Por que comprar VOO pode realmente ser um erro agora

"VTI reduces concentration risk versus VOO, but the article provides no credible evidence that small-cap outperformance is imminent rather than aspirational."

Os pontos principais são que a concentração de tecnologia do S&P 500 tem servido bem ao mercado nos últimos anos. Em 2026, o mercado está em rotação e outros setores e temas estão assumindo o controle. Isso significa que os investidores precisam olhar além do S&P 500 e se orientar para onde o mercado está indo a seguir. – 10 ações que gostamos mais do que o Vanguard Total Stock Market ETF › Nos últimos anos, muitos investidores têm confiado fortemente no Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO). É claro por quê: sua concentração de tecnologia tem garantido que ele esteja capturando o rally de inteligência artificial (IA) e superando quase todas as outras áreas do mercado. Além disso, sua taxa de despesa de 0,03% significa que você mantém quase todos os retornos. 2026, no entanto, está parecendo diferente. A tecnologia não está mais dominando. O mercado está se expandindo. Isso levanta a questão de se este ETF ainda é a melhor escolha para os investidores. Será que a IA criará o primeiro bilionário do mundo? Nossa equipe acabou de lançar um relatório sobre a uma empresa pouco conhecida, chamada "Monopólio Indispensável" que fornece a tecnologia crítica de que Nvidia e Intel precisam. Continue » Minha opinião é que existe uma opção melhor: o Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI). A concentração do S&P 500 é um problema Porque do ponderamento de mercado, as ações de tecnologia têm representado pelo menos 20% do desempenho do S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) há mais de uma década. Atingiu cerca de 36% no ano passado e, mesmo após a recente correção, ainda é 32% do índice. Isso cria muitos riscos de concentração. – As 10 principais participações representam uma parcela significativa do S&P 500, atualmente cerca de 36%. – Tecnologia e ações de crescimento ainda dominam. – Os retornos dependem fortemente do "Magnificent Seven". – As avaliações das ações de tecnologia permanecem elevadas. Essa concentração ajudou os investidores nos últimos anos, mas está causando uma perda de desempenho hoje. Investir no mercado de ações dos EUA total é uma solução melhor Investindo no Vanguard Total Stock Market ETF, investe em quase todas as ações dos EUA, incluindo cerca de 3.000 que não estão no S&P 500. Essa exposição mais ampla importa por várias razões: – Small-caps e mid-caps têm a oportunidade de superar à medida que as condições mudam. – Eles se beneficiaram da rotação atual para longe das ações de tecnologia. – O crescimento das receitas tende a melhorar em relação às grandes empresas em ciclos de recuperação. – A exposição setorial é muito mais equilibrada em comparação com o que vemos no S&P 500. – O desempenho se torna menos dependente de um pequeno número de ações. O Vanguard Total Stock Market ETF atualmente tem cerca de 75% de seus ativos em grandes empresas e o restante em mid- e small caps. Ainda é ponderado por capital de mercado, então as mesmas ações que lideram o Vanguard S&P 500 ETF também lideram este fundo. A concentração de tecnologia não desaparece necessariamente, mas a adição de empresas menores ajuda a diversificar a exposição do fundo a setores e fatores de risco econômicos específicos. Entre os fatores que favorecem uma exposição maior a small caps no momento: – As taxas de juros começaram a se estabilizar. – As expectativas de crescimento nos próximos anos estão melhorando. – A liderança do mercado continua a se expandir. VOO vs. VTI: Uma comparação | Métrica | VOO | VTI | | Estratégia | S&P 500 | Mercado de ações dos EUA total | Participações | Aproximadamente 500 | Mais de 3.500 | Foco de capital de mercado | Grande capital | Todos os capitais | Principais conclusões O Vanguard S&P 500 ETF permanece um ETF forte e não há problema em continuar usando-o como o núcleo do seu portfólio. No entanto, acredito que o Vanguard Total Stock Market ETF é a melhor escolha tanto agora quanto a longo prazo. Sua maior diversificação adiciona potencial de upside para small-caps e mid-caps a um portfólio de grande capital. Isso cria um perfil de risco mais equilibrado que mitiga alguns dos riscos de concentração do megacap no S&P 500. E o segmento de small-caps do fundo se beneficia de alguns catalisadores que estão ocorrendo durante esta rotação de mercado. Você deve comprar ações no Vanguard Total Stock Market ETF agora? Antes de comprar ações no Vanguard Total Stock Market ETF, considere isto: A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor identificou o que acredita serem as 10 melhores ações para comprar agora... e o Vanguard Total Stock Market ETF não estava entre elas. As 10 ações que entraram na lista podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos. Considere quando o Netflix fez parte da lista em 17 de dezembro de 2004... se você investisse US$ 1.000 no momento da nossa recomendação, você teria US$ 532.066!* Ou quando a Nvidia fez parte da lista em 15 de abril de 2005... se você investisse US$ 1.000 no momento da nossa recomendação, você teria US$ 1.087.496!* Agora, vale a pena notar que a média total de retorno do Stock Advisor é de 926% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 185% para o S&P 500. Não perca a última lista de 10 principais, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investimento construída por investidores individuais para investidores individuais. *Retornos do Stock Advisor em 04 de abril de 2026. David Dierking tem posições no Vanguard Total Stock Market ETF. A Motley Fool tem posições em e recomenda o Vanguard S&P 500 ETF e o Vanguard Total Stock Market ETF. A Motley Fool tem uma política de divulgação. As opiniões e opiniões expressas aqui são as opiniões e opiniões do autor e não necessariamente refletem as da Nasdaq, Inc.