Acionistas da Warner Bros aprovam aquisição da gigante de Hollywood pela Paramount por US$ 81 bilhões

Nova York (AP) — Uma mega fusão Warner-Paramount de US$ 81 bilhões recebeu o selo de aprovação dos acionistas, impulsionando um acordo que pode remodelar vastamente Hollywood e o cenário midiático mais amplo para mais perto da linha de chegada.

Na quinta-feira, a Warner Bros. Discovery disse que a esmagadora maioria de seus stakeholders votou a favor da venda da Paramount por US$ 31 por ação. Incluindo dívidas, o acordo é avaliado em quase US$ 111 bilhões com base nas ações em circulação atuais da Warner.

A Paramount, que foi comprada pela Skydance no ano passado, quer toda a Warner. Isso significa que HBO Max, títulos cult como "Harry Potter" e até mesmo a CNN podem em breve se encontrar sob o mesmo teto com a CBS, "Top Gun" e o serviço de streaming Paramount+.

David Zaslav, CEO da Warner Bros. Discovery, disse em um comunicado que a aprovação dos acionistas marca "mais um marco importante para a conclusão desta transação histórica". A Paramount acrescentou que espera o fechamento nos próximos meses e "a concretização da criação de uma empresa de mídia e entretenimento de próxima geração".

Ainda não é um negócio fechado. A aquisição ainda enfrenta revisões regulatórias contínuas. Muitos críticos denunciaram a consolidação adicional em uma indústria já controlada por poucos grandes players e pedem o bloqueio da fusão — se não pelo governo Trump, o que até agora parece improvável, talvez a nível estadual ou através de outras batalhas judiciais nos EUA e no exterior.

Enquanto isso, os acionistas da Warner rejeitaram uma medida separada na quinta-feira que descrevia os pagamentos pós-fusão para os executivos da empresa.

A disputa pela aquisição

A busca da Paramount pela Warner tem sido um caminho turbulento. E a liderança da Warner nem sempre estava ansiosa para entrar neste casamento em particular.

No final do ano passado, a Warner rejeitou as investidas da Paramount para, em vez disso, fechar um acordo de estúdio e streaming de US$ 72 bilhões com a Netflix. A Paramount, enquanto isso, foi diretamente aos acionistas com uma oferta hostil para assumir toda a empresa, incluindo o negócio de cabo que a Netflix não queria. Todas as três empresas passaram meses lutando publicamente sobre quem tinha a melhor oferta na mesa. O conselho da Warner apoiou repetidamente a oferta da Netflix. Mas, eventualmente, a Paramount ofereceu mais dinheiro e a Netflix abruptamente saiu da corrida.

Esse drama corporativo pode ter acabado, mas as implicações de uma potencial venda da Warner permanecem. Milhares de atores, diretores, roteiristas e outros profissionais da indústria expressaram "oposição inequívoca" ao acordo da Paramount, em uma carta argumentando que a consolidação adicional levará a perdas de empregos e menos opções para cineastas e espectadores.

O Comitê pela Primeira Emenda de Jane Fonda chamou a votação de quinta-feira para avançar a fusão de um "grave revés" — mas manteve que a luta não havia acabado. "Um punhado de tomadores de decisão poderosos não deve ter permissão para remodelar silenciosamente a mídia, a cultura e a vida criativa americana sem prestação de contas", disse o grupo de defesa em um comunicado, ao mesmo tempo em que apontou para outros esforços para desafiar a consolidação.

Alguns pediram aos estados, em vez do governo federal, que lutassem contra o acordo. O Procurador-Geral da Califórnia, Rob Bonta, tem sido particularmente vocal sobre a transação e disse que seu estado a está investigando.

"Procuradores-gerais estaduais em todo o país estão se unindo para impedir esse desastre antitruste. Precisamos continuar essa luta", escreveu a senadora democrata Elizabeth Warren, uma defensora de longa data do antitruste, nas redes sociais na quinta-feira.

O que viria sob o mesmo teto

A fusão reuniria dois dos cinco estúdios legados restantes de Hollywood. Também uniria duas grandes plataformas de streaming (Paramount+ e HBO Max) e dois grandes nomes no cenário de notícias de TV da América (CBS e CNN) — além de uma série de outras marcas e redes de entretenimento.

Executivos da empresa argumentam que isso será uma boa notícia para os consumidores, que, segundo eles, terão acesso a bibliotecas de conteúdo maiores, especialmente se HBO Max e Paramount+ se tornarem um serviço de streaming. E o CEO da Paramount, David Ellison, tentou tranquilizar os cineastas com uma garantia de janela de exibição de 45 dias e o objetivo de lançar 30 filmes por ano entre Paramount e Warner, que ele disse que permanecerão operações independentes sob uma empresa combinada.

"Eu amo cinema e amo filmes", disse Ellison na CinemaCon na semana passada. "Vocês podem contar com nosso compromisso total."

Mas o novo proprietário também buscará cortar custos. Arquivos regulatórios já indicaram que isso incluiria demissões e redução de algumas operações sobrepostas. E os críticos estão céticos quanto aos benefícios para o consumidor — alertando para preços mais altos que podem surgir quando se trata de streaming e, potencialmente, menos diversidade de conteúdo no futuro.

Questões de influência política se acumularam. O Departamento de Justiça e a liderança da empresa mantiveram que a política não desempenhará um papel no processo regulatório — mas o próprio Trump se envolveu publicamente no futuro da Warner em alguns momentos, apesar de recuar sobre o que ele uma vez sugeriu que seria seu papel pessoal.

O presidente republicano também tem um relacionamento próximo com a família Ellison, particularmente com o fundador da Oracle, Larry Ellison, que está colocando bilhões de dólares na mesa para apoiar a oferta pela empresa de seu filho. E na noite de quinta-feira, o chefe da Paramount também estaria organizando um jantar em homenagem a Trump no Institute of Peace, que foi renomeado em homenagem a Trump no ano passado.

O apoio à proposta de compra da Paramount está caindo em grande parte ao longo das linhas partidárias em Washington. Senadores democratas realizaram uma audiência de "destaque" sobre a fusão na semana passada e têm sido mais vocais sobre preocupações antitruste que abrangem uma potencial combinação Paramount-Warner. Em contraste, legisladores de ambos os lados questionaram o co-CEO da Netflix, Ted Sarandos, e o diretor de receita e estratégia da Warner, Bruce Campbell, em fevereiro, pedindo aos reguladores que examinassem pesadamente esse acordo na época.

Enquanto isso, a Paramount garantiu dinheiro de vários fundos soberanos de investimento — incluindo o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita, bem como fundos dos Emirados Árabes Unidos e do Catar, de acordo com arquivos regulatórios. Mas tais investidores não terão direitos de voto em uma futura combinação Paramount-Warner, observaram os arquivos. A Paramount não especificou publicamente quanto está contribuindo.

Outros países, incluindo reguladores europeus, estão analisando o acordo — e novamente, os estados podem tentar contestá-lo também. Sindicatos e outras entidades também podem se envolver.

As ações da Paramount Skydance caíram cerca de 4,5% até o fechamento de quinta-feira, e as ações da Warner Bros. Discovery também caíram ligeiramente.