Esta É a Ação de Tecnologia Mais Odiada em Wall Street Agora, e Eu Acho Que É uma Compra

Pontos Principais
O robusto crescimento de receita da Palantir e os fortes fluxos de caixa destacam a aceleração da demanda.
Alguns analistas de Wall Street permanecem preocupados com sua avaliação elevada.
A plataforma AIP da empresa e a crescente adoção governamental a posicionam como um player crucial na implantação de IA no mundo real.
- 10 ações que gostamos mais do que a Palantir Technologies ›
A Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) pode ser uma das ações mais polarizadoras do mercado hoje. Embora seja um dos negócios de software de inteligência artificial (IA) mais proeminentes, o sentimento dos analistas em relação a ela permanece surpreendentemente misto. Dos 28 analistas que cobrem a ação, 17 a classificam como compra, nove como manutenção e duas como venda.
Embora isso não indique pessimismo absoluto, mostra que um número significativo de analistas de Wall Street permanece cético quanto ao potencial de valorização da ação, apesar do momentum excepcional do negócio da empresa. Essa desconexão entre sentimento e fundamentos é exatamente o que torna a ação interessante hoje.
A IA criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acabou de lançar um relatório sobre uma empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável", que fornece a tecnologia crítica que Nvidia e Intel precisam. Continue »
Por que Wall Street está preocupada?
A maior preocupação com a Palantir entre os investidores é sua avaliação extremamente alta. A empresa negocia a mais de 82 vezes os lucros futuros de 1 ano, o que é caro mesmo para uma empresa de alto crescimento. Isso por si só deixou muitos analistas cautelosos, limitando suas atualizações, apesar da melhoria do desempenho do negócio.
Mas as preocupações vão além disso. O papel crescente da Palantir no manuseio de dados sensíveis do governo e financeiros também está atraindo escrutínio. Um contrato recente no Reino Unido, que dá à empresa acesso a dados regulatórios financeiros altamente sensíveis, gerou preocupações com privacidade e ética.
A Palantir também não se comporta como uma empresa típica de software como serviço (SaaS). Em vez disso, sua receita é impulsionada por contratos grandes e complexos com organizações governamentais e comerciais. Portanto, os analistas acham difícil modelar com precisão suas receitas futuras.
Forte momentum do negócio
A Palantir, no entanto, está demonstrando um momentum de negócios excepcional. A receita da empresa cresceu 70% ano a ano no quarto trimestre, seu crescimento mais rápido como empresa pública. Esse crescimento não vem à custa da lucratividade. No quarto trimestre, a Palantir registrou uma margem de lucro líquido GAAP de 43%. Em 2025, gerou mais de US$ 2,2 bilhões em fluxo de caixa livre ajustado.
Fechou negócios com um valor total de contrato de US$ 4,3 bilhões no quarto trimestre. A empresa também encerrou o trimestre com US$ 4,2 bilhões em obrigações de desempenho restantes (uma medida de backlog contratado), um aumento de 144% ano a ano. Esses números destacam as fortes tendências de demanda pela plataforma da empresa. A retenção líquida de dólares da empresa foi de 139%, destacando o uso crescente de sua plataforma por seus clientes estabelecidos.
Sua Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) tornou-se um motor de crescimento chave. O negócio comercial dos EUA da empresa cresceu 137% ano a ano no 4º trimestre, à medida que as empresas estão cada vez mais mudando da experimentação de IA para a implantação em larga escala.
A empresa também está ganhando importância crescente no setor de defesa dos EUA. O Departamento de Defesa está se movendo para designar seu sistema de IA Maven como um "programa de registro" formal, de acordo com um artigo da Reuters. Essa medida incorporará a plataforma nas operações militares de longo prazo e ajudará a garantir financiamento dedicado.
Vantagem competitiva
A Palantir está ajudando governos e organizações a implantar IA para resolver desafios do mundo real. À medida que os modelos de IA se tornam cada vez mais comoditizados, o valor está mudando para empresas que podem operá-los em escala. A AIP e a estrutura Ontology da Palantir (que ajuda a representar digitalmente os ativos físicos, processos e relacionamentos de um cliente) estão desempenhando um papel crucial em permitir que as empresas integrem IA na tomada de decisões e nas operações.
Portanto, mesmo quando Wall Street se preocupa com sua avaliação, a Palantir pode continuar sendo uma escolha de ação inteligente, desde que continue a executar em seu ritmo atual.
Você deve comprar ações da Palantir Technologies agora?
Antes de comprar ações da Palantir Technologies, considere o seguinte:
A equipe de analistas do The Motley Fool Stock Advisor identificou recentemente o que eles acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e a Palantir Technologies não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix entrou nesta lista em 17 de dezembro de 2004... se você investiu US$ 1.000 na época de nossa recomendação, teria US$ 490.325!* Ou quando a Nvidia entrou nesta lista em 15 de abril de 2005... se você investiu US$ 1.000 na época de nossa recomendação, teria US$ 1.074.070!*
Agora, vale a pena notar que o retorno total médio do Stock Advisor é de 900% — um desempenho superior ao mercado em comparação com 184% para o S&P 500. Não perca a lista mais recente das 10 principais, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investimento construída por investidores individuais para investidores individuais.
*Retornos do Stock Advisor em 25 de março de 2026.
Manali Pradhan, CFA não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomendações em Palantir Technologies. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
As visões e opiniões expressas aqui são as do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.