Microsoft ขณะนี้เป็นหุ้น 'Magnificent Seven' ที่ถูกที่สุด นั่นหมายความว่าคุ้มค่าพอจะซื้อหรือไม่

จุดสำคัญ
Microsoft เผชิญกับพายุสองมิติของความท้าทาย
ทรัพยากรอย่างมากของ Microsoft สามารถช่วยให้บริษัทก้าวผ่านความท้าทายได้
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Microsoft ›
สำหรับนักลงทุนบางคนอาจจะรู้สึกประหลาดใจว่า Microsoft (NASDAQ: MSFT) ขณะนี้เป็นหุ้นที่ถูกที่สุดในกลุ่ม "Magnificent Seven" ตามการวัดด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไร ค่าสัมประสิทธิ์กำไรของมันที่ 25 เป็นการประเมินค่าที่ต่ำที่สุดตั้งแต่ช่วงที่เลวร้ายที่สุดของตลาดหมีในปี 2022 แม้กระทั่ง Alphabet และ Meta Platforms ซึ่งเคยมีการประเมินค่าที่ต่ำที่สุดในกลุ่ม Magnificent Seven ก็มีการเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ Microsoft
ดังนั้นหุ้นนี้จึงถูกในแง่สัมพัทธ์ แต่เพียงแต่หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะถูกขึ้น นั่นไม่ได้หมายความว่าจะมีการกลับสู่สภาพเดิมอย่างแน่นอน เมื่อรู้ข้อนี้แล้ว นักลงทุนควรมองเห็นนี่เป็นโอกาสในการซื้อหุ้น Microsoft หรือยังคงนิ่งอยู่?
AI จะสร้างรายได้แรกล้านล้านดอลลาร์ของโลกหรือไม่? ทีมของเราเพิ่งปล่อยรายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่มีใครรู้จักเลย ซึ่งถูกเรียกว่า "Indispensable Monopoly" ที่ให้เทคโนโลยีสำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการทั้งคู่ อ่านต่อ »
มีอะไรเกิดขึ้นกับ Microsoft?
Microsoft เผชิญกับพายุสองมิติของความท้าทาย หนึ่งคือ บริษัทมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ OpenAI นักลงทุนด้านเทคโนโลยีอาจจำได้ว่าความสงสัยรอบ ๆ ความร่วมมือ $300 พันล้านของ Oracle กับ OpenAI ทำให้หุ้น Oracle เสียหายบ้าง ในทำนองเดียวกัน ประมาณ 45% ของคลังงาน $625 พันล้านของ Microsoft เชื่อมโยงกับ OpenAI ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับแหล่งรายได้สำคัญ
นอกจากนี้ หุ้น AI โดยรวมก็ขายออกเมื่อมีการใช้จ่ายเงินมหาศาลในด้านการลงทุนทุน (capex) ที่เกี่ยวข้องกับ AI ตามลักษณะนี้ บริษัทใช้จ่ายไป $49 พันล้านในครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2026 (สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม) ซึ่งทำให้บริษัทอยู่บนเส้นทางที่จะใช้จ่ายประมาณ $100 พันล้านในด้านการลงทุนทุนในช่วงปีงบประมาณ
การเงินของ Microsoft น่าเชื่อถือ
การใช้จ่าย $100 พันล้านดูเหมือนเป็นจำนวนเงินที่สร้างสะสมมาก แต่ควรจะสังเกตว่า Microsoft มีเงินสด $89 พันล้าน และสร้างกระแสเงินสดเสรีมากกว่า $97 พันล้านในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถรับภาระการลงทุนที่แพงเหล่านี้ได้
นอกจากนี้ Grand View Research คาดการณ์อัตราการเติบโตรายปีทบต้น (CAGR) สำหรับ AI ที่ 31% จนถึงปี 2033 ทำให้ขนาดอุตสาหกรรมอยู่ที่ $3.5 ล้านล้านดอลลาร์ หากคาดการณ์นี้เป็นจริง ดังนั้นการลงทุนมีโอกาสที่ดีที่จะให้ผลตอบแทนกับบริษัท
นอกจากนี้ ประสิทธิภาพการเงินของบริษัทยังคงดีขึ้น ในครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2026 รายได้ $159 พันล้านเพิ่มขึ้น 18% ต่อปี นอกจากนี้ เนื่องจากบริษัทคงการเติบโตของค่าใช้จ่ายไว้ กำไรสุทธิ $66 พันล้านในสองไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
สุดท้าย แม้ว่าราคาหุ้นจะตกในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา หุ้น Microsoft ก็ยังคงคงที่ตลอดปีที่ผ่านมา ปัจจัยนี้ช่วยให้เกิดอัตราส่วน P/E ที่กล่าวถึงไว้ที่ 25 ซึ่งน่าจะบังคับให้นักลงทุนที่อาจจะซื้อพิจารณาว่า Microsoft ควรซื้อหรือไม่ในช่วงนี้
หุ้น Microsoft เป็นการซื้อหรือไม่?
เมื่อพิจารณาสถานะของ Microsoft หุ้นดูเหมือนเป็นการซื้อภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน
ยอมรับว่าความเชื่อถือใน OpenAI และการใช้จ่ายเงินลงทุนทุนอย่างมหาศาลดูน่าเป็นห่วง
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจำไว้ว่า Microsoft ยังคงมีคลังงานอย่างมหาศาลแยกจาก OpenAI นอกจากนี้ ค่าสภาพคล่องและกระแสเงินสดเสรีของบริษัทช่วยให้บริษัทสามารถใช้จ่ายอย่างมากในด้านการลงทุนทุนในอนาคตที่คาดการณ์การเติบโตของ AI ดังนั้นการลงทุนมีแนวโน้ที่จะให้ผลตอบแทนในระยะยาว
ในที่สุด ด้วยคลังงาน AI และการประเมินค่าที่ต่ำที่สุดในหลายปี Microsoft น่าจะเป็นหุ้น AI ที่ปลอดภัยที่สุดที่คุณสามารถถือครองได้
คุณควรซื้อหุ้น Microsoft ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Microsoft ลองพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ Stock Advisor ของ Motley Fool เพิ่งระบุว่าพวกเขาเชื่อว่าหุ้น 10 ตัวที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนซื้อตอนนี้... และ Microsoft ไม่ได้อยู่ในนั้น 10 หุ้นที่ผ่านการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนที่น่าทึ่งในปีที่จะถึงนี้
ลองนึกภาพเมื่อ Netflix อยู่ในรายการนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... ถ้าคุณลงทุน $1,000 ในเวลาที่เราแนะนำ คุณจะมี $495,179!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายการนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... ถ้าคุณลงทุน $1,000 ในเวลาที่เราแนะนำ คุณจะมี $1,058,743!*
ตอนนี้ควรจะสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 898% - ซึ่งเป็นการ outperform ตลาดอย่างรุนแรงเมื่อเทียบกับ 183% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายการ 10 อันดับบนล่าสุด ซึ่งมีให้กับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายย่อยสำหรับนักลงทุนรายย่อย
*ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 21 มีนาคม 2026
Will Healy ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ในหุ้นที่กล่าวถึง Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ Alphabet, Meta Platforms, Microsoft และ Oracle Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุในนี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียนและอาจไม่สะท้อนตรงกับ Nasdaq, Inc.