava ser

Um grande medo sobre a guerra no Irã era que ela levaria a choques de preços de petróleo no estilo da década de 1970 e à alta inflação. Muitos investidores podem ter tido imagens mentais de americanos presos em filas em postos de gasolina. É verdade que a guerra no Irã causou escassez de combustível para companhias aéreas e tem causado dor aos consumidores, especialmente em países asiáticos que são altamente dependentes do petróleo e gás do Oriente Médio.

Mas, em grande parte, os choques de preços de energia da guerra no Irã não são tão dolorosos quanto a maioria das pessoas pode esperar. A economia se tornou muito mais eficiente em termos de energia desde 1970 e é menos dependente do petróleo estrangeiro. Essa tendência pode ser rastreada por meio de uma métrica econômica chamada "intensidade energética", que mede a quantidade de petróleo e gás necessária para gerar um determinado nível de crescimento econômico.

A energia é um combustível para a economia, pois é necessária para tudo o que os humanos fazem, desde alimentar fazendas e fábricas até encher os tanques de gasolina dos veículos. Mas, de acordo com pesquisas recentes do Standard Chartered, o mundo é menos intensivo em energia do que era na década de 1970. Entre 1970 e 2022, a "intensidade energética" da economia global caiu 58%. Esse é um bom sinal de que o crescimento econômico (e os preços das ações mais altos) podem continuar, mesmo que os preços do petróleo permaneçam mais altos do que eram antes da guerra no Irã.

Conselho de investimento: "Não faça nada — apenas fique parado."

Quando o mundo está em crise, os preços do petróleo estão subindo e os títulos de notícias estão todos sobre o mercado de ações caindo, é fácil para as pessoas sentirem uma sensação de urgência para agir. Muitas vezes, há uma sensação entre os investidores de "não fique parado, faça algo!"

Mas essa urgência de agir é frequentemente equivocada. Isso pode fazer com que as pessoas vendam ações muito cedo, percam a oportunidade de comprar ações por meio de uma média de custo em dólar regular e façam movimentos com base no medo de curto prazo que são prejudiciais à construção de riqueza a longo prazo.

Jack Bogle, fundador da Vanguard, acreditava que, em vez de ser impaciente e reagir aos títulos, a maioria dos investidores deveria fazer o oposto. Uma de suas citações famosas sobre investimento era: "Não faça nada — apenas fique parado."

Em vez de ser tentado a vender ações, mover dinheiro para caixa ou fazer grandes mudanças em portfólios com base em notícias de curto prazo, é frequentemente melhor para os investidores ficarem firmes. Não clique em "vender" em suas ações. Não faça grandes mudanças em seu plano de investimento. Continue comprando e mantendo um portfólio diversificado de ações e ETFs que você acredita. E deixe a economia trabalhar para você na construção de riqueza a longo prazo.

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JPMorgan Chase é um parceiro de publicidade do Motley Fool Money. Ben Gran tem posições em Vanguard Total International Stock ETF. The Motley Fool tem posições em e recomenda JPMorgan Chase e Vanguard Total International Stock ETF. The Motley Fool recomenda Standard Chartered Plc. The Motley Fool tem uma política de divulgação.