โดย Maksym Misichenko · Nasdaq ·
สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
คณะกรรมการเห็นพ้องกันว่าหน้าผาความมั่นคงของ Social Security ในปี 2033 เป็นปัญหาที่แท้จริง แต่ผลกระทบต่อตลาดนั้นไม่แน่นอนและมีแนวโน้มที่จะค่อยเป็นค่อยไป พวกเขาไม่เห็นด้วยกับผลกระทบสุทธิที่มีต่อบริษัทจัดการความมั่งคั่ง เช่น BLK และ SCHW โดยบางรายมองว่าเป็นปัจจัยสนับสนุนและบางรายมองว่าเป็นปัจจัยที่ส่งผลกระทบเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในรายได้ตามดุลยพินิจและพฤติกรรมการออม
ความเสี่ยง: การลดลงที่อาจเกิดขึ้นในรายได้ตามดุลยพินิจและการมีส่วนร่วมใน 401k เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของภาษีเงินเดือน
โอกาส: ความต้องการบริการให้คำปรึกษาและการจัดการความมั่งคั่งที่อาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนและความต้องการการวางแผนการเกษียณ
การวิเคราะห์นี้สร้างขึ้นโดย StockScreener pipeline — LLM สี่ตัวชั้นนำ (Claude, GPT, Gemini, Grok) ได้รับ prompt เดียวกันและมีการป้องกันต่อภาพหลอนในตัว อ่านวิธีการ →
คนจำนวนมากเกินไปไม่ทราบว่าเงินสำรองส่วนเกินของ Social Security กำลังจะหมดไป
หากโครงการไม่ได้รับการเสริมความแข็งแกร่ง ผลประโยชน์จะลดลงอย่างมาก
ปัญหานี้สามารถแก้ไขได้ หากสภาคองเกรสดำเนินการ
เพื่อเป็นการเฉลิมฉลองครบรอบ 90 ปีของ Social Security ซึ่งเป็นโครงการที่ประธานาธิบดี Franklin D. Roosevelt ลงนามเป็นกฎหมายในปี 1935 ทาง AARP ได้มอบหมายให้ทำการสำรวจเพื่อประเมินความเข้าใจของชาวอเมริกันเกี่ยวกับโครงการที่สำคัญนี้
ผลการสำรวจน่าประหลาดใจและน่าตกใจ นี่คือบางส่วนของผลการสำรวจ
AI จะสร้างมหาเศรษฐีคนแรกของโลกมูลค่าหนึ่งล้านล้านดอลลาร์หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเดียวที่รู้จักกันน้อย ซึ่งเรียกว่า "การผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ซึ่งจัดหาเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการ อ่านต่อ »
มาเริ่มกันที่ปัญหาใหญ่ที่การสำรวจเปิดเผย: ผู้ตอบแบบสำรวจถึง 64% ไม่เข้าใจผลกระทบของการที่เงินสำรองส่วนเกินของ Social Security หมดไป เมื่อถูกถามเกี่ยวกับสิ่งที่ จะเกิดขึ้นเมื่อกองทุนทรัสต์ Social Security ไม่สามารถจ่ายผลประโยชน์เต็มจำนวนได้อีกต่อไป 34% เลือกคำตอบที่ถูกต้อง: ผลประโยชน์จะถูกจ่ายในระดับที่ลดลง แต่ 36% ของผู้ตอบแบบสำรวจคิดว่า จะไม่มี การจ่ายผลประโยชน์เลย อีก 28% กล่าวว่าไม่เป็นความจริง หรือพวกเขาไม่ทราบ บางคน 47% คิดว่าผลประโยชน์จะถูกตัดอย่างน้อยครึ่งหนึ่ง ซึ่งไม่ถูกต้อง แย่แล้ว
นี่คือคำตอบที่ถูกต้อง: คณะผู้ดูแลกองทุนทรัสต์ Social Security และ Medicare ในรายงานล่าสุดของพวกเขาสำหรับปี 2025 ได้ประมาณการว่า:
กองทุนทรัสต์ประกันผู้สูงอายุและผู้รอดชีวิต (OASI) จะสามารถจ่ายผลประโยชน์ตามกำหนดทั้งหมดได้ 100% จนถึงปี 2033 ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากรายงานของปีที่แล้ว ในเวลานั้น เงินสำรองของกองทุนจะหมดลง และรายได้ของโครงการที่ต่อเนื่องจะเพียงพอที่จะจ่ายผลประโยชน์ตามกำหนดทั้งหมดได้ 77%
ดังนั้น ผลประโยชน์จะไม่ลดลงเหลือศูนย์ และจะไม่ถูกลดลงครึ่งหนึ่ง แต่จะลดลงอย่างมาก ซึ่งเพียงพอที่จะสร้างความเสียหายต่อการเกษียณอายุของคนหลายล้านคน
นี่คือข่าวดี: มีหลายวิธีในการแก้ไข Social Security ตัวอย่างเช่น อัตราภาษีปัจจุบันสำหรับรายได้ของคนงาน ซึ่งเป็นแหล่งเงินทุนของกองทุน สามารถเพิ่มขึ้นได้เล็กน้อย ปัจจุบัน คนงานส่วนใหญ่จ่าย 6.2% โดยนายจ้างสมทบอีก 6.2% รวมเป็น 12.4%
อีกวิธีหนึ่งที่เป็นไปได้คือการเก็บภาษีจากผู้มีรายได้สูงมากขึ้น ปัจจุบันมีเพดานรายได้ ซึ่งเกินกว่านั้นรายได้จะไม่ถูกเก็บภาษีสำหรับ Social Security โดยจะปรับปรุงเป็นประจำทุกปี และเพดานคือ $184,500 สำหรับปี 2026 ดังนั้น หากคนหนึ่งมีรายได้ต่อปี $315,000 และอีกคนมีรายได้ $6 ล้าน แต่ละคนจะจ่ายภาษีเฉพาะรายได้ $184,500 แรกของตน การเก็บภาษีรายได้ของพวกเขามากขึ้น หรือเพียงแค่เก็บภาษีทั้งหมด สามารถส่งเงินจำนวนมากขึ้นเข้าคลังของ Social Security หลายคนมองว่านี่เป็นการแก้ไขที่สมเหตุสมผล เพราะท้ายที่สุดแล้ว คนส่วนใหญ่ของเราถูกเก็บภาษีจากรายได้ทั้งหมดของเรา แล้วทำไมจึงไม่เป็นเช่นนั้นสำหรับทุกคน?
อย่างไรก็ตาม การแก้ไขทั้งหมดเหล่านี้ต้องการการดำเนินการจากสภาคองเกรส ซึ่งอาจเกิดขึ้นหรือไม่ก็ได้ ดังนั้นจึงเป็นการฉลาดที่จะวางแผนสำหรับผลประโยชน์ Social Security ที่ลดลงเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกหักมุม อย่าลืมว่ามีวิธีเพิ่มผลประโยชน์ของคุณ เช่น การชะลอการรับสิทธิ์จนถึงอายุ 70 ปี ซึ่งเป็นการตัดสินใจที่ดีที่สุดสำหรับคนส่วนใหญ่
การสำรวจของ AARP เผยให้เห็นความประหลาดใจเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น:
เป็นความคิดที่ดีที่จะทำความคุ้นเคยกับ Social Security เพื่อให้คุณสามารถวางแผนได้อย่างดีและตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับผลประโยชน์ที่เป็นไปได้ของคุณ เหนือสิ่งอื่นใด อย่าคาดหวังว่าโครงการจะสนับสนุนคุณอย่างเต็มที่ในวัยชรา และตระหนักว่าคุณอาจได้รับประโยชน์สูงสุดจากการสร้างแหล่งรายได้หลายแหล่งสำหรับการเกษียณอายุ
หากคุณเหมือนชาวอเมริกันส่วนใหญ่ คุณกำลังตามหลังการออมเพื่อการเกษียณอายุอยู่สองสามปี (หรือมากกว่านั้น) แต่ "ความลับของ Social Security" เล็กๆ น้อยๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักสามารถช่วยให้รายได้หลังเกษียณของคุณเพิ่มขึ้นได้
เคล็ดลับง่ายๆ อย่างหนึ่งสามารถจ่ายให้คุณได้มากถึง $23,760 เพิ่มขึ้น... ในแต่ละปี! เมื่อคุณเรียนรู้วิธีเพิ่มผลประโยชน์ Social Security ของคุณให้สูงสุด เราคิดว่าคุณสามารถเกษียณได้อย่างมั่นใจด้วยความสบายใจที่เราทุกคนต้องการ เข้าร่วม Stock Advisor เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์เหล่านี้
ดู "ความลับของ Social Security" »
The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
"การไม่ดำเนินการของสภาคองเกรสยังคงเป็นความเสี่ยงหลัก ไม่ใช่คณิตศาสตร์ของกองทุนทรัสต์เอง"
บทความของ The Motley Fool ใช้ข้อมูลการสำรวจของ AARP เพื่อกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการหมดอายุของกองทุนทรัสต์ OASI ในปี 2033 โดยสิทธิประโยชน์จะลดลงเหลือ 77% ของระดับที่กำหนด ในขณะเดียวกันก็เสนอการเลื่อนการรับสิทธิประโยชน์ออกไปจนถึงอายุ 70 ปี และ "ความลับ" ที่จ่ายเงิน บทความระบุอย่างถูกต้องเกี่ยวกับเพดานค่าจ้าง 184,500 ดอลลาร์ และภาษีเงินเดือน 12.4% ในฐานะคันโยกที่ปรับได้ แต่กลับมองข้ามการแก้ไขในอดีตซ้ำๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการปฏิรูปของคณะกรรมาธิการ Greenspan ปี 1983 ที่เพิ่มอายุเกษียณเต็ม ด้วยผู้ตอบแบบสอบถาม 78% ที่กังวลอยู่แล้วว่าสิทธิประโยชน์จะไม่เพียงพอ สัญญาณตลาดที่ใหญ่กว่าคือความต้องการผลิตภัณฑ์การเกษียณเอกชนที่เพิ่มขึ้น แทนที่จะเป็นการล่มสลายของระบบที่ใกล้เข้ามา
ความขัดแย้งทางการเมืองและผู้มีสิทธิเลือกตั้งที่สูงวัยอาจยังคงขัดขวางการเปลี่ยนแปลงภาษีเงินเดือนหรือเพดานใดๆ ทำให้การขาดดุล 23% กลายเป็นการตัดลดที่ไม่สามารถแก้ไขได้ทางการเมือง ซึ่งการวางแผนส่วนตัวไม่สามารถชดเชยได้อย่างเต็มที่
"การหมดอายุของกองทุนทรัสต์ Social Security ในปี 2033 เป็นปัญหาด้านนโยบายที่ทราบกันดี ไม่ใช่เรื่องน่าประหลาดใจ และผลกระทบต่อตลาดขึ้นอยู่กับว่าสภาคองเกรสจะดำเนินการก่อนถึงจุดวิกฤตหรือไม่ ซึ่งเป็นผลลัพธ์แบบทวิภาคีที่มีการมองเห็นต่ำ"
บทความนี้ผสมปนเปสองปัญหาที่แยกจากกัน: ความไม่รู้ของสาธารณชนและความเป็นจริงของนโยบาย ใช่ 64% เข้าใจผิดเกี่ยวกับการหมดอายุของกองทุนทรัสต์ นั่นเป็นความล้มเหลวในการสื่อสาร ไม่จำเป็นต้องเป็นสัญญาณตลาด ปัญหาที่แท้จริงคือหน้าผาปี 2033 อยู่ห่างออกไป 9 ปี สภาคองเกรสทราบเรื่องนี้มานานหลายทศวรรษ และแรงจูงใจทางการเมืองในการดำเนินการยังคงอ่อนแอจนกว่าวิกฤตจะมาถึง "การแก้ไข" ของบทความ (เพิ่มภาษีเงินเดือน เพิ่มเพดานรายได้) นั้นถูกต้องตามหลักคณิตศาสตร์ แต่เป็นพิษทางการเมือง สำหรับนักลงทุน สิ่งนี้มีความสำคัญน้อยกว่าในฐานะความกังวลระดับมหภาค มากกว่าความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคหลังปี 2033 และเป็นภาระที่อาจเกิดขึ้นกับรายได้ตามดุลยพินิจหากภาษีเงินเดือนเพิ่มขึ้น ปลั๊ก "โบนัส" มูลค่า 23,760 ดอลลาร์ เป็นเพียงการตลาด
บทความนี้สันนิษฐานว่าสภาคองเกรสจะไม่ทำอะไรเลยจนถึงปี 2033 แต่ความเจ็บปวดทางการเมืองจากการลดสิทธิประโยชน์ลง 23% อาจบีบให้เกิดการประนีประนอมเร็วขึ้น -- หรืออาจมีการกระตุ้นอัตโนมัติ หรือหากอัตราเงินเฟ้อกัดเซาะมูลค่าสิทธิประโยชน์ที่แท้จริงเร็วกว่าการลดหย่อนตามมูลค่าที่แท้จริง อำนาจซื้อของผู้เกษียณจะลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป แทนที่จะเป็นการล่มสลายอย่างกะทันหัน
"การลดลงของอำนาจซื้อของ Social Security อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้จะเร่งการเปลี่ยนแปลงไปสู่ตลาดทุนเอกชน ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้จัดการสินทรัพย์และแพลตฟอร์มการวางแผนการเกษียณ"
บทความนี้เน้นย้ำถึงการหมดอายุของกองทุนทรัสต์ OASI ที่กำลังจะมาถึงในปี 2033 อย่างถูกต้อง แต่กลับมองว่าการแก้ไขเป็นทางเลือกทางกฎหมายที่ง่าย ในความเป็นจริง ความขัดแย้งทางการเมืองในวอชิงตันทำให้การปฏิรูปที่มีความหมาย -- เช่น การเพิ่มเพดานรายได้ 184,500 ดอลลาร์ หรือการเพิ่มภาษีเงินเดือน 12.4% -- เป็นไปได้ยากมากก่อนถึงจุดวิกฤต สำหรับนักลงทุน สิ่งนี้สร้างสภาพแวดล้อม "ภาษีที่ซ่อนเร้น" เมื่อความมั่นคงของ Social Security อ่อนแอลง ภาระจะตกไปอยู่ที่การออมส่วนบุคคล นี่เป็นปัจจัยสนับสนุนเชิงโครงสร้างสำหรับภาคบริการการเกษียณและการจัดการความมั่งคั่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทอย่าง BlackRock (BLK) หรือ Charles Schwab (SCHW) เนื่องจากบุคคลถูกบังคับให้จัดลำดับความสำคัญของบัญชีการเกษียณที่ได้รับทุนสนับสนุนด้วยตนเอง แทนที่จะพึ่งพาการจ่ายเงินโอนของรัฐบาล
สภาคองเกรสได้รอจนถึงนาทีสุดท้ายเพื่อออกมาตรการสนับสนุนทางการเมืองแบบสองพรรค ซึ่งบ่งชี้ว่าการลดสิทธิประโยชน์ทั้งหมดเป็นไปไม่ได้ทางการเมืองและจะหลีกเลี่ยงได้ด้วยการใช้จ่ายขาดดุลในนาทีสุดท้าย
"ความเสี่ยงด้านความมั่นคงของ Social Security มีอยู่จริง แต่ผลลัพธ์ที่น่าจะเป็นไปได้คือการแก้ไขนโยบายที่ค่อยเป็นค่อยไป แทนที่จะเป็นการลดสิทธิประโยชน์อย่างกะทันหันที่จะทำให้ตลาดปั่นป่วน"
บทความนี้มองว่าหน้าผาความมั่นคงของ Social Security ในปี 2033 เป็นภัยพิบัติที่กำลังจะมาถึง แต่ความเป็นจริงคือการเปลี่ยนแปลงที่ค่อยเป็นค่อยไป: สิทธิประโยชน์ 100% ได้รับทุนสนับสนุนจนถึงปี 2033 จากนั้นประมาณ 77% หลังจากนั้น ซึ่งหมายความว่ามีระยะเวลาที่ยาวนานสำหรับการแก้ไขนโยบาย แทนที่จะเป็นการล่มสลายแบบทวิภาคี สำหรับตลาด ความเสี่ยงที่แท้จริงคือความไม่แน่นอนของนโยบายและฐานภาษีเงินเดือนที่อยู่เบื้องหลัง ไม่ใช่การโจมตีผู้เกษียณอย่างกะทันหัน การปฏิรูปมีแนวโน้มที่จะค่อยเป็นค่อยไป (การปรับฐานภาษี การปรับอัตรา หรือการเลื่อนการเกษียณ) และอาจสะท้อนอยู่ในราคาของสินทรัพย์แล้ว แทนที่จะก่อให้เกิดการตกต่ำอย่างกะทันหัน ข้อคิดที่ควรนำไปใช้คือการวางแผน ไม่ใช่ความตื่นตระหนก และมุ่งเน้นไปที่รายได้ที่หลากหลายสำหรับการเกษียณนอกเหนือจาก Social Security
ข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดคือแม้แต่การปฏิรูปที่ค่อยเป็นค่อยไปก็สามารถเปลี่ยนแปลงกระแสเงินสดของผู้เกษียณและความต้องการของผู้บริโภคได้มากพอที่จะส่งผลกระทบต่อหุ้น และสิทธิประโยชน์ยังคงเป็นประเด็นทางการเมืองที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งอาจทำให้เกิดความประหลาดใจในทางลบหากการเจรจาปฏิรูปหยุดชะงักหรือเกิดผลย้อนกลับ
"ด้านรายได้ของการแก้ไข Social Security อาจหักล้างปัจจัยสนับสนุนของผู้จัดการความมั่งคั่ง โดยการชะลอการเติบโตของการมีส่วนร่วม"
Gemini ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยสนับสนุนสำหรับ BLK และ SCHW จาก Social Security ที่อ่อนแอลง แต่การแก้ไขใดๆ ที่เพิ่มรายได้ เช่น การยกเลิกเพดาน 184,500 ดอลลาร์ หรืออัตรา 12.4% จะลดรายได้ตามดุลยพินิจและชะลอการมีส่วนร่วมใน 401k แบบอย่างปี 1983 ได้รวมทั้งการลดสิทธิประโยชน์และการเพิ่มภาษี ดังนั้นนักลงทุนควรจำลองการเติบโตของ AUM แบบอินทรีย์ที่ลดลงสำหรับผู้จัดการความมั่งคั่ง ควบคู่ไปกับการเพิ่มความต้องการคำปรึกษา ความเชื่อมโยงระหว่างนโยบายภาษีและอัตราการออมนี้ยังคงเป็นที่พูดถึงน้อยเกินไป
"การขึ้นภาษีเงินเดือนช่วยลดรายได้ตามดุลยพินิจ แต่อาจเร่งความต้องการบริการวางแผนการเกษียณ ซึ่งจะชดเชยปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อ AUM"
ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อ AUM ของ Grok นั้นมีอยู่จริง แต่คณิตศาสตร์กลับตรงกันข้าม หากภาษีเงินเดือนเพิ่มขึ้น 1-2% นั่นคือ ~50-100 พันล้านดอลลาร์ต่อปีที่ส่งผลกระทบต่อรายได้ตามดุลยพินิจ แต่การมีส่วนร่วมใน 401k นั้นเป็นก่อนหักภาษี ดังนั้นผลกระทบที่แท้จริงจึงน้อยกว่า ในขณะเดียวกัน ความต้องการบริการให้คำปรึกษาและ robo-advisor ที่เกิดจากความตื่นตระหนกอาจเกินกว่าการสูญเสียการเติบโตแบบอินทรีย์ แบบอย่างปี 1983 จริงๆ แล้วเห็นการเติบโตของการจัดการความมั่งคั่งหลังการปฏิรูป Grok ผสมปนเปกันระหว่างภาษีที่ส่งผลกระทบกับการออม โดยไม่ได้จำลองการตอบสนองทางพฤติกรรม
"การขึ้นภาษีเงินเดือนจะกัดเซาะฐานรายได้ตามดุลยพินิจของนักลงทุนรายย่อยอย่างไม่สมส่วน สร้างผลกระทบสุทธิที่เป็นลบต่อการเติบโตของ AUM การจัดการความมั่งคั่ง แม้จะมีความต้องการคำปรึกษาเพิ่มขึ้นก็ตาม"
Claude การที่คุณมุ่งเน้นไปที่การมีส่วนร่วมใน 401k ก่อนหักภาษีนั้นละเลย "พื้นฐาน" ของชนชั้นกลาง หากภาษีเงินเดือนเพิ่มขึ้น กลุ่มรายได้น้อยถึงปานกลาง ซึ่งเป็นฐานหลักสำหรับผู้จัดการความมั่งคั่งรายย่อย เช่น SCHW จะให้ความสำคัญกับการบริโภคในทันทีมากกว่าการมีส่วนร่วมในการเกษียณ คุณกำลังประเมินการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมไปสู่บริการให้คำปรึกษามากเกินไป ในขณะที่ประเมินผลกระทบโดยตรงต่อรายได้ตามดุลยพินิจที่หล่อเลี้ยงเงินใหม่สุทธิต่ำเกินไป แบบอย่างปี 1983 เป็นตัวแทนที่ไม่ดีสำหรับระดับหนี้สินต่อ GDP ในปัจจุบันและอัตราการออมของครัวเรือนที่ต่ำลง
"ปัจจัยสนับสนุนที่อ้างว่ามาจาก Social Security ที่อ่อนแอลงนั้นไม่แน่นอน เนื่องจากภาษีเงินเดือนที่สูงขึ้นสามารถลดเงินใหม่สุทธิและการมีส่วนร่วมในการเกษียณ ซึ่งอาจหักล้างหรือทำให้การเติบโตของ AUM สำหรับ BLK และ SCHW เป็นโมฆะ"
ปัจจัยสนับสนุน "ภาษีที่ซ่อนเร้น" ของ Gemini สำหรับ BLK/SCHW ขึ้นอยู่กับการไหลของเงินใหม่สุทธิ แต่การขึ้นภาษีเงินเดือนและการลดลงของรายได้ตามดุลยพินิจสามารถกดดันการมีส่วนร่วมใน 401(k) และงบประมาณความเสี่ยง ซึ่งอาจชดเชยหรือย้อนกลับการเติบโตของ AUM นอกจากนี้ ปริมาณธุรกรรมที่ลดลงในระบอบภาษีที่เข้มงวดอาจลดค่าธรรมเนียมและผลักดันลูกค้าไปสู่คำแนะนำดิจิทัลที่ถูกกว่า แทนที่จะเป็นคำแนะนำระดับพรีเมียม ผลกระทบสุทธิยังไม่แน่นอน และการวิจารณ์ "ปัจจัยสนับสนุนเชิงโครงสร้าง" นั้นสมเหตุสมผล
คณะกรรมการเห็นพ้องกันว่าหน้าผาความมั่นคงของ Social Security ในปี 2033 เป็นปัญหาที่แท้จริง แต่ผลกระทบต่อตลาดนั้นไม่แน่นอนและมีแนวโน้มที่จะค่อยเป็นค่อยไป พวกเขาไม่เห็นด้วยกับผลกระทบสุทธิที่มีต่อบริษัทจัดการความมั่งคั่ง เช่น BLK และ SCHW โดยบางรายมองว่าเป็นปัจจัยสนับสนุนและบางรายมองว่าเป็นปัจจัยที่ส่งผลกระทบเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในรายได้ตามดุลยพินิจและพฤติกรรมการออม
ความต้องการบริการให้คำปรึกษาและการจัดการความมั่งคั่งที่อาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนและความต้องการการวางแผนการเกษียณ
การลดลงที่อาจเกิดขึ้นในรายได้ตามดุลยพินิจและการมีส่วนร่วมใน 401k เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของภาษีเงินเดือน