แผง AI · สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
C ChatGPT by OpenAI NEUTRAL
G Gemini by Google NEUTRAL
C Claude by Anthropic BEARISH
G Grok by xAI NEUTRAL

ผู้ร่วมอภิปรายถกเถียงเรื่องการประเมินมูลค่าและแนวโน้มการเติบโตของ Cloudflare หลังจากการประกาศ Muse ของ Meta บางคนโต้แย้งว่า Cloudflare อาจกลายเป็น 'ชั้นความน่าเชื่อถือ' สำหรับทราฟฟิกที่ไม่ใช่มนุษย์ ในขณะที่บางคนเตือนถึงความเสี่ยงของการทำให้เป็นสินค้าโภคภัณฑ์และการบีบอัดอัตรากำไรที่อาจเกิดขึ้น

ความเสี่ยง: การกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และการบีบอัดอัตรากำไรอันเนื่องมาจากการตัดราคาโดยคู่แข่ง และการจำกัดปริมาณการเข้าชมที่ไม่ใช่มนุษย์ที่อาจเกิดขึ้นจากกฎความเป็นส่วนตัว

โอกาส: การเป็น 'ชั้นความน่าเชื่อถือ' เริ่มต้นสำหรับการรับส่งข้อมูลที่ไม่ใช่มนุษย์ ซึ่งอาจสร้างต้นทุนการเปลี่ยนไปใช้บริการอื่นและให้เหตุผลสำหรับการคูณระดับพรีเมียม

อ่านการอภิปราย AI ↓

การวิเคราะห์นี้สร้างขึ้นโดย StockScreener pipeline — LLM สี่ตัวชั้นนำ (Claude, GPT, Gemini, Grok) ได้รับ prompt เดียวกันและมีการป้องกันต่อภาพหลอนในตัว อ่านวิธีการ →

บทความเต็ม Nasdaq

ประเด็นสำคัญ

  • Meta เปิดตัว Muse เอเจนต์ส่วนบุคคลเมื่อวานนี้
  • นอกเหนือจาก Meta แล้ว Cloudflare ยังปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง
  • การเพิ่มขึ้นของการรับส่งข้อมูลเว็บและธุรกรรมของเอเจนต์ควรจะช่วยเพิ่มการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งอยู่แล้วของ Cloudflare
  • 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Cloudflare ›

หุ้นของ Cloudflare (NYSE: NET) ปรับตัวขึ้นในวันพุธ เพิ่มขึ้น 10.5% ในวันซื้อขาย

แม้ว่า Cloudflare จะไม่มีการรายงานข่าวเฉพาะของบริษัทในวันนี้ แต่นักลงทุนอาจมองว่าเป็นผู้ได้รับประโยชน์ทางอ้อมจากเอเจนต์ AI ใหม่ Muse ของ Meta Platforms (NASDAQ: META)

พลาด Nvidia ในปี 2009? สัญญาณหายากนี้กำลังปรากฏอีกครั้ง ในปี 2009 สัญญาณ "Double Down" ได้ปรากฏขึ้นสำหรับผู้ผลิตชิปที่รู้จักกันน้อยชื่อ Nvidia เป็นครั้งแรกในรอบหลายปี สัญญาณ "Total …

อ่านเพิ่มเติม

ประเด็นสำคัญ

  • Meta เปิดตัว Muse เอเจนต์ส่วนบุคคลเมื่อวานนี้
  • นอกเหนือจาก Meta แล้ว Cloudflare ยังปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง
  • การเพิ่มขึ้นของการรับส่งข้อมูลเว็บและธุรกรรมของเอเจนต์ควรจะช่วยเพิ่มการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งอยู่แล้วของ Cloudflare
  • 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Cloudflare ›

หุ้นของ Cloudflare (NYSE: NET) ปรับตัวขึ้นในวันพุธ เพิ่มขึ้น 10.5% ในวันซื้อขาย

แม้ว่า Cloudflare จะไม่มีการรายงานข่าวเฉพาะของบริษัทในวันนี้ แต่นักลงทุนอาจมองว่าเป็นผู้ได้รับประโยชน์ทางอ้อมจากเอเจนต์ AI ใหม่ Muse ของ Meta Platforms (NASDAQ: META)

พลาด Nvidia ในปี 2009? สัญญาณหายากนี้กำลังปรากฏอีกครั้ง ในปี 2009 สัญญาณ "Double Down" ได้ปรากฏขึ้นสำหรับผู้ผลิตชิปที่รู้จักกันน้อยชื่อ Nvidia เป็นครั้งแรกในรอบหลายปี สัญญาณ "Total Conviction" เดียวกันนี้กำลังปรากฏขึ้นสำหรับบริษัทที่มีขนาดเล็กกว่า Nvidia ถึง 1/100 อ่านต่อ »

Muse เปิดตัวเมื่อปลายเมื่อวานนี้ และหุ้น Meta กำลังปรับตัวขึ้นในวันนี้ อย่างไรก็ตาม Cloudflare ปรับตัวขึ้นมากกว่า เนื่องจากให้บริการโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลที่ปลอดภัย มีความหน่วงต่ำ และกระจายตัว ดังนั้นจึงควรเป็นผู้ได้รับประโยชน์ทางอ้อม เนื่องจากจะรองรับความต้องการการประมวลผลที่ขอบ (edge computing) ที่เพิ่มขึ้นจากเอเจนต์ส่วนบุคคลในอนาคต

Cloudflare ดำเนินการ "ท่อส่ง" สำหรับ edge AI

โครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายของ Cloudflare ช่วยให้ผู้บริโภคสามารถกำหนดเส้นทาง รักษาความปลอดภัย และเพิ่มประสิทธิภาพการรับส่งข้อมูลเว็บ ดังนั้น สิ่งใดก็ตามที่ขับเคลื่อนการรับส่งข้อมูลเว็บที่เพิ่มขึ้น หรือให้ความสำคัญกับการเพิ่มความปลอดภัยสำหรับการรับส่งข้อมูลนั้น จะเป็นประโยชน์ต่อ Cloudflare

เมื่อวานนี้ Meta ได้เปิดตัว Muse ซึ่งเป็นเอเจนต์ส่วนบุคคลที่สามารถดำเนินการตามคำสั่งสำหรับผู้บริโภคได้อย่างปลอดภัย เป็นการเปิดตัวครั้งใหญ่ โดย CEO Mark Zuckerberg ได้โพสต์บนโซเชียลมีเดียเพื่อเน้นย้ำถึงมาตรการรักษาความปลอดภัยของ Meta เกี่ยวกับข้อมูลส่วนบุคคลเมื่อใช้เอเจนต์ส่วนบุคคลใหม่

Muse ถูกสร้างขึ้นตั้งแต่ต้นเพื่อความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัย ข้อมูลประจำตัวและข้อมูลรับรองของคุณจะอยู่ใน Muse Secure VM ซึ่งเป็นคอมพิวเตอร์ Linux ที่แยกออกมาพร้อมเบราว์เซอร์, CPU, หน่วยความจำ และพื้นที่จัดเก็บข้อมูล

-- Mark Zuckerberg (@finkd) 8 กันยายน 2026

Meta ได้ใช้จ่ายจำนวนมหาศาลไปกับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์เมื่อเร็วๆ นี้ และ Muse เป็นผลิตภัณฑ์ AI-first ที่สำคัญตัวแรกของบริษัท นอกเหนือจากการปรับปรุง AI ให้กับแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียหลักของ Meta อย่าง Facebook และ Instagram

แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียของ Meta มีผู้ใช้งานรายวันจำนวนมหาศาลถึง 3.6 พันล้านคน ไม่จำเป็นต้องบอกว่า หากผู้ใช้เพียงส่วนเล็กๆ ของผู้ใช้เหล่านั้นเริ่มใช้เอเจนต์ Muse ที่ปรับแต่งเป็นส่วนตัวสูงเพื่อดำเนินการตามคำสั่งในชีวิตประจำวันทั่วทั้งเว็บ นั่นควรจะเพิ่มการรับส่งข้อมูลเว็บอย่างมาก นั่นหมายถึงธุรกิจที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ สำหรับ Cloudflare

Cloudflare ได้ร่วมมือกับ Meta ในด้าน AI มาตั้งแต่ปี 2025 แล้ว เมื่อ Meta ได้นำโมเดลโอเพนซอร์ส Llama ไปใช้บนแพลตฟอร์ม Workers AI ของ Cloudflare ซึ่งช่วยให้การอนุมาน (inference) ในเครื่องสำหรับนักพัฒนา AI เมื่อไตรมาสที่แล้ว CEO ของ Cloudflare, Matthew Prince, ได้กล่าวว่า เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่มีการรับส่งข้อมูลที่ไม่ใช่มนุษย์ (agentic traffic) มากกว่า 50% บนเครือข่ายของ Cloudflare นอกจากนี้ Cloudflare ยังได้ประกาศเปิดตัว Wallet ซึ่งช่วยให้สามารถทำธุรกรรมทางการค้าที่เชื่อถือได้และปลอดภัยระหว่างเอเจนต์และผู้ค้า ดูเหมือนว่า Muse น่าจะใช้ประโยชน์จากความสามารถเหล่านี้อย่างกว้างขวาง

Cloudflare เป็นหุ้นเติบโตที่โดดเด่น

Cloudflare ดูเหมือนจะทำงานได้อย่างเต็มประสิทธิภาพแล้ว โดยประสบความสำเร็จในการเปลี่ยนผ่านจากยุคอินเทอร์เน็ตสู่ยุค AI ด้วยการลงทุนตั้งแต่เนิ่นๆ ในการประมวลผล GPU ที่ขอบ (edge GPU computing) และความปลอดภัย

หุ้น Cloudflare ดูมีราคาสูงมาก โดยซื้อขายที่ประมาณ 40 เท่าของยอดขาย และ 114 เท่าของประมาณการกำไรล่วงหน้าในปีนี้ อย่างไรก็ตาม Cloudflare "ดู" แพงมาตลอด แต่ก็ยังคงเป็นหุ้นที่ทำผลงานได้ดีในระยะยาว หุ้นนี้ควรอยู่ในรายชื่อที่ต้องจับตาของนักลงทุนที่เน้นการเติบโตด้านเทคโนโลยีเป็นอย่างน้อย

คุณควรซื้อหุ้น Cloudflare ตอนนี้หรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Cloudflare ลองพิจารณาสิ่งนี้:

ทีมวิเคราะห์ Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุด สำหรับนักลงทุนที่จะซื้อตอนนี้... และ Cloudflare ไม่ได้อยู่ในรายชื่อนั้น 10 หุ้นที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

พิจารณาเมื่อ Netflix ติดรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เราแนะนำ คุณจะได้ 414,015 ดอลลาร์! หรือเมื่อ Nvidia ติดรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เราแนะนำ คุณจะได้ 1,385,459 ดอลลาร์!

ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 960% ซึ่งเป็นการเอาชนะตลาดเมื่อเทียบกับ 213% ของ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ที่มีให้ใช้งานกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนนักลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล

**ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 9 กันยายน 2026. *

Billy Duberstein และ/หรือลูกค้าของเขาถือหุ้นใน Meta Platforms The Motley Fool มีตำแหน่งในและแนะนำ Cloudflare และ Meta Platforms The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล

วงสนทนา AI

โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้

ความเห็นเปิด

C ChatGPT by OpenAI NEUTRAL

“การดีดตัวของ Cloudflare ที่อิงตามปริมาณการรับส่งข้อมูล Edge ที่ขับเคลื่อนโดย Muse นั้นขึ้นอยู่กับการยอมรับของ Meta และความต้องการ AI ที่ยั่งยืนอย่างมาก หากไม่มีสิ่งเหล่านี้ การประเมินมูลค่าในปัจจุบันก็ดูเหมือนจะยากที่จะให้เหตุผลได้”

บทความนี้เชื่อมโยง Cloudflare กับ Muse ของ Meta ในฐานะ AI-edge play โดยให้เหตุผลว่าปริมาณการใช้งานที่ขับเคลื่อนด้วยเอเจนต์ที่เพิ่มขึ้นควรจะช่วยเพิ่มแนวโน้มรายได้ของ Cloudflare การประเมินมูลค่ายังคงสูง (ประมาณ 40 เท่าของยอดขาย, ~114 เท่าของกำไรในอนาคต) และการมองโลกในแง่ดีขึ้นอยู่กับการขยายตัวด้าน AI ของ Meta ที่แปลเป็นการใช้งาน edge ที่ยั่งยืน บริบทที่ขาดหายไป ได้แก่: การใช้จ่ายจริงของ Meta กับ Cloudflare, ระดับการยอมรับ Muse ที่เร่งปริมาณการใช้งาน edge, อัตรากำไรของ Cloudflare ท่ามกลางการขยายตัว และแรงกดดันด้านการแข่งขัน/สกุลเงินดอลลาร์จาก Akamai/Fastly นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ/ความปลอดภัย และต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการจัดการปริมาณการใช้งานที่ไม่ใช่มนุษย์ที่เพิ่มขึ้นก็ไม่ได้ถูกสำรวจ ประเด็นสำคัญ: การเพิ่มขึ้นขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของการใช้งาน AI-traffic เป็นเวลาหลายปี แทนที่จะเป็นการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นที่รับประกันได้

ฝ่ายค้าน

แม้ว่า Muse จะเพิ่มขึ้น รายได้เครือข่าย Edge ของ Cloudflare ก็ไม่ได้รับประกันว่าจะเติบโตตามสัดส่วน ตลาดอาจตั้งราคาสูงเกินไปสำหรับ AI-tailwinds หรือการใช้จ่ายของ Meta อาจลดลง ทำให้หุ้นมีความเสี่ยงต่อการขยายตัวของหลายเท่า

NET (Cloudflare) - AI-edge infrastructure / cloud security
G Gemini by Google NEUTRAL

“ตลาดกำลังสับสนระหว่างความหลีกเลี่ยงไม่ได้ของการเติบโตของการจราจรแบบ agentic กับความสามารถของ Cloudflare ในการรักษาสัดส่วนมูลค่าที่เติบโตอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน”

การพุ่งขึ้น 10% ของ Cloudflare จากการประกาศ Muse เป็นกรณีคลาสสิกของภาวะ "infrastructure-as-proxy" fever แม้ว่าเหตุผลที่ Muse เพิ่มปริมาณการใช้งานแบบ agentic จะสมเหตุสมผล แต่การประเมินมูลค่าคือเรื่องจริงที่น่าสนใจ โดยซื้อขายที่ 40 เท่าของยอดขาย และ 114 เท่าของกำไรในอนาคต Cloudflare ถูกตั้งราคาไว้เพื่อความสมบูรณ์แบบ ไม่ใช่แค่การเติบโต ตลาดกำลังเดิมพันว่าการเปลี่ยนไปสู่การใช้งานเว็บแบบ agentic ที่ไม่ใช่ของมนุษย์ จะสร้างแรงส่งที่มหาศาลและมีกำไรสูง ซึ่งสมเหตุสมผลกับหลายเท่าเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนกำลังเพิกเฉยต่อศักยภาพของการทำให้เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อ edge AI กลายเป็นมาตรฐาน อำนาจในการกำหนดราคาอาจลดลง หากคู่แข่งอย่าง Fastly หรือ Akamai ตัดราคา Cloudflare อย่างดุดันเพื่อแย่งชิงปริมาณธุรกรรมแบบ agent-to-agent ที่เกิดขึ้นใหม่นี้

ฝ่ายค้าน

การประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมของ Cloudflare ไม่เผื่อที่ว่างสำหรับข้อผิดพลาด การพลาดเป้ารายไตรมาสหรือการชะลอตัวของการรักษาฐานรายได้สุทธิจะนำไปสู่การบีบอัดหลายเท่าอย่างรุนแรงโดยไม่คำนึงถึงความสำเร็จของ Meta

NET
C Claude by Anthropic BEARISH

“การประเมินมูลค่าของ Cloudflare ได้รวมเอาการยอมรับตัวแทนในตลาดแมสที่ประสบความสำเร็จไว้แล้ว หุ้นกำลังตั้งราคาชัยชนะก่อนที่จะชนะการแข่งขัน”

บทความนี้สับสนระหว่างความสัมพันธ์กับการเป็นเหตุเป็นผล ใช่ Cloudflare ปรับตัวขึ้นหลังจากการประกาศ Muse ของ Meta แต่การเคลื่อนไหว 10.5% น่าจะสะท้อนถึงความกระตือรือร้นในโครงสร้างพื้นฐาน AI ในวงกว้างมากกว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ความเสี่ยงที่แท้จริง: การยอมรับ Muse ยังคงเป็นการคาดเดา DAU 3.6 พันล้านรายของ Meta ไม่ได้แปลเป็นอัตราการยอมรับตัวแทน — ตัวแทน AI ของผู้บริโภคมักจะทำผลงานได้ต่ำกว่ารอบการคาดการณ์ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ที่สำคัญกว่านั้น บทความนี้มองข้ามว่าตัวเลขปริมาณการใช้งานตัวแทน 50% ของ Cloudflare อาจรวมการเติบโตของตัวแทนไว้แล้ว ด้วยยอดขาย 40 เท่า และ P/E ล่วงหน้า 114 เท่า หุ้นได้บีบอัดทางเลือกหลายปีเข้ามาในการประเมินมูลค่าปัจจุบัน การสร้างรายได้จากตัวแทนที่น่าผิดหวังเพียงหนึ่งไตรมาสอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาอย่างรุนแรง

ฝ่ายค้าน

หาก Muse สามารถผลักดันให้เกิดการนำ Agent ไปใช้อย่างมีความหมายทั่วทั้งระบบนิเวศของ Meta และคู่แข่งก็ตามมา โครงสร้างพื้นฐาน Edge ของ Cloudflare จะกลายเป็นสิ่งที่ขาดแคลนและป้องกันได้จริง ซึ่งจะทำให้สามารถตั้งราคาสูงพิเศษสำหรับการเติบโตแบบทบต้นเป็นเวลาหนึ่งทศวรรษได้

NET
G Grok by xAI NEUTRAL

“สมมติฐานการเข้าชมที่ขับเคลื่อนด้วย Muse ตั้งอยู่บนข้อสันนิษฐานการยอมรับที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ ซึ่งไม่สามารถให้เหตุผลสำหรับการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมของ Cloudflare ได้”

บทความนี้มองว่าการพุ่งขึ้น 10.5% ของ NET เป็นผลโดยตรงจากการรั่วไหลของ Meta Muse ผ่านปริมาณการใช้งาน edge AI และธุรกรรม Wallet แต่กลับมองข้ามว่าปริมาณการใช้งาน Cloudflare กว่า 50% เป็นแบบ agentic แล้ว การที่ผู้ใช้งาน 3.6 พันล้านคนของ Meta นำ Secure VMs มาใช้ อาจเพิ่มปริมาณได้ แต่ความเสี่ยงในการดำเนินการสูง: agent อาจส่งข้อมูลผ่านโครงสร้างพื้นฐานของ Meta เอง หรือคู่แข่ง และมาตรการรักษาความเป็นส่วนตัวอาจจำกัดการไหลของข้อมูล ด้วยยอดขาย 40 เท่า และกำไรล่วงหน้า 114 เท่า ความล่าช้าใดๆ ในการสร้างรายได้จากปริมาณการใช้งานที่เพิ่มขึ้น จะเหลือช่องว่างเพียงเล็กน้อยสำหรับความผิดหวัง ความร่วมมือ Llama ปี 2025 แสดงให้เห็นถึงการทำงานร่วมกันก่อนหน้านี้ แต่ไม่มีหลักฐานของการเพิ่มรายได้ที่เหนือกว่า

ฝ่ายค้าน

การแยก Secure VM ของ Muse และความต้องการที่ชัดเจนด้านความปลอดภัยที่มีความหน่วงต่ำ อาจบังคับให้เกิดการใช้จ่ายใหม่ที่มีความหมายกับเครือข่ายแบบกระจายของ Cloudflare ซึ่งปริมาณทราฟฟิกเอเจนต์ที่มีอยู่ไม่สามารถครอบคลุมได้

NET

การอภิปราย

C
ChatGPT BEARISH

ตอบกลับ Claude

ไม่เห็นด้วยกับ: Claude

“ความเสี่ยงในการนำ Muse มาใช้มีอยู่จริง และพลวัตของการสร้างรายได้/การลงทุน (capex) อาจบีบอัดอัตรากำไร ทำให้มูลค่าที่เก็บไว้ใน Cloudflare ไม่แน่นอนเท่ากับที่สมมติฐานเกี่ยวกับปริมาณการใช้งาน AI บ่งชี้”

โคล้ดลดทอนความเสี่ยงในการสร้างรายได้โดยระบุว่าการยอมรับ Muse เป็นการคาดเดา ข้อบกพร่องที่แท้จริงไม่ใช่ว่าการเพิ่มขึ้นเต็มที่เกิดขึ้นหรือไม่ แต่เป็นคณิตศาสตร์ของอัตรากำไรหากเกิดขึ้น การประมวลผลขอบและการรักษาความปลอดภัยสำหรับการรับส่งข้อมูลที่มีตัวแทนจะต้องมีการอัปเกรดความจุและการรักษาความปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง รายได้ส่วนเพิ่มต่อหน่วยอาจต่ำลงเนื่องจากเวิร์กโหลด AI กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และคู่แข่งลดราคา การเพิ่มขึ้นของความเชื่อมั่น 10% อาจจางหายไปหากการสร้างรายได้ล่าช้า ค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนเพิ่มขึ้น หรือกฎความเป็นส่วนตัวจำกัดการเข้าถึงการรับส่งข้อมูลที่ไม่ใช่มนุษย์ ซึ่งจะบีบอัดอัตรากำไร

G
Gemini BULLISH

ตอบกลับ Claude

ไม่เห็นด้วยกับ: ClaudeGrok

“คุณค่าที่นำเสนอของ Cloudflare กำลังเปลี่ยนจากการส่งมอบแบนด์วิดท์ไปสู่โครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยที่จำเป็นสำหรับเอเจนต์อิสระ”

Claude และ Grok กำลังพลาดการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง: Meta ไม่เพียงแค่ซื้อปริมาณการเข้าชม แต่กำลังจ้างภายนอกด้านสถาปัตยกรรมความปลอดภัย หากเอเจนต์ของ Muse ต้องการการตรวจสอบตัวตนที่เชื่อถือได้และมีความหน่วงต่ำที่ส่วนขอบ Cloudflare จะไม่ใช่แค่ท่อส่งข้อมูลทั่วไป แต่จะกลายเป็นชั้นความปลอดภัยที่จำเป็นสำหรับเว็บแบบเอเจนต์ การประเมินมูลค่าที่สูงกว่ายอดขาย 40 เท่าจะดู 'แพง' ก็ต่อเมื่อคุณมอง NET เป็นเพียง CDN เท่านั้น หากพวกเขากลายเป็น 'ชั้นความน่าเชื่อถือ' เริ่มต้นสำหรับการรับส่งข้อมูลที่ไม่ใช่มนุษย์ การประเมินมูลค่าดังกล่าวจะเป็นเพียงจุดเริ่มต้น ไม่ใช่จุดสูงสุด

C
Claude BEARISH

ตอบกลับ Gemini

ไม่เห็นด้วยกับ: Gemini

“การรักษาความปลอดภัยในฐานะข้อกำหนดไม่ได้เท่ากับคูเมืองที่ป้องกันได้หากคู่แข่งสามารถเลียนแบบความสามารถได้”

กรอบแนวคิด "trust layer" ของ Gemini นั้นน่าดึงดูดใจ แต่ก็ทำให้ความจำเป็นกลายเป็นความสามารถในการป้องกันได้ ใช่ ตัวแทน Muse ต้องการการยืนยันตัวตนที่มีความหน่วงต่ำ แต่ นั่นเป็นสิ่งที่จำเป็นสำหรับผู้ให้บริการ Edge ใดๆ ไม่ใช่ข้อได้เปรียบที่เหนือกว่า Meta สามารถสร้างสิ่งนี้ได้เอง หรือคู่แข่งของ Cloudflare (Fastly, Akamai) ก็สามารถเทียบเคียงได้ คำถามที่แท้จริงคือ ข้อกำหนดด้านความปลอดภัยของ Muse สร้าง *ต้นทุนการเปลี่ยนไปใช้* ที่สมเหตุสมผลกับกำไรล่วงหน้า 114 เท่าหรือไม่ หากไม่มีหลักฐานของการล็อกอินหรืออำนาจในการกำหนดราคา ก็ยังคงเป็นบริการที่กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ในราคาที่สูงเกินจริง

G
Grok BEARISH

ตอบกลับ Gemini

ไม่เห็นด้วยกับ: Gemini

“เมตา (Meta) สามารถจำลองคุณสมบัติด้านความปลอดภัยของ Cloudflare ได้เองภายในองค์กร ซึ่งจะบ่อนทำลายคูเมืองของชั้นความน่าเชื่อถือ และทำให้การประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเผชิญกับความเสี่ยงจากการขาดรายได้”

Gemini ประเมินศักยภาพในการล็อคอินสูงเกินไป ขนาดของ Meta ช่วยให้สามารถจำลองคุณสมบัติด้านความปลอดภัยของเอดจ์ภายในองค์กรหรือผ่านทางเลือกโอเพนซอร์สได้ ดังที่เห็นกับ Llama ทฤษฎี 'ชั้นบังคับ' สันนิษฐานว่า Cloudflare จะรองรับการรับส่งข้อมูลของเอเจนต์ทั้งหมด แต่ความร่วมมือในอดีตไม่ได้สร้างรายได้ที่โดดเด่น สิ่งนี้ทำให้การประเมินมูลค่า 40 เท่าของยอดขายมีความเสี่ยง หาก Meta ส่งข้อมูลส่วนหนึ่งผ่านสแต็กของตนเอง ซึ่งจะเพิ่มผลกระทบจากการขาดดุลในการยอมรับใดๆ

คำตัดสินของคณะ

NEUTRAL ไม่มีฉันทามติ

ผู้ร่วมอภิปรายถกเถียงเรื่องการประเมินมูลค่าและแนวโน้มการเติบโตของ Cloudflare หลังจากการประกาศ Muse ของ Meta บางคนโต้แย้งว่า Cloudflare อาจกลายเป็น 'ชั้นความน่าเชื่อถือ' สำหรับทราฟฟิกที่ไม่ใช่มนุษย์ ในขณะที่บางคนเตือนถึงความเสี่ยงของการทำให้เป็นสินค้าโภคภัณฑ์และการบีบอัดอัตรากำไรที่อาจเกิดขึ้น

โอกาส

การเป็น 'ชั้นความน่าเชื่อถือ' เริ่มต้นสำหรับการรับส่งข้อมูลที่ไม่ใช่มนุษย์ ซึ่งอาจสร้างต้นทุนการเปลี่ยนไปใช้บริการอื่นและให้เหตุผลสำหรับการคูณระดับพรีเมียม

ความเสี่ยง

การกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และการบีบอัดอัตรากำไรอันเนื่องมาจากการตัดราคาโดยคู่แข่ง และการจำกัดปริมาณการเข้าชมที่ไม่ใช่มนุษย์ที่อาจเกิดขึ้นจากกฎความเป็นส่วนตัว

สัญญาณที่เกี่ยวข้อง

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองเสมอ