ครัวเรือนที่มีรายได้สูงได้รับประโยชน์มากที่สุดจากโครงการ Help to Buy สำนักงานวิเคราะห์พบ

ครัวเรือนที่มีรายได้สูงเป็นผู้ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากโครงการสินเชื่อบ้าน Help to Buy ของ George Osborne ซึ่งเปิดตัวในช่วงทศวรรษ 2010 ตามการวิเคราะห์ของสำนักงานวิเคราะห์สถาบัน Fiscal Studies (IFS)

เปิดตัวโดยรัฐบาลผสมอนุรักษ์นิยม-เสรีประชาธิปไตยในปี 2013 โครงการ Help to Buy ประกอบด้วยโครงการแยกกันสองโครงการ โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้การเป็นเจ้าของบ้านมีความสามารถในการทำได้มากขึ้นในช่วงเวลาที่ราคาบ้านเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

โครงการแรกคือเงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้เสียภาษีเพื่อลดเงินดาวน์ที่ผู้ซื้อต้องการ โครงการที่สองคือโครงการค้ำประกันสินเชื่อ ซึ่งครอบคลุมส่วนหนึ่งของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของสถาบันการเงินสำหรับสินเชื่อที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าสูง

ทั้งสองโครงการใช้ได้กับบ้านที่มีมูลค่าไม่เกิน 600,000 ปอนด์ และในปี 2014-15 สนับสนุนการซื้อของผู้ซื้อครั้งแรกประมาณหนึ่งในห้า

อย่างไรก็ตาม โดยใช้แนวทางใหม่ตามข้อมูลการสำรวจและราคาอสังหาริมทรัพย์ในท้องถิ่น IFS ชี้ให้เห็นว่าประโยชน์ส่วนใหญ่ตกเป็นของผู้มีรายได้สูงที่ในที่สุดก็สามารถซื้อบ้านได้อยู่แล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่อาศัยอยู่นอกลอนดอนและตะวันออกเฉียงใต้ของอังกฤษ ซึ่งอสังหาริมทรัพย์มีราคาถูกกว่า

Bee Boileau นักเศรษฐศาสตร์ด้านการวิจัยที่ IFS และผู้ร่วมเขียนรายงานฉบับนี้กล่าวว่า: “นโยบาย Help to Buy สามารถช่วยให้ผู้ซื้อครั้งแรกก้าวขึ้นสู่บันไดบ้านได้ในทางทฤษฎี แต่ก็สามารถผลักดันราคาบ้านให้สูงขึ้นและกำหนดให้รัฐบาลต้องรับความเสี่ยงในการกู้ยืมที่ภาคเอกชนไม่เต็มใจที่จะทำในขณะนี้

“งานวิจัยของเราบ่งชี้ว่าโครงการ Help to Buy ที่เปิดตัวในปี 2013 มีผลกระทบมากที่สุด – ในแง่ของการทำให้บ้านมากขึ้นสามารถซื้อได้ – ต่อครัวเรือนที่มีรายได้สูง”

รายงานเพิ่มเติมว่า: “เนื่องจากบุคคลเหล่านี้โดยทั่วไปคาดว่าจะสามารถประหยัดเงินดาวน์ขั้นต่ำได้อย่างรวดเร็วแม้ไม่มี Help to Buy จึงเป็นไปได้ว่าโครงการเหล่านี้จะเร่งการซื้อบ้านหลังแรกของพวกเขาไปได้ไม่กี่ปีแทนที่จะเป็นความแตกต่างระหว่างการเป็นเจ้าของบ้านหรือไม่ได้เป็นเจ้าของบ้านในระยะยาว”

การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าโครงการค้ำประกันสินเชื่อมี “ผลกระทบต่อความสามารถในการจ่ายที่จำกัด” เนื่องจากผู้ซื้อยังคงถูกจำกัดด้วยจำนวนครั้งสูงสุดของรายได้ของพวกเขาที่พวกเขาสามารถกู้ยืมได้

โครงการเงินกู้มีความสำคัญมากขึ้นสำหรับครัวเรือนเกือบทั้งหมดในการปรับปรุงความสามารถในการจ่ายของอสังหาริมทรัพย์ในท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม ขอบเขตของโครงการนี้มีขนาดแคบกว่าเนื่องจากใช้ได้เฉพาะกับอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างขึ้นใหม่เท่านั้น ทำให้มี “ผลกระทบที่ลดลง” ตามที่ IFS กล่าว

โครงการทั้งสองมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อการเคลื่อนย้ายทางสังคม สำนักงานวิเคราะห์ชี้ให้เห็น Boileau กล่าวว่า หากรัฐบาลในอนาคตต้องการแก้ไขความไม่เท่าเทียมกัน พวกเขาอาจกำหนดเป้าหมายความช่วยเหลือไปยังครัวเรือนที่มีรายได้ต่ำกว่า แต่เตือนว่าอาจหมายถึงผู้เสียภาษีต้องรับความเสี่ยงมากขึ้น

โครงการ Help to Buy ถูกวิพากษ์วิจารณ์จากผู้เชี่ยวชาญหลายคนว่าเป็นตัวทำให้ราคาพองตัวโดยไม่มีการเพิ่มอุปทานที่อยู่อาศัย รายงานจากคณะกรรมการสิ่งแวดล้อมที่สร้างขึ้นของ House of Lords ในปี 2022 ชี้ให้เห็นว่าเงินที่ใช้กับโครงการ “จะดีกว่าหากนำไปใช้ในการเพิ่มอุปทานที่อยู่อาศัย”

มีการนำโครงการค้ำประกันสินเชื่อฉบับหนึ่งกลับมาใช้ใหม่ในปี 2021 และถูกกำหนดให้ถาวรโดย Labour เมื่อปีที่แล้ว โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้สินเชื่อ 95% ยังคงมีอยู่

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงที่อยู่อาศัยของพรรครัฐบาล James Cleverly ปกป้องโครงการ Help to Buy โดยกล่าวว่า: “โครงการ Help to Buy ของรัฐบาลอนุรักษ์นิยมก่อนหน้านี้เปิดโอกาสให้ผู้คนหลายพันคนตระหนักถึงความฝันของการเป็นเจ้าของบ้าน ในทางตรงกันข้าม ภายใต้ Labour สิ่งต่างๆ กำลังยากขึ้นเรื่อยๆ สำหรับผู้ซื้อครั้งแรก โดยมีการก่อสร้างบ้านลดลงอย่างมากและค่าธรรมเนียม Stamp Duty ที่สูงขึ้น”