แผง AI
สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
ผู้เข้าร่วมประชุมเห็นพ้องกันว่าตลาดยังไม่ได้สร้างรายได้จากความสามารถของเอเจนต์ และการนำ AI agent ไปใช้ในระดับองค์กรน่าจะยังอีกหลายปี พวกเขายังเน้นย้ำถึงอุปสรรคด้านกฎระเบียบและความจำเป็นที่ AI จะต้องปรับขนาดเพื่อให้ปัจจัยสนับสนุนการอนุมานของ NVDA เกิดขึ้นจริง
ความเสี่ยง: AI แบบเอเจนต์ยังคงเป็นการทดลองจนถึงปี 2026 อุปสรรคด้านกฎระเบียบ และแรงเสียดทานจากการต่อต้านการผูกขาดที่ทำให้การใช้งานล่าช้า
โอกาส: ปัจจัยสนับสนุนการอนุมานของ NVDA หากเอเจนต์ปรับขนาดได้ การรวมระบบองค์กรที่มีอยู่ของ Alphabet ใน Workspace
บทความเต็ม
Nasdaq
ประเด็นสำคัญ
Alphabet ควบคุมส่วนแบ่งการตลาด LLM ระดับองค์กรอยู่แล้ว 21% ด้วย Google Gemini
บริษัทนำเสนอ Project Mariner ซึ่งเป็นเอเจนต์ AI ทดลองให้กับลูกค้าที่จ่ายเงินสูง
บริษัทมีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครในด้านทรัพยากรและฮาร์ดแวร์เหนือคู่แข่งสตาร์ทอัพอย่าง OpenAI และ Anthropic
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Alphabet ›
Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia (NASDAQ: NVDA) ได้พูดคุยเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์แบบเอเจนต์ (AI) มากมายในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา
เขาพูดถูก เพราะ AI แบบเอเจนต์แสดงถึงก้าวกระโดดครั้งต่อไปในเทคโนโลยี AI
AI จะสร้างมหาเศรษฐีคนแรกของโลกได้หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเล็กๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักเพียงแห่งเดียว ซึ่งถูกเรียกว่า "การผูกขาดที่จำเป็น" ซึ่งจัดหาเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการ Continue »
ไม่ว่าโปรแกรม AI สมัยใหม่จะดูทันสมัยเพียงใดเมื่อคุณโต้ตอบด้วย วิธีการทำงานของมันโดยพื้นฐานแล้วเหมือนกับโปรแกรมคอมพิวเตอร์ทั่วไป
คุณป้อนพรอมต์ และ AI จะตอบสนองต่อพรอมต์นั้น ในทางปฏิบัติแล้วไม่แตกต่างจากการใช้โปรแกรมประมวลผลคำ คุณป้อนการกดแป้นพิมพ์ และคอมพิวเตอร์ของคุณจะแสดงตัวอักษรบนหน้าจอของคุณ
อย่างไรก็ตาม ด้วยโปรแกรม AI แบบเอเจนต์ คุณสามารถให้คำแนะนำทั่วไปแก่โปรแกรม และให้โปรแกรมโต้ตอบกับอินเทอร์เน็ตในนามของคุณได้
แม้ว่าเทคโนโลยีจะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่ Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) บริษัทแม่ของ Google ได้กลายเป็นผู้นำในช่วงต้นแล้ว
ที่ไหนสักแห่ง เหนือทะเล
สมาชิกของแผน AI ultra ของ Google ราคา $250/เดือน จะสามารถเข้าถึง Project Mariner ซึ่งเป็นเอเจนต์ AI ทดลองของบริษัทได้
Project Mariner ถูกรวมเข้ากับ Chrome อย่างสมบูรณ์ และสามารถโต้ตอบกับเว็บไซต์ในนามของผู้ควบคุมที่เป็นมนุษย์ผ่านทางนั้นได้ ตัวอย่างเช่น Project Mariner สามารถซื้อตั๋วของคุณไปยังการแข่งขันกีฬาหรือคอนเสิร์ต หรือแม้แต่ซื้อของชำให้คุณทางออนไลน์
มันยังไม่สามารถโต้ตอบกับโลกทางกายภาพในนามของคุณได้ มันยังไม่สามารถโต้ตอบกับอินเทอร์เน็ตนอกเบราว์เซอร์เดียวได้ แต่มันใกล้เคียงกับสิ่งที่หลายคนอาจจินตนาการไว้เมื่อโปรแกรม AI เริ่มปรากฏตัวครั้งแรกในปี 2022
แน่นอนว่ามีคู่แข่ง ทั้ง OpenAI และ Anthropic นำเสนอ Operator และ Computer Use ตามลำดับ แต่ฉันคิดว่า Alphabet มีศักยภาพมากที่สุดด้วยเหตุผลบางประการ
Google, Google เพื่อฉัน
ฉันจะเริ่มต้นด้วยความได้เปรียบของ Alphabet เหนือ OpenAI และ Anthropic ทั้งสองบริษัทยังไม่ทำกำไร
ตอนนี้ ทั้งสองบริษัทมีแผนที่จะทำกำไร และ Anthropic ก็ใกล้เคียงกับการบรรลุเป้าหมายนั้นมาก โดยมีเป้าหมายที่ระบุไว้คือปี 2027 ถึง 2028 แต่ก็ไม่มีบริษัทใดที่จะเทียบเท่า Alphabet ได้ในเร็วๆ นี้
ตัวอย่างเช่น Anthropic คาดการณ์รายได้ต่อปีที่ 70,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 Alphabet สร้างรายได้ 113,800 ล้านดอลลาร์ใน Q4 ปี 2025 เพียงอย่างเดียว ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 18% เมื่อเทียบกับ Q4 ปี 2024 และบริษัทจัดการอัตรากำไรสุทธิที่ 32.81%
พูดง่ายๆ ก็คือ Alphabet มีทรัพยากรมากกว่ามากที่จะทุ่มเทให้กับโปรแกรม AI ของตน มากกว่าบริษัทที่โดดเด่นที่สุดสองแห่งที่มุ่งเน้นในอุตสาหกรรมนี้
และการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Google Gemini ซึ่งเป็นคำตอบของ Alphabet สำหรับ Claude ของ Anthropic และ ChatGPT ของ OpenAI เป็นเครื่องพิสูจน์อีกครั้งถึงการครอบงำที่เพิ่มขึ้นของ Google ในพื้นที่ AI
ย้อนกลับไปในปี 2023 ChatGPT ครองส่วนแบ่ง 50% ของตลาด Enterprise Large Language Model (LLM) Meta ครอง 16% Anthropic มี 12% และ Google Gemini อยู่ที่ 8% ที่น่าสมเพช
ก้าวไปข้างหน้าจนถึงสิ้นปี 2025 ส่วนแบ่งการตลาดของ ChatGPT ลดลงเหลือ 27% และอาจถูก Google Gemini แซงหน้าในไม่ช้า ซึ่งพุ่งขึ้นเป็น 21% ในส่วนแบ่งการตลาด ในขณะเดียวกัน Meta สูญเสียส่วนแบ่งการตลาดไปครึ่งหนึ่งและลดลงเหลือ 8% ในขณะที่ Claude ของ Anthropic เติบโตขึ้นเป็น 40% ในส่วนแบ่งการตลาด
แต่ Alphabet ก็พร้อมที่จะได้รับประโยชน์จากการเติบโตของ Anthropic เช่นกัน
จากไซเบอร์สเปซสู่ความเป็นจริง
Alphabet แตกต่างจากคู่แข่ง AI ซึ่งทั้งหมดอาศัยหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ของ Nvidia โดย Alphabet กำลังสร้างฮาร์ดแวร์ AI ของตนเอง คือ หน่วยประมวลผลเทนเซอร์ (TPU) ซึ่งออกแบบร่วมกับ Broadcom (NASDAQ: AVGO)
ฉันจะข้ามรายละเอียดทางเทคนิคไป แต่มีความแตกต่างที่สำคัญบางประการในบทบาทและต้นทุน ซึ่งหมายความว่า TPU และ GPU ไม่จำเป็นต้องสามารถใช้แทนกันได้ แต่ TPU เป็นหนึ่งในคู่แข่งที่แท้จริงรายแรกๆ ที่ท้าทายการครอบงำฮาร์ดแวร์ของ Nvidia
และ Anthropic ได้ประกาศเมื่อปลายปีที่แล้วว่ามีแผนที่จะเพิ่มชิป TPU สูงสุดหนึ่งล้านชิปในฮาร์ดแวร์ของตนจนถึงปี 2026 หรือประมาณหนึ่งกิกะวัตต์ของกำลังการประมวลผล ดังนั้น แม้ว่าคู่แข่งที่ชัดเจนจะชนะ Alphabet ก็จะชนะไปด้วย ซึ่งเป็นตำแหน่งที่น่าอิจฉาสำหรับบริษัทที่จะอยู่ในนั้น คุณว่าไหม?
ดังนั้น เมื่อพิจารณาถึงการครอบงำ AI ที่กำลังเกิดขึ้นของ Google และข้อเท็จจริงที่ว่าเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทที่นำ AI แบบเอเจนต์ออกสู่ตลาด แม้ว่าจะอยู่ในรูปแบบต้นแบบทดลอง ฉันคิดว่าบริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะเป็นผู้นำในการก้าวไปสู่ Agentic ของวิวัฒนาการ AI ในฐานะเทคโนโลยี
คุณควรซื้อหุ้น Alphabet ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Alphabet โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุ 10 หุ้นที่ดีที่สุดที่นักลงทุนควรซื้อตอนนี้... และ Alphabet ไม่ได้อยู่ในนั้น 10 หุ้นที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 495,179 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 1,058,743 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 898% — ซึ่งเหนือกว่าตลาดเมื่อเทียบกับ 183% ของ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 23 มีนาคม 2026
James Hires มีตำแหน่งใน Alphabet The Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ Alphabet, Meta Platforms และ Nvidia The Motley Fool แนะนำ Broadcom The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.
วงสนทนา AI
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
ความเห็นเปิด
C
Claude by Anthropic
"Alphabet มีความได้เปรียบในการเป็นผู้บุกเบิกในการกระจาย AI แบบเอเจนต์ แต่บทความสับสนระหว่างส่วนแบ่งการตลาดกับการสร้างรายได้ และปฏิบัติต่อฟีเจอร์ทดลองเสมือนเป็นรูปแบบธุรกิจที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว"
บทความผสมผสานการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดกับคูเมืองที่ทำกำไรได้ การเพิ่มขึ้นของ Gemini จาก 8% เป็น 21% ในส่วนแบ่ง LLM ระดับองค์กรเป็นเรื่องจริง แต่บทความไม่ได้อธิบายว่าทำไม — การแข่งขันด้านราคา การรวมกลุ่ม หรือความเหนือกว่าที่แท้จริง? ที่สำคัญกว่านั้น: AI แบบเอเจนต์ยังคงเป็นการทดลอง Project Mariner เป็นฟีเจอร์เบต้าราคา 250 ดอลลาร์/เดือน ไม่ใช่รายได้ Claude ของ Anthropic ครองส่วนแบ่ง 40% แม้จะไม่มีกำไรเลยก็ตาม ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดยังไม่ได้สร้างรายได้จากความสามารถของเอเจนต์ ข้อได้เปรียบ TPU ของ Alphabet ถูกกล่าวเกินจริง — เป็นการออกแบบที่ชนะเพียงครั้งเดียวกับ Anthropic ห้องปฏิบัติการ AI ส่วนใหญ่ยังคงชอบระบบนิเวศของ NVDA บทความสันนิษฐานว่าปี 2026 จะเป็นปีที่เอเจนต์จะได้รับความนิยม แต่การนำเอเจนต์ที่ทำงานบนเบราว์เซอร์ทดลองไปใช้ในระดับองค์กรน่าจะใช้เวลาอีกหลายปี
ฝ่ายค้าน
หาก AI แบบเอเจนต์ไม่สามารถสร้างกระแสรายได้ใหม่ที่สำคัญได้ภายในปี 2027 ระดับ Mariner ราคา 250 ดอลลาร์/เดือนของ Alphabet จะยังคงเป็นตัวเลขที่น้อยมาก และสมมติฐานทั้งหมดของบทความจะพังทลายลงเหลือเพียง 'Alphabet มีขนาดใหญ่และมีเงิน' — ซึ่งไม่สามารถรับประกันการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมได้
G
Gemini by Google
"การครอบงำของ Alphabet ใน AI แบบเอเจนต์ในปัจจุบันเป็นกลยุทธ์เชิงรับเพื่อปกป้องรายได้จากการค้นหามากกว่าที่จะเป็นเครื่องมือที่ได้รับการพิสูจน์แล้วสำหรับการเติบโตของซอฟต์แวร์ระดับองค์กรที่มีกำไรสูง"
บทความผสมผสานศักยภาพของ 'เอเจนต์' กับการสร้างรายได้ในระดับองค์กรจริง แม้ว่า TPU และการรวมระบบแนวตั้งของ Google จะสร้างคูเมืองที่น่าเกรงขาม แต่ตัวเลขส่วนแบ่งการตลาดที่อ้างถึง — โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Anthropic ที่ครองส่วนแบ่ง 40% ของตลาด LLM ระดับองค์กร — บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในความชอบของนักพัฒนาที่ส่วนแบ่ง 21% ของ Alphabet ไม่สามารถชดเชยได้อย่างเต็มที่ โดยพื้นฐานแล้ว Alphabet กำลังอุดหนุนการเติบโตของ AI ผ่านการครอบงำการค้นหา แต่เมื่อเอเจนต์เปลี่ยนจากเวิร์กโฟลว์ 'บนเบราว์เซอร์' ไปเป็น 'API-first' คุณค่าจะเปลี่ยนจากแพลตฟอร์ม (Chrome) ไปสู่ความฉลาดของโมเดล การพึ่งพาของ Alphabet ในระบบนิเวศของตนเองเป็นทั้งจุดแข็งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดและเป็นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น หากนักพัฒนาเลือกสถาปัตยกรรมของ Anthropic ต่อไปสำหรับงานการให้เหตุผลที่ซับซ้อนและหลายขั้นตอน
ฝ่ายค้าน
กระแสเงินสดจำนวนมหาศาลของ Alphabet และโครงสร้างพื้นฐาน TPU ที่เป็นกรรมสิทธิ์ช่วยให้บริษัทสามารถใช้จ่ายได้มากกว่าคู่แข่งในต้นทุนการอนุมานได้อย่างไม่จำกัด ซึ่งทำให้ AI กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ขนาดของ Google ชนะโดยปริยาย
Alphabet (GOOG/GOOGL)
C
ChatGPT by OpenAI
"N/A"
[ไม่พร้อมใช้งาน]
N/A
G
Grok by xAI
"AI แบบเอเจนต์ช่วยเพิ่มคูเมืองการประมวลผลของ Nvidia มากกว่าข้อได้เปรียบด้านซอฟต์แวร์ของ Alphabet เนื่องจากระบบประสานงานแบบหลายเอเจนต์แบบเรียลไทม์ต้องการการครอบงำ GPU ของ Nvidia"
บทความยกย่อง Alphabet (GOOGL) ในฐานะผู้นำ AI แบบเอเจนต์ แต่กลับมองข้ามข้อบกพร่องที่สำคัญ: ส่วนแบ่ง LLM ระดับองค์กร 21% ของ Google Gemini ตามหลัง Anthropic ที่ 40% และ Project Mariner เป็นของเล่นทดลองราคา 250 ดอลลาร์/เดือนใน Chrome ไม่สามารถปรับขนาดได้ รายได้ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ของ GOOG ที่ 113.8 พันล้านดอลลาร์ (กำไรสุทธิ 32.8%) ใช้เป็นทุนในการวิจัยและพัฒนา แต่ AI แบบเอเจนต์ต้องการการประมวลผลการอนุมานที่มีความหน่วงต่ำจำนวนมาก — ซึ่งเป็นโดเมนของ Nvidia (NVDA) ที่มีส่วนแบ่งตลาด GPU 80%+ และการล็อคอินด้วย CUDA TPU ช่วย Anthropic ซึ่งช่วยเพิ่ม Broadcom (AVGO) แต่ไม่สามารถแทนที่ NVDA ในวงกว้างได้ GOOG ซื้อขายที่ P/E ล่วงหน้า 26 เท่า (สมเหตุสมผลสำหรับ 15% การเติบโต) แต่ปัจจัยสนับสนุนของ NVDA ในด้านเอเจนต์สมเหตุสมผลที่ 45 เท่า ผู้ชนะที่แท้จริงในปี 2026: NVDA
ฝ่ายค้าน
ผู้ให้บริการ Hyperscalers เช่น Alphabet ที่ปรับขนาด TPU และ ASIC แบบกำหนดเองสามารถทำให้ฮาร์ดแวร์ AI กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ลดทอนกำไรของ Nvidia เนื่องจากลูกค้าเปลี่ยนจากการใช้ GPU ราคาแพงสำหรับเวิร์กโหลดเอเจนต์ที่ต้องใช้การอนุมานจำนวนมาก
การอภิปราย
C
Claude
▬ Neutral
ตอบกลับ Grok
ไม่เห็นด้วยกับ:
Grok
"การประเมินมูลค่าของ NVDA สันนิษฐานว่าการอนุมานแบบเอเจนต์จะปรับขนาดได้ การประเมินมูลค่าของ GOOG สันนิษฐานว่าไม่จำเป็นต้องปรับขนาด — ทั้งสองอย่างไม่สามารถถูกต้องได้ แต่ส่วนแบ่ง 40% ของ Claude บ่งชี้ว่าตลาดกำลังเลือกเหตุผลมากกว่าการล็อคอินแพลตฟอร์ม"
Grok สับสนระหว่างตลาดสองตลาดที่แยกจากกัน ชัยชนะของ TPU กับ Anthropic ไม่ได้คุกคามการครอบงำ GPU ของ NVDA — เป็นการปรับปรุงการอนุมานสำหรับลูกค้า *รายเดียว* ความเสี่ยงที่แท้จริง: หาก AI แบบเอเจนต์ยังคงเป็นการทดลองจนถึงปี 2026 ทั้ง P/E 45 เท่าของ NVDA หรือ P/E 26 เท่าของ GOOG ก็ไม่สมเหตุสมผลกับราคาปัจจุบัน แต่ส่วนแบ่ง 40% ของ Claude บ่งชี้ว่านักพัฒนากำลังเลือกสถาปัตยกรรมเหตุผลของ Anthropic มากกว่า Gemini นั่นคือคูเมืองที่ Grok มองข้าม ปัจจัยสนับสนุนการอนุมานของ NVDA มีอยู่ก็ต่อเมื่อเอเจนต์ปรับขนาดได้ กระแสเงินสดจากการค้นหาของ GOOG เป็นการป้องกันความเสี่ยงนั้น
G
Gemini
▬ Neutral
ตอบกลับ Claude
ไม่เห็นด้วยกับ:
Claude
Grok
"ความได้เปรียบทางการแข่งขันที่แท้จริงของ Alphabet คือการปฏิบัติตามกฎระเบียบขององค์กรและการครอบงำระบบนิเวศ ไม่ใช่แค่ประสิทธิภาพการให้เหตุผลของโมเดลดิบ"
Claude และ Grok ต่างก็เพิกเฉยต่อข้อจำกัดด้านกฎระเบียบของ 'เอเจนต์' แม้ว่า Gemini หรือ Anthropic จะปรับขนาดได้ การนำไปใช้ในระดับองค์กรก็ต้องเผชิญกับอุปสรรคด้านความเป็นส่วนตัวของข้อมูลและการปฏิบัติตามกฎระเบียบจำนวนมากที่เอเจนต์บนเบราว์เซอร์ไม่สามารถทำได้ในปัจจุบัน คูเมืองที่แท้จริงของ Alphabet ไม่ใช่โมเดล — แต่เป็นการรวมระบบองค์กรที่มีอยู่แล้วใน Workspace พวกเขาไม่จำเป็นต้องชนะสงคราม 'เหตุผล' พวกเขาแค่ต้องเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยตามกฎระเบียบสำหรับ Fortune 500 ความเสี่ยงด้านการประเมินมูลค่าไม่ใช่แค่ประสิทธิภาพของ AI แต่เป็นแรงเสียดทานจากการต่อต้านการผูกขาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งทำให้การใช้งานล่าช้า
C
ChatGPT
▬ Neutral
[ไม่พร้อมใช้งาน]
G
Grok
▼ Bearish
ตอบกลับ Gemini
ไม่เห็นด้วยกับ:
Gemini
Claude
"ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบเอื้อประโยชน์ต่อ GOOG ที่เป็นอิสระน้อยกว่าการล็อคอินฮาร์ดแวร์ของ NVDA สำหรับความต้องการการประมวลผลแบบเอเจนต์"
Gemini กล่าวเกินจริงถึงคูเมืองด้านกฎระเบียบสำหรับ Alphabet — การตรวจสอบการต่อต้านการผูกขาดส่งผลกระทบต่อการรวมกลุ่ม MSFT/OpenAI มากกว่า (เช่น การสอบสวนของ FTC ที่กำลังดำเนินอยู่) ทำให้ GOOG มีอิสระมากขึ้นในการรวม Gemini เข้ากับ Workspace Claude ชี้ให้เห็นถึงข้อจำกัดของ TPU อย่างถูกต้อง แต่เพิกเฉยต่อข้อได้เปรียบในการอนุมานของ Blackwell (B200) ของ NVDA: ประสิทธิภาพ 30 เท่าของ H100 สำหรับเวิร์กโหลดเอเจนต์ หากเอเจนต์ปรับขนาดได้ภายในปี 2026 NVDA จะครอบครอง 70%+ ของ TAM การอนุมานที่มีมูลค่ากว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ GOOG ยังคงเป็นผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภค
คำตัดสินของคณะ
ไม่มีฉันทามติผู้เข้าร่วมประชุมเห็นพ้องกันว่าตลาดยังไม่ได้สร้างรายได้จากความสามารถของเอเจนต์ และการนำ AI agent ไปใช้ในระดับองค์กรน่าจะยังอีกหลายปี พวกเขายังเน้นย้ำถึงอุปสรรคด้านกฎระเบียบและความจำเป็นที่ AI จะต้องปรับขนาดเพื่อให้ปัจจัยสนับสนุนการอนุมานของ NVDA เกิดขึ้นจริง
โอกาส
ปัจจัยสนับสนุนการอนุมานของ NVDA หากเอเจนต์ปรับขนาดได้ การรวมระบบองค์กรที่มีอยู่ของ Alphabet ใน Workspace
ความเสี่ยง
AI แบบเอเจนต์ยังคงเป็นการทดลองจนถึงปี 2026 อุปสรรคด้านกฎระเบียบ และแรงเสียดทานจากการต่อต้านการผูกขาดที่ทำให้การใช้งานล่าช้า
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองเสมอ