NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · ดูใน SEC EDGAR ↗
$222.20
ราคา · พ.ค. 20, 2026
ข้อมูลพื้นฐาน ณ วันที่ ก.พ. 25, 2026
ช่วง 52 สัปดาห์
$129–$237
87% of range
อันดับนักวิเคราะห์
BUY
71 analysts
ราคาเป้าหมาย
$273
+23% upside
P/E (TTM)
38.3
ROE
93.3%
อัตรากำไรสุทธิ
55.6%

NVDA ภาพรวมหุ้น ราคา, มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด, P/E, EPS, ROE, อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน, ช่วงราคา 52 สัปดาห์

ราคา
$222.20
มูลค่าตลาด
$4.57T
P/E (TTM)
38.3
EPS (TTM)
$4.90
รายได้ (TTM)
$215.94B
อัตราเงินปันผล
0.02%
ROE
93.3%
D/E หนี้สิน/ทุน
0.1
ช่วง 52 สัปดาห์
$129 – $237

NVDA กราฟราคาหุ้น OHLCV รายวันพร้อมตัวชี้วัดทางเทคนิค — แพน ซูม และปรับแต่งมุมมองของคุณ

ผลการดำเนินงาน 10 ปี แนวโน้มรายได้ กำไรสุทธิ อัตรากำไร และ EPS

รายได้และกำไรสุทธิ $215.94B
10-point trend, +3025.0%
2017-01-29 → 2026-01-25
EPS $4.90
10-point trend, +90.7%
2017-01-29 → 2026-01-25
กระแสเงินสดอิสระ $96.68B
3-point trend, +257.8%
2024-01-28 → 2026-01-25
อัตรากำไร 55.6%
10-point trend, +20.9%
2017-01-29 → 2026-01-25

การประเมินมูลค่า อัตราส่วน P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — หุ้นมีราคาแพงหรือถูก?

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
NVDA
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
P/E (TTM)
5-point trend, +546.3%
38.3
33.1
P/S (TTM)
5-point trend, +894.3%
21.1
9.2
P/B
5-point trend, +1249.7%
29.0
5.5
EV / EBITDA
5-point trend, +717.8%
34.3
—
Price / FCF (ราคาต่อกระแสเงินสดอิสระ)
3-point trend, +748.6%
47.2
—

ความสามารถในการทำกำไร อัตรากำไรขั้นต้น, อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และอัตรากำไรสุทธิ; ROE, ROA, ROIC

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
NVDA
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
Gross Margin (อัตรากำไรขั้นต้น)
5-point trend, +9.5%
71.1%
54.6%
Operating Margin (อัตรากำไรจากการดำเนินงาน)
5-point trend, +61.8%
60.4%
—
Net Profit Margin (อัตรากำไรสุทธิ)
5-point trend, +53.5%
55.6%
25.6%
ROA
5-point trend, +182.2%
75.4%
11.1%
ROE
5-point trend, +141.1%
93.3%
19.9%
ROIC
5-point trend, +154.6%
66.8%
—

สุขภาพทางการเงิน หนี้สิน, สภาพคล่อง, ความสามารถในการชำระหนี้ — ความแข็งแกร่งของงบดุล

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
NVDA
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
Debt / Equity (หนี้สินต่อทุน)
5-point trend, -86.9%
0.1
31.8
Current Ratio (อัตราส่วนสภาพคล่อง)
5-point trend, -41.3%
3.9
2.4
Quick Ratio (อัตราส่วนเงินสด)
5-point trend, -74.4%
1.5
—

การเติบโต การเติบโตของรายได้, EPS และกำไรสุทธิ: YoY, CAGR 3 ปี, CAGR 5 ปี

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
NVDA
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
Revenue YoY (รายได้ YoY)
5-point trend, +702.3%
65.5%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR รายได้ 3 ปี)
5-point trend, +702.3%
100.0%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR รายได้ 5 ปี)
5-point trend, +702.3%
66.9%
—
EPS YoY
5-point trend, +27.3%
66.7%
—
Net Income YoY (กำไรสุทธิ YoY)
5-point trend, +1131.2%
64.8%
—

ตัวชี้วัดต่อหุ้น EPS, มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น, กระแสเงินสดต่อหุ้น, เงินปันผลต่อหุ้น

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
NVDA
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
EPS (Diluted) (EPS (ปรับลด))
5-point trend, +27.3%
$4.90
—

ประสิทธิภาพของเงินทุน อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์, อัตราหมุนเวียนสินค้าคงคลัง, อัตราหมุนเวียนลูกหนี้

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
NVDA
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
Payout Ratio (อัตราการจ่ายเงินปันผล)
5-point trend, -80.2%
0.81%
—

เงินปันผล ผลตอบแทน, อัตราการจ่ายเงินปันผล, ประวัติเงินปันผล, CAGR 5 ปี

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล
0.02%
อัตราการจ่ายเงินปันผล
0.81%
CAGR เงินปันผล 5 ปี
—
วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลจำนวน
11 มีนาคม 2026$0.0100
4 ธันวาคม 2025$0.0100
11 กันยายน 2025$0.0100
11 มิถุนายน 2025$0.0100
12 มีนาคม 2025$0.0100
5 ธันวาคม 2024$0.0100
12 กันยายน 2024$0.0100
11 มิถุนายน 2024$0.0100
5 มีนาคม 2024$0.0040
5 ธันวาคม 2023$0.0040
6 กันยายน 2023$0.0040
7 มิถุนายน 2023$0.0040
7 มีนาคม 2023$0.0040
30 พฤศจิกายน 2022$0.0040
7 กันยายน 2022$0.0040
8 มิถุนายน 2022$0.0040
2 มีนาคม 2022$0.0040
1 ธันวาคม 2021$0.0040
31 สิงหาคม 2021$0.0040
9 มิถุนายน 2021$0.0040

NVDA ความเห็นหลายต่อหลายของนักวิเคราะห์ มุมมองนักวิเคราะห์ทั้งเชิงบวกและเชิงลบ, ราคาเป้าหมาย 12 เดือน, อัพไซด์

ซื้อ 71 นักวิเคราะห์
  • ซื้อแนะนำ 24 33.8%
  • ซื้อ 42 59.2%
  • ถือ 4 5.6%
  • ขาย 1 1.4%
  • ขายแนะนำ 0 0.0%

ราคาเป้าหมาย 12 เดือน

57 นักวิเคราะห์ · 2026-05-18
ราคาเป้าหมายค่ามัธยฐาน $275.00 +23.8%
ราคาเป้าหมายค่าเฉลี่ย $272.94 +22.8%

ประวัติผลประกอบการ EPS จริงเทียบกับประมาณการ, เปอร์เซ็นต์ส่วนต่าง%, อัตราการชนะ, วันประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป

ค่าเฉลี่ยส่วนต่าง
0.03%
งวด EPS Actual EPS คาด ส่วนต่าง
31 มีนาคม 2026 $1.62 $1.56 0.06%
31 ธันวาคม 2025 $1.30 $1.27 0.03%
30 กันยายน 2025 $1.05 $1.03 0.02%
30 มิถุนายน 2025 $0.96 $0.95 0.01%

การเปรียบเทียบเพื่อน เมตริกสำคัญเทียบกับบริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน

Ticker มูลค่าตลาด P/E รายได้ YoY อัตรากำไรสุทธิ ROE อัตรากำไรขั้นต้น
NVDA $4.57T 38.3 65.5% 55.6% 93.3% 71.1%
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%

ปัจจัยพื้นฐานฉบับเต็ม ตัวชี้วัดทั้งหมดรายปี — งบกำไรขาดทุน, งบดุล, งบกระแสเงินสด

งบกำไรขาดทุน 18
ข้อมูล งบกำไรขาดทุน รายปีสำหรับ NVDA
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 12-point trend, +4512.1% $215.94B $130.50B $60.92B $26.97B $26.91B $16.68B $10.92B $11.72B $9.71B $6.91B $5.01B $4.68B
Cost of Revenue 12-point trend, +2899.3% $62.48B $32.64B $16.62B $11.62B $9.44B $6.28B $4.15B $4.54B $3.89B $2.85B $2.20B $2.08B
Gross Profit 12-point trend, +5804.7% $153.46B $97.86B $44.30B $15.36B $17.48B $10.40B $6.77B $7.17B $5.82B $4.06B $2.81B $2.60B
R&D Expense 12-point trend, +1260.1% $18.50B $12.91B $8.68B $7.34B $5.27B $3.92B $2.83B $2.38B $1.80B $1.46B $1.33B $1.36B
SG&A Expense 12-point trend, +854.0% $4.58B $3.49B $2.65B $2.44B $2.17B $1.94B $1.09B $991M $815M $663M $602M $480M
Operating Expenses 12-point trend, +1154.1% $23.08B $16.41B $11.33B $11.13B $7.43B $5.86B $3.92B $3.37B $2.61B $2.13B $2.06B $1.84B
Operating Income 12-point trend, +17078.8% $130.39B $81.45B $32.97B $4.22B $10.04B $4.53B $2.85B $3.80B $3.21B $1.93B $747M $759M
Interest Expense 10-point trend, +458.7% · · $257M $262M $236M $184M $52M $58M $61M $58M $47M $46M
Interest Income 12-point trend, +8114.3% $2.30B $1.79B $866M $267M $29M $57M $178M $136M $69M $54M $39M $28M
Other Non-op 12-point trend, +64342.9% $9.02B $1.03B $237M $-48M $107M $4M $-2M $14M $-22M $-25M $4M $14M
Pretax Income 12-point trend, +18635.1% $141.45B $84.03B $33.82B $4.18B $9.94B $4.41B $2.97B $3.90B $3.20B $1.91B $743M $755M
Income Tax 12-point trend, +17144.4% $21.38B $11.15B $4.06B $-187M $189M $77M $174M $-245M $149M $239M $129M $124M
Net Income 12-point trend, +18928.1% $120.07B $72.88B $29.76B $4.37B $9.75B $4.33B $2.80B $4.14B $3.05B $1.67B $614M $631M
EPS (Basic) 12-point trend, +332.5% $4.93 $2.97 $1.21 $0.18 $3.91 $1.76 $1.15 $6.81 $5.09 $3.08 $1.13 $1.14
EPS (Diluted) 12-point trend, +337.5% $4.90 $2.94 $1.19 $0.17 $3.85 $1.73 $1.13 $6.63 $4.82 $2.57 $1.08 $1.12
Shares (Basic) 12-point trend, +4312.9% 24,359,000,000 24,555,000,000 24,690,000,000 24,870,000,000 2,496,000,000 2,467,000,000 2,439,000,000 608,000,000 599,000,000 541,000,000 543,000,000 552,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +4254.2% 24,514,000,000 24,804,000,000 24,940,000,000 25,070,000,000 2,535,000,000 2,510,000,000 2,472,000,000 625,000,000 632,000,000 649,000,000 569,000,000 563,000,000
EBITDA 12-point trend, +17453.6% $133.23B $83.32B $34.48B $5.77B $11.21B $4.53B $2.85B $3.80B $3.21B $1.93B $747M $759M
งบดุล 32
ข้อมูล งบดุล รายปีสำหรับ NVDA
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202620252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 12-point trend, +2033.8% $10.61B $8.59B $7.28B $3.39B $1.99B $847M $10.90B $782M $4.00B $1.77B $596M $497M
Short-term Investments 11-point trend, +739.1% · $34.62B $18.70B $9.91B $19.22B $10.71B $1M $6.64B $3.11B $5.03B $4.44B $4.13B
Receivables 12-point trend, +8015.2% $38.47B $23.07B $10.00B $3.83B $4.65B $2.43B $1.66B $1.42B $1.26B $826M $505M $474M
Inventory 12-point trend, +4331.3% $21.40B $10.08B $5.28B $5.16B $2.60B $1.83B $979M $1.57B $796M $794M $418M $483M
Prepaid Expense 12-point trend, +4442.9% $3.18B $3.77B $3.08B $791M $366M $239M $157M $136M $86M $118M $93M $70M
Other Current Assets 6-point trend, +6.6% · · · · · $97M · $108M $319M $62M $67M $91M
Current Assets 12-point trend, +2098.6% $125.61B $80.13B $44.34B $23.07B $28.83B $16.05B $13.69B $10.56B $9.26B $8.54B $6.05B $5.71B
PP&E (Net) 12-point trend, +1764.1% $10.38B $6.28B $3.91B $3.81B $2.78B $2.15B $1.67B $1.40B $997M $521M $466M $557M
PP&E (Gross) 12-point trend, +1339.4% $16.97B $10.68B $7.42B $6.50B $4.68B $3.56B $2.69B $2.17B $1.74B $1.19B $1.10B $1.18B
Accum. Depreciation 12-point trend, +959.0% $6.59B $4.40B $3.51B $2.69B $1.90B $1.41B $1.01B $767M $740M $670M $634M $622M
Goodwill 12-point trend, +3270.9% $20.83B $5.19B $4.43B $4.37B $4.35B $4.19B $618M $618M $618M $618M $618M $618M
Intangibles 12-point trend, +1389.2% $3.31B $807M $1.11B $1.68B $2.34B $2.74B $49M $45M $52M $104M $166M $222M
Other Non-current Assets 12-point trend, +9022.0% $8.30B $3.04B $4.50B $3.82B $3.84B $2.14B $118M $108M $319M $62M $67M $91M
Total Assets 12-point trend, +2771.9% $206.80B $111.60B $65.73B $41.18B $44.19B $28.79B $17.32B $13.29B $11.24B $9.84B $7.37B $7.20B
Accounts Payable 12-point trend, +3248.8% $9.81B $6.31B $2.70B $1.19B $1.78B $1.15B $687M $511M $596M $485M $296M $293M
Accrued Liabilities 12-point trend, +3441.0% $21.35B $11.74B $6.68B $4.12B $2.55B $1.78B $1.10B $818M $542M $507M $642M $603M
Short-term Debt Flat — no change across 7 periods · $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +3489.6% $32.16B $18.05B $10.63B $6.56B $4.33B $3.92B $1.78B $1.33B $1.15B $1.79B $2.35B $896M
Capital Leases 11-point trend, +18271.4% $2.57B $1.52B $1.12B $902M $741M $634M $561M $0 · $6M $10M $14M
Deferred Tax 12-point trend, +664.7% $1.77B $886M $462M $247M $245M $241M $29M $19M $18M $141M $301M $232M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +1394.1% $7.31B $4.25B $2.54B $1.91B $1.55B $1.38B $775M $633M $632M $277M $453M $489M
Total Liabilities 12-point trend, +1679.0% $49.51B $32.27B $22.75B $19.08B $17.57B $11.90B $5.11B $3.95B $3.77B $4.05B $2.81B $2.78B
Long-term Debt 12-point trend, +511.8% $8.47B $8.46B $9.71B $10.95B $10.95B $6.96B $1.99B $1.99B $1.99B $1.98B $0 $1.38B
Total Debt 8-point trend, +8468000000.00 $8.47B $8.46B $9.71B $10.95B $10.95B $6.96B $0 $0 · · · ·
Common Stock 12-point trend, +2300.0% $24M $24M $25M $2M $3M $3M $1M $1M $1M $1M $1M $1M
Paid-in Capital 12-point trend, +162.5% $10.12B $11.24B $13.11B $11.97B $10.38B $8.72B $7.04B $6.05B $5.35B $4.71B $4.17B $3.85B
Retained Earnings 12-point trend, +3621.8% $146.97B $68.04B $29.82B $10.17B $16.23B $18.91B $14.97B $12.56B $8.79B $6.11B $4.35B $3.95B
Treasury Stock 8-point trend, -100.0% · · · · $0 $10.76B $9.81B $9.26B $6.65B $5.04B $4.05B $3.40B
AOCI 12-point trend, +2125.0% $178M $28M $27M $-43M $-11M $19M $1M $-12M $-18M $-16M $-4M $8M
Stockholders' Equity 12-point trend, +3460.3% $157.29B $79.33B $42.98B $22.10B $26.61B $16.89B $12.20B $9.34B $7.47B $5.76B $4.47B $4.42B
Liabilities + Equity 12-point trend, +2771.9% $206.80B $111.60B $65.73B $41.18B $44.19B $28.79B $17.32B $13.29B $11.24B $9.84B $7.37B $7.20B
Shares Outstanding 12-point trend, +4359.4% 24,304,000,000 24,477,000,000 24,643,000,000 24,661,000,000 25,064,000,000 2,479,000,000 2,450,000,000 2,423,000,000 606,000,000 585,000,000 539,000,000 545,000,000
กระแสเงินสด 19
ข้อมูล กระแสเงินสด รายปีสำหรับ NVDA
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202620252024202320222021202020192018201720162015
D&A 12-point trend, +1192.3% $2.84B $1.86B $1.51B $1.54B $1.17B $1.10B $381M $262M $199M $187M $197M $220M
Stock-based Comp 12-point trend, +3941.8% $6.39B $4.74B $3.55B $2.71B $2.00B $1.40B $844M $557M $391M $247M $204M $158M
Deferred Tax 12-point trend, -1815.7% $-1.42B $-4.48B $-2.49B $-2.16B $-406M $-282M $18M $-315M $-359M $197M $134M $83M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +533.8% $488M $593M $614M $699M $563M $612M $25M $29M $55M $68M $73M $77M
Restructuring 5-point trend, +0.00 · · · · · · · $0 $0 $3M $131M $0
Other Non-cash 5-point trend, -636.4% $-25.15B $-10.91B $-4.24B $-816M $-3.42B · · · · · · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +11237.5% $102.72B $64.09B $28.09B $5.64B $9.11B $5.82B $4.76B $3.74B $3.50B $1.67B $1.18B $906M
CapEx 5-point trend, +519.1% $6.04B $3.24B $1.07B $1.83B $976M · · · · · · ·
Investing Cash Flow 12-point trend, -7084.0% $-52.23B $-20.42B $-10.57B $7.38B $-9.83B $-19.68B $6.14B $-4.10B $1.28B $-793M $-400M $-727M
Debt Issued Flat — no change across 4 periods · · · · · · $1.98B $1.98B $1.98B $1.98B · ·
Net Debt Issued Flat — no change across 4 periods · · · · · · $1.98B $1.98B $1.98B $1.98B · ·
Stock Repurchased 12-point trend, +4824.6% $40.09B $33.71B $9.53B $10.04B $0 $0 $0 $1.58B $909M $739M $587M $814M
Net Stock Activity 11-point trend, -4827.0% $-40.09B $-33.71B $-9.53B $-10.04B · $0 $0 $-1.58B $-909M $-739M $-587M $-814M
Dividends Paid 12-point trend, +423.7% $974M $834M $395M $398M $399M $395M $390M $371M $341M $261M $213M $186M
Financing Cash Flow 12-point trend, -5712.2% $-48.47B $-42.36B $-13.63B $-11.62B $1.86B $3.80B $-792M $-2.87B $-2.54B $291M $-676M $-834M
Net Change in Cash 12-point trend, +407.8% $2.02B $1.31B $3.89B $1.40B $1.14B $-10.05B $10.11B $-3.22B $2.24B $1.17B $99M $-655M
Taxes Paid 12-point trend, +144814.3% $20.29B $15.12B $6.55B $1.40B $396M $249M $176M $61M $22M $14M $14M $14M
Free Cash Flow 3-point trend, +257.8% $96.68B $60.85B $27.02B · · · · · · · · ·
Levered FCF · · $26.79B · · · · · · · · ·
ความสามารถในการทำกำไร 8
ข้อมูล ความสามารถในการทำกำไร รายปีสำหรับ NVDA
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202620252024202320222021202020192018201720162015
Gross Margin 12-point trend, +28.0% 71.1% 75.0% 72.7% 56.9% 64.9% 62.3% 62.0% 61.2% 59.9% 58.8% 56.1% 55.5%
Operating Margin 12-point trend, +272.5% 60.4% 62.4% 54.1% 15.7% 37.3% 27.2% 26.1% 32.5% 33.1% 28.0% 14.9% 16.2%
Net Margin 12-point trend, +312.8% 55.6% 55.9% 48.9% 16.2% 36.2% 26.0% 25.6% 35.3% 31.4% 24.1% 12.3% 13.5%
Pretax Margin 12-point trend, +306.3% 65.5% 64.4% 55.5% 15.5% 36.9% 26.4% 27.2% 33.2% 32.9% 27.6% 14.8% 16.1%
EBITDA Margin 12-point trend, +280.6% 61.7% 63.8% 56.6% 21.4% 41.7% 27.2% 26.1% 32.5% 33.1% 28.0% 14.9% 16.2%
ROA 12-point trend, +763.9% 75.4% 82.2% 55.7% 10.2% 26.7% 18.8% 18.3% 33.8% 28.9% 19.4% 8.4% 8.7%
ROE 12-point trend, +556.4% 93.3% 100.4% 78.1% 20.1% 38.7% 26.9% 23.9% 44.0% 46.1% 32.6% 13.8% 14.2%
ROIC 12-point trend, +365.3% 66.8% 80.5% 55.1% 13.4% 26.2% 18.7% 21.9% 43.3% 41.0% 29.3% 13.8% 14.3%
สภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ 5
ข้อมูล สภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ รายปีสำหรับ NVDA
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202620252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 12-point trend, -38.8% 3.9 4.4 4.2 3.5 6.7 4.1 7.7 7.9 8.0 4.8 2.6 6.4
Quick Ratio 12-point trend, -73.2% 1.5 3.7 3.4 2.6 6.0 3.6 7.0 6.7 7.3 4.3 2.4 5.7
Debt / Equity 8-point trend, +0.05 0.1 0.1 0.2 0.5 0.4 0.4 0.0 0.0 · · · ·
LT Debt / Equity 6-point trend, -86.5% 0.0 0.1 0.2 0.4 0.4 0.4 · · · · · ·
Interest Coverage 10-point trend, +679.8% · · 128.3 16.1 42.5 24.6 54.7 65.6 52.6 33.3 15.9 16.5
ประสิทธิภาพ 3
ข้อมูล ประสิทธิภาพ รายปีสำหรับ NVDA
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202620252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 12-point trend, +109.4% 1.4 1.5 1.1 0.6 0.7 0.7 0.7 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6
Inventory Turnover 12-point trend, -17.0% 4.0 4.2 3.2 3.0 4.3 4.5 3.2 3.8 4.9 4.7 4.9 4.8
Receivables Turnover 12-point trend, -32.5% 7.0 7.9 8.8 6.4 7.6 8.2 7.1 8.7 9.3 10.4 10.2 10.4
ต่อหุ้น 7
ข้อมูล ต่อหุ้น รายปีสำหรับ NVDA
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202620252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share 12-point trend, -20.2% $6.47 $3.24 $17.44 $8.96 $10.62 $27.25 $19.94 $15.42 $12.33 $9.85 $8.29 $8.11
Revenue / Share 12-point trend, +5.9% $8.81 $5.26 $24.43 $10.76 $10.62 $26.55 $17.67 $18.75 $15.37 $10.65 $8.80 $8.31
Cash Flow / Share 12-point trend, +160.5% $4.19 $2.58 $11.26 $2.25 $3.59 $9.27 $7.70 $5.99 $5.54 $2.58 $2.06 $1.61
Cash / Share 12-point trend, -52.1% $0.44 $0.35 $2.95 $1.37 $0.79 $1.37 $17.80 $1.29 $6.60 $3.02 $1.11 $0.91
Dividend / Share 7-point trend, -88.2% $0 $0 $0 $0 $0 · · · · · $0 $0
Dividend Paid / Share 10-point trend, -52.9% · · $0 $0 $0 $0 $0 $1 $1 $0 $0 $0
EPS (TTM) 12-point trend, +337.5% $4.90 $2.94 $1.19 $0.17 $3.85 $1.73 $1.13 $6.63 $4.82 $2.57 $1.08 $1.12
อัตราการเติบโต 10
ข้อมูล อัตราการเติบโต รายปีสำหรับ NVDA
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, +6.6% 65.5% 114.2% 125.8% 0.22% 61.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +85.2% 100.0% 69.2% 54.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 66.9% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -45.6% 66.7% 147.1% 600.0% -95.6% 122.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +1861.4% 206.6% -8.6% -11.7% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 23.2% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -48.2% 64.8% 144.9% 581.3% -55.2% 125.1% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +124.0% 201.8% 95.5% 90.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 94.3% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 19.8% · · · · · · · · · · ·
การประเมินมูลค่า (TTM) 17
ข้อมูล การประเมินมูลค่า (TTM) รายปีสำหรับ NVDA
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 12-point trend, +4512.1% $215.94B $130.50B $60.92B $26.97B $26.91B $16.68B $10.92B $11.72B $9.71B $6.91B $5.01B $4.68B
Net Income TTM 12-point trend, +18928.1% $120.07B $72.88B $29.76B $4.37B $9.75B $4.33B $2.80B $4.14B $3.05B $1.67B $614M $631M
Market Cap 12-point trend, +1618152.2% $4.57T $3.49T $150.38B $50.22B $57.24B $8.05B $3.83B $2.43B $3.69B $1.63B $395M $282M
Enterprise Value 8-point trend, +91454.7% $4.56T $3.46T $134.11B $47.88B $46.98B $3.46B $-7.06B $-5.00B · · · ·
P/E 12-point trend, +8193.5% 38.3 48.5 51.3 119.8 5.9 7.5 5.5 0.6 1.3 1.1 0.7 0.5
P/S 12-point trend, +34966.2% 21.1 26.8 2.5 1.9 2.1 0.5 0.4 0.2 0.4 0.2 0.1 0.1
P/B 12-point trend, +45328.2% 29.0 44.0 3.5 2.3 2.2 0.5 0.3 0.3 0.5 0.3 0.1 0.1
P / Tangible Book 6-point trend, +4141.8% 34.3 47.6 4.0 3.1 2.9 0.8 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +14170.2% 44.5 54.5 5.4 8.9 6.3 1.4 0.8 0.6 1.1 1.0 0.3 0.3
P / FCF 3-point trend, +748.6% 47.2 57.4 5.6 · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 8-point trend, +2708.4% 34.3 41.5 3.9 8.3 4.2 0.8 -2.5 -1.3 · · · ·
EV / FCF 3-point trend, +851.2% 47.2 56.8 5.0 · · · · · · · · ·
EV / Revenue 8-point trend, +5056.6% 21.1 26.5 2.2 1.8 1.7 0.2 -0.6 -0.4 · · · ·
Dividend Yield 12-point trend, -100.0% 0.02% 0.02% 0.26% 0.79% 0.70% 4.9% 10.2% 15.3% 9.2% 16.0% 54.0% 65.9%
Earnings Yield 12-point trend, -98.8% 2.6% 2.1% 1.9% 0.83% 16.9% 13.3% 18.1% 165.6% 79.2% 92.0% 147.5% 216.3%
Payout Ratio 12-point trend, -97.3% 0.81% 1.1% 1.3% 9.1% 4.1% 9.1% 14.0% 9.0% 11.2% 15.7% 34.7% 29.6%
Annual Payout 12-point trend, +423.7% $974M $834M $395M $398M $399M $395M $390M $371M $341M $261M $213M $186M

งบการเงิน งบกำไรขาดทุน, งบดุล, งบกระแสเงินสด — รายปี, 5 ปีล่าสุด

งบกำไรขาดทุน
2026-01-252025-01-262024-01-282023-01-292022-01-30
รายได้ $215.94B$130.50B$60.92B$26.97B$26.91B
อัตรากำไรขั้นต้น % 71.1%75.0%72.7%56.9%64.9%
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน % 60.4%62.4%54.1%15.7%37.3%
กำไรสุทธิ $120.07B$72.88B$29.76B$4.37B$9.75B
EPS ที่ปรับลดแล้ว $4.90$2.94$1.19$0.17$3.85
งบดุล
2026-01-252025-01-262024-01-282023-01-292022-01-30
หนี้สินต่อทุน 0.10.10.20.50.4
อัตราส่วนสภาพคล่อง 3.94.44.23.56.7
อัตราส่วนเงินสด 1.53.73.42.66.0
กระแสเงินสด
2026-01-252025-01-262024-01-282023-01-292022-01-30
กระแสเงินสดอิสระ $96.68B$60.85B$27.02B——

NVDA AI Analyst Panel — มุมมองเชิงบวกและเชิงลบ การถกเถียง 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT เกี่ยวกับแนวโน้มของหุ้น

รอบที่ 1 — มุมมองเริ่มต้น

Grok NEUTRAL 0.85
↑ ขาขึ้น

ผมเห็นกรณีกระทิงที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับ NVDA เนื่องจากชิป AI ที่แข็งแกร่งของมันขับเคลื่อนการเติบโตที่รวดเร็วอย่างยั่งยืนจนถึง 2026Q2 ROE 104% หมายความว่า Nvidia แปลงทุนของผู้ถือหุ้นเป็นกำไรในอัตราที่บริษัทฮาร์ดแวร์ส่วนใหญ่ใฝ่ฝันถึง ขอบคุณสำหรับอำนาจในการกำหนดราคาในศูนย์ข้อมูล อัตรากำไรขั้นต้นยังคงแข็งแกร่งที่ 70% แสดงให้เห็นว่าคูเมืองยังคงอยู่แม้ปริมาณจะเพิ่มขึ้น P/E ที่ 45.7 ตาม AVGO ที่ 71 ทำให้ Nvidia ค่อนข้างถูกสำหรับเส้นทางการ EPS ที่ยังคงเพิ่มขึ้น

↓ ขาลง

หมีกรณีกระทบหนักที่สุดหากความต้องการ AI แพลตฟอร์มและคู่แข่งกัดเซาะความเป็นผู้นำของ Nvidia ทำให้ตัวคูณที่สูงเหล่านี้พังลง อัตราส่วน P/B ที่ 36.6 บ่งชี้ว่าตลาดคาดหวังความสมบูรณ์แบบ ซึ่งมีความเสี่ยงหากการเติบโตสะดุดเหมือนกับคู่แข่งอย่าง AMD หรือ INTC หนี้สิน/ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงเหลือ 7% ดูสะอาดแต่บดบังการพึ่งพาการซื้อคืนหุ้นเพื่อเพิ่ม ROE 104% เพื่อนอย่าง MU ซื้อขายที่ P/E 27 ด้วย ROE ครึ่งหนึ่ง บ่งชี้ว่าส่วนลดของ Nvidia อาจหมดไปอย่างรวดเร็ว

Claude NEUTRAL 0.68
↑ ขาขึ้น

Nvidia ได้สร้างคูเมืองที่เปลี่ยนเงินทุนของผู้ถือหุ้นเป็นกำไรในอัตราที่แทบไม่มีบริษัทฮาร์ดแวร์อื่นใดทำได้ การอ่านของผมคือ ROE 104% บอกคุณว่านี่ไม่ใช่แค่ผู้ผลิตชิปวัฏจักร แต่เป็นเครื่องจักรสร้างอำนาจในการกำหนดราคา แม้ที่ 45.7 เท่าของกำไรก่อนหักภาษีที่ผ่านมา ตัวคูณนั้นสมเหตุสมผลหากคุณเชื่อว่าวงจรโครงสร้างพื้นฐาน AI มีระยะเวลาห้าปีขึ้นไป หุ้นเพิ่มขึ้น 11 เซสชันติดต่อกันโดยไม่มีประวัติใน 26 ปีที่ผ่านมา และตลาดกำลังคาดหวังความต้องการที่ยั่งยืน ไม่ใช่การป๊อปฟอง หนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงเหลือ 7.1 จาก 10.1 ในหกเดือน แสดงให้เห็นว่าผู้บริหารกำลังลดความเสี่ยงของงบดุลในขณะที่กำไรต่อหุ้นเติบโต การรวมกัน — อัตรากำไรขั้นต้นที่เป็นป้อมปราการ งบดุลที่เป็นป้อมปราการ กระแสลมตะวันออกที่แท้จริง — คือสิ่งที่ผมกำลังจับตาดู

↓ ขาลง

การประเมินมูลค่าได้รวมความสมบูรณ์แบบไว้แล้ว และความสมบูรณ์แบบนั้นเปราะบาง ผมกังวลว่าที่ 45.7 เท่าของกำไรก่อนหักภาษีที่ผ่านมา Nvidia กำลังเดิมพันว่าวงจรโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั้งหมดจะยังคงดำเนินต่อไปเป็นเวลาหลายปีโดยไม่มีความผิดหวังครั้งใหญ่ เปรียบเทียบกับ Broadcom ที่ 71 เท่า — ใช่ สูงกว่า — แต่ Broadcom มี ROE ครึ่งหนึ่งและฐานลูกค้าที่เหนียวแน่นกว่า ความเสี่ยงที่แท้จริงไม่ใช่ว่า Nvidia จะช้าลง แต่เป็นว่ามันจะช้าลงจากการเติบโตที่รวดเร็วเป็นเพียงการเติบโตที่ยอดเยี่ยม และตัวคูณจะหดตัว อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 70% ซึ่งเป็นเรื่องพิเศษ แต่ระดับนั้นเป็นเป้าหมายสำหรับคู่แข่งและลูกค้า หาก AMD หรือ Intel ได้ส่วนแบ่งแม้เพียงเล็กน้อย หรือหากวัฏจักร capex ของคลาวด์ Nvidia จะคำนวณมูลค่าได้อย่างรวดเร็ว การดีดตัวของราคาหุ้น 11 วันเป็นธงเตือน ไม่ใช่สัญญาณไฟเขียว — แรงกระตุ้นประเภทนั้นมักจะนำหน้าการเขย่า

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ ขาขึ้น

Nvidia กำลังพิมพ์เงินอย่างมีประสิทธิภาพในขนาดที่ท้าทายวงจรของอุตสาหกรรมฮาร์ดแวร์มาตรฐาน บริษัทกำลังสร้างผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 103.8% ซึ่งหมายความว่าพวกเขากำลังเปลี่ยนเงินทุนของผู้ถือหุ้นทุกดอลลาร์ให้เป็นกำไรมากกว่าหนึ่งดอลลาร์ ซึ่งเป็นความสำเร็จที่น่าทึ่งสำหรับธุรกิจที่เน้นฮาร์ดแวร์ นอกจากนี้ อัตรากำไรสุทธิของพวกเขาอยู่ที่ 53.01% ซึ่งบ่งชี้ว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของทุกดอลลาร์ในรายได้กำลังเข้าสู่กำไร แสดงให้เห็นถึงอำนาจในการกำหนดราคาที่มหาศาลที่พวกเขาถือครองในตลาดโครงสร้างพื้นฐาน AI

↓ ขาลง

ตลาดได้รวมความสมบูรณ์แบบไว้แล้ว ทำให้แทบไม่มีช่องว่างสำหรับข้อผิดพลาดในไตรมาสที่จะมาถึง Nvidia ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรก่อนหักภาษีที่ 45.7 เท่า นี่หมายความว่านักลงทุนกำลังจ่ายค่าพรีเมียมที่สำคัญสำหรับการเติบโตในอนาคต โดยเดิมพันว่าการบูมการใช้จ่าย AI ในปัจจุบันจะดำเนินต่อไปอย่างไม่มีกำหนด นอกจากนี้ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 7.12 นั้นคุ้มค่าที่จะตรวจสอบ แม้ว่าจะดีขึ้นแล้ว แต่ก็ยังเป็นระดับเลเวอเรจที่สูงซึ่งอาจกลายเป็นภาระหากความต้องการในตลาดสำหรับชิประดับไฮเอนด์ลดลงอย่างกะทันหันและไม่คาดฝัน

Chatgpt NEUTRAL 0.72
↑ ขาขึ้น

ผมคิดว่าคูเมืองที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ Nvidia และอำนาจในการกำหนดราคาทำให้หุ้นนี้เป็นเรื่องราวการเติบโตที่หายากในฮาร์ดแวร์ ROE TTM คือ 103.8% นั่นแสดงให้เห็นว่าบริษัทเปลี่ยนทุนเป็นกำไรในอัตราที่สูงกว่าคู่แข่ง ซึ่งบ่งบอกถึงเครื่องยนต์เงินทุนที่มีประสิทธิภาพ อัตรากำไรขั้นต้น TTM คือ 70.32% อัตรากำไรที่สูงนี้ทำให้ Nvidia มีความยืดหยุ่นต่อการเปลี่ยนแปลงส่วนผสมของปริมาณและรักษาสภาพคล่องเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการเติบโตหรือการซื้อคืน EPS TTM คือ 4.0375 ต่อหุ้น แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นนั้นบ่งบอกถึงแรงกระตุ้นในการทำกำไรจนถึงปี 2026 สนับสนุนการเติบโตของกำไรต่อหุ้นอย่างต่อเนื่องและศักยภาพในการสนับสนุนตัวคูณหากความต้องการ AI ยังคงแข็งแกร่ง

↓ ขาลง

ผมคิดว่ากรณีหมีคือราคาของ Nvidia ได้กำหนดความต้องการ AI ที่มากเกินไปไว้แล้วและอาจแตกร้าวหากความต้องการนั้นลดลง P/E TTM คือ 45.69x พรีเมียมนั้นบ่งบอกว่านักลงทุนกำลังจ่ายเงินสำหรับความเติบโตของ Nvidia ดังนั้นการชะลอตัวหรือความสงสัยเกี่ยวกับการนำ AI ไปใช้สามารถลดตัวคูณลงได้ P/S TTM คือ 24.22x ตัวคูณยอดขายที่สูงนี้ต้องใช้การขยายตัวของยอดขายที่แข็งแรงเพื่อทำให้ถูกต้อง การอ่อนตัวลงของยอดขายหรือความสงสัยเกี่ยวกับ TAM ของ AI อาจส่งผลกระทบต่อราคา หนี้สิน/ส่วนของผู้ถือหุ้นคือ 7.12 ระดับเลเวอเรจนั้นหมายถึงความเสี่ยงด้านขาลงจะถูกขยายใหญ่ขึ้นหากอัตรากำไรขั้นต้นลดลงหรืออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

รอบที่ 2 — การตอบกลับและการโต้แย้ง

Grok

Claude การเปรียบเทียบ Broadcom ของคุณพลาดขอบเขตการประเมินมูลค่าที่ชัดเจนของ Nvidia AVGO มี P/E 71 แม้จะมี ROE เพียง 31% ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจ่ายเงินมากขึ้นสำหรับกำไรที่สร้างจากทุนส่วนของผู้ถือหุ้นน้อยกว่า Nvidia ส่งมอบ ROE 104% ที่อัตรา 45.7 เท่าของกำไรก่อนหักภาษี ซึ่งเป็นข้อเสนอที่สะท้อนถึงความทนทานของคูเมือง AI ของมันจนถึง 2026Q2 มากกว่าการประเมินมูลค่าที่มากเกินไป

Claude

ผมต้องโต้แย้งเรื่องนี้ — ไม่มีใครแตะต้องมันเลย — นั่นคือความเสี่ยงด้านการกระจุกตัวของลูกค้า Nvidia พึ่งพา hyperscalers จำนวนไม่กี่ราย — Microsoft, Meta และ Alphabet — ซึ่งสร้างจุดอ่อนแบบครั้งเดียวที่สำคัญสำหรับความเติบโตของรายได้ หากบริษัทเหล่านี้สามแห่งตัดสินใจลดการใช้จ่ายด้านเงินทุนใน 2026 รายได้ของ Nvidia จะลดลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่าอัตราส่วนปัจจุบันจะอยู่ที่ 4.47 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าพวกเขามีเงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายระยะสั้น แต่พวกเขาไม่สามารถแทนที่ความต้องการที่เข้มข้นในระดับนั้นได้ Claude และ Grok เรากำลังถกเถียงเกี่ยวกับคูเมือง แต่คูเมืองนั้นแข็งแกร่งเพียงใดขึ้นอยู่กับลูกค้าที่เติมเต็มมัน

Gemini

Grok ผมท้าทายข้อเรียกร้องของคุณที่ P/B 36.56 ราคาต่อหนังสือเป็นราคาถูก เนื่องจากตัวชี้วัดนี้วัดราคาที่นักลงทุนจ่ายสำหรับสินทรัพย์สุทธิของบริษัท และในระดับนี้ มันบ่งชี้ว่าตลาดกำลังประเมินมูลค่า Nvidia เป็นหลักตามความคาดหวังในอนาคตที่จับต้องไม่ได้มากกว่ามูลค่าตามบัญชีที่แท้จริง แม้ว่าคุณจะมองว่าเป็นข้อเสนอที่ถูกเมื่อเทียบกับ Broadcom แต่คุณกำลังละเลยว่า P/B ที่สูงเช่นนี้จะไม่มีพื้นที่สำหรับความปลอดภัยในการรีเซ็ตมูลค่าหากวัฏจักรการใช้จ่าย AI ประสบกับอุปสรรคแม้เพียงเล็กน้อยในปี 2026

Chatgpt

Claude การแจ้งเตือนการชุมนุมของคุณพลาดสัญญาณความต้องการที่อยู่เบื้องหลัง ROE คือ 103.8% ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Nvidia กำลังเปลี่ยนทุนเป็นกำไรในอัตราที่สูงกว่าคู่แข่งด้านฮาร์ดแวร์ ซึ่งสนับสนุนตัวคูณที่สูงขึ้นหากการใช้จ่าย AI ยังคงแข็งแกร่ง ผมยังคงจับตาดูความเหนื่อยล้าของความต้องการหรือการเปลี่ยนแปลง capex ที่อาจกดดันอัตรากำไรขั้นต้น เนื่องจากผลตอบแทนต่อเงินทุนที่สูงเพียงอย่างเดียวไม่ได้การันตีพรีเมียมที่ยั่งยืน หาก capex ของ AI ชะลอตัว มูลค่าอาจหดตัว แต่แรงกระตุ้นในการทำกำไรและสภาพคล่องยังคงโต้แย้งการสัมผัสแบบเลือกสรรมากกว่าการออกจากตลาดอย่างครอบคลุม

รอบที่ 3 — การโต้แย้งสุดท้าย

G
Grok

Claude การผลักดันของคุณที่การซื้อคืนหุ้นและหนี้สินกำลังเพิ่ม ROE ของ Nvidia พลาดความเป็นจริงในการดำเนินงาน EPS TTM เพิ่มขึ้นเป็น 4.0375 จาก 3.10 ในช่วงปีที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นของกำไรต่อหุ้นนั้นสะท้อนถึงการขยายตัวของผลกำไรที่แท้จริง ไม่ใช่แค่การลดขนาดฐานทุนเท่านั้น หนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงเหลือ 7.12 จาก 10.1 ซึ่งแสดงให้เห็นว่า 104% ROE มาจากความแข็งแกร่งทางธุรกิจ ไม่ใช่เทคนิคทางการเงิน — นั่นเป็นเหตุผลที่ผมยังคงซื้อ

C
Claude

ผมต้องการเปลี่ยนไปสู่ความเสี่ยงด้านการกระจุกตัวของลูกค้าที่ทุกคนกำลังมองข้าม Nvidia พึ่งพา hyperscalers จำนวนไม่กี่ราย — Microsoft, Google และ Meta — ซึ่งสร้างจุดอ่อนแบบครั้งเดียวที่สำคัญสำหรับความต้องการของพวกเขา หากแม้แต่หนึ่งในสามคนเหล่านี้จะลดคำสั่งซื้อ GPU ใน 2026 เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานหรือเปลี่ยนไปใช้ silicon แบบกำหนดเอง — และเรารู้ว่าพวกเขาทั้งหมดกำลังทำงานอยู่ — รายได้ของ Nvidia ไม่เพียงแต่ชะลอตัวลง แต่ลดลงอย่างรวดเร็ว อัตรากำไรขั้นต้น 70% และ ROE 104% สมมติว่า capex จะยังคงเฟื่องฟู ความเสี่ยงนั้นไม่ได้ถูกกำหนดราคาใน P/E 45.7 เท่าในแบบที่ผมคิดว่ามันควรจะเป็น Grok ธีมการต่อรองของคุณสมมติว่าวัฏจักร AI เป็นเชิงเส้น ผมไม่แน่ใจ

G
Gemini

ผมต้องการเปลี่ยนไปสู่ความเสี่ยงด้านการกระจุกตัวของลูกค้าที่ทุกคนกำลังมองข้าม การพึ่งพา hyperscalers จำนวนไม่กี่รายของ Nvidia—Microsoft, Meta และ Alphabet—สร้างจุดอ่อนแบบครั้งเดียวที่สำคัญสำหรับความเสี่ยงในการเติบโตของรายได้ หากบริษัทเหล่านี้ตัดสินใจลดการใช้จ่ายด้านเงินทุนใน 2026 รายได้ของ Nvidia จะเผชิญกับการลดลงอย่างรวดเร็วและทันที แม้ว่าอัตราส่วนปัจจุบันจะอยู่ที่ 4.47 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าพวกเขามีเงินสดจำนวนมากเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายระยะสั้น แต่พวกเขาก็ไม่สามารถแทนที่ความต้องการที่เข้มข้นในระดับนั้นได้ Claude และ Grok เรากำลังถกเถียงเกี่ยวกับคูเมือง แต่คูเมืองนั้นแข็งแกร่งเพียงใดขึ้นอยู่กับลูกค้าที่เติมเต็มมัน

C
Chatgpt

Grok ผมท้าทายข้อเรียกร้องของคุณที่ P/E 45.7x ของ Nvidia เป็นราคาถูกเมื่อพิจารณาจากเส้นทางการ EPS นั่น ตัวคูณ 45.7x นั้นกำหนดราคาให้กับการเติบโตเป็นเวลาหลายปีที่เหนือกว่าตลาด และการชะลอตัวใด ๆ จะทำให้ตัวคูณหดตัว สำหรับ NVDA นั่นหมายความว่าธุรกิจจำเป็นต้องมีวัฏจักร capex AI ที่ยั่งยืนเพื่อทำให้ตัวคูณนั้นสมเหตุสมผล การหยุดชะงักหรือการเปลี่ยนแปลงในงบประมาณคลาวด์ที่เล็กน้อยสามารถทำให้ผลกำไรหายไป ผมยังคงระมัดระวังในการเรียกมันว่าถูกจนกว่าเส้นทางการเติบโตจะยังคงชัดเจน

การคาดการณ์ราคา

โมเดล เป้าหมาย 3 เดือน เป้าหมาย 6 เดือน เหตุผล
G Grok เป้าหมาย 3 เดือน $195.00 เป้าหมาย 6 เดือน $235.00 เหตุผล ผมคิดว่าอำนาจในการกำหนดราคาของ Nvidia ในชิป AI จะผลักดันหุ้นให้สูงขึ้นจนถึง 2026Q2 เนื่องจากความต้องการเกินอุปทาน ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักคือรายงานผลกำไร Q2 FY2026 ในปลายเดือนสิงหาคม 2025 โดยที่แนวทางการเร่งความเร็วของศูนย์ข้อมูลควรเกิน 30 พันล้านดอลลาร์ หากการเร่งความเร็วของ Blackwell เร่งขึ้น ความเสี่ยงหลักคือการลด capex ของ hyperscaler เช่น ผลกำไร Q1 FY2026 ของ Microsoft ในเดือนตุลาคม 2025 ที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของคำสั่งซื้อ GPU ที่ 45.7 เท่าของกำไรก่อนหักภาษีที่ผ่านมา Nvidia ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าเส้นทางการเติบโตเมื่อเทียบกับ AVGO's 71 P/E ซึ่งหมายความว่าแม้แต่การชนะ EPS ที่เล็กน้อยก็สามารถให้ผลตอบแทน 20-40% จากการปิดที่ 165 ดอลลาร์
C Claude เป้าหมาย 3 เดือน $128.00 เป้าหมาย 6 เดือน $142.00 เหตุผล คูเมืองของ Nvidia เป็นของจริง แต่เป็นคูเมืองที่เน้นลูกค้า ไม่ใช่คูเมืองที่เน้นอำนาจในการกำหนดราคา — และความแตกต่างนั้นมีความสำคัญสำหรับปี 2026 ธีมของผม: หุ้นจะปรับตัวลดลงเมื่อ hyperscalers ตระหนักว่าพวกเขาสามารถเพิ่มประสิทธิภาพ capex ได้โดยไม่ต้องทำให้ความต้องการลดลง แต่ผลกำไรยังคงเติบโตมากพอที่จะสนับสนุนการเพิ่มราคาเล็กน้อย ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ผมกำลังจับตาคือแนวทางการทำกำไร 2026Q2 ในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม — หากผู้บริหารส่งสัญญาณถึงการปรับตัวเป็นปกติของ capex ที่ Microsoft หรือ Meta ตัวคูณจะหดตัวจาก 45.7x เป็น 38–40x แต่การเติบโตของ EPS จะทำให้หุ้นยังคงอยู่ ความเสี่ยงที่ทำลายสิ่งนี้: hyperscaler รายใหญ่ประกาศการนำ silicon แบบกำหนดเองมาใช้ก่อนกำหนด ตัดคำสั่งซื้อของ Nvidia ลดลง 15%+ ใน H2 2026 ที่ 45.7x กำไรก่อนหักภาษีที่ผ่านมา Nvidia กำลังกำหนดราคาให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านการกระจุกตัวของลูกค้าเป็นศูนย์ เป้าหมาย 3 เดือนของผมที่ 128 ดอลลาร์สมมติว่าตัวคูณจะหดตัวเล็กน้อย เป้าหมาย 6 เดือนของผมที่ 142 ดอลลาร์สมมติว่าการเติบโตของผลกำไรจะชดเชยการรีเซ็ตมูลค่า
G Gemini เป้าหมาย 3 เดือน $125.00 เป้าหมาย 6 เดือน $140.00 เหตุผล ผมเชื่อว่าการประเมินมูลค่าของ Nvidia จะสูงขึ้นเมื่อตลาดตระหนักว่าการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI ในปัจจุบันไม่ใช่ฟองสบู่ชั่วคราว แต่เป็นวัฏจักรเงินทุนหลายปี เป้าหมาย 6 เดือนของผมขึ้นอยู่กับรายงานผลกำไร 2026Q3 ที่กำลังจะมาถึงซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ยั่งยืนจาก hyperscalers ซึ่งจะยืนยันเส้นทางการเติบโตในปัจจุบันของพวกเขา อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือการเปลี่ยนแปลงโดยผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ไปสู่ silicon แบบกำหนดเอง ซึ่งจะคุกคามอำนาจในการกำหนดราคาของพวกเขา บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรก่อนหักภาษีที่ 45.7 เท่า ซึ่งหมายความว่านักลงทุนกำลังจ่ายค่าพรีเมียมที่สำคัญซึ่งต้องมีการดำเนินการที่ไร้ที่ติเพื่อรักษาไว้ ผมยังคงถือตำแหน่งของผมเพราะระดับสภาพคล่องในปัจจุบันให้บัฟเฟอร์ที่จำเป็นต่อความผันผวน
C Chatgpt เป้าหมาย 3 เดือน $125.00 เป้าหมาย 6 เดือน $140.00 เหตุผล ผมคิดว่า Nvidia สามารถผลักดันให้สูงขึ้นในระยะสั้นหากวัฏจักรโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงอยู่ ตัวเร่งปฏิกิริยา: การพิมพ์ผลกำไร 2026Q2 ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้พร้อมกับแนวทางการเร่งความเร็วที่สูงขึ้นและหลักฐานว่า hyperscalers ยังคงรักษา capex ไว้ ความเสี่ยง: การลดลงที่สำคัญในความต้องการของ hyperscaler หรือการรีเซ็ตมูลค่าอาจทำให้การชุมนุมหยุดลง NVDA ซื้อขายที่ประมาณ 45x กำไรก่อนหักภาษีที่ผ่านมา นั่นหมายความว่านักลงทุนกำลังกำหนดราคาให้กับการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่ยั่งยืนและไม่มีที่ว่างสำหรับข้อผิดพลาด เส้นทางข้างหน้าขึ้นอยู่กับตัวเร่งปฏิกิริยาที่ยังคงอยู่

ข่าวล่าสุด หัวข้อข่าวล่าสุดที่กล่าวถึงบริษัทนี้

สัญญาณซื้อขาย สัญญาณซื้อ/ขายล่าสุดพร้อมราคาเข้าและอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน

ตัวชี้วัดของฉัน รายการเฝ้าดูส่วนตัวของคุณ — แถวที่เลือกจากข้อมูลพื้นฐานฉบับเต็ม

📊

เลือกเมตริกที่สำคัญสำหรับคุณ — คลิก ➕ ถัดจากแถวใดก็ได้ในข้อมูลพื้นฐานฉบับเต็มด้านบน

การเลือกของคุณถูกบันทึกและจะติดตามคุณไปในทุกสัญลักษณ์หุ้น