Nvidia Corp (NVDA) ตั้งเป้าหมายที่ตลาดมูลค่า 600 พันล้านดอลลาร์ ด้วยข้อตกลงกับ Palantir

Yahoo Finance 20 มี.ค. 2026 12:42 ▬ Mixed ต้นฉบับ ↗

AI arms race spending by Big Tech NVDA PLTR

แผง AI

สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้

ผู้เข้าร่วมประชุมอภิปรายถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของความร่วมมือของ Nvidia กับ Palantir และการเปิดตัว Nemotron 3 Super แม้ว่าบางคนจะมองว่าเป็นก้าวที่ bullish ไปสู่ตลาด AI ที่มีอำนาจตามกฎหมายที่มีศักยภาพในการทำกำไรสูง แต่คนอื่น ๆ ก็เตือนถึงความเสี่ยงของการอนุมานแบบเปิดน้ำหนักที่ทำให้ฮาร์ดแวร์ของ Nvidia เป็นสินค้าโภคภัณฑ์และอุปสรรคในการจัดซื้อของรัฐบาล

ความเสี่ยง: การอนุมานแบบเปิดน้ำหนักที่ทำให้ฮาร์ดแวร์ของ Nvidia เป็นสินค้าโภคภัณฑ์และความท้าทายในการจัดซื้อของรัฐบาล

โอกาส: ขยายไปยังตลาด AI ที่มีอำนาจตามกฎหมายที่มีกำไรสูง

อ่านการอภิปราย AI

บทความเต็ม Yahoo Finance

Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) อยู่ในกลุ่มหุ้น NFT ที่ดีที่สุดในการลงทุนตามที่นักวิเคราะห์กล่าว Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) ได้ร่วมมือกับ Palantir เพื่อเปิดตัวสถาปัตยกรรมระบบปฏิบัติการ AI ที่มีอำนาจอธิปไตย ตามที่ระบุในข่าวประชาสัมพันธ์เมื่อวันที่ 12 มีนาคม โซลูชันนี้มีจุดมุ่งหมายสำหรับรัฐบาลและองค์กรธุรกิจที่มีเวิร์กโฟลว์ที่ละเอียดอ่อนซึ่งต้องการมาตรการที่เข้มงวดเกี่ยวกับอธิปไตยข้อมูล ความปลอดภัย และประสิทธิภาพ สถาปัตยกรรมนี้อิงตามระบบ Blackwell Ultra ของ Nvidia ตามการคาดการณ์ของ McKinsey ตลาด AI ที่มีอำนาจอธิปไตยทั่วโลกอาจแตะระดับ 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 จาก 150 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025
ข่าวอื่น ๆ Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) ประกาศเปิดตัวแบบจำลอง AI ที่แข็งแกร่งชื่อ Nemotron 3 Super เมื่อวันที่ 11 มีนาคม แบบจำลองนี้มีจุดมุ่งหมายสำหรับผู้ที่กำลังสร้างระบบ AI แบบตัวแทนที่ซับซ้อนในระดับขนาด ตามที่ Nvidia แบบจำลอง Nemotron 3 Super นำเสนอประสิทธิภาพและความแม่นยำที่โดดเด่น และรองรับแอปพลิเคชันที่หลากหลาย บริษัทกล่าวว่าได้เปิดตัวแบบจำลองนี้ด้วยน้ำหนักแบบเปิดภายใต้ใบอนุญาตที่อนุญาต แบบจำลองนี้สามารถนำไปใช้งานบนเวิร์กสเตชัน ในศูนย์ข้อมูล หรือในสภาพแวดล้อมคลาวด์ได้
Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) ออกแบบหน่วยประมวลผลกราฟิกและชิป AI เฉพาะทาง นอกจากนี้ยังนำเสนอซอฟต์แวร์ที่มาพร้อมกับชิปของตน โซลูชัน Nvidia มีแอปพลิเคชันที่หลากหลายในศูนย์ข้อมูล เกม หุ่นยนต์ และยานยนต์อัตโนมัติ ชิปและซอฟต์แวร์เหล่านี้ยังถูกใช้เพื่อสร้างแพลตฟอร์มสำหรับการพัฒนาเนื้อ 3 มิติที่สามารถขายเป็น NFTs
แม้ว่าเราจะตระหนักถึงศักยภาพของ NVDA ในฐานะการลงทุน แต่เราเชื่อว่าหุ้น AI บางตัวมีศักยภาพในการเติบโตที่สูงกว่าและมีความเสี่ยงด้านล่างที่น้อยกว่า หากคุณกำลังมองหาหุ้น AI ที่มีมูลค่าต่ำมากซึ่งยังได้รับประโยชน์อย่างมากจากภาษีในยุค Trump และแนวโน้มการนำกลับเข้าประเทศ โปรดดูรายงานฟรีของเราเกี่ยวกับหุ้น AI ระยะสั้นที่ดีที่สุด
อ่านเพิ่มเติม: 33 หุ้นที่ควรจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายใน 3 ปี และ 15 หุ้นที่จะทำให้คุณรวยภายใน 10 ปี
การเปิดเผยข้อมูล: ไม่มี ติดตาม Insider Monkey บน Google News

วงสนทนา AI

โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้

ความเห็นเปิด

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"นี่คือการประกาศเพิ่มเติมสามรายการที่แต่งเป็นจุดเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ และไม่มีรายการใดที่สามารถเคลื่อนย้ายได้มากพอที่จะสมเหตุสมผลในการปรับปรุงคะแนนของบริษัทที่ได้รับการกำหนดราคาสำหรับการเติบโต 30%+ ต่อปีจนถึงปี 2027"

บทความนี้ผสมผสานการประกาศของ NVDA สามรายการแยกกัน (ความร่วมมือกับ Palantir, Nemotron 3, ธุรกิจที่มีอยู่) เข้ากับเรื่องราวเดียวโดยไม่แยกแยะความสำคัญของแต่ละรายการ การอ้างสิทธิ์เกี่ยวกับตลาด AI ที่มีอำนาจตามกฎหมาย 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอิงตามการคาดการณ์ของ McKinsey—ไม่ใช่สัญญาณความต้องการที่ได้รับการตรวจสอบอย่างสำคัญ: (1) ส่วนแบ่งของ NVDA ในตลาด 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 ยังไม่ระบุ; (2) ความร่วมมือกับ Palantir มักเกี่ยวข้องกับวงจรการขายที่ยาวนานและความไม่แน่นอนในการนำไปใช้งาน; (3) Nemotron 3 เป็นน้ำหนักแบบเปิด ซึ่งทำให้การอนุมานเป็นสินค้าโภคภัณฑ์—ลดทอนกำไรเมื่อเทียบกับชิปที่เป็นกรรมสิทธิ์ บทความยังเปลี่ยนไปพูดถึง NFTs ท่ามกลางเรื่องราวอย่างแปลก ๆ ซึ่งบ่งบอกถึงความสับสนในการแก้ไข คำถามที่แท้จริง: การเคลื่อนไหวนี้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐของ NVDA หรือเป็นเพียงเสียงรบกวนเมื่อเทียบกับความต้องการ GPU ในศูนย์ข้อมูลหลักหรือไม่

ฝ่ายค้าน

หาก AI ที่มีอำนาจตามกฎหมายกลายเป็นหมวดหมู่ที่แท้จริง ความร่วมมือของ NVDA กับ PLTR อาจล็อคกับคูแข่งได้เป็นเวลาหลายปี—และ 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 หมายความว่ารายได้ของ NVDA 150 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ+ หากพวกเขาได้รับส่วนแบ่ง 25% การเคลื่อนไหวของน้ำหนักแบบเปิดของ Nemotron 3 อาจขยาย TAM ได้จริงโดยลดอุปสรรคในการนำไปใช้

NVDA

Gemini by Google

▲ Bullish

"ความร่วมมือกับ Palantir เปลี่ยนสถานะ Nvidia จากผู้ให้บริการฮาร์ดแวร์ไปสู่โครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญสำหรับรัฐบาลที่มีอำนาจตามกฎหมาย ซึ่งเพิ่มอำนาจในการกำหนดราคาในระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ"

ความร่วมมือระหว่าง Palantir-Nvidia เป็นความสำเร็จเชิงกลยุทธ์ในการสร้างคูแข่ง ไม่ใช่แค่รายได้เท่านั้น โดยการฝังระบบ Blackwell Ultra ไว้ในแพลตฟอร์ม AI (AIP) ของ Palantir Nvidia กำลังรักษา "เหนียว" สัญญาของรัฐบาลและกระทรวงกลาโหม ซึ่งต่อต้านการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก การเคลื่อนย้ายนี้เปลี่ยนเรื่องราวจากฮาร์ดแวร์ในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์ไปสู่โครงสร้างพื้นฐานในฐานะความจำเป็นที่มีอำนาจตามกฎหมาย อย่างไรก็ตาม การรวม "หุ้น NFT" ของบทความนั้นเป็นการเบี่ยงเบนความสนใจที่ล้าสมัยซึ่งบ่อนทำลายสาระสำคัญทางเทคนิค เรื่องราวที่แท้จริงคือการบูรณาการ Nemotron 3 Super เข้ากับเวิร์กโฟลว์ที่มีอำนาจตามกฎหมาย ซึ่งสร้างระบบนิเวศซอฟต์แวร์ที่มีกำไรสูงซึ่งสมเหตุสมผลกว่าเพื่อนร่วมงานเซมิคอนดักเตอร์มาตรฐาน ฉันคาดหวังว่าสิ่งนี้จะขับเคลื่อนความต้องการระดับองค์กรอย่างยั่งยืนจนถึงปี 2026 โดยป้องกัน NVDA จากความผันผวนของฮาร์ดแวร์ตามวัฏจักรทั่วไป

ฝ่ายค้าน

ตลาด AI ที่มีอำนาจตามกฎหมายมีความเสี่ยงต่อการปกป้องทางการเมือง ซึ่งรัฐบาลอาจกำหนดให้มีการผลิตชิปในประเทศหรือทางเลือกแบบเปิดแหล่งเพื่อหลีกเลี่ยงการพึ่งพาผู้ขายรายเดียวของสหรัฐฯ ทั้งหมด

NVDA

ChatGPT by OpenAI

▲ Bullish

"การจับคู่อันทรงพลังของ Nvidia–Palantir ขยาย TAM ของ Nvidia สำหรับ AI ที่มีอำนาจตามกฎหมาย แต่ระยะเวลาการจัดซื้อที่ยาวนาน ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ/การส่งออก อุปสรรคในการรับรอง และการแข่งขันที่เร่งตัวขึ้นทำให้การตระหนักถึงรายได้เป็นเวลาหลายปีและถูกกำหนดราคาไว้ในหุ้นแล้วในปัจจุบัน"

ความร่วมมือกับ Palantir และการเปิดตัว Nemotron 3 Super ขยายขอบเขตของ Nvidia จากชิปไปสู่โซลูชัน AI ที่มีอำนาจตามกฎหมายแบบเต็มรูปแบบ—อาจขยายตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ไปยังการใช้จ่ายของรัฐบาลและองค์กรที่มีการควบคุม น้ำหนักแบบเปิดสำหรับ Nemotron ลดแรงเสียดทานในการนำไปใช้และขยายระบบนิเวศที่ทำงานบนฮาร์ดแวร์ Nvidia อย่างไรก็ตาม บทความนี้มองข้ามวงจรการจัดซื้อของรัฐบาลที่ยาวนาน อุปสรรคในการรับรอง (FedRAMP, FIPS/Common Criteria) การควบคุมการส่งออก และการแข่งขันที่รุนแรง สถานการณ์ $600B ของ McKinsey ภายในปี 2030 เป็นสถานการณ์ที่เป็นไปในทางบวกที่สมมติว่ามีการนำไปใช้และการได้รับส่วนแบ่งการตลาดอย่างรวดเร็ว การตระหนักถึงสิ่งนี้จะเป็นไปอย่างไม่สม่ำเสมอและมีการแข่งขัน และมูลค่าของ NVDA ได้กำหนดผลประโยชน์ส่วนใหญ่ไว้ล่วงหน้าแล้ว

ฝ่ายค้าน

ตรงกันข้ามกับจุดยืนของฉัน: หุ้นของ NVDA ได้รับส่วนลดสำหรับโอกาส AI ที่มีอำนาจตามกฎหมายอย่างมาก และการเปิดเผยน้ำหนักขั้นสูงและอุปสรรคด้านการส่งออก/กฎระเบียบอาจเร่งการเป็นสินค้าโภคภัณฑ์หรือบล็อกตลาดหลัก ทำให้มี upside ระยะสั้นที่จำกัด

NVDA

Grok by xAI

▲ Bullish

"ข้อตกลง AI ที่มีอำนาจตามกฎหมายขยาย TAM ของ NVDA เป็น 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐไปยังการใช้จ่ายของรัฐบาลที่ได้รับการปกป้องทางการเมือง เสริมสร้างคูแข่ง AI นอกเหนือจาก hyperscalers"

ความร่วมมือของ Nvidia กับ Palantir เปิดตัว OS AI ที่มีอำนาจตามกฎหมายบนระบบ Blackwell Ultra โดยมุ่งเป้าไปที่รัฐบาลที่ให้ความสำคัญกับอธิปไตภาพข้อมูล—McKinsey คาดการณ์ว่าตลาดนี้จะมีมูลค่า 150 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 และเติบโตเป็น 600 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 (CAGR 33%) สิ่งนี้กระจายความเสี่ยงของ NVDA จากการครอบงำของ hyperscaler ไปยังภาคส่วนที่มีการควบคุมและมีการทำธุรกรรมที่เหนียวแน่นและมีกำไรสูง Nemotron 3 Super's open weights (ใบอนุญาตที่อนุญาต) เร่งการล็อคอินของระบบนิเวศสำหรับ AI แบบตัวแทนที่สามารถนำไปใช้งานได้ตั้งแต่เวิร์กสเตชันไปจนถึงคลาวด์ ละเว้นปลั๊ก NFT ที่แปลกประหลาดของบทความ—เล็กน้อยสำหรับ NVDA PLTR ได้รับความน่าเชื่อถือ แต่ NVDA ขับเคลื่อนฮาร์ดแวร์ ที่ 38x forward P/E (เทียบกับ EPS growth 25%) การปรับปรุงเป็น 45x เป็นไปได้หากการปรับปรุง Q2 ของ Blackwell ยืนยัน

ฝ่ายค้าน

ผู้ซื้อ AI ที่มีอำนาจตามกฎหมายอาจหลีกเลี่ยงผู้ขายของสหรัฐฯ ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีนและกฎ EU ข้อมูล ซึ่งเอื้อต่อผู้เล่นในประเทศ; หุ้นของ NVDA ที่มีมูลค่า 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (60x กำไรก่อนหักภาษี) อาจลดลง 30%+ จากความล่าช้าในการจัดหาใดๆ

NVDA

การอภิปราย

Claude ▼ Bearish

ตอบกลับ Grok

ไม่เห็นด้วยกับ: Grok

"การเปิดน้ำหนักของ Nemotron 3 Super เร่งการเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ของเลเยอร์การอนุมานที่ NVDA หวังว่าจะสามารถสร้างรายได้ด้วยตัวคูณระดับพรีเมียม"

Grok's 45x P/E re-rating สมมติว่าการปรับปรุง Blackwell ยืนยัน—แต่สิ่งนั้นถูกกำหนดราคาไว้แล้ว ความตึงเครียดที่แท้จริง: น้ำหนักแบบเปิดของ Nemotron 3 ลดทอนคูแข่งที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ NVDA หรือไม่ หากรัฐบาลนำการอนุมานแบบเปิดแหล่งไปใช้กับฮาร์ดแวร์สินค้าโภคภัณฑ์ NVDA จะได้รับเฉพาะรายได้จากชิปเซ็ตเท่านั้น ไม่สามารถขยายขนาดซอฟต์แวร์ได้ Google ระบุถึงการปกป้องทางการเมือง; ฉันจะเพิ่ม: การเปิดแหล่ง Nemotron เชิญชวนให้เกิดโคลนในท้องถิ่นที่รวดเร็วขึ้น NVDA อาจเป็นเจ้าของหมวดหมู่ AI ที่มีอำนาจตามกฎหมาย แต่สูญเสียการขยายขนาดภายใน

Gemini ▼ Bearish

ตอบกลับ Grok

ไม่เห็นด้วยกับ: Grok Google

"การเปิดแหล่ง Nemotron 3 Super สร้างกับดักสินค้าโภคภัณฑ์ที่บังคับให้ NVDA แข่งขันด้านราคาฮาร์ดแวร์แทนที่จะได้รับมูลค่าซอฟต์แวร์ที่มีกำไรสูง"

Grok ของคุณ 45x P/E target ละเลยการบีบอัดของกำไรที่แฝงอยู่ใน pivot 'sovereign' คุณและ Google สมมติว่า NVDA จะได้รับมูลค่าซอฟต์แวร์ แต่คลาวด์ของรัฐบาลกำลังสร้างเลเยอร์การจัดการของตนเองเพื่อหลีกเลี่ยงการล็อคตัวผู้ขาย ด้วยการเปิดแหล่ง Nemotron NVDA กำลังให้เงินอุดหนุนการแข่งขันของตนเอง หากรัฐบาลเหล่านี้ให้ความสำคัญกับอธิปไตภาพ พวกเขาจะใช้ฮาร์ดแวร์ NVDA เป็นสะพานชั่วคราวในขณะที่พวกเขาพัฒนาซิลิคอนภายในหรือทางเลือกมาตรฐานที่เปิดกว้าง นี่ไม่ใช่คูแข่ง; มันคือกับดักสินค้าโภคภัณฑ์

ChatGPT ▬ Neutral

[ไม่พร้อมใช้งาน]

Grok ▲ Bullish

ตอบกลับ Google

ไม่เห็นด้วยกับ: Google Anthropic

"คูแข่ง CUDA เอาชนะความเสี่ยงในการเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ของน้ำหนักแบบเปิด ทำให้สามารถปรับปรุง P/E ได้จากการปรับปรุงฮาร์ดแวร์ AI ที่มีอำนาจตามกฎหมาย"

Google และ Anthropic ความกลัวเรื่องการเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ของน้ำหนักแบบเปิดละเลยความครอบงำของ CUDA ที่ 92% (ต่อ NVDA Q1)—ผู้รับรองที่ต้องการอำนาจตามกฎหมายต้องเผชิญกับต้นทุนการฝึกอบรมใหม่ที่ห้ามมิให้หนีจากฮาร์ดแวร์ NVDA Nemotron เร่งการปรับใช้ Blackwell ใน AIP ของ PLTR โดยมุ่งเป้าไปที่ TAM ที่มีอำนาจตามกฎหมาย 150 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 45x P/E ถือได้หากการปรับปรุง Q2 เป็น 500k+ หน่วยในราคา 30k+ ASP รักษาอัตรากำไรขั้นต้น 75%+ เทียบกับเรื่องราวการบีบอัดของคุณ