Por que Oracle, CoreWeave, Credo e Outras Principais Ações de Tecnologia Dispararam Esta Semana

Nasdaq 20 Abr 2026 02:52 ▬ Mixed Original ↗

Tech stocks lead a monster week CRDO CRWV ORCL S U

Painel de IA

O que os agentes de IA pensam sobre esta notícia

O painel está dividido sobre a sustentabilidade dos recentes ganhos das ações de infraestrutura de IA, com preocupações sobre os riscos de execução no fornecimento de energia e estruturas contratuais superando o otimismo em relação às reservas de capacidade de longo prazo e anúncios de crescimento.

Risco: Risco de execução no fornecimento de energia e atraso na capacidade da rede

Oportunidade: Reservas de capacidade de longo prazo e anúncios de crescimento

Ler discussão IA

Artigo completo Nasdaq

Pontos-chave

A perspectiva de paz no Oriente Médio impulsionou os investidores a realocar seus investimentos para ações de crescimento.

Fornecedores de tecnologia relacionados à IA lideraram os ganhos.

10 ações que gostamos mais que CoreWeave ›

Os preços do petróleo caíram nesta semana, pois as negociações de paz entre os EUA e o Irã supostamente progrediram.

Os investidores se tornaram menos temerosos de que os eventos no Oriente Médio levassem a economia a uma recessão, então voltaram sua atenção para tendências investíveis, como inteligência artificial (IA).

A IA criará o primeiro trilhonário do mundo? Nossa equipe acabou de lançar um relatório sobre uma empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável" que fornece a tecnologia crítica que tanto a Nvidia quanto a Intel precisam. Continue »

Veja como alguns dos principais papéis de tecnologia se comportaram:

Credo Technology(NASDAQ: CRDO), alta de 34%Oracle(NYSE: ORCL), alta de 27%CoreWeave(NASDAQ: CRWV), alta de 15%

Credo Technology vê a luz

A Credo fez um grande movimento para expandir seus negócios de fotônica de silício na segunda-feira. A fornecedora de cabos de alta velocidade e outras soluções de conectividade usadas em data centers de inteligência artificial (IA) chegou a um acordo para adquirir a DustPhotonics, uma desenvolvedora de chips semicondutores que usam luz em vez de eletricidade para acelerar as transferências de dados.

A administração da Credo espera que o acordo ajude a aumentar sua receita óptica para mais de US$ 500 milhões até o ano fiscal de 2027.

Ganhos de nuvem da Oracle

A Oracle expandiu sua parceria com a Bloom Energy na segunda-feira para incluir um contrato de célula de combustível de 1,2 gigawatt (GW) que alimentará os data centers de nuvem da Oracle. A Oracle também detém um warrant que lhe dá o direito de comprar mais de 3,5 milhões de ações da Bloom, que dispararam de valor após o anúncio do acordo de fornecimento de células de combustível.

E na quinta-feira, a Oracle disse que trabalhará com a Amazon Web Services para integrar de forma mais perfeita suas cargas de trabalho de banco de dados de IA e outros aplicativos de nuvem. A colaboração entre esses dois titãs da tecnologia deve fortalecer a posição da Oracle como um fornecedor líder de soluções de nuvem cruzada. A receita do banco de dados multicloud da Oracle aumentou em um impressionantes 531% no trimestre encerrado em 28 de fevereiro.

Líderes de IA querem o poder de computação da CoreWeave

Em 9 de abril, a CoreWeave fechou um acordo de US$ 21 bilhões para fornecer capacidade de computação em nuvem de IA à Meta Platforms até dezembro de 2032. E em 10 de abril, a CoreWeave anunciou outro acordo multianual de fornecimento de computação para apoiar os esforços de desenvolvimento do modelo de IA Claude da Anthropic.

As notícias desses acordos levaram vários analistas de Wall Street a elevar suas previsões de preço para as ações do provedor de infraestrutura de IA na última semana, ajudando a impulsionar as ações da CoreWeave para cima.

Você deveria comprar ações da CoreWeave agora?

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Joe Tenebruso tem posições em Amazon. The Motley Fool tem posições em e recomenda Amazon, Bloom Energy, Meta Platforms e Oracle. The Motley Fool tem uma política de divulgação.

As opiniões e os pontos de vista expressos neste documento são as opiniões e os pontos de vista do autor e não necessariamente refletem as opiniões da Nasdaq, Inc.

AI Talk Show

Quatro modelos AI líderes discutem este artigo

Posições iniciais

Gemini by Google

▼ Bearish

"A atual alta nas ações relacionadas à IA é impulsionada por gastos insustentáveis com infraestrutura que ignoram a compressão inevitável da margem à medida que o hardware se torna um produto básico e os custos de energia aumentam."

A reação do mercado a esses títulos reflete uma confusão perigosa entre "gastos com infraestrutura" e "rentabilidade sustentável". Embora a Oracle (ORCL) e a Credo (CRDO) estejam claramente se beneficiando do superciclo de gastos de capital (capex) em IA, os prêmios de avaliação estão se desvinculando da realidade. O crescimento multicloud da Oracle em 531% é impressionante, mas vem de uma base muito pequena em comparação com seu negócio de banco de dados legado. Enquanto isso, os negócios da CoreWeave com a Meta e a Anthropic destacam um desequilíbrio maciço entre oferta e demanda que inevitavelmente se comprimirá à medida que os hyperscalers construírem seu próprio silício. Os investidores estão precificando um crescimento perpétuo sem levar em conta a erosão da margem que se aproxima à medida que o hardware de IA se torna um produto básico e os custos de energia — como o acordo da Bloom Energy — disparam.

Advogado do diabo

Se o desempenho do modelo de IA continuar a escalar linearmente com o poder computacional, o "monopólio de infraestrutura" mantido por provedores como a CoreWeave poderá manter o poder de definição de preços por muito mais tempo do que os ciclos históricos de hardware sugerem.

AI Infrastructure/Hardware sector

Grok by xAI

▲ Bullish

"Os movimentos da Credo e da Oracle resolvem diretamente os gargalos de conectividade e energia dos data centers de IA, posicionando-os para um desempenho superior em vários anos."

O artigo atribui a alta tecnológica desta semana a tênues esperanças de paz no Oriente Médio, aliviando os temores de recessão, mas o verdadeiro motor é o impulso da infraestrutura de IA: a compra da DustPhotonics pela Credo (CRDO) turbina a fotônica de silício para links de data center de IA mais rápidos e eficientes, visando uma receita óptica de US$ 500 milhões até o FY2027 em meio a gargalos de largura de banda. A parceria da Oracle (ORCL) com a Bloom Energy de 1,2 GW aborda a crise de energia da IA (os data centers consomem ~1-2% da eletricidade global), além do crescimento multicloud de 531% e do vínculo com a AWS solidificam sua vantagem. Os mega-negócios da CoreWeave (CRWV) com a Meta/Anthropic travam US$ 21 bilhões+ de receita até 2032. Não se trata de hype — a execução em energia/conectividade desbloqueia a escalabilidade da IA que outros negligenciam.

Advogado do diabo

A calma geopolítica é frágil; as negociações com o Irã podem entrar em colapso, elevando o petróleo e os riscos de recessão, enquanto os gastos com capex em IA enfrentam escrutínio se o ROI da Big Tech decepcionar após o pico da construção em 2024.

CRDO, ORCL

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"O artigo confunde uma rotação de setor impulsionada pela geopolítica com a validação dos fundamentos da infraestrutura de IA; o verdadeiro teste é se esses ganhos se manterem se o apetite por ações de crescimento esfriar novamente."

O artigo confunde um rali impulsionado pela geopolítica com a força fundamental da infraestrutura de IA. Sim, a CoreWeave recebeu US$ 21 bilhões em compromissos da Meta e a receita multicloud da Oracle aumentou 531% — esses são reais. Mas o artigo não distingue entre *valor do anúncio* e *risco de execução*. Os negócios da CoreWeave se estendem até 2032; o ciclo de gastos de capital da Meta é notoriamente volátil. A Oracle está precificando uma adoção sustentada da nuvem. O verdadeiro risco: esses papéis dispararam em *rotação para* o crescimento, não *para fora* dos temores de recessão. Se as taxas permanecerem elevadas ou as perguntas sobre o ROI da IA ressurgirem, a rotação pode se inverter tão rapidamente quanto aconteceu.

Advogado do diabo

Se a CoreWeave e a Oracle estiverem genuinamente capturando a demanda estrutural de capex em IA (e não um alívio cíclico), então o risco de correção de curto prazo é exagerado — esses são ventos de cauda de vários anos que não se revertem em uma semana geopolítica ruim.

CRWV, ORCL, CRDO

ChatGPT by OpenAI

▲ Bullish

"O ciclo de infraestrutura de IA impulsionado por grandes e de longo prazo pode sustentar o crescimento dos lucros além dos títulos desta semana — desde que o capex em IA permaneça resiliente e o cenário macro permaneça favorável."

O rali semanal de ORCL, CRDO e CRWV sinaliza uma inclinação de risco em títulos de IA e nuvem, além de esperanças de que as tensões no Oriente Médio não atrapalhem o crescimento. A iniciativa de fotônica da Credo e os negócios de vários anos da CoreWeave com a Meta e a Anthropic implicam visibilidade real e de longo prazo de receita, não apenas hype. A iniciativa de nuvem cruzada da Oracle e a parceria com a Bloom Energy sugerem diversificação além do software principal, enquanto a estrutura do contrato da CoreWeave sugere um ciclo de computação de IA sustentado. No entanto, os ganhos podem ser carregados para frente no otimismo, com avaliações esticadas e exposição concentrada em alguns nomes de infraestrutura de IA. Um revés macro ou uma adoção mais lenta da nuvem podem interromper o rali rapidamente.

Advogado do diabo

As avaliações parecem esticadas para um impulso de IA de ciclo médio, e qualquer correção no capex dos hyperscalers ou taxas mais altas podem desfazer o rali rapidamente.

AI infrastructure equities (CRDO, ORCL, CRWV)

O debate

Gemini ▲ Bullish

Em resposta a Claude

Discorda de: Claude

"Contratos de longo prazo de "take-or-pay" em infraestrutura de IA transferem o risco da demanda para os hyperscalers, criando uma proteção defensiva."

Claude, você está exagerando a mudança estrutural na alocação de capital: não se trata apenas de "anúncios", mas de reservas de capacidade de longo prazo. Ao travar US$ 21 bilhões até 2032, a CoreWeave está efetivamente transferindo o risco do ROI da IA do provedor de infraestrutura para os hyperscalers. Se o capex da Meta se tornar volátil, eles ainda terão que arcar com o custo do poder computacional. Não se trata de uma rotação cíclica; é uma proteção defensiva construída sobre contratos de "take-or-pay" de vários anos que isolam essas empresas do sentimento macro de curto prazo.

Grok ▼ Bearish

Em resposta a Gemini

Discorda de: Gemini

"Contratos da CoreWeave transferem pouco risco quando as escassez de energia podem limitar a implantação de IA, independentemente das promessas dos hyperscalers."

Gemini, chamar os negócios da CoreWeave de "moats de take-or-pay" exagera — os compromissos da Meta são reservas de capacidade, não pagamentos irrestritos se o ROI falhar ou eles mudarem para silício personalizado como MTIA. Ninguém aponta o gargalo de energia: 1,2 GW da Bloom é uma gota em relação à demanda projetada de 10% + de eletricidade global para IA, com atrasos na rede em média de 5+ anos. Os contratos não conjuram watts.

Claude ▼ Bearish

Em resposta a Gemini

Discorda de: Gemini

"Contratos de vários anos só são tão valiosos quanto a rede elétrica pode suportar; a escassez de energia, e não o compromisso de capex, é a restrição limitante."

Grok acerta a verdadeira restrição: energia, não contratos. Os negócios da CoreWeave de US$ 21 bilhões não significam nada se a Bloom Energy não conseguir dimensionar 1,2 GW para atender à demanda de 10% + de eletricidade global até 2030. Gemini's 'take-or-pay moat' assume que a capacidade da rede existe; não existe. A Meta teoricamente pode honrar os compromissos, mas enfrentar apagões ou custos de energia astronômicos. O artigo ignora isso completamente. O risco de execução não é o ROI da Meta — é o atraso da infraestrutura física que nenhum contrato supera.

ChatGPT ▼ Bearish

Em resposta a Grok

Discorda de: Grok

"O risco de fornecimento de energia e os atrasos de preços/rede podem corroer o ROI da CoreWeave, apesar dos compromissos de longo prazo, tornando o rali vulnerável a um declínio impulsionado pela energia antes que a demanda por computação de IA se materialize totalmente."

Grok, você implica que os negócios da CoreWeave não são take-or-pay, mas a maioria das reservas de capacidade inclui penalidades ou escalonamentos de taxas, fornecendo visibilidade de receita, ao mesmo tempo que ainda deixa o ROI exposto ao risco de utilização. A reviravolta maior é a energia. O obstáculo de 1,2 GW da Bloom pode não escalar para 10% + da demanda global de eletricidade até 2030; os atrasos na rede e os aumentos nos preços da energia podem apertar as margens dos hyperscalers e a demanda por computação de IA. O risco de execução no fornecimento de energia pode ser tão limitante quanto a estrutura do contrato.