กองทุน ETF พันธบัตรระยะสั้น Vanguard ตัวไหนดีกว่ากัน BSV หรือ VGSH?

ประเด็นสำคัญ

ทั้งสองกองทุนมีอัตราส่วนค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำมากเท่ากันและให้ผลตอบแทน 3.9% เท่ากัน ณ กลางเดือนเมษายน 2026

BSV มีขนาดใหญ่กว่า ถือครองพันธบัตรน้อยกว่า และมีผลการดำเนินงานดีกว่า VGSH ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่มีการลดลงของมูลค่าสูงสุดที่ลึกกว่า

VGSH ลงทุนหลักในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในขณะที่ BSV ผสมผสานพันธบัตรรัฐบาลกับพันธบัตรภาคเอกชนที่มีอันดับความน่าเชื่อถือลงทุนและพันธบัตรต่างประเทศ

• 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่ากองทุนดัชนีพันธบัตร Vanguard - Vanguard Short-Term Bond ETF ›

Vanguard Short-Term Treasury ETF (NASDAQ:VGSH) และ Vanguard Short-Term Bond ETF (NYSEMKT:BSV) ต่างก็รักษาต้นทุนและผลตอบแทนให้ต่ำ แต่การผสมผสานพันธบัตรที่หลากหลายกว่าของ BSV และผลตอบแทนล่าสุดที่สูงกว่ามาพร้อมกับความเสี่ยงและความผันผวนที่สูงกว่าเล็กน้อย

ทั้ง VGSH และ BSV มุ่งเป้าไปที่พันธบัตรคุณภาพสูงระยะสั้น แต่แนวทางของทั้งสองแตกต่างกัน VGSH ลงทุนหลักในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในขณะที่ BSV รวมพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรภาคเอกชนที่มีอันดับความน่าเชื่อถือลงทุน และพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์ต่างประเทศบางส่วน การเปรียบเทียบนี้จะสำรวจว่าทางเลือกเหล่านั้นส่งผลต่อต้นทุน ผลตอบแทน ความเสี่ยง และองค์ประกอบของพอร์ตการลงทุนอย่างไร

ภาพรวม (ต้นทุนและขนาด)

| ตัวชี้วัด | VGSH | BSV | |---|---|---| | ผู้ออก | Vanguard | Vanguard | | อัตราส่วนค่าธรรมเนียม | 0.03% | 0.03% | | ผลตอบแทน 1 ปี (ณ วันที่ 2026-04-15) | 3.7% | 4.4% | | ผลตอบแทนเงินปันผล | 3.9% | 3.9% | | Beta | 0.24 | 0.39 | | AUM | 33.4 พันล้านดอลลาร์ | 69.8 พันล้านดอลลาร์ |

Beta วัดความผันผวนของราคาเทียบกับ S&P 500; beta คำนวณจากผลตอบแทนรายเดือนห้าปี ผลตอบแทน 1 ปี แสดงถึงผลตอบแทนรวมในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา

ต้นทุนเท่ากันที่ 0.03% สำหรับทั้งสองกองทุน และทั้งสองให้ผลตอบแทนปัจจุบันที่ 3.9% ดังนั้นจึงไม่มีกองทุนใดได้เปรียบในเรื่องค่าธรรมเนียมหรือศักยภาพในการสร้างรายได้

การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานและความเสี่ยง

| ตัวชี้วัด | VGSH | BSV | |---|---|---| | การลดลงของมูลค่าสูงสุด (5 ปี) | -5.72% | -8.53% | | การเติบโตของเงิน 1,000 ดอลลาร์ ในช่วง 5 ปี | 1,095 ดอลลาร์ | 1,089 ดอลลาร์ |

BSV มีผลตอบแทนสูงกว่าในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ในช่วงห้าปี ทั้งสองกองทุนให้การเติบโตที่ใกล้เคียงกันมากจากการลงทุน 1,000 ดอลลาร์ การผสมผสานพันธบัตรที่หลากหลายกว่าของ BSV นำไปสู่การลดลงของมูลค่าสูงสุดที่ลึกกว่า ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่สูงกว่าเล็กน้อยในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด

สิ่งที่อยู่ภายใน

Vanguard Short-Term Bond ETF ถือครองพันธบัตรประมาณ 30 รายการ ครอบคลุมพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พันธบัตรภาคเอกชนที่มีอันดับความน่าเชื่อถือลงทุน และตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์ต่างประเทศ ตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ United States Treasury Note/Bond 3.88% 03/31/2031, US Dollar และ United States Treasury Note/Bond 3.50% 01/31/2028 กองทุนซึ่งเปิดตัวเมื่อ 19 ปีที่แล้ว ให้การกระจายความเสี่ยงในพันธบัตรระยะสั้นที่กว้างขวาง แต่อาจมีความผันผวนมากกว่ากองทุนพันธบัตรล้วน

Vanguard Short-Term Treasury ETF ลงทุนเฉพาะในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยมี 93 รายการที่กระจุกตัวอยู่ในอายุคงเหลือหนึ่งถึงสามปี พันธบัตรชั้นนำ ได้แก่ United States Treasury Note/Bond 3.50% 01/31/2028, United States Treasury Note/Bond 3.88% 07/31/2027 และ United States Treasury Note/Bond 4.25% 02/28/2029 การมุ่งเน้นนี้ส่งผลให้มีความเสี่ยงด้านเครดิตน้อยที่สุดและความผันผวนเหมือนเงินสด แต่มีโอกาสในการลงทุนที่แคบกว่า BSV

สำหรับคำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุน ETF โปรดดูคู่มือฉบับเต็มที่ลิงก์นี้

สิ่งนี้หมายถึงสำหรับนักลงทุน

พันธบัตรมีบทบาทสำคัญในพอร์ตการลงทุน โดยพันธบัตรระยะสั้นเป็นที่ที่สามารถพักเงินสดของคุณเพื่อรับผลตอบแทนที่สูงกว่ากองทุนตลาดเงิน นอกจากนี้ยังช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับพันธบัตรระยะยาว เนื่องจากมีอายุคงเหลือสั้น

Vanguard เป็นที่รู้จักในด้านต้นทุนที่ต่ำ เช่นเดียวกับ ETF สองรายการที่กล่าวถึงในที่นี้ แต่การเลือกลงทุนขึ้นอยู่กับความแตกต่างเล็กน้อย

Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH) ให้ความปลอดภัยและความมั่นคงสูงสุดแก่นักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับการรักษามูลค่าเงินทุน ด้วยการมุ่งเน้นไปที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ การลดลงของมูลค่าสูงสุดที่ต่ำกว่าแสดงให้เห็นถึงสิ่งนี้ ข้อแลกเปลี่ยนคือศักยภาพในการสร้างรายได้ที่ลดลง ดังที่เห็นจากผลตอบแทนหนึ่งปีที่ต่ำกว่า

Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) พยายามให้ผลตอบแทนสูงกว่า VGSH ผ่านการผสมผสานระหว่างตราสารหนี้ภาคเอกชนและตราสารหนี้ต่างประเทศ ในขณะเดียวกันก็ให้ความมั่นคงโดยการรวมพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ด้วย การกระจายความเสี่ยงนี้เป็นจุดแข็ง ดังที่ผลตอบแทนหนึ่งปีบ่งชี้ แต่ก็นำไปสู่ความเสี่ยงที่มากขึ้นเช่นกัน ซึ่งเห็นได้จากการลดลงของมูลค่าสูงสุดที่สูงกว่า

ท้ายที่สุด VGSH และ BSV เป็น ETF ที่คล้ายคลึงกันมากในแง่ของต้นทุนและผลการดำเนินงาน นักลงทุนที่ระมัดระวังอาจชอบ VGSH ในขณะที่ผู้ที่ยินดีรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเล็กน้อยเพื่อศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นอาจพบว่า BSV น่าสนใจกว่า

คุณควรซื้อหุ้นในกองทุนดัชนีพันธบัตร Vanguard - Vanguard Short-Term Bond ETF ตอนนี้หรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นในกองทุนดัชนีพันธบัตร Vanguard - Vanguard Short-Term Bond ETF โปรดพิจารณาสิ่งนี้:

ทีมวิเคราะห์ของ Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุด สำหรับนักลงทุนที่จะซื้อตอนนี้… และกองทุนดัชนีพันธบัตร Vanguard - Vanguard Short-Term Bond ETF ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 ตัวที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

พิจารณาเมื่อ Netflix ติดอันดับนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะมี 524,786 ดอลลาร์! หรือเมื่อ Nvidia ติดอันดับนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะมี 1,236,406 ดอลลาร์!

ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนรวมเฉลี่ยของ Stock Advisor คือ 994% — ซึ่งเป็นการเอาชนะตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 199% ของ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้พร้อมกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนนักลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล

*ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 19 เมษายน 2026

Robert Izquierdo ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำกองทุนดัชนีพันธบัตร Vanguard - Vanguard Short-Term Bond ETF Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.