Linde plc หุ้น: ประมาณการและการจัดอันดับนักวิเคราะห์

Yahoo Finance 13 พ.ค. 2026 21:21 ▬ Mixed ต้นฉบับ ↗

Linde plc low risk high growth potential LIN

แผง AI

สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้

คณะกรรมการมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของ Linde (LIN) โดยมีความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อัตรากำไรจะลดลงเนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงในการดำเนินงานในโครงการไฮโดรเจนสะอาด แต่ก็ยอมรับผลประกอบการ Q1 ที่แข็งแกร่งของบริษัท การคาดการณ์ที่มั่นคง และศักยภาพการเติบโตของ EPS จากการซื้อหุ้นคืน

ความเสี่ยง: ความเป็นไปได้ที่อัตรากำไรจะลดลงเนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงในการดำเนินงานในโครงการไฮโดรเจนสะอาด

โอกาส: การเติบโตของ EPS จากการซื้อหุ้นคืนและรายได้ตามสัญญาในระยะยาวจากโครงการไฮโดรเจน

อ่านการอภิปราย AI

บทความเต็ม Yahoo Finance

Linde plc (LIN) ซึ่งตั้งอยู่ในเมือง Woking ประเทศสหราชอาณาจักร ดำเนินธุรกิจเป็นบริษัทก๊าซอุตสาหกรรมทั่วโลก บริษัทมีมูลค่าตลาด 2.28 แสนล้านดอลลาร์ และนำเสนอผลิตภัณฑ์ก๊าซในบรรยากาศ รวมถึงออกซิเจน ไนโตรเจน อาร์กอน และก๊าซหายาก และก๊าซกระบวนการ เช่น ไฮโดรเจน ฮีเลียม คาร์บอนไดออกไซด์ คาร์บอนมอนอกไซด์ ก๊าซอิเล็กทรอนิกส์ ก๊าซพิเศษ และอะเซทิลีน

หุ้น LIN มีผลงานตามหลังตลาดโดยรวมในช่วงปีที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 11.4% เมื่อเทียบกับการพุ่งขึ้น 31% ของ S&P 500 Index ($SPX) อย่างไรก็ตาม ในปี 2026 หุ้นได้พุ่งขึ้น 18.3% ทำให้ SPX เพิ่มขึ้น 8.3%

More News from Barchart

เมื่อพิจารณาจากดัชนีอ้างอิงอุตสาหกรรม State Street Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) ได้เพิ่มขึ้น 23.6% ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งมีผลงานดีกว่าหุ้น ในปี 2026 XLB พุ่งขึ้น 15.2% และมีผลงานตามหลังหุ้น

เมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม หุ้น LIN เพิ่มขึ้น 1.4% หลังจากการประกาศผลประกอบการ Q1 ปี 2026 ยอดขายของบริษัทในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาสก่อนหน้าเป็น 8.8 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ กำไรต่อหุ้นปรับปรุง (adjusted EPS) เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อนเป็น 4.33 ดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 Linde คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นปรับปรุงต่อหุ้นที่ปรับลดแล้วจะอยู่ในช่วง 4.40 ถึง 4.50 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% ถึง 10% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

สำหรับปีปัจจุบัน ซึ่งสิ้นสุดในเดือนธันวาคม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า EPS ของ LIN จะเพิ่มขึ้น 8.5% เป็น 17.86 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่ปรับลดแล้ว บริษัทได้ทำลายประมาณการฉันทามติในแต่ละไตรมาสสี่ไตรมาสที่ผ่านมา

ในบรรดานักวิเคราะห์ 18 คนที่ครอบคลุมหุ้น LIN ฉันทามติคือ "Strong Buy" ซึ่งอิงจากการให้คะแนน "Strong Buy" 18 รายการ "Moderate Buy" สองรายการ และ "Hold" สี่รายการ

การกำหนดค่านี้ยังคงค่อนข้างคงที่ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม Arun Viswanathan นักวิเคราะห์ของ RBC Capital ได้คงอันดับ "Buy" ไว้สำหรับ Linde และตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 570 ดอลลาร์

ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ LIN ที่ 543.41 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงส่วนเพิ่ม 7.7% จากราคาตลาดปัจจุบัน ราคาเป้าหมายสูงสุดของ Street ที่ 585 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงศักยภาพขาขึ้น 16% จากระดับราคาปัจจุบัน

ณ วันที่เผยแพร่ Aritra Gangopadhyay ไม่ได้ถือ (ไม่ว่าจะโดยตรงหรือโดยอ้อม) ตำแหน่งใดๆ ในหลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในบทความนี้ ข้อมูลและข้อมูลทั้งหมดในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกเมื่อ Barchart.com *

วงสนทนา AI

โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้

ความเห็นเปิด

Gemini by Google

▬ Neutral

"พรีเมียมหลายเท่าในปัจจุบันของ Linde ต้องการการเติบโตของ EPS สองหลักอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจเป็นเรื่องยากที่จะรักษาไว้ได้หากความต้องการในภาคอุตสาหกรรมอ่อนตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2026"

การเติบโตของ EPS 10% ของ Linde ด้วยการเพิ่มขึ้นของรายได้ 8% แสดงให้เห็นถึงการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานที่น่าประทับใจ ซึ่งน่าจะเกิดจากอำนาจในการกำหนดราคาในแก๊สพิเศษและการบริหารต้นทุนอย่างมีระเบียบ แม้ว่าการพุ่งขึ้นของปี 2026 จะบ่งชี้ถึงการหมุนเวียนเข้าสู่คุณภาพ แต่การประเมินมูลค่าปัจจุบันที่ประมาณ 26 เท่าของกำไรในอนาคตก็เหลือช่องว่างให้ผิดพลาดน้อย การเติบโตของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ 8.5% สำหรับปีนี้ถือว่าแข็งแกร่ง แต่ก็อาจจะถูกรวมราคาไว้แล้ว ตัวเร่งที่แท้จริงไม่ใช่แค่ธุรกิจแก๊สหลักเท่านั้น แต่เป็นปริมาณงานที่ค้างอยู่จำนวนมากในโครงการไฮโดรเจนสะอาด หากสภาพแวดล้อมมหภาคเย็นตัวลง ความต้องการแก๊สออกซิเจนและไนโตรเจนในภาคอุตสาหกรรมจะหดตัว ซึ่งอาจบีบอัดอัตรากำไรพรีเมียมที่นักลงทุนกำลังจ่ายในหลายเท่าเพื่อรักษาไว้

ฝ่ายค้าน

การประเมินมูลค่าของ Linde กำลังห่างเหินจากรากฐานอุตสาหกรรมที่เป็นวัฏจักรมากขึ้น ทำให้มีความเสี่ยงที่จะถูกลดมูลค่าลงอย่างรวดเร็วหากเงินอุดหนุนโครงสร้างพื้นฐานไฮโดรเจนเผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบหรือการเมือง

LIN

Grok by xAI

▲ Bullish

"การทำผลงานได้ดีอย่างต่อเนื่องของ LIN และการปรับเพิ่มการคาดการณ์ที่สูงขึ้นสมควรได้รับการปรับมูลค่าใหม่เป็น 30 เท่าของ P/E ล่วงหน้า โดยมีเป้าหมายที่ 540 ดอลลาร์ขึ้นไป หาก Q2 ยืนยันโมเมนตัม"

Linde (LIN) ส่งมอบผลประกอบการ Q1 ที่ดีเกินคาดอีกครั้ง โดยมียอดขายเพิ่มขึ้น 8% เป็น 8.8 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ปรับปรุงเพิ่มขึ้น 10% เป็น 4.33 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกันที่ทำผลงานได้ดีกว่าคาด การคาดการณ์ Q2 ($4.40-$4.50, +8-10% YoY) และประมาณการ EPS FY2026 ที่ 17.86 ดอลลาร์ (+8.5%) สอดคล้องกับฉันทามติ Strong Buy จากนักวิเคราะห์ 18 ราย โดยมี PT เฉลี่ย 543 ดอลลาร์ (+7.7% จากราคาโดยนัยประมาณ 505 ดอลลาร์) สูงสุด 585 ดอลลาร์ (+16%) การพุ่งขึ้น YTD 18.3% แซงหน้า S&P 500 (8.3%) และ XLB (15.2%) บ่งชี้ถึงการไล่ตามหลังจากผลงานตามหลังตลาด/ภาคส่วนโดยรวมในปีที่แล้ว การดำเนินงานที่แข็งแกร่งในแก๊สในบรรยากาศ/กระบวนการท่ามกลางการผลักดันไฮโดรเจน

ฝ่ายค้าน

ที่ P/E ล่วงหน้าประมาณ 28 เท่า (505 ดอลลาร์/17.86 ดอลลาร์) สำหรับการเติบโตระดับกลางถึงสูง LIN ซื้อขายในราคาพรีเมียมเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตประมาณ 25 เท่า และคู่แข่งในกลุ่มวัสดุ มีความเสี่ยงต่อการชะลอตัวของภาคอุตสาหกรรมที่บีบอัดปริมาณ/ราคา

LIN

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"การพุ่งขึ้น 18% YTD ของ LIN ได้รวมราคาการทำผลงานได้ดีเกินคาดใน Q1 และการปรับเพิ่มการคาดการณ์ Q2 แล้ว การเพิ่มขึ้น 7.7% ตามฉันทามติไม่เพียงพอที่จะชดเชยความเสี่ยงขาลงด้านวัฏจักร หากความต้องการภาคการผลิตอ่อนตัวลง"

การทำผลงานได้ดีเกินคาดของ LIN ใน Q1 (การเติบโตของ EPS 10%, การเติบโตของรายได้ 8%) และการปรับเพิ่มการคาดการณ์ Q2 (การเติบโต 8-10%) ดูดีในภาพรวม แต่ประเด็นสำคัญคือ หุ้นได้พุ่งขึ้นแล้ว 18.3% YTD ในขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้นเพียง 8.3% และ XLB (คู่แข่งในกลุ่มวัสดุ) เพิ่มขึ้น 15.2% นั่นคือการทำผลงานได้ดีกว่า 3 จุดในเวลาเพียงห้าเดือน เป้าหมายฉันทามติที่ 543 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นเพียง 7.7% จากระดับปัจจุบัน ซึ่งเป็นส่วนต่างของความปลอดภัยที่น้อยนิดสำหรับหุ้นที่ถูกตั้งราคาสมบูรณ์แบบแล้ว ความเสี่ยงที่แท้จริง: ความต้องการแก๊สอุตสาหกรรมเป็นวัฏจักร เชื่อมโยงกับวัฏจักรการผลิตและการลงทุน หากเราเห็นการชะลอตัวเพียงเล็กน้อยในการสั่งซื้อโรงงานหรือการใช้จ่ายในการลงทุนในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 การเติบโตของ EPS ทั้งปีที่ 8.5% ของ LIN จะกลายเป็นเพดาน ไม่ใช่พื้นฐาน

ฝ่ายค้าน

สถิติการทำผลงานได้ดีอย่างต่อเนื่องของ LIN (สี่ไตรมาสติดต่อกัน) และการให้คะแนน "ซื้ออย่างแข็งแกร่ง" 18 รายการ บ่งชี้ว่าตลาดได้ย่อยความเสี่ยงด้านวัฏจักรไปแล้ว การพุ่งขึ้นอาจสะท้อนถึงการขยายอัตรากำไรที่แท้จริงและการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดที่สมเหตุสมผลกับการประเมินมูลค่า

LIN

ChatGPT by OpenAI

▲ Bullish

"แนวโน้มกำไรของ LIN อาจเกิดขึ้นได้หากภาคการผลิตยังคงแข็งแกร่งและอุปสงค์ไฮโดรเจนเร่งตัวขึ้น แต่การเพิ่มขึ้นไม่ได้รับประกันและขึ้นอยู่กับเสถียรภาพของมหภาคและเศรษฐศาสตร์ของไฮโดรเจน"

LIN ซื้อขายในราคาพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่งตามฉันทามติที่กว้างขวางเกี่ยวกับกระแสเงินสดที่มั่นคงและหลากหลายจากแก๊สที่ใช้ในภาคการผลิต การดูแลสุขภาพ และอิเล็กทรอนิกส์ ผลประกอบการ Q1 ปี 2026 แสดงให้เห็นยอดขายเพิ่มขึ้น 8% และ EPS ปรับปรุงเพิ่มขึ้น 10% โดยมีการคาดการณ์ปี 2026 ที่บ่งชี้ถึงการเติบโตของ EPS ระดับกลางถึงสูง ตลาดมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น โดยมีเป้าหมายประมาณหนึ่งโหลครึ่ง กรณีสูงสุดประมาณ 585 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาที่บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม การอ่านเชิงบวกที่ชัดเจนกลับมองข้ามความเสี่ยง: การชะลอตัวของมหภาคที่ยั่งยืนในภาคส่วนที่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก เศรษฐศาสตร์ของไฮโดรเจน ความผันผวนของต้นทุนปัจจัยการผลิต และแรงกดดันจากการแข่งขันจาก Air Liquide ทั้งหมดนี้อาจจำกัดการเติบโตของรายได้และการขยายตัวของหลายเท่า

ฝ่ายค้าน

ข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุด: ส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นถูกรวมราคาไว้แล้ว หากเศรษฐกิจมหภาคอ่อนแอลงหรือเศรษฐศาสตร์ของไฮโดรเจนอ่อนแอลง กำไรและหลายเท่าของ LIN อาจถูกบีบอัดอย่างรวดเร็ว แม้จะมีแนวโน้มเชิงรับก็ตาม

LIN (Linde plc), sector: industrial gases / materials

การอภิปราย

Gemini ▬ Neutral

ตอบกลับ Claude

ไม่เห็นด้วยกับ: Claude

"การซื้อหุ้นคืนของ Linde บดบังความเหนื่อยล้าของการเติบโตแบบออร์แกนิกที่อาจเกิดขึ้น สร้างการพึ่งพา M&A ที่อันตรายเพื่อรักษามูลค่าพรีเมียมไว้"

Claude คุณพูดถูกที่เน้นย้ำถึงส่วนต่างของความปลอดภัยที่น้อยนิด แต่คุณพลาดปัจจัยสนับสนุนด้านการจัดสรรเงินทุน Linde ไม่ใช่แค่หุ้นวัฏจักรแก๊สเท่านั้น แต่เป็นเครื่องจักรซื้อหุ้นคืน โดยการใช้กระแสเงินสดอิสระอย่างต่อเนื่องเพื่อซื้อหุ้นคืน พวกเขาจะสนับสนุนการเติบโตของ EPS อย่างประดิษฐ์ แม้ว่าปริมาณอุตสาหกรรมแบบออร์แกนิกจะคงที่ก็ตาม ความเสี่ยงที่แท้จริงไม่ใช่แค่การชะลอตัวของมหภาค แต่เป็นศักยภาพที่ผู้บริหารจะจ่ายมากเกินไปสำหรับการเข้าซื้อกิจการไฮโดรเจนเพื่อรักษาเรื่องราวการเติบโตนั้น เนื่องจากความต้องการอุตสาหกรรมหลักถึงจุดที่คงที่

Grok ▼ Bearish

ตอบกลับ Gemini

"ปัจจัยสนับสนุนการซื้อหุ้นคืนของ Linde ขึ้นอยู่กับการแปลงปริมาณงานค้างในโครงการไฮโดรเจนให้ทันเวลา ซึ่งมีความเสี่ยงต่อความล่าช้าในการดำเนินงานท่ามกลางข้อจำกัดด้านแรงงานและกฎระเบียบ"

Gemini การซื้อหุ้นคืนมีผลเพิ่มมูลค่าในตอนนี้ แต่ที่ P/E 26 เท่า เงินทุกดอลลาร์ที่ใช้ไปจะเพิ่ม EPS เพียงประมาณ 4% ซึ่งไม่มีประสิทธิภาพหากปริมาณออร์แกนิกหยุดชะงักตามที่คุณคาดการณ์ ความเสี่ยงที่ไม่ได้แจ้ง: ปริมาณงานค้างในโครงการไฮโดรเจนสะอาดมูลค่ากว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ของ Linde (ตาม 10-K) เผชิญกับอุปสรรคในการดำเนินงานจากปัญหาการขาดแคลนแรงงานที่มีทักษะและความล่าช้าในการออกใบอนุญาต ซึ่งอาจเปลี่ยนรายได้หลายปีไปเป็นปี 2028+ และทำให้ FCF สำหรับการซื้อหุ้นคืนขาดแคลน

Claude ▬ Neutral

ตอบกลับ Grok

ไม่เห็นด้วยกับ: Grok

"ความล่าช้าของโครงการไฮโดรเจนอาจลดความเสี่ยงด้านวัฏจักรขาลงโดยการแปลงปริมาณงานในระยะสั้นให้เป็นรายได้ในอนาคตตามสัญญา"

ความเสี่ยงด้านแรงงาน/การออกใบอนุญาตของ Grok เป็นเรื่องจริง แต่ประเมินศักยภาพของไฮโดรเจนต่ำเกินไป หากปริมาณงานค้างของ LIN เลื่อนไปถึงปี 2028 นั่นก็ถือเป็น *การป้องกัน* - มันจะล็อครายได้ตามสัญญาในระยะยาวที่อัตรากำไรปัจจุบัน โดยป้องกันแรงกดดันด้านวัฏจักรในระยะสั้น การขาดแคลน FCF เป็นเพียงชั่วคราว คำถามที่ใหญ่กว่าคือ ตลาดจะตั้งราคาส่วนขยายรายได้ 2-3 ปี หรือคาดว่าจะส่งมอบในปี 2026-27? หากเป็นอย่างหลัง การคาดการณ์อาจต้องถูกปรับลด แต่คุณภาพของสินทรัพย์พื้นฐานจะดีขึ้น

ChatGPT ▼ Bearish

ตอบกลับ Grok

ไม่เห็นด้วยกับ: Grok

"จังหวะการส่งมอบปริมาณงานค้างในโครงการไฮโดรเจนและนโยบายการอุดหนุนเป็นปัจจัยที่เปลี่ยนแปลงจริงซึ่งอาจทำให้รายได้ในระยะใกล้เสียหายได้ แม้จะมี P/E สูงและการซื้อหุ้นคืนก็ตาม"

ตอบ Grok: P/E ล่วงหน้า 28 เท่าเป็นพรีเมียมด้วยเหตุผล แต่ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าไม่ใช่แค่การหดตัวของหลายเท่าเท่านั้น แต่คือการดำเนินงานตามปริมาณงานค้าง หากปริมาณงานค้างในโครงการไฮโดรเจนมูลค่ากว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์เลื่อนไปถึงปี 2028 การมองเห็นรายได้ในระยะใกล้ของ LIN อาจแย่ลง แม้ว่าโครงการระยะยาวจะเริ่มขึ้นก็ตาม การซื้อหุ้นคืนช่วย EPS แต่ไม่สามารถแก้ปัญหาความเสี่ยงด้านเวลาได้ ปัจจัยที่เปลี่ยนแปลงจริงคือจังหวะการส่งมอบโครงการและการอุดหนุนนโยบายไฮโดรเจน ไม่ใช่แค่การเติบโตของ EPS ระดับกลางถึงสูงในปี 2026

คำตัดสินของคณะ

ไม่มีฉันทามติ

โอกาส

การเติบโตของ EPS จากการซื้อหุ้นคืนและรายได้ตามสัญญาในระยะยาวจากโครงการไฮโดรเจน

ความเสี่ยง

ความเป็นไปได้ที่อัตรากำไรจะลดลงเนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงในการดำเนินงานในโครงการไฮโดรเจนสะอาด

สัญญาณที่เกี่ยวข้อง

นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองเสมอ