2 หุ้นปันผลที่คุ้มค่ากับการซื้อเพิ่ม แม้ในราคาปัจจุบัน

ประเด็นสำคัญ

Philip Morris International เป็นหุ้นเติบโตของเงินปันผลที่ยอดเยี่ยมสำหรับการซื้อเข้าสู่พอร์ตของคุณในวันนี้

Nintendo จะต้องจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงกำไร

ไม่ใช่ผลตอบแทนเงินปันผลเริ่มต้นที่สูง แต่ศักยภาพในการเติบโตของเงินปันผลทำให้เป็นหุ้นปันผลที่ดีที่สุด

• 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Nintendo ›

หุ้นที่ง่ายที่สุดในการถือครองคือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นทุกปี รายได้จากเงินปันผลช่วยให้คุณนั่งพักและชื่นชมกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอไหลเข้าสู่พอร์ตของคุณ โดยไม่คำนึงถึงราคาที่หุ้นซื้อขายในช่วงกลางคัน

การจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นเป็นหุ้นที่ดีที่สุดในการถือครองด้วยกลยุทธ์นี้สำหรับผู้ที่มีกรอบเวลาที่ยาวนาน แม้ว่าผลตอบแทนเงินปันผลปัจจุบันของพวกเขาจะไม่สูงก็ตาม

AI จะสร้างเศรษฐีรายแรกของโลกที่มีสินทรัพย์พันล้านเหรียญหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักแห่งหนึ่ง ซึ่งเรียกว่า "Indispensable Monopoly" ที่ให้บริการเทคโนโลยีที่จำเป็นทั้ง Nvidia และ Intel ต้องการ อ่านต่อ »

แต่คุณจะพิจารณาได้อย่างไรว่าหุ้นตัวใดมีศักยภาพในการเติบโตของเงินปันผลที่ดีที่สุด? มันขึ้นอยู่กับการเติบโตของกำไรทั้งหมด นี่คือหุ้นปันผลสองตัวที่คุ้มค่ากับการซื้อเพิ่ม แม้ในราคาปัจจุบัน

การเดิมพันกับนิโคตินยุคใหม่

การใช้ยาสูบกำลังลดลงทั่วโลก แต่การใช้นิโคตินไม่ได้ ผลิตภัณฑ์นิโคตินที่ไม่ใช่ยาสูบเติบโตเร็วกว่าการลดลงของบุหรี่แบบดั้งเดิม โดยมีผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ เช่น การสูบไออิเล็กทรอนิกส์และถุงใส่ ทำให้หมวดนี้กลับมาเติบโตอีกครั้ง

ไม่มีบริษัทใดได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงนี้มากไปกว่า Philip Morris International (NYSE: PM) บริษัทผู้ผลิตยาสูบรายนี้สร้างรายได้ 16.9 พันล้านดอลลาร์จากธุรกิจที่ปราศจากควันในปี 2025 เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบปีต่อปี และปัจจุบันคิดเป็นมากกว่า 40% ของยอดขายโดยรวม แบรนด์ต่างๆ เช่น Zyn ในถุงนิโคตินและ Iqos ในอุปกรณ์สูบความร้อนกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วทั่วโลกในตลาดที่มั่งคั่ง เช่น สหรัฐอเมริกา ยุโรป และญี่ปุ่น

ในขณะนี้ หุ้น Philip Morris ลดลง 18.5% จากจุดสูงสุดตลอดกาล โดยมีผลตอบแทนเงินปันผลเริ่มต้นอยู่ที่ 3.8% เมื่อผลิตภัณฑ์นิโคตินยุคใหม่ของบริษัทยังคงเติบโต รายได้จากการดำเนินงานสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14.4 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วจะยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งจะช่วยกระตุ้นการเติบโตของเงินปันผล เนื่องจากเงินปันผลของหุ้นเพิ่มขึ้น 44% โดยรวมในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา Philip Morris International เป็นหุ้นเติบโตของเงินปันผลที่ยอดเยี่ยมในราคาปัจจุบัน

การเปลี่ยนแปลงกำไรที่กำลังจะมาถึง

Nintendo (OTC: NTDOY) กำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจที่ใหญ่กว่า Philip Morris International บริษัทกำลังเปลี่ยนฐานผู้เล่นไปสู่ฮาร์ดแวร์เกม Nintendo รุ่นใหม่ Nintendo Switch 2 ซึ่งเปิดตัวเมื่อไม่ถึงหนึ่งปีที่ผ่านมา อุปกรณ์นี้คาดว่าจะขายได้ 19 ล้านเครื่องภายในสิ้นปีงบประมาณของ Nintendo ซึ่งสิ้นสุดในเดือนมีนาคม

ผลตอบแทนเงินปันผลปัจจุบันของหุ้นอยู่ที่ 2.1% ซึ่งต่ำกว่าระดับที่ต้องการ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถใช้หลักการจ่ายเงินปันผล 60% ของฝ่ายบริหารเป็นเกณฑ์วัดว่าเงินปันผลอาจเติบโตขึ้นในอนาคต

ในช่วงเริ่มต้นของวงจรฮาร์ดแวร์ Nintendo จะขายอุปกรณ์ใหม่จำนวนมาก แต่จะสร้างการเติบโตของกำไรน้อยเนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่น้อยของยอดขายฮาร์ดแวร์ ยอดขายซอฟต์แวร์หรือเกมคือที่ที่ทำกำไร และยอดขายเหล่านั้นจะตามมาในอนาคต เรากำลังเห็นการกระตุ้นนี้แล้วด้วยเกมใหม่ ๆ เช่น Pokémon Pokopia ซึ่งขายได้ 2.2 ล้านเครื่องในสี่วันแรกหลังจากการเปิดตัว

ควบคู่ไปกับการก้าวเข้าสู่ความคิดริเริ่มด้านความบันเทิงอื่น ๆ ของ Nintendo เช่น สวนสนุกและภาพยนตร์ นักลงทุนควรเห็นกำไรสุทธิสูงขึ้นในช่วงห้าปีข้างหน้า กำไรสุทธิของ Nintendo ในปี 2021 อยู่ที่ 4 พันล้านดอลลาร์ ด้วยเงินเฟ้อ ราคาขายที่สูงขึ้น และการกระจายรายได้ ฉันคิดว่า Nintendo สามารถทำกำไรสุทธิได้มากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ในอนาคต โดยปล่อยให้มีเงิน 3 พันล้านดอลลาร์ต่อปีสำหรับการจ่ายเงินปันผล

หุ้นปัจจุบันมีมูลค่าตลาด 61 พันล้านดอลลาร์ และมีเงินสดจำนวนมากในงบดุล สิ่งนี้จะทำให้ Nintendo มีผลตอบแทนเงินปันผลที่คาดการณ์ไว้ที่ 5% ในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า ตามนโยบายการจ่ายเงินปันผล 60% ของตน

ทำไมผลตอบแทนเงินปันผลเริ่มต้นจึงไม่ใช่ทุกสิ่ง

นักลงทุนมือใหม่จะมองหาผลตอบแทนเงินปันผลเริ่มต้นที่สูงและคิดว่าพวกเขาเป็นหุ้นปันผลที่ดีที่สุดที่ควรซื้อ หุ้นเหล่านี้เป็นหุ้นที่อันตรายที่ควรซื้อ เพราะโดยทั่วไปแล้วหมายความว่าธุรกิจกำลังประสบปัญหาและมีแนวโน้มที่จะลดเงินปันผลในอนาคต พื้นที่การล่าสัตว์ที่ดีกว่าคือธุรกิจที่ยอดเยี่ยมที่มีศักยภาพในการเติบโตของเงินปันผลที่ยั่งยืนในอนาคต

ทั้ง Philip Morris และ Nintendo เป็นธุรกิจที่ยอดเยี่ยมที่ผ่านการทดสอบของเวลา ในราคาปัจจุบัน พวกเขาดูเหมือนเป็นหุ้นเติบโตของเงินปันผลที่ยอดเยี่ยมที่คุณสามารถนั่งเฝ้าดูเงินสดไหลเข้าสู่พอร์ตของคุณได้เป็นเวลาหลายปี

คุณควรซื้อหุ้น Nintendo ในตอนนี้หรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Nintendo ลองพิจารณาสิ่งนี้:

ทีมวิเคราะห์ของ Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้น ที่นักลงทุนควรซื้อในตอนนี้… และ Nintendo ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 หุ้นที่ได้รับการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนที่สูงมากในอนาคต

พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้น คำแนะนำของเรา คุณจะมี 500,572 ดอลลาร์! หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้น คำแนะนำของเรา คุณจะมี 1,223,900 ดอลลาร์!

ตอนนี้ สิ่งที่ควรทราบคือผลตอบแทนโดยรวมเฉลี่ยของ Stock Advisor คือ 967% ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 199% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับแรกล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานพร้อม Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล

**ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 25 เมษายน 2026 *

Brett Schafer มีตำแหน่งใน Nintendo Motley Fool มีตำแหน่งในและแนะนำ Nintendo Motley Fool แนะนำ Philip Morris International Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล

ความคิดเห็นและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นความคิดเห็นและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.