Futures Jump On Hopes Of War De-escalation, Korea Enters Bear Market On Memory Rout

ฟิวเจอร์ส์พุ่งขึ้นจากความหวังว่าสงครามจะคลี่คลาย เกาหลีเข้าสู่ตลาดหมีจากการร่วงของหน่วยความจำ

ฟิวเจอร์ส์สูงขึ้นจากรายงานของ WSJ ว่าทรัมป์กำลังพิจารณาถอนตัวจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังไม่เปิดทำการ แต่ตลาดกำลังตัดสินใจว่านี่เป็นเจตนาที่แท้จริงในการถอนตัวหรือไม่ หรือเป็นเพียงการหลอกลวงอีกครั้ง เนื่องจากสหรัฐฯ โจมตีครั้งก่อนระหว่างการเจรจา และทรัมป์ยังไม่ได้ปรับเปลี่ยนกำหนดเส้นตายวันที่ 6 เมษายน ในเวลา 8:00 น. ฟิวเจอร์ส์ S&P สูงขึ้น 1.1% ในช่วงเช้า หลังจากเข้าใกล้เขตแก้ไขเมื่อวานนี้ ฟิวเจอร์ส์ Nasdaq เพิ่มขึ้น 1% โดยมีหุ้นหน่วยความจำตามหลังท่ามกลางรายงานว่าราคา DRAM ลดลงมากถึง 30% ในการซื้อขายก่อนตลาด ชื่อ Mag7 มีราคาดีขึ้นในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของ ‘Everything Rally’ ที่มีการเสนอราคาทั้ง Cyclicals และ Defensives ในตลาดทั่วโลก ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 4.3% เข้าสู่ตลาดหมีขณะที่ขยายตัวจากการสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 20% SK Hynix Inc. ร่วงลงมากกว่า 7% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง 3-5bp โดยมีอัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงสู่ 4.30% หลังจากเกือบแตะ 4.50% สองวันก่อนหน้านี้ ดอลลาร์ก็ลดลงเช่นกัน สินค้าโภคภัณฑ์มีความหลากหลาย โดยมีน้ำมันดิบ/น้ำมันเบนซินมีความหลากหลาย (ราคาเฉลี่ยของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสูงกว่า 4 ดอลลาร์/แกลลอน เทียบกับ 2.98 ดอลลาร์หนึ่งเดือนที่แล้ว) หลังจากความผันผวนก่อนหน้านี้ ซึ่งเน้นย้ำถึงภาวะอัมพาตที่เกิดจากคำแถลงที่เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องจากทำเนียบขาว โลหะมีค่ากำลังร่วงขึ้น ในขณะที่โลหะพื้นฐานมีความหลากหลาย และ Ags มีการเสนอราคา ข้อมูลมาโครจะเน้นที่ JOLTS และความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ในการซื้อขายก่อนตลาด หุ้น Mag 7 ทั้งหมดเป็นสีเขียว (Meta +1.5%, Microsoft +1.6%, Alphabet +1.4%, Amazon +1.5%, Apple +0.8%, Nvidia +1.3%, Tesla +1%)

หุ้น Apellis Pharmaceuticals Inc. (APLS) พุ่งขึ้น 138% หลังจาก Biogen Inc. ตกลงเข้าซื้อกิจการบริษัทเป็นเงิน 5.6 พันล้านดอลลาร์
Centessa Pharmaceuticals (CNTA) เพิ่มขึ้น 48% หลังจาก Eli Lilly & Co. ตกลงซื้อผู้ผลิตยาแก้ปัญหาการนอนหลับในข้อตกลงมูลค่าสูงสุด 7.8 พันล้านดอลลาร์
FactSet Research Systems (FDS) เพิ่มขึ้น 6% หลังจากบริษัทข้อมูลทางการเงินปรับขึ้นประมาณการกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับทั้งปี นอกจากนี้ยังรายงานกำไรต่อหุ้นและรายได้ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับไตรมาสที่สองที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
McCormick (MCK) เพิ่มขึ้น 1.8% หลังจาก Unilever กล่าวว่าการเจรจาเพื่อขายธุรกิจอาหารส่วนใหญ่ให้กับผู้ผลิตเครื่องเทศมีความก้าวหน้า McCormick รายงานผลกำไรเมื่อวันอังคารและไม่ได้กล่าวถึงข้อตกลงของ Unilever
PepGen (PEPG) ร่วงลง 44% หลังจากบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพให้ข้อมูลทางคลินิกจากการทดลองระยะกลางของยาตัวอย่างสำหรับโรคกล้ามเนื้อบางประเภท นักวิเคราะห์กล่าวว่าข้อมูลมีความหลากหลาย และ Oppenheimer สังเกตว่าการขายอาจมากเกินไป
Phreesia (PHR) ร่วงลง 23% หลังจากบริษัทซอฟต์แวร์ดูแลสุขภาพลดประมาณการรายได้ทั้งปีต่ำกว่าความเห็นของนักวิเคราะห์อย่างมาก อย่างน้อยสี่บริษัทตัวกลางได้ลดระดับการให้คะแนนหุ้น
Scholar Rock (SRRK) เพิ่มขึ้น 11% หลังจากบริษัทยื่นคำขอใบอนุญาตชีวภาพอีกครั้งสำหรับ apitegromab ซึ่งเป็นยาที่กำหนดเป้าหมายกล้ามเนื้อสำหรับเด็กและผู้ใหญ่ที่เป็นโรคกล้ามเนื้ออ่อนแรงแบบสูญเสียนานาชาติ ไปยังสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาของสหรัฐอเมริกา
T1 Energy (TE) ลดลง 17% หลังจากผู้ผลิตอุปกรณ์พลังงานแสงอาทิตย์รายงานผลขาดทุนต่อหุ้นในไตรมาสที่สี่ที่กว้างกว่าที่คาดการณ์และค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
หุ้นกำลังฟื้นตัวในช่วงท้ายของเดือนที่โหดร้าย ขณะที่เทรดเดอร์ต้อนรับรายงานของ WSJ ว่าทรัมป์อาจเต็มใจที่จะยุติสงครามอิหร่าน แม้ว่าจะยังไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซ (แม้ว่าความคิดเห็นล่าสุดของทรัมป์จะบ่งบอกว่านี่เป็นเพียงการหลอกลวงครั้งล่าสุด) สัญญาณของการเพิ่มความปรารถนาในการคลี่คลายจากทรัมป์อาจลดความวิตกกังวลเกี่ยวกับภัยคุกคามที่จะโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน ในทางกลับกัน เตหะรานจะถูกทิ้งให้อยู่ภายใต้การควบคุมจุดเชื่อมต่อการขนส่งน้ำมันที่สำคัญ ในขณะเดียวกัน อิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันคูเวตที่บรรทุกเต็มกำลังนอกดูไบด้วยโดรน

หากไม่มีการหยุดยิงหรือความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมในการเจรจา ตลาดจะยังคง “ลดความสำคัญของการ ‘ทุกอย่างเป็นไปด้วยดี’ ที่มีความสุขของรัฐบาล” Adam Crisafulli แห่ง Vital Knowledge เขียนไว้ในหมายเหตุ Kevin Thozet แห่ง Carmignac Gestion สังเกตว่า “ทรัมป์ไม่สามารถเปิด/ปิดสวิตช์วิกฤตได้” ผู้สังเกตการณ์คนอื่นๆ โต้แย้งว่าวาทกรรมเพียงอย่างเดียวเกี่ยวกับการสิ้นสุดความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นไม่สามารถสร้างความแน่นอนให้กับตลาดได้

ในการโพสต์บนโซเชียลมีเดีย ทรัมป์กล่าวว่าอิหร่าน “ถูกทำลาย” ในทางปฏิบัติ และพันธมิตรควรซื้อน้ำมันเครื่องบินจากสหรัฐฯ หรือ “เอาไป” จากช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม การโจมตีโดรนของอิหร่านใส่เรือบรรทุกน้ำมันคูเวตที่บรรทุกเต็มกำลังนอกดูไบเน้นย้ำถึงอันตรายที่ยังคงอยู่ “เป็นไปไม่ได้ที่จะกีดกันการแก้ไขปัญหาอย่างรวดเร็ว แต่จะไม่หมายถึงการกลับไปสู่จุดที่เคยอยู่ในเดือนกุมภาพันธ์” Kevin Thozet ผู้ซึ่งเป็นสมาชิกคณะกรรมการการลงทุนของ Carmignac กล่าว “นักลงทุนกำลังมองเห็นแก้วที่เต็มไปด้วยน้ำครึ่งหนึ่ง ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา การซื้อเมื่อราคาลดลงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง”

ทรัมป์กล่าวซ้ำๆ ว่าสลับไปมาระหว่างการกล่าวว่าข้อตกลงกับอิหร่านใกล้เข้ามาและเตือนว่าเขาพร้อมที่จะยกระดับแคมเปญของสหรัฐฯ ในวันจันทร์ เขาขู่ว่าจะกำหนดเป้าหมายโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและโรงงานผลิตน้ำเค็มของอิหร่าน หากช่องแคบยังคงปิดอยู่ เขากำหนดเส้นตายเตหะรานในวันที่ 6 เมษายนก่อนหน้านี้ “มีภาวะ complacency อย่างชัดเจนในตลาด; ไม่มีการยอมจำนนใดๆ ทั้งสิ้นในกระแส, ฐานะทางการเงิน หรือผ่านการวิเคราะห์ทางเทคนิค” Karen Georges ผู้จัดการกองทุนหุ้นที่ Ecofi ในปารีสกล่าว “แม้ว่าราคาจะสูงขึ้นในวันนี้ ฉันจะบอกว่าตลาดไม่เต็มใจที่จะเดิมพันในทิศทางที่แข็งแกร่ง”

อย่างไรก็ตาม หุ้นก็พร้อมที่จะพุ่งขึ้นอย่างมากจากข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับสงคราม หลังจากที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์และ CTAs ลดความเสี่ยงในวงกว้าง ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจและเส้นทางสำหรับอัตราดอกเบี้ยจะกระตุ้นให้เกิดเหตุการณ์ความผันผวนเพิ่มเติม ทำให้หุ้นอยู่ในสภาพ roller-coaster เป็นเวลาหลายเดือน

หุ้นยุโรปก็สูงขึ้นเช่นกันในสภาวะที่ WSJ รายงานว่าประธานาธิบดีทรัมป์สหรัฐฯ เต็มใจที่จะยุติสงครามอิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ก็ตาม Stoxx 600 กำลังจะสิ้นสุดไตรมาสที่ 1 โดยลดลงเพียงเล็กน้อยกว่า 1% และลดลงเกือบ 8% จากระดับสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ หุ้นเหมืองแร่และบริการทางการเงินนำการได้รับ หุ้นพลังงานเป็นผู้อับอายมากที่สุด นี่คือผู้เคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุดเมื่อวันอังคาร:

Demant เพิ่มขึ้นมากถึง 4.5% ผู้ชนะที่ใหญ่ที่สุดในดัชนี Healthcare Stoxx 600 เมื่อวันอังคารหลังจากที่ Danske Bank ปรับปรุงการให้คะแนนหุ้นเป็นซื้อจากถือ
หุ้น Unilever เพิ่มขึ้นมากถึง 1% ซื้อขายสูงกว่าระดับต่ำสุดของเดือนพฤษภาคม 2024 เพียงเล็กน้อย หลังจากที่บริษัทยืนยันการเจรจาเพื่อขายธุรกิจอาหารส่วนใหญ่ของตนให้กับ McCormick
หุ้น 4iG เพิ่มขึ้นมากถึง 15% หลังจากกลุ่มโทรคมนาคมและการป้องกันของฮังการีกล่าวว่ากำลังขายหุ้น 49% ใน Hirtenberger Defence ให้กับเพื่อนร่วมชาติชาวเช็ก CSG
หุ้น Borregaard เพิ่มขึ้นมากถึง 4.9% หลังจากได้รับการปรับปรุงเป็นซื้อจาก Kepler Cheuvreux ซึ่งทำการเปลี่ยนแปลงชุดหนึ่งในการให้คะแนนเพื่อเอื้อประโยชน์ต่อชื่อที่ยืดหยุ่นมากขึ้นในภาคส่วนเคมีภัณฑ์ของยุโรป
หุ้น Ashmore เพิ่มขึ้นมากถึง 4.5% ในลอนดอนเกี่ยวกับแผนการลงทุนประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์เพิ่มเติมในกองทุนตลาดเกิดใหม่ของ British money manager
หุ้น Pets at Home ได้รับการเพิ่มขึ้นมากถึง 5.2% มากที่สุดในรอบสองเดือน หลังจากที่ผู้ค้าปลีกเฉพาะทางรายงานความคืบหน้าในการพลิกฟื้นแขนค้าปลีก
หุ้น Raspberry Pi เพิ่มขึ้นมากถึง 30% หลังจากผู้ผลิตคอมพิวเตอร์ราคาถูกกล่าวว่ารายได้สำหรับปี 2026 คาดว่าจะสูงกว่าความคาดหวังของตลาดในปัจจุบันอย่างมาก
หุ้น Future ร่วงลงมากถึง 30% ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2017 หลังจากที่ JPMorgan อธิบายว่าเป็นรายงานการซื้อขายครึ่งแรกที่อ่อนแอ
หุ้น Inventiva ลดลงมากถึง 20% หลังจากบริษัทเภสัชภัณฑ์ของฝรั่งเศสกล่าวว่าคาดว่าจะได้รับผลลัพธ์ระดับบนสุดของการทดลองทางคลินิกระยะปลายของการประเมิน lanifibranor
Space ยังเป็นหัวข้อข่าวในสัปดาห์นี้ โดย Virgin Galactic พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงท้ายหลังจากกลับมาขายเที่ยวบินอวกาศในเชิงพาณิชย์บางส่วน NASA กำลังเตรียมการขั้นสุดท้ายสำหรับการภารกิจ Artemis II ในขณะที่สิ่งที่ IPO ที่เป็นประวัติศาสตร์ของ SpaceX อาจหมายถึงสำหรับเศรษฐกิจอวกาศกำลังได้รับการหารือในพอดแคสต์ Big Take นอกจากนี้ ในข่าวบริษัทอื่นๆ Unilever กล่าวว่าการเจรจาเพื่อขายธุรกิจอาหารส่วนใหญ่ของตนให้กับ McCormick มีความก้าวหน้าและอาจมีการประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายในภายหลังวันนี้ Boeing จะร่วมมือกับ Rheinmetall เพื่อเสนอโดรนที่รู้จักกันในชื่อ Ghost Bat ให้กับกองทัพเยอรมัน

ผลกระทบของสงครามอิหร่านที่มีต่อราคาเริ่มปรากฏในข้อมูลทางเศรษฐกิจ ยูโรโซนเห็นการเพิ่มขึ้นที่สูงที่สุดในอัตราเงินเฟ้อตั้งแต่ปี 2022 เนื่องจากสงครามอิหร่านผลักดันต้นทุนพลังงานสูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งเสริมสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรปจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.5% จากปีก่อน ซึ่งสูงขึ้นจาก 1.9% ในเดือนก่อนหน้า และสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 ตลาดกำลังคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราเงินฝากของ ECB อย่างน้อยสามครั้งที่ 0.25% จากระดับปัจจุบัน

“การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อในเดือนมีนาคมมีแนวโน้มที่จะเป็นจุดเริ่มต้นของการเพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืน” Bill Diviney นักเศรษฐศาสตร์ยูโรโซนอาวุโสของ ABN Amro เขียนไว้ เขคาดการณ์ว่า ECB จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายนและมิถุนายน “เพื่อป้องกันการลดทอนความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ”

ในเอเชีย การลดลงของชิปเมกเกอร์กระตุ้นการขาดทุนของหุ้นหลังจากที่เกิดความวุ่นวายในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ เมื่อวันจันทร์ ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 4.3% ขยายตัวจากการสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 20% SK Hynix Inc. ร่วงลงมากกว่า 7% ผู้ผลิตชิปของสหรัฐฯ เช่น Micron Technology Inc. และ Sandisk Corp. ทำผลงานได้ต่ำกว่าในการซื้อขายก่อนตลาด

ใน FX ดัชนี Dollar Bloomberg ลดลง USD/JPY ลดลง 0.2% ที่ 159.37 กระแสเดือนสิ้นเดือนทำให้การซื้อขายผันผวน ในขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังหมุนเวียนการเปิดเผยตัวเลือกระยะสั้นในช่วงสัปดาห์หน้า ผู้ค้าในยุโรปกล่าว EUR/USD ลดลง 2.9% ในเดือนนี้ มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันนั้นที่ 1.1469 AUD/USD เพิ่มขึ้นมากถึง 0.3% ที่ 0.6875 ก่อนที่จะลดผลกำไรลง เพิ่มขึ้นเป็นไตรมาสที่ห้าติดต่อกัน ซึ่งเป็นช่วงที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2007

ในอัตราผลตอบแทน ฟิวเจอร์ส์ของกระทรวงการคลังยังคงได้รับผลกำไรเล็กน้อย นำโดยภาคส่วนท้องถิ่น โดยมีอัตราผลตอบแทน 5 ปีเกือบ 5bp ที่ดีขึ้นในวันเดียวกัน อเมริกาจะมีการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจหลายจุด นำโดยความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS ในขณะที่กระทรวงการคลังอาจได้รับการสนับสนุนจากการปรับสมดุลดัชนีในช่วงเวลา 4 น. ตามเวลานิวยอร์ก อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ดีขึ้นอย่างน้อย 3bp ตลอดเส้นโค้ง โดยมีการขยายตัวของ 5s30s โดยประมาณ 2bp เนื่องจากภาคส่วนท้องถิ่นมีประสิทธิภาพเหนือกว่า 10 ปี ลดลงประมาณ 4bp ที่ 4.31% ทำผลงานได้ดีกว่าพันธบัตรและ gilts การที่ภาคส่วนท้องถิ่นมีประสิทธิภาพเหนือกว่าอย่างต่อเนื่องลดการขยายตัวของ 2s5s30s fly ลงประมาณ 3bp เพิ่มเติมจากการลดลง 3.5bp เมื่อวันจันทร์ ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซนที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ผ่านไปโดยไม่มีการตอบสนองของตลาดมากนัก เนื่องจากผู้ค้ากำลังรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับขอบเขตของสงครามอิหร่านที่มีต่อแรงกดดันด้านราคา

ในสินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส WTI crude oil ได้ปรับลดการเพิ่มขึ้น 3.9% เป็นระดับสูงสุดในรอบหลายปีลงเหลือประมาณ 0.4% และอยู่ที่ประมาณ 108 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสำหรับสัญญาเดือนมิถุนายน หลังจากรายงานว่าประธานาธิบดีทรัมป์สหรัฐฯ พร้อมที่จะยุติปฏิบัติการทางทหารในอิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ก็ตาม ทองคำ spot เพิ่มขึ้นเป็นเซสชันที่สามติดต่อกัน โดยสูงขึ้น 0.8% Bitcoin ลดลง 0.5% หลังจากที่ร่วงต่ำกว่า 66,000 ดอลลาร์

ปฏิทินข้อมูลทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ประกอบด้วยดัชนีราคาบ้าน FHFA เดือนมกราคม และราคาบ้าน S&P CoreLogic (9am), PMI ของ Chicago MNI เดือนมีนาคม (9:45am, หลายนาทีก่อนสำหรับผู้สมัคร) ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเดือนมีนาคม และการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS เดือนกุมภาพันธ์ (10am) และกิจกรรมบริการของ Dallas Fed เดือนมีนาคม (10:30am) ผู้พูดของ Fed ประกอบด้วย Goolsbee (12pm), Schmid (1:10pm), Barr (3pm) และ Bowman (5:10pm)

ภาพรวมตลาด

S&P 500 mini +0.9%
Nasdaq 100 mini +0.8%
Russell 2000 mini +1.4%
Stoxx Europe 600 +0.7%
DAX +0.7%, CAC 40 +0.5%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ลดลง 3 basis points ที่ 4.32%
VIX -1.7 points ที่ 28.87
ดัชนี Dollar Bloomberg ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1221.56
ยูโรไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.147 ดอลลาร์
น้ำมันดิบ WTI -0.9% ที่ 101.92 ดอลลาร์/บาร์เรล

ข่าวสำคัญเมื่อคืน

ราคาก๊าซโซลีนของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ย 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022 ซึ่งเป็นมาตรวัดที่เห็นได้ชัดเจนของความเจ็บปวดของผู้บริโภค BBG
ประธานาธิบดีทรัมป์บอกกับเจ้าหน้าที่ว่าเขายินดีที่จะยุติปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ในอิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังไม่เปิดทำการก็ตาม เจ้าหน้าที่ของรัฐบาลกล่าว WSJ
IRGC ประกาศว่าช่องแคบฮอร์มุซอยู่ภายใต้การควบคุมของทหารของตนอย่างเต็มที่ และ "การเคลื่อนไหวใดๆ ของศัตรูจะถูกโจมตีด้วยขีปณว์และโดรน" โดยระบุว่า "ปฏิบัติการยังคงดำเนินต่อไป" ช่องทางประชาสัมพันธ์ของ IRGC รายงาน
ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกบริหารโดยสหภาพนานาชาติภายใต้แผนของทำเนียบขาว รายงานจาก The Telegraph; ข้อเสนอที่สองถูกนำเสนอโดยปากีสถานและประเทศในภูมิภาค
Houthis ในเยเมนกำลังเฝ้าดูการเคลื่อนไหวของชาวอเมริกันที่ฐานในภูมิภาคแอฟริกาตอนเหนือ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวที่ใกล้จะมาของชาวอเมริกันในทะเลแดง ตามรายงานของสถานีวิทยุอิสราเอล จากแหล่งข่าวหน่วยข่าวกรองเยเมน ระบุว่าวอชิงตันมีแผนที่จะสร้างเขตความมั่นคงทางทะเลในภูมิภาคทะเลแดง และฐานในจิบูตีจะเป็นศูนย์บัญชาการและควบคุมและการแทรกแซงอย่างรวดเร็ว เจ้าหน้าที่เยเมนกล่าวว่ามีการเคลื่อนไหวของชาวอเมริกันเพื่อนำทะเลแดงและช่องแคบ Bab al-Mandab เข้าสู่แคมเปญ
ซัพพลายเออร์จีนกล่าวว่าพวกเขากำลังเพิ่มราคาสำหรับสินค้าของพวกเขาเนื่องจากความผันผวนล่าสุดในราคาน้ำมันที่เกิดจากสงครามในอิหร่านและปิดช่องแคบฮอร์มุซ CNBC
ภาคส่วนการผลิตที่กว้างใหญ่ของจีนกลับมาขยายตัวในเดือนมีนาคมบางส่วนเนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาล แต่เมื่อสงครามในตะวันออกกลางเพิ่มความเสี่ยงต่ออุปทาน ธุรกิจก็เริ่มรู้สึกถึงแรงกดดัน WSJ
Unilever อยู่ในขั้นตอนการเจรจาเพื่อรวมหน่วยอาหารของตนกับ McCormick ซึ่งอาจรวมถึงส่วนประกอบเงินสดล่วงหน้ามูลค่า 15.7 พันล้านดอลลาร์ BBG
อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนพุ่งขึ้นมากที่สุดตั้งแต่ปี 2022 เนื่องจากสงครามอิหร่านผลักดันต้นทุนพลังงานสูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งเสริมสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรปจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.5% จากปีก่อน ซึ่งสูงขึ้นจาก 1.9% ในเดือนก่อนหน้า และสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 BBG
อิหร่านกำลังผลักดันให้ Houthis เตรียมพร้อมสำหรับการรณรงค์ครั้งใหม่ต่อการขนส่งในทะเลแดง โดยขึ้นอยู่กับการยกระดับเพิ่มเติมโดยสหรัฐฯ ในสงครามกับสาธารณรัฐอิสลาม BBG
Eli Lilly จะเข้าซื้อ Centessa Pharmaceuticals เป็นเงินสด 38.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น บวกสิทธิพิเศษตามเงื่อนไขที่ไม่สามารถโอนได้ BBG
รัฐกำลังเดินหน้าไปสู่กฎระเบียบ AI ของตนเอง แม้จะมีการเตือนจากทำเนียบขาวให้รัฐบาลกลางกำหนดกฎสำหรับอุตสาหกรรม NYT

ภาพรวมที่ละเอียดมากขึ้นเกี่ยวกับตลาดทั่วโลกจาก Newqsuawk

หุ้นเอเชียมีความหลากหลาย โดยมีความไม่แน่นอนบางอย่างท่ามกลางความผันผวนของราคาน้ำมันและข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่หลากหลาย รวมถึงประธานาธิบดีทรัมป์สหรัฐฯ บอกกับเจ้าหน้าที่ว่าเขายินดีที่จะยุติปฏิบัติการทางทหารในอิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังไม่เปิดทำการก็ตาม ดังนั้นจึงเพิ่มความหวังว่าสงครามในปัจจุบันจะสิ้นสุดลงในไม่ช้า และเราได้เห็นปฏิกิริยาของตลาดที่ชัดเจนในผลลัพธ์นั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง น้ำมันดิบ Brent ได้ลดลงเหนือ $115/bbl ก่อนที่บทความจะปรากฏขึ้น และตอนนี้อยู่ที่ $113.04/bbl ในขณะที่เรากำลังพิมพ์อยู่ นอกจากนี้ ตลาดหุ้นและพันธบัตรก็ฟื้นตัวเช่นกัน โดยมีฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น +0.80% ในช่วงเช้า ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลงอีก -2.4bps ที่ 4.32%

ข่าวสารล่าสุดที่สำคัญในเอเชีย

NBS Non-Manufacturing PMI (Mar) 50.1 vs. Exp. 49.9 (Prev. 49.5)
NBS General PMI (Mar) 50.5 vs. Exp. 50.2 (Prev. 49.5)
NBS Manufacturing PMI (Mar) 50.4 vs. Exp. 50 (Prev. 49.0, Low. 48.8, High. 50.5)
Tokyo CPI YoY (Mar) Y/Y 1.4% vs. Exp. 1.7% (Prev. 1.6%)
Tokyo Core CPI YoY (Mar) Y/Y 1.7% vs. Exp. 1.8% (Prev. 1.8%, Low. 1.6%, High. 2.1%)
Tokyo CPI Ex Fresh Food and Energy YoY (Mar) Y/Y 2.3% vs. Exp. 2.4% (Prev. 2.5%)
Retail Sales YoY (Feb) Y/Y -0.2% vs. Exp. 0.8% (Prev. 1.8%, Low. -1.1%, High. 1.3%)
Retail Sales MoM (Feb) M/M -2.0% vs. Exp. -0.9% (Prev. 4.1%)
ตลาดหุ้นยุโรป (STOXX 600 +0.9%) ยังคงฟื้นตัว โดยมี STOXX 600 กระโดดออกจากเขตแก้ไข หุ้น IBEX 35 และ DAX 40 ทำผลงานได้ดี ในขณะที่ AEX เป็นผู้อับอายเล็กน้อยเนื่องจากการขาดทุนใน ASML นอกจากนี้ ภาคส่วนทั้งหมดในยุโรปเป็นสีเขียว ยกเว้นพลังงาน ทรัพยากรพื้นฐานและบริการทางการเงินเป็นผู้นำในกลุ่มภาคส่วน ในขณะที่หุ้นพลังงานเป็นผู้อับอายมากที่สุด

ข่าวสารล่าสุดที่สำคัญในยุโรป

สถาบันเยอรมันจะลดการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2026 ท่ามกลางสงครามอิหร่าน แหล่งข่าว Reuters ชี้ให้เห็น การคาดการณ์การเติบโตในปี 2026 อยู่ที่ 0.6% (ก่อนหน้านี้ 1.2%) และการเติบโตในปี 2027 อยู่ที่ 0.9% (ก่อนหน้านี้ 1.4%) อ้างอิงถึงสงครามและค่าใช้จ่ายด้านพลังงานเป็นเหตุผลในการปรับลด
สรุปข้อมูลที่สำคัญในยุโรป

FX

ดัชนี DXY ขาดทิศทางและอยู่ในช่วง 100.30-100.64; จุดสูงสุดเมื่อคืนนี้เกิดขึ้นจากรายงานของ WSJ ที่ระบุว่าประธานาธิบดีทรัมป์สหรัฐฯ บอกกับเจ้าหน้าที่ว่าเขายินดีที่จะยุติสงครามโดยไม่ต้องเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเพิ่มความหวังว่าระยะสงครามในปัจจุบันจะสิ้นสุดลงในไม่ช้า แต่ก็ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอนาคตของการกำกับดูแลช่องแคบนั้น DXY สวิงจากจุดสูงสุดไปจุดต่ำสุดภายในหนึ่งชั่วโมงของรายงานก่อนที่จะค่อยๆ ผลักดันกลับไปที่จุดกึ่งกลางของช่วงที่กล่าวมาข้างต้น ตอนนี้สหรัฐฯ มุ่งเน้นไปที่ JOLTS เดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งคาดว่าจะลดลงเหลือ 6.87 ล้าน (จาก 6.946 ล้าน) นอกจากนี้ ยังมีผู้พูดจาก Fed หลายคนในปฏิทิน
G10s ผสมกับดอลลาร์ GBP เป็นผู้นำเล็กน้อย อาจได้รับประโยชน์จากการลดลงของราคาน้ำมัน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตได้บ้าง อย่างน้อยก็ในขณะนี้ ในด้านการเติบโตที่กล่าวมานี้ ปอนด์สเตอร์ลิงยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากการรายงาน GDP สุดท้ายของไตรมาสที่ 4 ซึ่งมีการปรับปรุงเล็กน้อยต่อยอดรวมของปี 2025
JPY แบนราบหลังจากมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในเซสชันก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากการแสดงความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่ การซื้อขาย USD/JPY ปัจจุบันอยู่ในช่วง 159.48-159.97 และใกล้กับส่วนล่างของเซสชันก่อนหน้า เมื่อคืนนี้ การเปิดเผยข้อมูล Retail Sales ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ และอัตราเงินเฟ้อ Tokyo ที่ช้าลงมีผลกระทบต่อ JPY เพียงเล็กน้อย ING คาดการณ์ว่าตัวเลขเงินเฟ้อจะไม่ “ขัดขวางการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ” นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าปัจจัยสามประการคือ 1) ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น 2) JPY ที่อ่อนแอลง และ 3) การเติบโตของค่าจ้าง Shunto ทั้งหมดมีส่วนร่วมในการขึ้นดอกเบี้ยที่ใกล้จะมา

พันธบัตร

พันธบัตรอยู่ในสถานะที่มั่นคงขึ้นเมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงเล็กน้อย แม้ว่า WTI จะยังคงสูงกว่า 100 ดอลลาร์/บาร์เรล และ Brent สูงกว่า 105 ดอลลาร์/บาร์เรล และ Dutch TTF เหนือ 50 ดอลลาร์/MWh การเคลื่อนไหวไปสู่การสิ้นสุดความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นได้ส่งผลให้แรงกดดันต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์และด้วยเหตุนี้จึงกดดันผลตอบแทน
USTs แข็งแกร่งขึ้น แต่ลดลงจากระดับสูงสุดและอยู่ในช่วง 110-22+ ถึง 111-02 ก่อนหน้านี้ ในช่วงเวลาข้างหน้า ปฏิทินมีหัวข้อหลักคือการพูดคุยของ Fed; อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์/หัวข้อที่เกี่ยวข้องค่อนข้างลดโอกาสในการอัปเดตที่เกี่ยวข้อง
Bunds ทำตามการดำเนินการทั่วโลก เริ่มต้นได้แข็งแกร่งก่อนที่จะคืนผลตอบแทนบางส่วนในช่วงต้นของมาตรการเงินเฟ้อของ EZ ซึ่งครอบคลุมผลกระทบในช่วงต้นของสงครามอิหร่านและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น โดยสรุปแล้ว Y/Y โดยรวมเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% (ก่อนหน้านี้ 1.9%) และต่ำกว่าความคาดหวังเล็กน้อย ในการตอบสนอง พันธบัตรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่การเคลื่อนไหวนั้นเป็นไปชั่วคราว
Gilts ทำตามคู่หูของตน แข็งแกร่งขึ้นประมาณ 50 ticks แต่คืนไปประมาณครึ่งหนึ่งของสิ่งนั้นและต่ำกว่าระดับ 88.00 ในช่วง 87.65-88.23 ไม่มีปฏิกิริยาต่อชุดข้อมูล GDP Q4 สุดท้าย หรือการปรับปรุงเล็กน้อยต่อยอดรวมของปี 2025
เยอรมนีขาย 3.811 พันล้านยูโรเทียบกับคาดการณ์ 5.0 พันล้านยูโร 2.10% Schatz ปี 2028: b/c 1.5x (ก่อนหน้านี้ 1.61x), อัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 2.62% (ก่อนหน้านี้ 2.72%), การเก็บรักษา 23.78% (ก่อนหน้านี้ 22.6%)
BoJ ประกาศแผนที่จะซื้อ JGB อายุ 1–3 ปี 255 พันล้านเยนเป็นสามครั้งต่อเดือนในเดือนเมษายน–มิถุนายน (ก่อนหน้านี้ 270 พันล้านเยน สามครั้ง); JGB อายุ 3–5 ปี 230 พันล้านเยนเป็นสามครั้งต่อเดือน (ก่อนหน้านี้ 245 พันล้านเยน สามครั้ง) แผนที่จะซื้อ JGB 80 พันล้านเยนของอายุ 10–25 ปีเป็นสามครั้งต่อเดือนในเดือนเมษายน–มิถุนายน (ก่อนหน้านี้ 95 พันล้านเยน สามครั้ง) แผนที่จะซื้อ JGB 75 พันล้านเยนของอายุ 25+ ปีสองครั้งต่อเดือน (ก่อนหน้านี้ 75 พันล้านเยน สองครั้ง)

สินค้าโภคภัณฑ์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับน้ำมันดิบกำลังฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากกลับตัวจากการเพิ่มขึ้น 3.9% ก่อนหน้านี้ แม้ว่าจะมีข่าวสารเบาบางก็ตาม WTI May’26 อยู่ในช่วง 100.83-107.15/bbl ขณะที่ Brent June’26 อยู่ในช่วง 104.72-109.99/bbl น่าสังเกตว่าในการซื้อขายล่าสุด ราคาสินค้าโภคภัณฑ์กำลังปรับตัวสูงขึ้นและขยายตัวเพิ่มเติม
เมื่อคืนนี้ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงหลังจาก WSJ รายงานว่าประธานาธิบดีทรัมป์สหรัฐฯ บอกกับเจ้าหน้าที่ว่าเขายินดีที่จะยุติปฏิบัติการทางทหารในอิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังไม่เปิดทำการก็ตาม สิ่งนี้เพิ่มความหวังว่าระยะสงครามในปัจจุบันอาจสิ้นสุดลงได้โดยหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่รุนแรงมากขึ้น เช่น ความเสียหายเพิ่มเติมต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน นอกจากนี้ เรายังได้ยินว่า Kuwait Petroleum Corp. กล่าวว่าเรือบรรทุกน้ำมันถูกโจมตีโดยอิหร่านในท่าเรือดูไบ และยังคงมีสัญญาณที่ขัดแย้งกัน
ทองคำ spot เพิ่มขึ้นเป็นเซสชันที่สามติดต่อกัน โดยสูงขึ้น 0.8% Bitcoin ลดลง 0.5% หลังจากร่วงต่ำกว่า 66,000 ดอลลาร์

ปฏิทินข้อมูลทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

9:00 น.: ดัชนีราคาบ้าน FHFA เดือนมกราคม MoM, คาดการณ์ 0.1%, ก่อนหน้านี้ 0.1%
9:45 น.: PMI ของ Chicago MNI เดือนมีนาคม, คาดการณ์ 55, ก่อนหน้านี้ 57.7
10:00 น.: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคของ Conference Board เดือนมีนาคม, คาดการณ์ 87.9, ก่อนหน้านี้ 91.2
10:00 น.: การเปิดตำแหน่งงาน JOLTS เดือนกุมภาพันธ์, คาดการณ์ 6890k, ก่อนหน้านี้ 6946k
12:00 น.: Goolsbee ของ Fed กล่าวเปิดการประชุม Eco Mobility Project
1:10 น.: Schmid ของ Fed พูดคุยเกี่ยวกับนโยบายการเงินและแนวโน้มทางเศรษฐกิจ
3:00 น.: Barr ของ Fed พูดคุยเกี่ยวกับการควบคุม Stablecoin
5:10 น.: Bowman ของ Fed พูดคุยเกี่ยวกับธุรกิจขนาดเล็ก

ภาพรวมตลาด