โดย Maksym Misichenko · Nasdaq ·
สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
คณะกรรมการเห็นพ้องกันว่า COLA ของ Social Security ในอดีตมีประสิทธิภาพต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ โดยมีการสูญเสียจริง 20% ตั้งแต่ปี 2010 การหมดอายุของกองทุนทรัสต์ OASI ภายในปี 2032 ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญ ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดลดผลประโยชน์หรือการเก็บภาษีที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนควรถือว่าการพึ่งพาตราสารหนี้และการหันไปลงทุนในหุ้นปันผลเติบโตเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
ความเสี่ยง: ความเป็นไปไม่ได้ทางการเมืองของการตัดลดผลประโยชน์ 28% และความเป็นไปได้ของมาตรการรัดเข็มขัดแบบ 'ซ่อนเร้น' เช่น การทดสอบรายได้หรือการเก็บภาษีผลประโยชน์เพิ่มเติม
โอกาส: การลงทุนในหุ้นปันผลเติบโต (เช่น SCHD) ที่มีความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
การวิเคราะห์นี้สร้างขึ้นโดย StockScreener pipeline — LLM สี่ตัวชั้นนำ (Claude, GPT, Gemini, Grok) ได้รับ prompt เดียวกันและมีการป้องกันต่อภาพหลอนในตัว อ่านวิธีการ →
The Senior Citizens League ประมาณการว่า COLA ปี 2027 จะอยู่ที่ 3.9%
แม้ว่าตัวเลขนี้จะสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน แต่ประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่ามันอาจจะไม่เพียงพอ
การปรับลดผลประโยชน์อาจเกิดขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ ซึ่งจะสร้างอุปสรรคเพิ่มเติมให้กับแผนการของเกษียณอายุหลายคน
อัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้น 3.8% ในเดือนเมษายนเมื่อเทียบกับปีก่อน ตามข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดที่เผยแพร่โดยสำนักสถิติแรงงาน นี่เป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบสามปี
ข่าวดีสำหรับผู้เกษียณอายุคือการคาดการณ์การปรับค่าครองชีพ (COLA) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน The Senior Citizens League ซึ่งเป็นกลุ่มผู้สนับสนุนที่ไม่ใช่ภาครัฐ ประมาณการว่า COLA ปี 2027 จะอยู่ที่ 3.9% โดยอิงจากข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด
AI จะสร้างมหาเศรษฐีระดับล้านล้านคนแรกของโลกหรือไม่? ทีมของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทเล็กๆ ที่ไม่เป็นที่รู้จักแห่งหนึ่ง ซึ่งถูกเรียกว่า "การผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ซึ่งจัดหาเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต่างต้องการ อ่านต่อ »
เราจะต้องรอจนถึงเดือนตุลาคมเพื่อทราบ COLA อย่างเป็นทางการสำหรับปี 2027 จากสำนักงานประกันสังคม อย่างไรก็ตาม มีข่าวร้ายสำหรับผู้เกษียณอายุที่คาดหวังว่าจะพึ่งพา COLA ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น
สำหรับตอนนี้ COLA ที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2027 กำลังแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน แต่ประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าสิ่งนั้นไม่น่าจะคงอยู่
ระหว่างปี 2010 ถึง 2024 มีเพียงห้าปีเท่านั้นที่ COLA สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อสำหรับปีนั้น ตามรายงานจาก The Senior Citizens League แม้แต่ปีที่มี COLA สูงเป็นประวัติการณ์ก็มักจะต่ำกว่าที่คาดไว้ ตัวอย่างเช่น ในปี 2022 ผู้รับประกันสังคมได้รับเงินปรับ 5.9% แต่อัตราเงินเฟ้อสำหรับปีนั้นอยู่ที่ 7%
เมื่อเวลาผ่านไป การขาดดุลเล็กน้อยเหล่านี้จะสะสม รายงานของ The Senior Citizens League พบว่าระหว่างปี 2010 ถึง 2024 ผลประโยชน์ของ Social Security สูญเสียอำนาจซื้อไปประมาณ 20% ผลประโยชน์เฉลี่ย ณ เวลาที่เผยแพร่คือประมาณ $1,860 ต่อเดือน ซึ่งควรจะอยู่ที่ประมาณ $2,230 หากรักษาระดับให้เท่ากับอัตราเงินเฟ้อ
เนื่องจาก COLA ตามหลังอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง Social Security จึงไม่สามารถใช้ได้เท่าที่เคยเป็นมา แต่ด้วยโปรแกรมที่เผชิญกับภาวะขาดแคลนเงินสด จึงมีความเป็นไปได้ที่ผลประโยชน์อาจถูกตัดลดลงในทศวรรษหน้าเช่นกัน
รายงานใหม่จากสำนักงานงบประมาณรัฐสภาเปิดเผยว่า กองทุนทรัสต์ Old-Age and Survivors Insurance (OASI) ซึ่งครอบคลุมผลประโยชน์การเกษียณอายุ คาดว่าจะหมดลงภายในปี 2032 หากเป็นเช่นนั้น ผลประโยชน์การเกษียณอายุอาจถูกลดลงโดยเฉลี่ย 28% ตามรายงาน
เพื่อให้ชัดเจน นี่ไม่ได้หมายความว่า Social Security กำลังจะล้มละลาย โปรแกรมจะยังคงสามารถพึ่งพาภาษีเงินเดือนเพื่อเป็นทุนสำหรับผลประโยชน์ส่วนใหญ่ได้ แต่เนื่องจากรายได้จากภาษีไม่เพียงพอในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สำนักงานประกันสังคมจึงต้องดึงเงินจากกองทุน OASI เพื่อจ่ายผลประโยชน์การเกษียณอายุเต็มจำนวน หาก OASI หมดลง นั่นจะเป็นแหล่งรายได้ที่น้อยลงในการเป็นทุนสำหรับผลประโยชน์
กล่าวโดยสรุป Social Security อาจมีความน่าเชื่อถือน้อยลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า COLA สามารถช่วยให้ผลประโยชน์ตามทันอัตราเงินเฟ้อได้ในระดับหนึ่ง แต่ในอดีต มันไม่สม่ำเสมอมากนัก และหากมีการปรับลดผลประโยชน์เกิดขึ้นในอีกหกปีข้างหน้า ก็จะยิ่งยากขึ้นสำหรับผู้เกษียณอายุที่จะพึ่งพา Social Security
สิ่งนี้ทำให้ผู้เกษียณอายุตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก หากคุณยังไม่ได้รับ Social Security การเลื่อนการเคลมหรือการหาวิธีอื่นในการเพิ่มผลประโยชน์ของคุณ [ Link 2/2 ] สามารถช่วยป้องกันคุณจากภาวะเงินเฟ้อและการตัดลด สำหรับผู้ที่เกษียณอายุแล้ว อาจเป็นการดีที่จะพิจารณาแหล่งรายได้แบบพาสซีฟเพื่อลดการพึ่งพา Social Security
ผู้ที่พึ่งพา Social Security อยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก และไม่มีคำตอบง่ายๆ แต่บางครั้ง การรับทราบข้อมูลก็สามารถช่วยให้คุณเตรียมตัวได้ดีขึ้น
หากคุณเหมือนคนอเมริกันส่วนใหญ่ คุณกำลังตามหลังการออมเพื่อการเกษียณอายุอยู่สองสามปี (หรือมากกว่านั้น) แต่ "ความลับของ Social Security" เล็กๆ น้อยๆ ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก อาจช่วยให้รายได้หลังเกษียณของคุณเพิ่มขึ้นได้
เคล็ดลับง่ายๆ อย่างหนึ่งอาจจ่ายให้คุณได้มากถึง $23,760 เพิ่มขึ้น... ทุกปี! เมื่อคุณเรียนรู้วิธีเพิ่มผลประโยชน์ Social Security ของคุณให้สูงสุด เราคิดว่าคุณสามารถเกษียณได้อย่างมั่นใจด้วยความอุ่นใจที่เราทุกคนต้องการ เข้าร่วม Stock Advisor เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์เหล่านี้
ดู "ความลับของ Social Security" »
The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
"ผู้รับบำนาญต้องปฏิบัติต่อ Social Security ในฐานะพื้นฐานสำหรับการอยู่รอด แทนที่จะเป็นกระแสรายได้ที่ปรับตามเงินเฟ้อที่เชื่อถือได้ เนื่องจากภาวะขาดดุลทางการคลังเชิงโครงสร้างจะบังคับให้ต้องหันไปใช้การทดสอบรายได้หรือการจ่ายผลประโยชน์ที่ลดลงในแง่จริง"
เรื่องราวที่ว่า Social Security กำลัง 'ล้มเหลว' เนื่องจากการสูญเสียกำลังซื้อ 20% ตั้งแต่ปี 2010 ไม่ได้คำนึงถึงความเป็นจริงเชิงระบบ: CPI-W (ดัชนีที่ใช้สำหรับ COLA) ไม่เหมาะสมโดยพื้นฐานสำหรับตะกร้าสินค้าของผู้บริโภคของผู้รับบำนาญ ซึ่งมีน้ำหนักมากในด้านการดูแลสุขภาพมากกว่าเทคโนโลยีหรือสินค้าฟุ่มเฟือย ความเสี่ยงที่แท้จริงไม่ใช่แค่การหมดอายุของ OASI ในปี 2032 เท่านั้น แต่เป็นความเป็นไปไม่ได้ทางการเมืองของการตัดลดผลประโยชน์ 28% แต่คาดว่าจะเป็นการรัดเข็มขัดแบบ 'ซ่อนเร้น': การทดสอบรายได้หรือการเก็บภาษีผลประโยชน์เพิ่มเติม นักลงทุนควรถอนตัวจากการพึ่งพาตราสารหนี้และหันไปลงทุนในหุ้นปันผลเติบโต (เช่น SCHD) ที่มีความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ เนื่องจากรัฐบาลน่าจะให้ความสำคัญกับการชำระหนี้มากกว่าการปรับ COLA เต็มจำนวนในช่วงวิกฤตการคลังในอนาคต
ข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดคือ Social Security เป็น "third rail" ทางการเมือง สภาคองเกรสมีแนวโน้มที่จะเพิ่มเพดานภาษีเงินเดือนหรือเพิ่มอายุเกษียณก่อนที่จะยอมให้มีการตัดลดผลประโยชน์ตามมูลค่าที่ตราไว้ ซึ่งจะทำให้ระบบมีเสถียรภาพโดยแลกกับการเก็บภาษีที่สูงขึ้น
"การสูญเสียกำลังซื้อของ Social Security อาจส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายของผู้รับบำนาญ กดดันยอดขายสินค้าฟุ่มเฟือยของผู้บริโภคและการเติบโต"
บทความเน้นย้ำถึง COLA ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2027 ที่ 3.9% ซึ่งแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อ CPI ที่ 3.8% ในเดือนเมษายน แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า COLA ล้าหลังใน 10/15 ปีตั้งแต่ปี 2010 ทำให้กำลังซื้อของผลประโยชน์ลดลง 20% (ผลประโยชน์เฉลี่ยต่อเดือน 1,860 ดอลลาร์ เทียบกับ 2,230 ดอลลาร์ที่ปรับตามเงินเฟ้อ) การหมดอายุของกองทุนทรัสต์ OASI ภายในปี 2032 เสี่ยงต่อการตัดลดประมาณ 24-28% ตาม CBO ไม่ใช่การล้มละลาย แต่เป็นการขาดแคลนรายได้ สิ่งที่ขาดหายไป: สูตร CPI-W ไม่ได้คำนึงถึงค่าใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพของผู้สูงอายุ (CPI-E สูงกว่าประมาณ 1-2% ในอดีต) ผลกระทบอันดับสอง: ผู้รับผลประโยชน์กว่า 50 ล้านคนลดการใช้จ่าย ส่งผลกระทบต่อสินค้าฟุ่มเฟือยของผู้บริโภค (XLY ETF) และ GDP 0.3-0.7% ต่อปีหากไม่ได้รับการแก้ไข
สภาคองเกรสได้หลีกเลี่ยงวิกฤต SS ซ้ำแล้วซ้ำเล่า (เช่น การปฏิรูปปี 1983) และการตัดลดในปี 2032 เป็นเรื่องที่อ่อนไหวทางการเมือง โดยได้รับการสนับสนุนจากสาธารณชนกว่า 90% คาดว่าจะมีการแก้ไขแบบสองพรรค เช่น การขึ้นภาษีเงินเดือนหรือการทดสอบรายได้ก่อนที่จะหมดอายุ
"ความล่าช้าของ COLA เป็นปัญหาการกัดกร่อนเรื้อรัง (จริง) แต่หน้าผาของกองทุนทรัสต์ในปี 2032 เป็นจุดตัดสินใจทางการเมือง ไม่ใช่สิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ทางเศรษฐกิจ และบทความได้ผสมปนเปทั้งสองประเด็นเพื่อสร้างความเร่งด่วน"
บทความผสมปนเปปัญหาสองประการที่แยกจากกัน—ความล่าช้าของ COLA และการหมดอายุของกองทุนทรัสต์—โดยไม่แยกแยะความรุนแรงหรือระยะเวลา ใช่ COLA ตามประวัติศาสตร์แล้วต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ (การสูญเสียจริง 20% ในช่วงปี 2010-2024 เป็นเรื่องจริง) แต่การคาดการณ์ปี 2027 ที่ 3.9% เทียบกับอัตราเงินเฟ้อปัจจุบันที่ 3.8% นั้นอันที่จริงแล้ว *ไม่ใช่* สัญญาณวิกฤต มันเป็นเพียงเสียงรบกวน ภัยคุกคามที่แท้จริงคือการหมดอายุของ OASI ในปี 2032 ซึ่งจะนำไปสู่การตัดลดอัตโนมัติ 28% หากสภาคองเกรสไม่ดำเนินการใดๆ ซึ่งเป็นผลลัพธ์ทางการเมือง ไม่ใช่สิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ทางเศรษฐกิจ บทความปฏิบัติต่อสิ่งนี้ราวกับว่าเป็นโชคชะตา แต่มันไม่ใช่ ในขณะเดียวกัน บทความได้ซ่อนข้อมูลที่ว่าผู้รับบำนาญที่ได้รับผลประโยชน์ในปัจจุบันได้คำนึงถึงการด้อยประสิทธิภาพของ COLA แล้ว ความเสี่ยงที่แท้จริงคือสำหรับผู้รับบำนาญใน *อนาคต* และผู้ที่ชะลอการเรียกร้อง
หากสภาคองเกรสดำเนินการก่อนปี 2032—โดยการเพิ่มเพดานภาษีเงินเดือน การทดสอบรายได้ หรือการเพิ่มอายุเกษียณเต็ม—การตัดลด 28% จะไม่เกิดขึ้น และทฤษฎีหายนะทั้งหมดก็จะพังทลาย บทความสันนิษฐานว่าการหยุดชะงักทางกฎหมายเป็นพื้นฐาน
"การพึ่งพา COLA ที่เอื้ออำนวยในปี 2027 เพื่อปกป้องกำลังซื้อของผู้รับบำนาญนั้นละเลยความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นและการปฏิรูปนโยบายในช่วงต้นที่อาจกัดกร่อนผลประโยชน์ที่แท้จริงไปอีกหลายทศวรรษ"
หัวข้อข่าวระบุว่า COLA 3.9% ในปี 2027 สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน ซึ่งฟังดูเป็นข่าวดีสำหรับผู้รับบำนาญ แต่การคาดการณ์นี้อิงตาม The Senior Citizens League และข้อมูลสุดท้ายของ SSA—COLA อย่างเป็นทางการจะไม่ได้รับการยืนยันจนกว่าจะถึงเดือนตุลาคม ในอดีต COLA ไม่ได้ตามทันอัตราเงินเฟ้อในช่วงหลายปี ดังนั้นการแซงหน้าเพียงปีเดียวอาจจางหายไปหากอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าสำหรับครัวเรือนคือ นโยบาย ไม่ใช่แค่ราคา: กองทุนทรัสต์ OASI คาดว่าจะหมดลงภายในปี 2032 แต่ผู้ร่างกฎหมายอาจขยายภาษีเงินเดือนหรือปรับเปลี่ยนผลประโยชน์ได้ก่อนหน้านั้น ซึ่งจะเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่แท้จริงของเช็คเหล่านั้น บทความยังเอนเอียงไปทางการตลาดมากกว่าสัญญาณการลงทุนที่รอบคอบ
แม้ว่า COLA จะแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อในปี 2027 การปฏิรูปนโยบายก็อาจหักล้างผลกำไรได้ ความเสี่ยงด้านความมั่นคงทางการเงินเป็นเรื่องจริง แต่ไม่ใช่สิ่งที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
"การแก้ไขปัญหา Social Security ทางกฎหมายมีแนวโน้มที่จะเกี่ยวข้องกับการขึ้นภาษีเงินเดือนซึ่งจะส่งผลกระทบต่อผลกำไรของบริษัทและการลงทุนของทุน"
Claude คุณมองว่าการหมดอายุในปี 2032 เป็นเพียง 'ผลลัพธ์ทางการเมือง' แต่คุณมองข้ามวงจรป้อนกลับทางการคลัง หากสภาคองเกรสเพิ่มเพดานภาษีเงินเดือนเพื่อรักษา OASI พวกเขาจะดึงสภาพคล่องออกจากกลุ่มผู้มีรายได้สูง ซึ่งจะลดการลงทุนของทุนและการประเมินมูลค่าหุ้น นี่ไม่ใช่แค่เรื่องของเช็คผลประโยชน์ แต่เป็นการโอนย้ายความมั่งคั่งจากทุนที่เคลื่อนไหวไปสู่การบริโภคแบบพาสซีฟ ตลาดกำลังประเมินผลกระทบของการขึ้นภาษีที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เหล่านี้ต่อผลกำไรของบริษัทต่ำเกินไป
"การขึ้นเพดานภาษีเงินเดือนส่งผลกระทบต่อแหล่งเงินทุนคาเป็กซ์ของบริษัทน้อยมาก"
Gemini การลากคาเป็กซ์ของคุณจากการขึ้นภาษีเงินเดือนนั้นเกินจริง: เพดานปี 2024 คือ 168,000 ดอลลาร์ ซึ่งครอบคลุมเพียง 6% ของค่าจ้าง แหล่งเชื้อเพลิงคาเป็กซ์ของผู้มีรายได้สูงคือส่วนต่างกำไรจากการลงทุน/หนี้ ไม่ใช่รายได้แรงงานหลังหักภาษี ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าที่ไม่ได้กล่าวถึง: การอัดฉีดรายได้ทั่วไปให้กับ SS ทำให้ขาดดุลเพิ่มขึ้น ผลักดันอัตราผลตอบแทน 10 ปีไปที่ 5%+ และบดขยี้หุ้นเติบโต (QQQ) ในขณะที่ยกเว้นผู้จ่ายเงินปันผล
"การทดสอบรายได้—ไม่ใช่การขึ้นภาษีเงินเดือน—เป็นเส้นทางนโยบายที่มีแนวโน้มมากที่สุดและมีผลป้อนกลับเชิงลบโดยตรงต่อการใช้จ่ายของผู้รับบำนาญที่มีรายได้สูง ไม่ใช่แค่รายได้แรงงาน"
ข้อโต้แย้งเรื่องผลตอบแทนของ Grok นั้นระบุไม่ชัดเจน หากสภาคองเกรสให้ทุน SS ผ่านรายได้ทั่วไปแทนการขึ้นภาษีเงินเดือน การขาดดุลจะกว้างขึ้น แต่การตอบสนองของอัตราผลตอบแทน 10 ปีขึ้นอยู่กับนโยบายของ Fed และอุปสงค์ทั่วโลกสำหรับกระทรวงการคลัง ไม่ใช่แค่คณิตศาสตร์ทางการคลัง ในขณะเดียวกัน ทฤษฎีการลากคาเป็กซ์ของ Gemini สันนิษฐานว่ารายได้แรงงานของผู้มีรายได้สูงเป็นทุนคาเป็กซ์ Grok กล่าวอย่างถูกต้องว่าไม่ใช่ แต่ทั้งสองฝ่ายไม่ได้กล่าวถึง: การทดสอบรายได้ (มีแนวโน้มทางการเมืองมากกว่าการขึ้นภาษี) *ตัดลดผลประโยชน์โดยตรง* สำหรับผู้รับบำนาญที่มีรายได้สูง ลดการใช้จ่ายและความต้องการหุ้นของพวกเขา นั่นเป็นช่องทางการตลาดที่แตกต่างออกไปโดยสิ้นเชิง
"ความเสี่ยงด้านนโยบายต่อหุ้นมาจากการลดอุปสงค์ของครัวเรือนเนื่องจากภาษีเงินเดือน/การทดสอบรายได้ ไม่ใช่แค่การลากคาเป็กซ์"
Grok กรณีการลากคาเป็กซ์พลาดช่องทางที่ใหญ่กว่า: รายได้หลังหักภาษี หากการขึ้นภาษีเงินเดือนหรือผลประโยชน์ที่ทดสอบรายได้ส่งผลกระทบต่อผู้มีรายได้สูงและผู้รับบำนาญชนชั้นกลาง การใช้จ่ายของผู้บริโภคและความต้องการสินเชื่ออาจอ่อนแอลงกว่าการลดคาเป็กซ์มาก สิ่งนั้นจะกดดันผลกำไรสำหรับสินค้าฟุ่มเฟือยของผู้บริโภคและแม้แต่หุ้นเติบโตบางประเภท แม้ว่าการลงทุนของบริษัทจะยังคงแข็งแกร่งก็ตาม ดังนั้นความเสี่ยงด้านนโยบายจึงไม่ใช่แค่ 'ภาษีคาเป็กซ์' แต่เป็นการลดอุปสงค์ของครัวเรือนที่ส่งผลกระทบต่อผลกำไรในวงกว้าง
คณะกรรมการเห็นพ้องกันว่า COLA ของ Social Security ในอดีตมีประสิทธิภาพต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ โดยมีการสูญเสียจริง 20% ตั้งแต่ปี 2010 การหมดอายุของกองทุนทรัสต์ OASI ภายในปี 2032 ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญ ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดลดผลประโยชน์หรือการเก็บภาษีที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนควรถือว่าการพึ่งพาตราสารหนี้และการหันไปลงทุนในหุ้นปันผลเติบโตเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
การลงทุนในหุ้นปันผลเติบโต (เช่น SCHD) ที่มีความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
ความเป็นไปไม่ได้ทางการเมืองของการตัดลดผลประโยชน์ 28% และความเป็นไปได้ของมาตรการรัดเข็มขัดแบบ 'ซ่อนเร้น' เช่น การทดสอบรายได้หรือการเก็บภาษีผลประโยชน์เพิ่มเติม