เป็นไปได้หรือไม่ที่ Teva Pharmaceutical Industries (TEVA) จะเป็นหุ้นที่ดีในการซื้อตอนนี้

<p>TEVA เป็นหุ้นที่ดีในการซื้อหรือไม่? เราพบ <a href="https://ditlev.substack.com/p/tevas-teva-pivot-to-growth-hits-high">บทวิเคราะห์เชิงบวก</a> เกี่ยวกับ Teva Pharmaceutical Industries Limited บน Substack ของ Kontra Investments โดย Kontra ในบทความนี้ เราจะสรุปบทวิเคราะห์เชิงบวกเกี่ยวกับ TEVA หุ้นของ Teva Pharmaceutical Industries Limited ซื้อขายอยู่ที่ $31.52 ณ วันที่ 10 มีนาคม P/E ย้อนหลังและ P/E ล่วงหน้าของ TEVA คือ 26.03 และ 11.60 ตามลำดับ ตามข้อมูลจาก Yahoo Finance</p>
<p>Teva Pharmaceutical Industries (TEVA) ได้ก้าวเข้าสู่ช่วงการเติบโตใหม่ เนื่องจากบริษัทดำเนินการตามกลยุทธ์ "Pivot to Growth" อย่างต่อเนื่อง เปลี่ยนจากผู้ผลิตยาสามัญแบบดั้งเดิมไปสู่บริษัทเวชภัณฑ์ชีวภาพนวัตกรรมที่มีอัตรากำไรสูงกว่า หลังจากการรายงานผลประกอบการ Q4 และทั้งปี 2025 Teva รายงานรายได้ 17.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 5% ต่อปี และเป็นปีที่สามติดต่อกันที่รายได้ขยายตัว</p>
<p>โปรไฟล์การเติบโตของบริษัทขับเคลื่อนโดยกลุ่มผลิตภัณฑ์นวัตกรรมที่เพิ่มมากขึ้น โดยเน้นที่ยาสามัญแบรนด์หลักสามตัว ได้แก่ Austedo, Ajovy และ Uzedy ซึ่งรวมกันทำรายได้ไตรมาสละมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของบริษัท Austedo ยังคงเป็นเครื่องยนต์หลักในการเติบโต สร้างยอดขายได้ 2.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 (+34%) โดยได้รับการสนับสนุนจากการนำสูตร XR ที่รับประทานครั้งเดียวต่อวันมาใช้กันอย่างแพร่หลาย</p>
<p>Ajovy สร้างรายได้ทั่วโลก 673 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (+30%) ในขณะที่ Uzedy ซึ่งเป็นยาฉีดระยะยาวที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว เติบโต 63% เป็น 191 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ยานวัตกรรมเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในกลยุทธ์ของ Teva ขณะที่บริษัทยังคงรักษาสถานะของกลุ่มผลิตภัณฑ์ยาสามัญทั่วโลก ซึ่งสร้างรายได้ประมาณ 9.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ</p>
<p>ในด้านการเงิน Teva ส่งมอบผลประกอบการที่แข็งแกร่งในด้านตัวชี้วัดที่สำคัญในปี 2025 รวมถึง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 5.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+12%) EPS ที่ไม่ใช่ GAAP 2.93 ดอลลาร์สหรัฐ (+19%) และกระแสเงินสดอิสระ 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ บริษัทยังมีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการปรับปรุงงบดุล โดยลดหนี้สุทธิลงเหลือ 13.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และลดอัตราส่วนหนี้สินสุทธิเทียบกับ EBITDA ลงเหลือ 2.5 เท่า โดยมีเป้าหมายที่จะลดลงเหลือ 2.0 เท่าภายในปี 2027 การปรับปรุงการดำเนินงานได้รับการสนับสนุนจากโครงการ Teva Transformation ซึ่งมีเป้าหมายที่จะสร้างการประหยัดต้นทุน 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2027 โดยมีประมาณ 20% ที่ทำได้แล้ว</p>
<p>เมื่อมองไปข้างหน้า Teva คาดการณ์ว่าปี 2026 จะเป็นปีแห่งการเปลี่ยนแปลง เนื่องจากบริษัทจะต้องรับผลกระทบจากแรงกดดัน 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากการลดลงของ Revlimid ยาสามัญ โดยคาดการณ์รายได้ 16.4–16.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ยังคงรักษาผลกำไรและความสามารถในการทำกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง</p>
<p>แม้จะมีความกดดันในระยะสั้นนี้ แต่กลุ่มผลิตภัณฑ์ late-stage ของบริษัท ซึ่งมีศักยภาพในการขายสูงสุดมากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกับการขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์นวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง ทำให้ Teva มีโอกาสเติบโตอย่างยั่งยืนในระดับกลางถึงสูงในช่วงปลายทศวรรษนี้ ในขณะที่ leverage ลดลงและความสามารถในการทำกระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่งขึ้น นักลงทุนมองว่า Teva เป็น turnaround ของ biopharma ที่มีความเสี่ยงด้านบนอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากตลาดเริ่มตระหนักถึงมูลค่าของธุรกิจที่กำลังพัฒนา</p>