กังวลเงินเฟ้อกดดัชนีหุ้น

ดัชนี S&P 500 ($SPX) (SPY) ปรับตัวลง -0.32% ในวันนี้ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ($DOWI) (DIA) ปรับตัวลง -1.04% และดัชนี Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) ปรับตัวลง -0.04% สัญญาฟิวเจอร์ส E-mini S&P (ESU26) ปรับตัวลง -0.33% และสัญญาฟิวเจอร์ส E-mini Nasdaq (NQU26) ปรับตัวลง -0.03%

ตลาดหุ้นอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันนี้ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นมากกว่า +1% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนในวันนี้ ซึ่งหนุนคาดการณ์เงินเฟ้อ และเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางยังฉุดความเชื่อมั่นของตลาด หลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านโจมตีตอบโต้กันในช่วงสุดสัปดาห์ และกลุ่มกบฏฮูตีได้โจมตีโรงงานน้ำมันหลายแห่งในซาอุดีอาระเบียในวันนี้

นอกจากนี้ สงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดากำลังฉุดความเชื่อมั่นของตลาด แคนาดาในวันนี้ได้เรียกเก็บภาษีศุลกากรในอัตรา 15% ถึง 50% ต่อสินค้าสหรัฐฯ หลายร้อยรายการ เพื่อตอบโต้การที่สหรัฐฯ เมื่อเดือนที่แล้วเรียกเก็บภาษีศุลกากรในอัตรา 50% ต่อสินค้านำเข้าจากแคนาดามูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์

ในด้านบวกสำหรับตลาดหุ้น หุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปและโครงสร้างพื้นฐาน AI ปรับตัวสูงขึ้น และหุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้น ซึ่งช่วยจำกัดการปรับตัวลงของตลาดโดยรวม

ข่าวการค้าของจีนอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ซึ่งฉุดแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจโลก การนำเข้าของจีนในเดือนส.ค. เพิ่มขึ้น +28% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +31.0% และการส่งออกในเดือนส.ค. เพิ่มขึ้น +25.0% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +25.9%

ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค. (CLV26) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +1% ในวันนี้ สู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นในวันนี้ หลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านโจมตีตอบโต้กันในช่องแคบฮอร์มุซในช่วงสุดสัปดาห์ และซาอุดีอาระเบียเปิดเผยในวันนี้ว่ากลุ่มกบฏฮูตีจากเยเมนได้โจมตีโรงกลั่นน้ำมันหลายแห่งจนต้องหยุดดำเนินการ โรงกลั่นญิซานของซาอุดีอาระเบียซึ่งมีกำลังการกลั่น 400,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งหยุดดำเนินการไปในเดือนก.ค. หลังถูกโจมตีก่อนหน้านี้ ถูกโจมตีอีกครั้งในวันนี้ด้วยขีปนาวุธและโดรน นอกจากนี้ กลุ่มกบฏยังโจมตีโรงงานของซาอุดีอารามโคในเมืองอบฮาและนัจราน ทำให้เกิดเพลิงไหม้และมีผู้บาดเจ็บหลายราย กลุ่มเทรดเดอร์พลังงานวิทอลกล่าวในวันนี้ว่าตลาดน้ำมันโลกยังคงตึงตัวมากขึ้น จากการสูญเสียการส่งออกน้ำมันดิบประมาณ 2 ล้านบาร์เรลต่อวันจากตะวันออกกลาง และอีก 2 ล้านบาร์เรลต่อวันจากรัสเซีย เนื่องจากการโจมตีด้วยโดรนของยูเครน

ตลาดกำลังประเมินโอกาส 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย +25 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 15-16 กันยายน

ตลาดหุ้นต่างประเทศปรับตัวผสมผสานในวันนี้ ดัชนี Euro Stoxx 50 ปรับตัวลง -0.18% ดัชนี Shanghai Composite ของจีนปิดปรับตัวขึ้น +0.20% และดัชนี Nikkei-225 ของญี่ปุ่นร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ และปิดปรับตัวลง -1.70%

อัตราดอกเบี้ย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า T-note อายุ 10 ปี ส่งมอบเดือนธ.ค. (ZNZ6) ปรับตัวลง -2 ticks ในวันนี้ อัตราผลตอบแทน T-note อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น +0.4 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.786% สัญญา T-note อยู่ภายใต้แรงกดดันจากการที่ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น +1% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนในวันนี้ ซึ่งหนุนคาดการณ์เงินเฟ้อ แรงกดดันด้านอุปทานยังฉุดราคา T-note เนื่องจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะประมูล T-notes และ T-bonds มูลค่า 1.19 แสนล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ โดยเริ่มจากการประมูล T-notes อายุ 3 ปี มูลค่า 5.8 หมื่นล้านดอลลาร์ในวันนี้ ความกังวลเกี่ยวกับการสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางกำลังหนุนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยและช่วยจำกัดการปรับตัวลงของ T-notes

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยุโรปปรับตัวลดลงในวันนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปี ร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบ 15 ปีที่ 3.398% และปรับตัวลง -2.4 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 3.361% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ (Gilt) อายุ 10 ปี ปรับตัวลง -1.4 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 5.162%

ข่าวการค้าของเยอรมนีอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ การส่งออกของเยอรมนีในเดือนก.ค. ลดลงอย่างไม่คาดคิด -0.8% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น +0.3% และการนำเข้าในเดือนก.ค. ลดลง -5.7% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง -1.0% และเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบ 6.25 ปี

ตลาดกำลังประเมินโอกาส 100% ที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย +25 จุดพื้นฐานในการประชุมนโยบายครั้งต่อไปในวันที่ 10 กันยายน

หุ้นสหรัฐฯ ที่เคลื่อนไหวโดดเด่น

หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์อยู่ภายใต้แรงกดดันในวันนี้ ซึ่งฉุดตลาดในวงกว้าง หุ้น Atlassian Corp (TEAM), Intuit (INTU) และ ServiceNow (NOW) ปรับตัวลงมากกว่า -5% และหุ้น Salesforce (CRM), Thomson Reuters (TRI) และ Workday (WDAY) ปรับตัวลงมากกว่า -4% นอกจากนี้ หุ้น Adobe Systems (ADBE) ปรับตัวลงมากกว่า -3% และหุ้น Autodesk (ADSK) และ Datadog (DDOG) ปรับตัวลงมากกว่า -2% รวมถึงหุ้น Microsoft (MSFT) และ International Business Machines (IBM) ปรับตัวลงมากกว่า -1%

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพปรับตัวลงอย่างหนักในวันนี้ หลังจากบริษัทโนวาร์ติสประสบความล้มเหลวในการทดลองทางคลินิกรอบที่สามภายในหนึ่งสัปดาห์ หลังการรักษาโรคกล้ามเนื้อเสื่อมไม่ผ่านการศึกษาในระยะสุดท้าย หุ้น Dyne Therapeutics (DYN) ปรับตัวลงมากกว่า -22% และหุ้น Sarepta Therapeutics (SRPT) ปรับตัวลงมากกว่า -10% นอกจากนี้ หุ้น Amgen (AMGN) ปรับตัวลงมากกว่า -8% นำการปรับตัวลงในดัชนี S&P 500, Dow Jones Industrials และ Nasdaq 100 รวมถึงหุ้น Royalty Pharma (RPRX) ปรับตัวลงมากกว่า -6% และหุ้น Ionis Pharmaceuticals (IONS) ปรับตัวลงมากกว่า -4%

หุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปและโครงสร้างพื้นฐาน AI ปรับตัวสูงขึ้นในวันนี้ กองทุน ETF iShares Semiconductor (SOXX) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +2% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 2.5 สัปดาห์ หุ้น CoreWeave (CRWV) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +9% และหุ้น Intel (INTC) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +8% นอกจากนี้ หุ้น Advanced Micro Devices (AMD) และ Qualcomm (QCOM) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +4% และหุ้น Seagate Technology Holdings Plc (STX), Broadcom (AVGO), Lam Research (LRCX) และ Applied Materials (AMAT) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +3% รวมถึงหุ้น ASML Holding NV (ASML), KLA Corp (KLAC), Marvell Technology (MRVL), SanDisk (SNDK) และ ARM Holdings (ARM) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +2%

หุ้นกลุ่มพลังงานและผู้ให้บริการด้านพลังงานปรับตัวขึ้นในวันนี้ ตามราคาน้ำมันดิบ WTI ที่พุ่งขึ้น +1% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน หุ้น APA Corp (APA) และ Valero Energy (VLO) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +2% นอกจากนี้ หุ้น Baker Hughes (BKR), Diamondback Energy (FANG), Marathon Petroleum (MPC), Occidental Petroleum (OXY), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), Devon Energy (DVN), Slb Limited (SLB) และ Phillips 66 (PSX) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +1%

หุ้น Stryker (SYK) ปรับตัวลงมากกว่า -7% หลังจากผู้บริหารส่งสัญญาณถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องในธุรกิจอุปกรณ์หลอดเลือดส่วนปลายและข้อเทียมในการประชุมอุตสาหกรรม

หุ้น Boston Scientific (BSX) ปรับตัวลงมากกว่า -4% หลังจากระบุว่าการโจมตีทางไซเบอร์ที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานเมื่อเร็วๆ นี้ มีแนวโน้มจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลประกอบการไตรมาส 3 และปีงบประมาณ 2569

หุ้น Best Buy (BBY) ปรับตัวลงมากกว่า -2% หลังจาก DA Davidson ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นเป็น "neutral" จาก "buy" โดยอ้างถึงความกังวลด้านมูลค่าหุ้น

หุ้น Roivant Sciences Ltd (ROIV) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +16% หลังจากประกาศว่าการทดลองยาในระยะกลางของยาแบบสูดดม mosliciguat บรรลุเป้าหมายหลักในการรักษาภาวะความดันโลหิตสูงในปอดที่เกี่ยวข้องกับโรคปอดคั่นระหว่างหน้า

หุ้น Pharvaris NV (PHVS) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +11% หลังจากประกาศว่าการทดลองยาในระยะที่ 3 สำหรับการป้องกันอาการบวมน้ำจากภาวะแองจิโออีดีมาทางพันธุกรรมบรรลุเป้าหมายหลักและเป้าหมายรอง

หุ้น Bloom Energy (BE) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +8% หลังจาก S&P Dow Jones Indices ระบุว่าบริษัทจะแทนที่ Molson Coors Beverage ในดัชนี S&P 500 โดยมีผลก่อนเริ่มการซื้อขายในวันจันทร์ที่ 21 กันยายน

หุ้น Rigetti Computing (RGTI) ปรับตัวขึ้นมากกว่า +5% หลังจากลงนามข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ สำหรับเงินสนับสนุนมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์เพื่อเร่งการวิจัยและพัฒนาควอนตัมคอมพิวติ้งแบบตัวนำยวดยิ่ง

รายงานผลประกอบการ (9/8/2026)

Casey's General Stores Inc (CASY) และ GameStop Corp (GME)

• ในวันที่เผยแพร่บทความนี้ Rich Asplund ไม่ได้ถือครองตำแหน่ง (ทั้งทางตรงหรือทางอ้อม) ในหลักทรัพย์ใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ ข้อมูลและตัวเลขทั้งหมดในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน *Barchart.com