Cloudflare มองเห็นโอกาส AI แบบ Agentic ที่จะเติบโตเหนือกว่าปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตในอดีต

ประเด็นสำคัญ

• สนใจ Cloudflare, Inc. หรือไม่? นี่คือห้าหุ้นที่เราชอบมากกว่า

• Cloudflare มองว่า AI แบบ agentic เป็นโอกาสในการเติบโตที่ใหญ่กว่าปัจจัยขับเคลื่อนก่อนหน้านี้ และได้ปรับเป้าหมายการเติบโตระยะยาว "North Star" เป็น 50% จาก 40%

• ความต้องการกำลังเกิดขึ้นผ่านแพลตฟอร์ม Workers และรายได้ตามการใช้งาน โดยลูกค้า AI เป็นผู้ขับเคลื่อนปริมาณการใช้งานและอัตราการใช้งานที่มากขึ้น Cloudflare กำลังมุ่งเน้นไปที่การอนุมาน AI ที่มีความหน่วงต่ำ แทนที่จะเป็นการฝึกโมเดลที่ใหญ่ที่สุด

• Cloudflare กำลังพัฒนาระบบโครงสร้างพื้นฐานการสร้างรายได้ใหม่สำหรับเศรษฐกิจแบบ agentic รวมถึง "pay per crawl", Monetization Gateway และกระเป๋าเงินดิจิทัล แม้ว่าจะยังมีความท้าทายทางเทคนิคและการกำหนดราคาที่สำคัญอยู่ก็ตาม

Cloudflare (NYSE:NET) มองเห็นโอกาสในปัญญาประดิษฐ์แบบ agentic ที่ขยายไปไกลกว่าปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตในปัจจุบัน โดย Thomas Seifert ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่าสถาปัตยกรรมเครือข่ายของบริษัทอยู่ในตำแหน่งที่พร้อมรองรับปริมาณงานการอนุมาน AI ที่มีความหน่วงต่ำ ปลอดภัย และกระจายศูนย์

ในการกล่าวในการประชุมนักลงทุน Seifert กล่าวว่า Cloudflare ได้เปลี่ยนจากการมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงการดำเนินการขายและประสิทธิภาพไปสู่สิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดย AI แบบ agentic เขากล่าวว่าบริษัทมองธุรกิจของตนเป็นชุดของ "องก์" รวมถึงข้อเสนอเครือข่ายและความปลอดภัยหลัก ผลิตภัณฑ์ Workers และ AI และความพยายามใหม่ในการช่วยให้ผู้สร้างเนื้อหาปกป้องและสร้างรายได้จากเนื้อหาของตน

→ IBM และ Lockheed Martin เปลี่ยนข้อตกลงด้านกลาโหมของสวิสให้เป็นการเดิมพันควอนตัมคอมพิวติ้ง

"เราคิดว่าโอกาสนั้นจะบดบังสิ่งที่เราผ่านมาแล้ว" Seifert กล่าว โดยอ้างถึงโอกาสที่เกี่ยวข้องกับ AI ของบริษัท เขากล่าวเสริมว่า Cloudflare ได้ปรับเป้าหมายการเติบโตระยะยาว "North Star" เป็น 50% จาก 40% ในวันนักลงทุน และคาดว่าจะสิ้นสุดปีด้วยโมเมนตัมสู่เป้าหมายนั้น

นักพัฒนาและรายได้ตามการใช้งานส่งสัญญาณความต้องการ

Seifert ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของชุมชนนักพัฒนาของ Cloudflare และรายได้ตามการใช้งานที่ผันแปรเป็นสัญญาณเบื้องต้นของความต้องการ เขากล่าวว่าบริษัทได้เพิ่มนักพัฒนา 2 ล้านคนเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส และนักพัฒนากำลังสร้างแอปพลิเคชัน AI บนแพลตฟอร์ม Workers ของตนมากขึ้นเรื่อยๆ

→ รายการหนังสือเรียนของ Kroger สำหรับนักลงทุนแบบ Buy-and-Hold

ตามคำกล่าวของ Seifert บริษัทต่างๆ รวมถึง Lovable, Figma, Anthropic และ OpenAI กำลังสร้างบน Workers เขายังกล่าวด้วยว่า Cloudflare ประมาณการว่าประมาณ 80% ของลูกค้าโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับองค์กรที่สำคัญใช้บริการของตน

ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่า AI กำลังเปลี่ยนแปลงการใช้จ่ายซอฟต์แวร์จากการสมัครสมาชิกตามที่นั่งไปสู่รูปแบบที่ผันแปรและขับเคลื่อนตามการใช้งานมากขึ้น ในไตรมาสที่สองล่าสุดของ Cloudflare เขากล่าวว่าผลประกอบการที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาจากปริมาณการใช้งานของลูกค้าที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ รวมถึงปริมาณการใช้งาน AI แบบ agentic ที่มากขึ้น คำขอ และการใช้ผลิตภัณฑ์ผ่านสัญญา pool-of-funds

→ ผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมของ Snowflake อาจเป็นสัญญาณของสิ่งที่จะตามมาหรือไม่?

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงนั้นทำให้การคาดการณ์ยากขึ้น Seifert กล่าวว่า Cloudflare กำลังทบทวนกระบวนการคาดการณ์ของตน และจำเป็นต้องเชื่อมโยงกับข้อมูลโครงสร้างพื้นฐานให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเพื่อระบุตัวบ่งชี้ที่ขับเคลื่อนการใช้งาน เขากล่าวว่าบริษัทอาจจำเป็นต้องปรับจุดกึ่งกลางของคำแนะนำเพื่อรักษาช่วง เนื่องจากการใช้งานมีความคาดเดาได้น้อยลง

การมุ่งเน้นการอนุมานและการใช้จ่ายฝ่ายทุน

Seifert กล่าวว่า Cloudflare ไม่ได้มองว่าการฝึกโมเดล AI ที่ใหญ่ที่สุดเป็นตลาดหลักในขณะนี้ แต่กำลังมุ่งเน้นไปที่การอนุมาน รวมถึงงานที่ต้องใช้ CPU และหน่วยความจำจำนวนมากในการจัดการเวิร์กโฟลว์แบบ agentic เช่น การกำหนดว่าข้อมูลมาจากที่ใด สิ่งที่ต้องคำนวณ และ API ใดที่ต้องเข้าถึง

Seifert กล่าวว่าประสบการณ์ของ Cloudflare ในการจัดตารางปริมาณงานทั่วทั้งเครือข่ายได้ช่วยให้สามารถปรับการอนุมาน AI ให้เหมาะสม บริษัทได้ปรับใช้ GPU capacity ทั่วทั้งจุดที่ให้บริการและศูนย์ข้อมูล แต่คาดว่าความต้องการ CPU และหน่วยความจำจะมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับแอปพลิเคชันแบบ agentic

ตรงกันข้ามกับผู้ให้บริการที่สร้างความจุล่วงหน้าตามความต้องการที่คาดการณ์ไว้ Cloudflare สามารถลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองต่อสัญญาณความต้องการ ตามคำกล่าวของ Seifert ค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนอาจเพิ่มขึ้น แต่การเพิ่มขึ้นใดๆ คาดว่าจะสอดคล้องกับรายได้ที่สูงขึ้น

เขายังกล่าวด้วยว่าโมเดล AI ขนาดเล็กและแบบโอเพนซอร์สสามารถสร้างโอกาสเพิ่มเติม รวมถึงกรณีการใช้งานเฉพาะสำหรับองค์กรที่อาจต้องการการประมวลผลในท้องถิ่นหรือแบบ on-premise เพื่อจำกัดการรั่วไหลของข้อมูล ความสามารถด้านอธิปไตยของข้อมูลและความเป็นส่วนตัวที่มีอยู่ของ Cloudflare สามารถช่วยให้ลูกค้าจำกัดว่าข้อมูลใดจะถูกประมวลผลและจัดเก็บไว้ที่ใด เขากล่าว

การสร้างรายได้จากเนื้อหาและการชำระเงินแบบ Agentic

Seifert อธิบาย "องก์" ที่สี่ของ Cloudflare ว่าเป็นความพยายามในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการสร้างรายได้จากเนื้อหาและการทำธุรกรรมในเศรษฐกิจ AI แบบ agentic ความพยายามนี้เริ่มต้นด้วย "pay per crawl" ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ผู้สร้างเนื้อหาสร้างเนื้อหาที่หายากและเจรจาการชำระเงินจากฝ่ายที่รวบรวมข้อมูล

เขากล่าวว่าโมเดลภาษาขนาดใหญ่อาจรวบรวมหน้าเว็บที่สำคัญบ่อยครั้งเนื่องจากไม่ทราบว่ามีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้าง เนื่องจากมากกว่า 20% ของเว็บอยู่เบื้องหลังเครือข่ายของ Cloudflare Seifert กล่าวว่าบริษัทสามารถระบุการเปลี่ยนแปลงและให้ข้อมูลนั้นแก่บริษัท AI ซึ่งอาจลดต้นทุนการรวบรวมข้อมูลและข้อกำหนดแบนด์วิดท์

Cloudflare ยังได้ประกาศ Monetization Gateway, Cloudflare Wallets และเครื่องมือระบุตัวตน Seifert กล่าวว่าบริษัทมีเป้าหมายที่จะสนับสนุนการทำธุรกรรมอัตโนมัติที่เกี่ยวข้องกับเอเจนต์ แต่ยอมรับว่ายังมีงานทางเทคนิคที่สำคัญที่ต้องทำ

• Cloudflare ยังไม่สามารถประมวลผลธุรกรรมได้ในระดับหลายล้านครั้งต่อวินาทีที่เชื่อว่าอาจจำเป็น
• Seifert กล่าวว่าบริษัทกำลังทำงานร่วมกับพันธมิตร รวมถึง Visa, Mastercard, American Express, PayPal และ Coinbase
• เขากล่าวว่า Cloudflare กำลังประเมินแนวทางการกำหนดราคาที่เป็นไปได้ รวมถึงโมเดลตามธุรกรรมและโมเดล take-rate โดยผู้เชี่ยวชาญภายนอกและนักวิชาการ

"การทำงานหนักที่แท้จริง ถ้าจะให้พูดตามตรง ยังอยู่ข้างหน้าเรา" Seifert กล่าว โดยเน้นว่าบริษัทกำลังมุ่งเน้นไปที่การสร้างโมเดลที่ยั่งยืน แทนที่จะเร่งการนำไปใช้ในเชิงพาณิชย์

ผลิตภัณฑ์หลักและการนำ AI มาใช้ภายในองค์กร

Seifert กล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของ AI แบบ agentic อาจเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจการส่งมอบเนื้อหา ความปลอดภัยเครือข่าย และ SASE ที่จัดตั้งขึ้นของ Cloudflare เขายกตัวอย่างการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าสื่อและผู้จัดพิมพ์ในข้อเสนอเครือข่ายของบริษัท และกล่าวว่าองค์กรที่นำ AI มาใช้จะต้องมีการควบคุมการเข้าถึงข้อมูลและการรั่วไหล

แม้ว่าปริมาณงานที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่าในตอนแรกเนื่องจากข้อกำหนดในการใช้ประโยชน์จากการประมวลผล Seifert กล่าวว่ามีต้นทุนในการได้มาต่ำและสามารถสร้างโอกาสในการเพิ่มผลิตภัณฑ์ด้านความปลอดภัย, sandboxing และ AI Gateway เขากล่าวว่ากลยุทธ์ของ Cloudflare คือการหลีกเลี่ยงการขัดขวางข้อมูลจากการเคลื่อนย้ายผ่านเครือข่าย จากนั้นจึงเพิ่มผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มรอบๆ ทราฟฟิกนั้น

ภายในองค์กร Seifert กล่าวว่า Cloudflare กำลังใช้แนวทาง AI-first กับการดำเนินงาน เขาอ้างถึงการลดจำนวนพนักงานที่ประกาศในไตรมาสที่สอง และกล่าวว่าบริษัทได้พัฒนาเครื่องมือภายใน รวมถึงสิ่งที่เรียกว่า Cloudflare OS เพื่อทบทวนกระบวนการต่างๆ เขายังเน้นย้ำถึงการตัดสินใจของบริษัทในการจ้างนักศึกษาฝึกงาน 1,111 คน โดยกล่าวว่าหลายคนกำลังทำงานในโครงการที่มีเป้าหมายเพื่อออกแบบกระบวนการทางธุรกิจใหม่สำหรับสภาพแวดล้อมแบบ AI-first

เกี่ยวกับ Cloudflare (NYSE:NET)

Cloudflare, Inc. เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่ให้บริการด้านการเชื่อมต่อ ความปลอดภัย และประสิทธิภาพบนคลาวด์สำหรับเว็บไซต์ แอปพลิเคชัน เครือข่าย และทรัพยากรอื่นๆ ที่เชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต แพลตฟอร์มของบริษัทได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้องค์กรต่างๆ ส่งมอบเนื้อหาดิจิทัลได้เร็วขึ้น ปกป้องจากการคุกคามทางไซเบอร์ และจัดการปริมาณการใช้งานอินเทอร์เน็ตทั่วทั้งเครือข่ายทั่วโลก

ผลิตภัณฑ์ของบริษัทประกอบด้วยบริการส่งมอบเนื้อหาและระบบชื่อโดเมน การป้องกันการโจมตีแบบปฏิเสธการให้บริการแบบกระจาย การรักษาความปลอดภัยเว็บแอปพลิเคชันและ API การจัดการบอท และเครื่องมือรักษาความปลอดภัยเครือข่าย

การแจ้งเตือนข่าวสารทันทีนี้สร้างขึ้นโดยเทคโนโลยี Narrative Science และข้อมูลทางการเงินจาก MarketBeat เพื่อให้ผู้อ่านได้รับรายงานที่รวดเร็วที่สุดและการครอบคลุมข่าวสารที่เป็นกลาง โปรดส่งคำถามหรือความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ไปที่ [email protected]

บทความ "Cloudflare มองเห็นโอกาส AI แบบ Agentic ที่จะบดบังแรงขับเคลื่อนการเติบโตในอดีต" เผยแพร่ครั้งแรกโดย MarketBeat

ดูหุ้นยอดนิยมของ MarketBeat ประจำเดือนกันยายน 2026