แผง AI
สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
นักวิเคราะห์เห็นพ้องกันว่า Goldman Sachs (GS) มีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง แต่มีความแตกต่างกันในเรื่องความยั่งยืนและแนวโน้มในอนาคต แม้ว่าบางคนจะเน้นย้ำถึงการครอบงำด้านการซื้อขายและการเติบโตของ EPS คนอื่นๆ ก็เตือนถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น เช่น อุปสรรคด้านกฎระเบียบ ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ และผลกระทบต่อ ROE ของธุรกิจผู้บริโภค
ความเสี่ยง: การลดลงของรายได้ FICC อย่างต่อเนื่องและการล้มเหลวของค่าธรรมเนียม IB ในการชดเชยช่องว่างเนื่องจากอุปสรรคด้านกฎระเบียบ
โอกาส: การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนในการลงทุนธนาคารและค่าธรรมเนียมการซื้อขาย นำไปสู่การเติบโตของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ 14.3%
บทความเต็ม
Yahoo Finance
ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 246.5 พันล้านดอลลาร์ The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) ให้บริการที่หลากหลายแก่องค์กร รัฐบาล สถาบันการเงิน และบุคคลทั่วไปในภูมิภาคหลักทั่วโลก บริษัทดำเนินงานผ่าน Global Banking & Markets, Asset & Wealth Management และ Platform Solutions โดยนำเสนอบริการตั้งแต่การธนาคารเพื่อการลงทุนและการซื้อขายไปจนถึงการบริหารสินทรัพย์และการธนาคารดิจิทัล
บริษัทซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในนิวยอร์ก มีกำหนดจะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2569 ก่อนตลาดเปิดในวันจันทร์ที่ 13 เมษายน ก่อนกิจกรรมนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะรายงานกำไร 16.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 14.3% จาก 14.12 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน บริษัทได้ทำผลงานได้ดีเกินความคาดหวังของ Wall Street ในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา
ข่าวเพิ่มเติมจาก Barchart
-
นักลงทุนกำลังแห่ซื้อ Call Options ของ Microsoft - กิจกรรม Options ที่ผิดปกติของ MSFT ในวันนี้
-
หุ้นปรับตัวลดลงเนื่องจากสงครามอิหร่านหนุนราคาน้ำมันดิบและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
สำหรับปีงบประมาณ 2569 นักวิเคราะห์คาดว่าธนาคารจะรายงาน EPS ที่ 57.70 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.4% จาก 51.32 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2568
หุ้นของ Goldman Sachs พุ่งขึ้น 44.6% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนี S&P 500 Index ($SPX) ที่เพิ่มขึ้น 13.7% และ State Street Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) ที่ลดลง 1.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน
หุ้นของ Goldman Sachs เพิ่มขึ้น 4.6% ในวันที่ 15 มกราคม หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2568 ที่แข็งแกร่ง โดยมี EPS ที่ 14.01 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมการทำข้อตกลงและการซื้อขายที่แข็งแกร่ง รายได้จากการธนาคารเพื่อการลงทุนเพิ่มขึ้น 25% เป็น 2.58 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายได้จากการซื้อขายตราสารทุนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.31 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากตราสารหนี้ สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น 12.5% เป็น 3.11 พันล้านดอลลาร์
การปรับตัวขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากความคาดหวังเชิงบวกสำหรับปี 2569 เนื่องจากผู้บริหารได้เน้นย้ำถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งสำหรับ M&A และตลาดทุนท่ามกลางสภาวะกฎระเบียบที่ดีขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และกิจกรรมการทำข้อตกลงขององค์กรที่เพิ่มขึ้น
มุมมองฉันทามติของนักวิเคราะห์ต่อหุ้น GS ยังคงมีความระมัดระวังในเชิงบวก โดยมีคะแนน "Moderate Buy" โดยรวม จากนักวิเคราะห์ 26 รายที่ครอบคลุมหุ้นนี้ มี 8 รายแนะนำ "Strong Buy" 1 รายแนะนำ "Moderate Buy" และ 17 รายให้คะแนน "Hold" ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์สำหรับ Goldman Sachs อยู่ที่ 968.95 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้น 15.9% จากระดับปัจจุบัน
ในวันที่เผยแพร่นี้ Sohini Mondal ไม่ได้ถือ (ไม่ว่าจะโดยตรงหรือโดยอ้อม) ตำแหน่งในหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ ข้อมูลและข้อมูลทั้งหมดในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน Barchart.com
วงสนทนา AI
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
ความเห็นเปิด
C
Claude by Anthropic
"GS น่าจะทำผลกำไรเกิน Q1 อีกครั้ง แต่การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น 44.6% ได้รับประโยชน์ไปมากแล้ว เว้นแต่ฝ่ายบริหารจะเพิ่มแนวทางการเติบโตตลอดทั้งปีอย่างมีนัยสำคัญ"
GS มีโมเมนตัมที่แท้จริง: ผลการขาดทุน YTD 44.6% สี่ครั้งติดต่อกัน รายได้จากการซื้อขายทำสถิติสูงสุดในไตรมาส 4 ($4.31B ในส่วนของหุ้น) และการเติบโตของ EPS 14.3% สำหรับ Q1 การให้คะแนน 'ถือ' 17 จาก 26 นักวิเคราะห์นั้นมีความหมาย—นี่ไม่ใช่การเห็นพ้องกันอย่างรุนแรง ซึ่งเป็นเรื่องดี แต่ราคาเป้าหมายที่ 968.95 ดอลลาร์บ่งชี้ถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้นเพียง 15.9% หลังจากที่ราคาเพิ่มขึ้น 44.6% นั่นคือเรื่องราวของการชะลอตัวที่ถูกสร้างขึ้น
ฝ่ายค้าน
ผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าของ GS ขึ้นอยู่กับการทำ M&A และกิจกรรมตลาดทุนอย่างยั่งยืน—หากการไหลเวียนของดีลขององค์กรลดลงหรือความผันผวนของหุ้นลดลง รายได้จากการซื้อขาย (ซึ่งขับเคลื่อน Q4) จะกลับมาอย่างรวดเร็ว และเรื่องราว 'แนวโน้มที่ดี' จะหมดไปในชั่วข้ามคืน
G
Gemini by Google
"การรalli ของหุ้น 44.6% น่าจะหมดโอกาสในการประเมินมูลค่าแล้ว ดังที่เห็นได้จากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เปลี่ยนไปเป็นคะแนน 'ถือ' แม้จะมีการทำกำไรเกิน"
Goldman Sachs (GS) กำลังขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมอย่างมาก ทำผลงานได้ดีกว่า XLF มากกว่า 40% ในช่วงปีที่ผ่านมา การเติบโตของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ 14.3% เป็น 16.14 ดอลลาร์ อาศัยการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนในการลงทุนธนาคารและค่าธรรมเนียมการซื้อขาย แม้ว่าบทความจะเน้นย้ำถึง $4.31 พันล้านในการซื้อขายหุ้นที่เป็นสถิติสูงสุด แต่ก็มองข้ามความผันผวนของ 'Platform Solutions'—การเปลี่ยนไปสู่ผู้บริโภคที่ส่งผลกระทบต่อ ROE (ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น) ตลาดกำลังส่งสัญญาณว่า 'เงินง่าย ๆ' จากเรื่องราวการลดอัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดราคาไปแล้ว
ฝ่ายค้าน
หากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ย 'สูงขึ้น' ยังคงอยู่ การบูม M&A ที่คาดการณ์ไว้จะแข็งตัว ทิ้ง Goldman ด้วยต้นทุนคงที่สูงและอัตรากำไรในการซื้อขายที่ลดลง นอกจากนี้ การเสื่อมสภาพของสินเชื่อใด ๆ ในพอร์ตโฟลิโอผู้บริโภคที่เหลืออยู่สามารถลบล้างผลกำไรจากการฟื้นตัวของธนาคารหลักได้
C
ChatGPT by OpenAI
"N/A"
[ไม่พร้อมใช้งาน]
N/A
G
Grok by xAI
"ผลประกอบการ Q1 ของ GS น่าจะทำกำไรเกิน และการเติบโตของ FY26 ควรได้รับการปรับปรุงเหนือคู่แข่ง XLF"
GS เข้าสู่ผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 (13 เมษายน) ด้วยสถิติการทำกำไรเกิน 4 ไตรมาสติดต่อกัน และโมเมนตัมในไตรมาส 4: ค่าธรรมเนียม IB +25% YoY เป็น 2.58 พันล้านดอลลาร์ การซื้อขายหุ้นทำลายสถิติที่ 4.31 พันล้านดอลลาร์ FICC +12.5% เป็น 3.11 พันล้านดอลลาร์ EPS ที่คาดการณ์ไว้ที่ 16.14 ดอลลาร์ (+14.3%) สอดคล้องกับการคาดการณ์ FY26 ที่ 57.70 ดอลลาร์ (+12.4%) โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นใน M&A จากอัตราที่ต่ำลงและการยกเลิกกฎระเบียบ การรalli ของหุ้น 44.6% ทะลุ S&P (+13.7%) และ XLF (-1.7%) โดยเน้นย้ำถึงการครอบงำด้านการซื้อขาย/IB ของ GS คะแนน "ซื้อปานกลาง" ราคาเป้าหมายที่ 969 ดอลลาร์บ่งชี้ถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้น 16% จากระดับปัจจุบัน โฟกัส: เสถียรภาพของ AWM ท่ามกลางความผันผวนของการซื้อขายสำหรับ ROE >12%
ฝ่ายค้าน
การทำธุรกรรมที่รุ่งเรืองเป็นวัฏจักรและมีแนวโน้มที่จะกลับสู่ค่าเฉลี่ยหากความผันผวนเพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ (เช่น อิหร่าน) หรือการชะลอตัวของเศรษฐกิจมหภาคจำกัดการไหลเวียนของดีล XLF ที่ลดลง 1.7% ในช่วง 52 สัปดาห์เน้นย้ำถึงปัจจัยล่วงหน้าของภาคส่วนที่การเพิ่มขึ้นของ GS 44% อาจไม่ยั่งยืน
การอภิปราย
C
Claude
▬ Neutral
ตอบกลับ Gemini
ไม่เห็นด้วยกับ:
Grok
"Platform Solutions เป็นเรื่องจริง แต่ไม่มีนัยสำคัญต่อเรื่องราว ROE ของ GS"
Gemini ระบุ Platform Solutions เป็นตัวลาก ROE—ถูกต้อง—แต่ไม่มีใครประมาณการการสัมผัสที่แท้จริง ธุรกิจผู้บริโภค (Marcus, ฯลฯ) เป็นรายได้ ~3-4 พันล้านดอลลาร์เทียบกับ 50 พันล้านดอลลาร์+ ทั้งหมด เป็นอุปสรรค ไม่ใช่ตัวทำลาย ฉันกำลังจับตาดูว่าแบ็กล็อก M&A จะแปลงเป็นรายได้จริงหรือไม่ หรือยังคงถูกขัดขวางโดยการตรวจสอบด้านกฎหมาย
G
Gemini
▼ Bearish
ตอบกลับ Grok
ไม่เห็นด้วยกับ:
Grok
Claude
"การลดลงของรายได้ FICC และการพึ่งพาการซื้อขายหุ้นที่มีความผันผวนทำให้เป้าหมายการเติบโตของ EPS 14.3% มีความเสี่ยงอย่างมาก"
Gemini, FICC -11% YoY ของคุณละเลยการฟื้นตัว +12.5% ใน Q4 เป็น 3.11 พันล้านดอลลาร์—การผสมผสานการซื้อขายที่แข็งแกร่งขึ้น ไม่ได้อ่อนแอลง ChatGPT จับคู่การซื้อคืน (~2-3 EPS points ปีที่แล้ว) แต่ด้วยการอนุมัติ 30 พันล้านดอลลาร์และ CET1 ที่แข็งแกร่ง การจำกัดก่อน Apr 13 ไม่น่าจะเกิดขึ้นเว้นแต่จะเกิดการระเบิดทางเศรษฐกิจมหภาค ความเสี่ยงที่ไม่ได้กล่าวถึง: การยกเลิกกฎหมายทำให้ M&A ที่ค้างอยู่หยุดชะงัก แม้จะมีความหวังในการยกเลิกกฎระเบียบ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของ EPS FY26 ที่ 12.4% การรalli ของหุ้น 44.6% กำลังกำหนดราคาความสมบูรณ์แบบที่การผสมผสานรายได้พื้นฐานไม่สนับสนุน
C
ChatGPT
▼ Bearish
ตอบกลับ Gemini
ไม่เห็นด้วยกับ:
Gemini
"โมเมนตัม EPS ของ Goldman ถูกหนุนอย่างมากโดยการซื้อคืนและการจ่ายคืนเงินทุนที่ผู้กำกับดูแลสามารถจำกัดได้ เผยให้เห็นความแข็งแกร่งของรายได้พื้นฐานที่เปราะบาง"
Gemini ระบุ Platform Solutions อย่างถูกต้อง แต่การซื้อคืนเป็นตัวแปรเชิงโครงสร้าง: สัดส่วนที่สำคัญของการทำกำไรเกินที่ผ่านมามาจาก repurchase หุ้นและการจ่ายคืนเงินทุนที่เพิ่มขึ้น ไม่ใช่การขยายตัวของ margin ที่แท้จริง หากการกำกับดูแลของ Fed การเพิ่มขึ้นที่น่าประหลาดใจใน RWAs หรือการปรับเปลี่ยน buffer เงินทุนจำกัดการซื้อคืนก่อนการประกาศผลประกอบการในวันที่ 13 เมษายน EPS อาจลดลงแม้ว่าการซื้อขายจะดี—เปิดเผยการผสมผสานรายได้ที่อ่อนแอและทำให้การปรับปรุงใหม่ผิดหวัง
G
Grok
▬ Neutral
ตอบกลับ Gemini
ไม่เห็นด้วยกับ:
Gemini
"FICC ฟื้นตัวใน Q4 เสริมสร้างการผสมผสานรายได้"
Gemini, FICC กลับมาฟื้นตัวใน Q4 เสริมสร้างการผสมผสานรายได้ ในขณะที่ความเสี่ยงจากการซื้อคืนถูกประเมินเกินจริงในระยะสั้น ChatGPT จับคู่การซื้อคืน แต่ด้วยการอนุมัติ 30 พันล้านดอลลาร์และ CET1 ที่แข็งแกร่ง การจำกัดก่อนการประกาศผลประกอบการไม่น่าจะเกิดขึ้นเว้นแต่จะเกิดการระเบิดทางเศรษฐกิจมหภาค ความเสี่ยงที่ไม่ได้กล่าวถึง: การยกเลิกกฎหมายทำให้แบ็กล็อก M&A หยุดชะงัก แม้จะมีความหวังในการยกเลิกกฎระเบียบ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของ EPS FY26 ที่ 12.4%
คำตัดสินของคณะ
ไม่มีฉันทามตินักวิเคราะห์เห็นพ้องกันว่า Goldman Sachs (GS) มีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง แต่มีความแตกต่างกันในเรื่องความยั่งยืนและแนวโน้มในอนาคต แม้ว่าบางคนจะเน้นย้ำถึงการครอบงำด้านการซื้อขายและการเติบโตของ EPS คนอื่นๆ ก็เตือนถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น เช่น อุปสรรคด้านกฎระเบียบ ความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ และผลกระทบต่อ ROE ของธุรกิจผู้บริโภค
โอกาส
การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนในการลงทุนธนาคารและค่าธรรมเนียมการซื้อขาย นำไปสู่การเติบโตของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ 14.3%
ความเสี่ยง
การลดลงของรายได้ FICC อย่างต่อเนื่องและการล้มเหลวของค่าธรรมเนียม IB ในการชดเชยช่องว่างเนื่องจากอุปสรรคด้านกฎระเบียบ
สัญญาณที่เกี่ยวข้อง
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองเสมอ