AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗ kapat Eki 6, 2026 10-K/10-Q Ağu 20, 2026AMAT Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık
AMAT Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin
Çubuk çözünürlüğü seçilen döneme uyum sağlar — bir çubuk için açılış/yüksek/düşük/kapanış değerlerini görmek için grafiğin üzerine gelin.
| Ex-tarihi | Bölünme | Tür |
|---|---|---|
| 17 Nisan 2002 | 2-for-1 | İleri |
| 16 Mart 2000 | 2-for-1 | İleri |
| 14 Ekim 1997 | 2-for-1 | İleri |
| 13 Ekim 1995 | 2-for-1 | İleri |
| 06 Ekim 1993 | 2-for-1 | İleri |
| 07 Nisan 1992 | 2-for-1 | İleri |
| 16 Mayıs 1986 | 2-for-1 | İleri |
| 06 Şubat 1981 | 3-for-2 | İleri |
| 02 Nisan 1980 | 3-for-2 | İleri |
Applied Materials, Inc. - Common Stock Hakkında Wikipedia'dan şirket genel bakışı
Applied Materials, Inc. is an American corporation that supplies equipment, services and software for the manufacture of semiconductor (integrated circuit) chips for electronics, flat panel displays for computers, smartphones, televisions, and solar products. The company also supplies equipment to produce coatings for flexible electronics, packaging and other applications. The company is headquartered in Santa Clara, California, and is the second largest supplier of semiconductor equipment in the world based on revenue behind Dutch company ASML.
History
Founded in 1967 by Michael A. McNeilly and others, Applied Materials went public in 1972 on the National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ), a then-recently established stock exchange. In subsequent years, the company diversified, until James C. Morgan became CEO in 1976 and returned the company's focus to its core business of semiconductor manufacturing equipment. By 1978, sales increased by 17%.
In 1984, Applied Materials became the first U.S. semiconductor equipment manufacturer to open its own technology center in Japan, and the first semiconductor equipment company to operate a service center in China. In 1987, Applied introduced a chemical vapor deposition (CVD) machine called the Precision 5000, which differed from existing machines by incorporating diverse processes into a single machine that had multiple process chambers.
In 1992, the corporation settled a lawsuit with three former employees for an estimated $600,000. The suit complained that the employees had been driven out of the company after complaining about the courses Applied Scholastics had been hired to teach there.
In 1993, the Applied Materials' Precision 5000 was inducted into the Smithsonian Institution's permanent collection of Information Age technology.
In November 1996, Applied Materials acquired two Israeli companies for an aggregate amount of $285 million: Opal Technologies and Orbot Instruments for $175 million and $110 million in cash, respectively. Orbot produces systems for inspecting patterned silicon wafers for yield enhancement during the semiconductor manufacturing process, as well as systems for inspecting masks used during the patterning process. Opal develops and manufactures high-speed metrology systems used by semiconductor manufacturers to verify critical dimensions during the production of integrated circuits.
In 2000, Etec Systems, Inc. was purchased. On June 27, 2001, Applied Materials acquired Israeli company Oramir Semiconductor Equipment Ltd., a supplier of laser cleaning technologies for semiconductor wafers, in a purchase business combination for $21 million in cash.
In January 2008, Applied Materials purchased Baccini, an Italian company and designer of tools used in manufacturing solar cells.
In 2009, Applied Materials opened its Solar Technology Center, the world's largest commercial solar energy research and development facility, in Xi'an, China.
Applied Materials acquired Semitool Inc. in December 2009, and announced its acquisition of Varian Semiconductor in May 2011. Applied Materials then announced a planned merger with Tokyo Electron on September 24, 2013. If it had been approved by government regulators, the proposed combined company, to be called Eteris, would have been the world's largest supplier of semiconductor processing equipment, with a total market value of $29 billion. However, on April 27, 2015, Applied Materials announced that its merger with Tokyo Electron has been scrapped due to antitrust concerns and fears of dominating the semiconductor equipment industry.
In 2015, Applied Materials left the solar wafer sawing and the solar ion implantation businesses.
Applied Materials was named among FORTUNE World's Most Admired Companies in 2018.
In 2019, Applied Materials announced its intention to buy semiconductor equipment manufacturer (and former Hitachi group member) Kokusai Electric Corporation from private equity firm KKR for $2.2 billion, but terminated the deal in March 2021 citing delays in getting approval from China's regulator.
In November 2023, Applied Materials was reported to be under criminal investigation by the United States Department of Justice (DOJ) for routing equipment to Semiconductor Manufacturing International Corporation via South Korea in violation of US sanctions. The company settled with the DOJ, paying a penalty of 252 million dollars in February 2026. The settlement was the largest of its kind to date. The US government recovered the largest fine possible, which is twice the value of the illegal transaction.
On August 15, 2025, Applied Materials shares tumbled 12% after issuing weak sales and profit forecasts, with U.S.-China trade tensions weighing heavily on demand and visibility.
In September 2026, Applied Materials announced plans to invest $5 billion in India over the following decade under an initiative it described as "India Vision 2035", unveiled at SEMICON India 2026 in New Delhi as Indian Prime Minister Narendra Modi inaugurated the conference. The plan centers on research, supply-chain expansion and workforce development, and includes a proposed 140-acre semiconductor research park and a plan to expand the company's India-based supply-chain capacity roughly tenfold by 2035.
Finances
For the fiscal year 2021, Applied Materials reported earnings of US$5.888 billion, with an annual revenue of US$23.063 billion, a 34% increase over the previous fiscal. Applied Materials market capitalization was valued at over US$36.6 billion in November 2018.
Organization
Applied is organized into three major business sectors: Semiconductor Products, Applied Global Services, and Display and Adjacent Markets. Applied Materials also operates a venture investing arm called Applied Ventures.
Semiconductor Products
The company develops and manufactures equipment used in the wafer fabrication steps of creating a semiconductor device, including atomic layer deposition (ALD), chemical vapor deposition (CVD), physical vapor deposition (PVD), rapid thermal processing (RTP), chemical mechanical polishing (CMP), etch, ion implantation and wafer inspection. The company acquired Semitool for this group in late 2009. In 2019, Applied Materials agreed to buy semiconductor manufacturer Kokusai for $2.2 Billion.
Applied Global Services
The Applied Global Services (AGS) group offers equipment installation support and warranty extended support, as well as maintenance support. AGS also offers new and refurbished equipment, as well as upgrades and enhancements for installed base equipment. This sector also includes automation software for manufacturing environments.
Display and Adjacent Markets
AGS combined an existing business unit with the display business of Applied Films Corporation, acquired in mid-2006.
The manufacturing process for TFT LCDs (thin film transistor liquid crystal displays), commonly employed in computer monitors and televisions, is similar to that employed for integrated circuits. In cleanroom environments both TFT-LCD and integrated circuit production use photolithography, chemical and physical vapor deposition, and testing.
Energy and Environmental Solutions (former sector)
In 2006, the company acquired Applied Films, a glass coating and web coating business. Also in 2006, Applied announced it was entering the solar manufacturing equipment business. The solar, glass and web businesses were organized into the company's Energy and Environmental Solutions (EES) sector.
In 2007, Applied Materials announced the Applied SunFab thin film photovoltaic module production line, with single or tandem junction capability. SunFab applies silicon thin film layers to glass substrate that then produce electricity when exposed to sunlight. In 2009, the company's SunFab line was certified by the International Electrotechnical Commission (IEC). In 2010, Applied announced that it was abandoning the thin film market and closing down their SunFab division. Also in 2007, the company acquired privately held, Switzerland-based HCT Shaping Systems SA, a specialist in wafer sawing tools for both solar and semiconductor wafer manufacture, paying approximately $475 million.
In 2008, Applied acquired privately held, Italy-based Baccini SpA for $330M, company that worked in the metallization steps of solar cell manufacturing. The company was listed at the top of VLSI Research's list of supplier of photovoltaic manufacturing equipment for 2008, with sales of $797M.
Since July 2016 the Energy and Environmental Solutions sector is no longer reported separately. Remaining solar business activities have been included in "Corporate and Others".
Locations
Applied moved into its Bowers Avenue headquarters in Santa Clara, California, in 1974 and operates in Europe, Japan, Canada, the United States, Israel, China, Italy, India, Korea, Southeast Asia, Singapore and Taiwan.
Key people
Management
Chairman of the Board of Directors: Thomas J. Iannotti
President and chief executive officer: Gary E. Dickerson
Chief Financial Officer: Brice Hill
Chief Technology Officer: Omkaram Nalamasu
Notable staff members
Gary E. Dickerson – President and CEO
James C. Morgan – former CEO
Michael R. Splinter – former CEO
Gerald Yin – former employee and founder of Advanced Micro-Fabrication Equipment (AMEC)
Kaynak: Wikipedia (İngilizce), CC BY-SA 4.0 · Wikipedia'da Görüntüle ↗
10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri
Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?
| Metrik | 5 Yıllık trend | AMAT | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 45.85Y ort. ≈19.5 | ≈19.5 | 68.4 | Düşük değerli | |
| F/S (TTM) | 13.75Y ort. ≈4.9 | ≈4.9 | 13.8 | Adil değer | |
| F/D (MRQ) | 16.45Y ort. ≈8.0 | ≈8.0 | 10.1 | Aşırı değerli | |
| EV / EBITDA | 50.65Y ort. ≈16.2 | ≈16.2 | 31.6 | Düşük değerli | |
| Fiyat / Serbest Nakit Akışı (TTM) | 74.95Y ort. ≈21.7 | ≈21.7 | · | · | |
| Fiyat / Nakit Akışı (TTM) | 50.15Y ort. ≈17.9 | ≈17.9 | 25.1 | Adil değer | |
| EV / Gelir (TTM) | 13.65Y ort. ≈4.9 | ≈4.9 | · | · | |
| EV / FCF (TTM) | 74.65Y ort. ≈21.7 | ≈21.7 | · | · | |
| Fiyat / Maddi Defter Değeri (MRQ) | 16.65Y ort. ≈10.7 | ≈10.7 | · | · | |
| PEG Ratio (PEG Oranı) | ≈2.7 | · | · | · |
Akran ortalaması, metrik başına standartlaştırılmış bir temelde hesaplanır ve bu hisse senedi için gösterilen TTM/MRQ temelini her zaman eşleşmeyebilir.
Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC
| Metrik | 5 Yıllık trend | AMAT | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Brüt Kar Marjı (TTM) | 49.4%5Y ort. ≈47.3% | ≈47.3% | 50.4% | Aynı seviyede | |
| Faaliyet Kâr Marjı (TTM) | 29.6%5Y ort. ≈29.4% | ≈29.4% | 21.2% | En üst düzey | |
| EBITDA Margin (FAVÖK Marjı) | 29.2%5Y ort. ≈30.1% | ≈30.1% | 21.2% | En üst düzey | |
| Vergi Öncesi Kar Marjı (TTM) | 34.8%5Y ort. ≈30.1% | ≈30.1% | 21.7% | En üst düzey | |
| Net Kâr Marjı (TTM) | 30.1%5Y ort. ≈25.6% | ≈25.6% | 19.7% | En üst düzey | |
| ROA (TTM) | 23.8%5Y ort. ≈23.0% | ≈23.0% | 5.8% | En üst düzey | |
| ROE (TTM) | 41.1%5Y ort. ≈43.9% | ≈43.9% | 9.9% | En üst düzey | |
| ROIC | 23.2%5Y ort. ≈30.5% | ≈30.5% | 12.7% | En üst düzey |
Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü
| Metrik | 5 Yıllık trend | AMAT | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Borç / Öz Sermaye (MRQ) | 0.35Y ort. ≈0.4 | ≈0.4 | 0.3 | Aynı seviyede | |
| Cari Oran (MRQ) | 2.45Y ort. ≈2.5 | ≈2.5 | 2.5 | Aynı seviyede | |
| Cari Oran (MRQ) | 1.65Y ort. ≈1.6 | ≈1.6 | 1.6 | Aynı seviyede | |
| Uzun Vadeli Borç / Özkaynak (MRQ) | 0.25Y ort. ≈0.4 | ≈0.4 | 0.4 | Düşük borç |
Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR
| Metrik | 5 Yıllık trend | AMAT | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda) | 4.4%5Y ort. ≈11.1% | ≈11.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı) | 3.2%5Y ort. ≈8.1% | ≈8.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı) | 10.5% | · | · | · | |
| EPS YoY (EPS YB) | 0.58%5Y ort. ≈19.1% | ≈19.1% | · | · | |
| Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda) | -2.5%5Y ort. ≈16.2% | ≈16.2% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (EPS Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 3Y) | 5.2%5Y ort. ≈14.3% | ≈14.3% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (EPS Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 5Y) | 17.2% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (Net Gelir Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 3Y) | 2.4%5Y ort. ≈11.0% | ≈11.0% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (Net Gelir Bileşik Yıllık Büyüme Oranı 5Y) | 14.1% | · | · | · |
Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı
| Metrik | 5 Yıllık trend | AMAT | 5Y ort. | Akran Ortalaması | Sonuç |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Aktif Devir Hızı) | 0.85Y ort. ≈0.9 | ≈0.9 | 0.7 | Aynı seviyede | |
| Inventory Turnover (Stok Devir Hızı) | 2.65Y ort. ≈2.6 | ≈2.6 | 2.8 | Zayıf | |
| Receivables Turnover (Alacak Devir Hızı) | 5.15Y ort. ≈5.1 | ≈5.1 | 5.3 | Zayıf | |
| Revenue / Employee (Çalışan Başına Gelir) | ≈$729.3K | · | · | · |
değer · ≈ 5Y ort. · sektör ortalaması · ortalamaya göre değerlendirme
Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR
| Ex-tarihi | Miktar | Para Birimi | Temettü Verimi |
|---|---|---|---|
| Ağu 20, 2026 | $0,53 | USD | ≈0.40% |
| May 21, 2026 | $0,53 | USD | ≈0.45% |
| Şub 19, 2026 | $0,46 | USD | ≈0.51% |
| Kas 20, 2025 | $0,46 | USD | ≈0.81% |
| Ağu 21, 2025 | $0,46 | USD | ≈1.1% |
| May 22, 2025 | $0,46 | USD | ≈1.0% |
| Şub 20, 2025 | $0,40 | USD | ≈0.91% |
| Kas 21, 2024 | $0,40 | USD | ≈0.86% |
| Ağu 22, 2024 | $0,40 | USD | ≈0.72% |
| May 22, 2024 | $0,40 | USD | ≈0.62% |
| Şub 21, 2024 | $0,32 | USD | ≈0.67% |
| Kas 22, 2023 | $0,32 | USD | ≈0.82% |
| Ağu 23, 2023 | $0,32 | USD | ≈0.78% |
| May 24, 2023 | $0,32 | USD | ≈0.90% |
| Şub 22, 2023 | $0,26 | USD | ≈0.94% |
| Kas 23, 2022 | $0,26 | USD | ≈0.95% |
| Ağu 24, 2022 | $0,26 | USD | ≈0.99% |
| May 25, 2022 | $0,26 | USD | ≈0.90% |
| Şub 22, 2022 | $0,24 | USD | ≈0.74% |
| Kas 24, 2021 | $0,24 | USD | ≈0.63% |
Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi
| Dönem | Rapor | EPS Gerçek | EPS Tahmin | Sürpriz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2026 | Kas 12, 2026 | $3.50 | $3.46 | 1.1% |
| 30 Haziran 2026 | Ağu 13, 2026 | $2.86 | $2.72 | 5.2% |
| 31 Mart 2026 | May 14, 2026 | $2.38 | $2.25 | 5.9% |
| 31 Aralık 2025 | $2.17 | $2.14 | 1.6% | |
| 30 Eylül 2025 | $2.48 | $2.41 | 3.0% | |
| 30 Haziran 2025 | $2.39 | $2.36 | 1.3% |
Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $28.37B | $27.18B | $26.52B | $25.79B | $23.06B | $17.20B | $14.61B | $16.70B | $14.70B | $10.82B | $9.66B | $9.07B | |
| Cost of Revenue | $14.56B | $14.28B | $14.13B | $13.79B | $12.15B | $9.51B | $8.22B | $9.19B | $8.09B | $6.31B | $5.71B | $5.23B | |
| Gross Profit | $13.81B | $12.90B | $12.38B | $11.99B | $10.91B | $7.69B | $6.39B | $7.52B | $6.61B | $4.51B | $3.95B | $3.84B | |
| R&D Expense | $3.57B | $3.23B | $3.10B | $2.77B | $2.48B | $2.23B | $2.05B | $2.02B | $1.78B | $1.54B | $1.45B | $1.43B | |
| SG&A Expense | $1.77B | $1.80B | $1.63B | $735M | $620M | $567M | $461M | $483M | $438M | $390M | $469M | $502M | |
| Operating Expenses | $5.52B | $5.03B | $4.73B | $4.21B | $4.03B | $3.33B | $3.04B | $3.03B | $2.68B | $2.36B | $2.26B | $2.32B | |
| Operating Income | $8.29B | $7.87B | $7.65B | $7.79B | $6.89B | $4.37B | $3.35B | $4.49B | $3.94B | $2.15B | $1.69B | $1.52B | |
| Interest Expense | · | · | $238M | $228M | $236M | $240M | $237M | $234M | $198M | $155M | $103M | $95M | |
| Interest Income | $406M | $486M | $262M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-op | $1.25B | $532M | $300M | $39M | $118M | $41M | $156M | $139M | $78M | $16M | $8M | $23M | |
| Pretax Income | $9.27B | $8.15B | $7.72B | $7.60B | $6.77B | $4.17B | $3.27B | $4.40B | $3.82B | $2.01B | $1.60B | $1.45B | |
| Income Tax | $2.27B | $975M | $860M | $1.07B | $883M | $547M | $563M | $1.36B | $297M | $292M | $221M | $376M | |
| Net Income | $7.00B | $7.18B | $6.86B | $6.53B | $5.89B | $3.62B | $2.71B | $3.04B | $3.52B | $1.72B | $1.38B | $1.07B | |
| EPS (Basic) | $8.71 | $8.68 | $8.16 | $7.49 | $6.47 | $3.95 | $2.89 | $3.00 | $3.28 | $1.56 | $1.13 | $0.88 | |
| EPS (Diluted) | $8.66 | $8.61 | $8.11 | $7.44 | $6.40 | $3.92 | $2.86 | $2.96 | $3.25 | $1.54 | $1.12 | $0.87 | |
| Shares (Basic) | 804,000,000 | 827,000,000 | 840,000,000 | 871,000,000 | 910,000,000 | 916,000,000 | 937,000,000 | 1,013,000,000 | 1,073,000,000 | 1,107,000,000 | 1,214,000,000 | 1,215,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 808,000,000 | 834,000,000 | 845,000,000 | 877,000,000 | 919,000,000 | 923,000,000 | 945,000,000 | 1,026,000,000 | 1,084,000,000 | 1,116,000,000 | 1,226,000,000 | 1,231,000,000 | |
| EBITDA | $8.29B | $7.87B | $7.65B | $8.23B | $7.28B | $4.37B | $3.35B | $4.80B | $3.87B | $2.15B | $1.69B | $1.52B |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $7.24B | $8.02B | $6.13B | $2.00B | $5.00B | $5.35B | $3.13B | $3.44B | $5.01B | $3.41B | $4.80B | $3.00B | |
| Short-term Investments | $1.33B | $1.45B | $737M | $586M | $464M | $387M | $489M | $590M | $2.27B | $343M | $168M | $160M | |
| Receivables | $5.18B | $5.23B | $5.17B | $6.07B | $4.95B | $2.96B | $2.53B | $2.32B | $2.34B | $2.28B | $1.74B | $1.67B | |
| Inventory | $5.92B | $5.42B | $5.72B | $5.93B | $4.31B | $3.90B | $3.47B | $3.72B | $2.71B | $2.05B | $1.83B | $1.57B | |
| Prepaid Expense | $1.06B | $974M | $976M | $883M | $793M | $602M | $485M | $490M | $317M | $188M | $194M | $257M | |
| Other Current Assets | $1.21B | $1.09B | $1.39B | $1.34B | $1.39B | $764M | $581M | $530M | $374M | $275M | · | · | |
| Current Assets | $20.88B | $21.22B | $19.15B | $15.93B | $16.11B | $13.37B | $10.21B | $10.60B | $12.92B | $8.35B | $9.26B | $6.97B | |
| PP&E (Net) | $4.61B | $3.34B | $2.72B | $2.31B | $1.93B | $1.60B | $1.53B | $1.41B | $1.07B | $937M | $892M | $861M | |
| PP&E (Gross) | $8.51B | $7.11B | $6.37B | $5.63B | $4.98B | $4.38B | $4.07B | $3.81B | $3.31B | $3.04B | $2.95B | $2.85B | |
| Accum. Depreciation | $3.90B | $3.77B | $3.65B | $3.32B | $3.05B | $2.78B | $2.54B | $2.40B | $2.25B | $2.11B | $2.05B | $1.99B | |
| Goodwill | $3.71B | $3.73B | $3.73B | $3.70B | $3.48B | $3.47B | $3.40B | $3.37B | $3.37B | $3.32B | $3.30B | $3.30B | |
| Intangibles | $226M | $249M | $294M | $339M | $104M | $153M | $156M | $213M | $412M | $575M | $762M | $951M | |
| Other Non-current Assets | $806M | $314M | $345M | $691M | $229M | $260M | $265M | $248M | · | · | · | · | |
| Total Assets | $36.30B | $34.41B | $30.73B | $26.73B | $25.82B | $22.35B | $19.02B | $17.63B | $19.42B | $14.57B | $15.31B | $13.17B | |
| Accounts Payable | $1.98B | $1.57B | $1.48B | $1.75B | $1.47B | $1.12B | $958M | $996M | $945M | $813M | $658M | $613M | |
| Short-term Debt | $100M | $799M | $100M | $0 | · | · | $600M | $0 | · | $200M | $1.20B | $0 | |
| Current Liabilities | $8.00B | $8.47B | $7.37B | $7.38B | $6.34B | $4.46B | $4.45B | $3.92B | $4.12B | $3.63B | $3.80B | $2.82B | |
| Capital Leases | $404M | $259M | $252M | $287M | $228M | $195M | $0 | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | · | · | $11M | $12M | $5M | $1M | $56M | $32M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.07B | $810M | $714M | $732M | $692M | $662M | $163M | $126M | $99M | $77M | $85M | $71M | |
| Total Liabilities | $15.88B | $15.41B | $14.38B | $14.53B | $13.58B | $11.78B | $10.81B | $10.79B | $10.07B | $7.35B | $7.70B | $5.31B | |
| Long-term Debt | $6.46B | $6.16B | $5.46B | · | · | $5.45B | $5.31B | $5.31B | $5.30B | $3.12B | $3.34B | $1.95B | |
| Total Debt | $6.55B | $6.96B | $5.56B | $5.46B | $5.45B | $5.45B | $5.91B | $5.31B | $5.30B | $3.54B | $4.54B | $1.95B | |
| Retained Earnings | $55.23B | $49.65B | $43.73B | $37.89B | $32.25B | $27.21B | $24.39B | $20.88B | $18.26B | $15.25B | $13.97B | $13.07B | |
| Treasury Stock | $45.04B | $40.15B | $36.30B | $34.10B | $28.00B | $24.25B | $23.60B | $21.19B | $15.91B | $14.74B | $12.85B | $11.52B | |
| AOCI | $-110M | $-168M | $-217M | $-202M | $-260M | $-299M | $-180M | $-125M | $-64M | $-115M | $-92M | $-76M | |
| Stockholders' Equity | $20.41B | $19.00B | $16.35B | $12.19B | $12.25B | $10.58B | $8.21B | $6.84B | $9.63B | $7.41B | $7.61B | $7.87B | |
| Liabilities + Equity | $36.30B | $34.41B | $30.73B | $26.73B | $25.82B | $22.35B | $19.02B | $17.63B | $19.42B | $14.57B | $15.31B | $13.17B | |
| Shares Outstanding | 793,000,000 | 818,000,000 | 833,000,000 | 844,000,000 | 892,000,000 | 914,000,000 | 916,000,000 | 967,000,000 | 1,060,000,000 | 1,078,000,000 | 1,160,000,000 | 1,221,000,000 |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $435M | $392M | $515M | $444M | $394M | $376M | $363M | $457M | $407M | $389M | $371M | $375M | |
| Stock-based Comp | $668M | $577M | $490M | $413M | $346M | $307M | $263M | $258M | $220M | $201M | $187M | $177M | |
| Deferred Tax | $1.15B | $-678M | $-358M | $195M | $60M | $68M | $51M | $198M | $-12M | $-21M | $-130M | $-18M | |
| Amort. of Intangibles | · | · | $44M | $40M | $49M | $56M | $57M | $199M | $193M | $189M | $186M | $184M | |
| Restructuring | $181M | $0 | $0 | $-4M | $157M | $0 | $0 | · | · | · | $9M | $7M | |
| Other Non-cash | · | · | · | $-2.18B | $-1.25B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $7.96B | $8.68B | $8.70B | $5.40B | $5.44B | $3.80B | $3.25B | $3.79B | $3.79B | $2.57B | $1.16B | $1.80B | |
| CapEx | $2.26B | $1.19B | $1.11B | $787M | $668M | $422M | $441M | $622M | $345M | $253M | $215M | $241M | |
| Investing Cash Flow | $-2.78B | $-2.33B | $-1.53B | $-1.36B | $-1.22B | $-130M | $-443M | $571M | $-2.53B | $-425M | $-281M | $-161M | |
| Debt Issued | $991M | $694M | $0 | $0 | $0 | $2.98B | $0 | $0 | $2.18B | $0 | $2.58B | · | |
| Net Debt Issued | $291M | $694M | · | $0 | $0 | $97M | $0 | $0 | $1.97B | · | · | · | |
| Stock Issued | $261M | $243M | $227M | $199M | $175M | $174M | $145M | $124M | $97M | $88M | $88M | $107M | |
| Stock Repurchased | $4.89B | $3.82B | $2.19B | $6.10B | $3.75B | $649M | $2.40B | $5.28B | $1.17B | $1.89B | $1.32B | $0 | |
| Net Stock Activity | $-4.63B | $-3.58B | $-1.96B | $-5.90B | $-3.58B | $-475M | $-2.26B | $-5.16B | $-1.07B | $-1.80B | $-1.32B | $0 | |
| Dividends Paid | $1.38B | $1.19B | $975M | $873M | $838M | $787M | $771M | $605M | $430M | $444M | $487M | $485M | |
| Financing Cash Flow | $-5.98B | $-4.47B | $-3.03B | $-7.04B | $-4.59B | $-1.34B | $-3.12B | $-5.93B | $341M | $-3.53B | $913M | $-348M | |
| Net Change in Cash | $-801M | $1.88B | $4.13B | $-3.00B | $-365M | $2.34B | $-311M | $-1.57B | $1.60B | $-1.39B | $1.79B | $1.29B | |
| Free Cash Flow | $5.70B | $7.49B | $7.59B | $4.61B | $4.77B | $3.38B | $2.81B | $3.17B | $3.26B | $2.21B | $948M | $1.56B | |
| Levered FCF | · | · | $7.38B | $4.42B | $4.57B | $3.17B | $2.61B | $3.00B | $3.08B | $2.08B | $859M | $1.49B |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 48.7% | 47.5% | 46.7% | 46.5% | 47.3% | 44.7% | 43.7% | 45.3% | 44.9% | 41.7% | 40.9% | 42.4% | |
| Operating Margin | 29.2% | 28.9% | 28.9% | 30.2% | 29.9% | 25.4% | 22.9% | 27.8% | 26.6% | 19.9% | 17.5% | 16.8% | |
| Net Margin | 24.7% | 26.4% | 25.9% | 25.3% | 25.5% | 21.0% | 18.5% | 19.2% | 23.6% | 15.9% | 14.3% | 11.8% | |
| Pretax Margin | 32.7% | 30.0% | 29.1% | 29.5% | 29.4% | 24.2% | 22.4% | 27.2% | 25.7% | 18.6% | 16.5% | 16.0% | |
| EBITDA Margin | 29.2% | 28.9% | 28.9% | 31.9% | 31.6% | 25.4% | 22.9% | 27.8% | 26.6% | 19.9% | 17.5% | 16.8% | |
| ROA | 19.8% | 22.0% | 23.9% | 24.8% | 24.4% | 17.5% | 14.8% | 17.8% | 20.2% | 11.5% | 9.7% | 8.5% | |
| ROE | 35.5% | 37.9% | 43.6% | 53.8% | 48.4% | 35.9% | 33.1% | 48.0% | 38.0% | 24.5% | 17.7% | 13.8% | |
| ROIC | 23.2% | 26.7% | 31.0% | 37.9% | 33.9% | 23.7% | 19.6% | 27.9% | 24.3% | 17.1% | 12.0% | 11.5% |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.6 | 2.5 | 2.6 | 2.2 | 2.5 | 3.0 | 2.3 | 2.6 | 3.1 | 2.3 | 2.4 | 2.5 | |
| Quick Ratio | 1.7 | 1.7 | 1.6 | 1.2 | 1.6 | 2.0 | 1.4 | 1.6 | 2.3 | 1.7 | 1.8 | 1.7 | |
| Debt / Equity | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.7 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 0.6 | 0.2 | |
| LT Debt / Equity | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.6 | 0.8 | 0.6 | 0.4 | 0.4 | 0.2 | |
| Interest Coverage | · | · | 32.2 | 34.2 | 29.2 | 18.2 | 14.1 | 20.5 | 19.5 | 13.9 | 16.4 | 16.0 |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | |
| Inventory Turnover | 2.6 | 2.6 | 2.4 | 2.7 | 3.0 | 2.6 | 2.3 | 2.9 | 3.2 | 3.3 | 3.4 | 3.5 | |
| Receivables Turnover | 5.1 | 5.2 | 4.7 | 4.7 | 5.8 | 6.3 | 6.0 | 7.0 | 6.3 | 5.4 | 5.7 | 5.5 |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $25.74 | $23.23 | $19.63 | $14.45 | $13.73 | $11.57 | $8.97 | $7.07 | $8.82 | $6.69 | $6.56 | $6.44 | |
| Revenue / Share | $35.11 | $32.59 | $31.38 | $29.40 | $25.10 | $18.64 | $15.46 | $16.82 | $13.41 | $9.70 | $7.88 | $7.37 | |
| Cash Flow / Share | $9.85 | $10.40 | $10.30 | $6.16 | $5.92 | $4.12 | $3.44 | $3.69 | $3.33 | $2.21 | $0.95 | $1.46 | |
| Cash / Share | $9.13 | $9.81 | $7.36 | $2.36 | $5.60 | $5.85 | $3.42 | $3.56 | $4.73 | $3.16 | $4.14 | $2.46 | |
| Dividend / Share | $1.78 | $1.52 | $1.22 | $1.02 | $0.94 | $0.87 | $0.83 | $0.70 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | |
| EPS (TTM) | $8.66 | $8.61 | $8.11 | $7.44 | $6.40 | $3.92 | $2.86 | $2.96 | $3.25 | $1.54 | $1.12 | $0.87 |
Büyüme Oranları
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 4.4% | 2.5% | 2.8% | 11.8% | 34.1% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 3.2% | 5.6% | 15.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 10.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 0.58% | 6.2% | 9.0% | 16.2% | 63.3% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 5.2% | 10.4% | 27.4% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 17.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -2.5% | 4.7% | 5.1% | 10.8% | 62.7% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 2.4% | 6.8% | 23.7% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 14.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 11.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $28.37B | $27.18B | $26.52B | $25.79B | $23.06B | $17.20B | $14.61B | $16.70B | $14.70B | $10.82B | $9.66B | $9.07B | |
| Net Income TTM | $7.00B | $7.18B | $6.86B | $6.53B | $5.89B | $3.62B | $2.71B | $3.04B | $3.52B | $1.72B | $1.38B | $1.07B | |
| Market Cap | $181.40B | $152.57B | $109.37B | $75.72B | $121.89B | $55.71B | $51.04B | $31.29B | $60.09B | $30.90B | $19.07B | $25.63B | |
| Enterprise Value | $179.38B | $150.06B | $108.06B | $78.60B | $121.88B | $55.42B | $53.33B | $32.57B | $58.12B | $30.69B | $18.65B | $24.41B | |
| P/E | 26.4 | 21.7 | 16.2 | 12.1 | 21.4 | 15.5 | 19.5 | 10.9 | 17.4 | 18.6 | 14.7 | 24.1 | |
| P/S | 6.4 | 5.6 | 4.1 | 2.9 | 5.3 | 3.2 | 3.5 | 1.9 | 4.1 | 2.9 | 2.0 | 2.8 | |
| P/B | 8.9 | 8.0 | 6.7 | 6.2 | 10.0 | 5.3 | 6.2 | 4.6 | 6.4 | 4.3 | 2.5 | 3.3 | |
| P / Tangible Book | 11.0 | 10.2 | 8.9 | 9.3 | 14.1 | 8.0 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 22.8 | 17.6 | 12.6 | 14.0 | 22.4 | 14.6 | 15.7 | 8.3 | 16.7 | 12.5 | 16.4 | 14.2 | |
| P / FCF | 31.8 | 20.4 | 14.4 | 16.4 | 25.5 | 16.5 | 18.2 | 9.9 | 18.4 | 14.0 | 20.1 | 16.4 | |
| EV / EBITDA | 21.6 | 19.1 | 14.1 | 9.5 | 16.7 | 12.7 | 15.9 | 6.8 | 15.0 | 14.3 | 11.0 | 16.1 | |
| EV / FCF | 31.5 | 20.0 | 14.2 | 17.0 | 25.5 | 16.4 | 19.0 | 10.3 | 17.8 | 13.9 | 19.7 | 15.7 | |
| EV / Revenue | 6.3 | 5.5 | 4.1 | 3.0 | 5.3 | 3.2 | 3.7 | 1.9 | 4.0 | 2.8 | 1.9 | 2.7 | |
| Dividend Yield | 0.76% | 0.78% | 0.89% | 1.1% | 0.69% | 1.4% | 1.5% | 1.9% | 0.72% | 1.4% | 2.5% | 1.9% | |
| Earnings Yield | 3.8% | 4.6% | 6.2% | 8.3% | 4.7% | 6.4% | 5.1% | 9.2% | 5.7% | 5.4% | 6.8% | 4.1% | |
| Payout Ratio | 19.8% | 16.6% | 14.2% | 13.4% | 14.2% | 21.8% | 28.5% | 18.3% | 12.5% | 25.8% | 35.4% | 45.2% | |
| Annual Payout | $1.38B | $1.19B | $975M | $873M | $838M | $787M | $771M | $605M | $430M | $444M | $487M | $485M |
Gelir Tablosu
| Metrik | Eğilim | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $9.12B | $7.91B | $7.01B | $6.80B | $7.30B | $7.10B | $7.17B | $7.04B | $6.78B | $6.65B | $6.71B | $6.72B | $6.42B | $6.63B | $6.74B | $6.75B | |
| Cost of Revenue | $4.53B | $3.96B | $3.58B | $3.54B | $3.74B | $3.62B | $3.67B | $3.71B | $3.57B | $3.49B | $3.50B | $3.55B | $3.45B | $3.54B | $3.59B | $3.65B | |
| Gross Profit | $4.59B | $3.95B | $3.44B | $3.27B | $3.56B | $3.48B | $3.50B | $3.33B | $3.21B | $3.15B | $3.20B | $3.17B | $2.98B | $3.09B | $3.15B | $3.10B | |
| R&D Expense | $1.10B | $1.03B | $928M | $917M | $901M | $893M | $859M | $858M | $836M | $785M | $754M | $789M | $767M | $775M | $771M | $726M | |
| SG&A Expense | $411M | $397M | $411M | $895M | $428M | $423M | $462M | $1.05B | $222M | $247M | $276M | $993M | $214M | $214M | $207M | $198M | |
| Operating Expenses | $1.51B | $1.42B | $1.60B | $1.55B | $1.33B | $1.32B | $1.32B | $1.29B | $1.26B | $1.24B | $1.24B | $1.20B | $1.17B | $1.18B | $1.18B | $1.11B | |
| Operating Income | $3.08B | $2.52B | $1.83B | $1.71B | $2.23B | $2.17B | $2.17B | $2.05B | $1.94B | $1.91B | $1.97B | $1.97B | $1.80B | $1.91B | $1.97B | $1.99B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $59M | $59M | · | $60M | $61M | $59M | · | |
| Interest Income | $104M | $96M | $97M | $97M | $92M | $101M | $116M | $141M | $124M | $118M | $103M | · | · | · | · | · | |
| Other Non-op | $-100M | $771M | $566M | $626M | $396M | $221M | $8M | $-85M | $81M | $141M | $395M | $259M | $64M | $-73M | $50M | $12M | |
| Pretax Income | $2.91B | $3.23B | $2.33B | $2.27B | $2.56B | $2.32B | $2.12B | $1.90B | $1.96B | $1.99B | $2.30B | $2.17B | $1.81B | $1.78B | $1.96B | $1.95B | |
| Income Tax | $369M | $419M | $302M | $370M | $784M | $185M | $934M | $164M | $255M | $272M | $284M | $168M | $246M | $202M | $244M | $358M | |
| Net Income | $2.54B | $2.81B | $2.03B | $1.90B | $1.78B | $2.14B | $1.19B | $1.73B | $1.71B | $1.72B | $2.02B | $2.00B | $1.56B | $1.57B | $1.72B | $1.59B | |
| EPS (Basic) | $3.20 | $3.53 | $2.55 | $2.38 | $2.23 | $2.64 | $1.46 | $2.11 | $2.06 | $2.08 | $2.43 | $2.40 | $1.86 | $1.87 | $2.03 | $1.86 | |
| EPS (Diluted) | $3.17 | $3.51 | $2.54 | $2.36 | $2.22 | $2.63 | $1.45 | $2.09 | $2.05 | $2.06 | $2.41 | $2.38 | $1.85 | $1.86 | $2.02 | $1.85 | |
| Shares (Basic) | 794,000,000 | 794,000,000 | 793,000,000 | · | 798,000,000 | 809,000,000 | 814,000,000 | · | 826,000,000 | 830,000,000 | 831,000,000 | · | 838,000,000 | 843,000,000 | 845,000,000 | · | |
| Shares (Diluted) | 800,000,000 | 799,000,000 | 799,000,000 | · | 802,000,000 | 812,000,000 | 819,000,000 | · | 833,000,000 | 836,000,000 | 837,000,000 | · | 843,000,000 | 847,000,000 | 849,000,000 | · | |
| EBITDA | $3.08B | $2.52B | $1.83B | · | $2.23B | $2.17B | $2.17B | · | $1.94B | $1.91B | $1.97B | · | $1.80B | $1.91B | $1.97B | · |
Bilanço
| Metrik | Eğilim | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $7.04B | $6.30B | $7.22B | $7.24B | $5.38B | $6.17B | $6.26B | $8.02B | $8.29B | $7.08B | $6.85B | $6.13B | $6.03B | $4.59B | $3.55B | $2.00B | |
| Short-term Investments | $2.20B | $1.94B | $1.29B | $1.33B | $1.63B | $578M | $1.95B | $1.45B | $815M | $472M | $638M | · | $510M | $510M | $500M | · | |
| Receivables | $7.69B | $6.37B | $4.98B | $5.18B | $5.77B | $6.19B | $6.00B | $5.23B | $4.97B | $4.78B | $4.70B | $5.17B | $5.23B | $5.52B | $5.38B | $6.07B | |
| Inventory | $6.56B | $6.34B | $6.00B | $5.92B | $5.81B | $5.66B | $5.50B | $5.42B | $5.57B | $5.69B | $5.65B | $5.72B | $5.81B | $5.94B | $6.05B | $5.93B | |
| Prepaid Expense | $1.27B | $1.18B | $1.02B | $1.06B | $1.07B | $1.06B | $928M | $974M | $979M | $1.02B | $1.03B | · | $887M | $802M | $767M | · | |
| Other Current Assets | $1.61B | $1.61B | $1.56B | $1.21B | $1.12B | $1.12B | $982M | $1.09B | $1.03B | $1.24B | $1.34B | · | $1.30B | $1.22B | $1.23B | · | |
| Current Assets | $25.09B | $22.57B | $21.05B | $20.88B | $19.72B | $19.71B | $20.69B | $21.22B | $20.67B | $19.27B | $19.18B | · | $18.88B | $17.77B | $16.71B | · | |
| PP&E (Net) | $5.61B | $5.25B | $4.95B | $4.61B | $4.12B | $3.83B | $3.56B | $3.34B | $3.10B | $2.96B | $2.83B | · | $2.60B | $2.56B | $2.49B | · | |
| PP&E (Gross) | $9.79B | $9.35B | $8.95B | $8.51B | $8.11B | $7.73B | $7.41B | $7.11B | $6.96B | $6.74B | $6.54B | · | $6.22B | $6.06B | $5.92B | · | |
| Accum. Depreciation | $4.18B | $4.09B | $4.00B | $3.90B | $3.99B | $3.89B | $3.85B | $3.77B | $3.86B | $3.78B | $3.71B | · | $3.62B | $3.50B | $3.42B | · | |
| Goodwill | $3.87B | $3.82B | $3.71B | $3.71B | $3.75B | $3.75B | $3.77B | $3.73B | $3.73B | $3.73B | $3.73B | $3.73B | $3.73B | $3.71B | $3.72B | · | |
| Intangibles | $315M | $330M | $215M | $226M | $238M | $249M | $237M | $249M | $262M | $273M | $283M | · | $305M | $328M | $332M | · | |
| Other Non-current Assets | $1.45B | $1.30B | $929M | $806M | $443M | $300M | $312M | $314M | $348M | $340M | $351M | · | $421M | $521M | $606M | · | |
| Total Assets | $43.52B | $40.29B | $37.64B | $36.30B | $34.21B | $33.63B | $33.34B | $34.41B | $33.65B | $31.95B | $31.54B | · | $30.41B | $29.09B | $27.96B | · | |
| Accounts Payable | $2.39B | $2.20B | $1.92B | $1.98B | $1.77B | $1.80B | $1.74B | $1.57B | $1.47B | $1.46B | $1.42B | · | $1.43B | $1.47B | $1.61B | · | |
| Short-term Debt | $1.30B | $1.20B | $100M | $100M | $799M | $799M | $799M | $799M | $99M | $99M | $100M | · | $199M | $199M | $199M | · | |
| Current Liabilities | $10.36B | $9.00B | $7.75B | $8.00B | $7.88B | $8.00B | $7.74B | $8.47B | $7.23B | $6.88B | $7.08B | · | $8.22B | $7.87B | $7.25B | · | |
| Capital Leases | $682M | $699M | $536M | $404M | $412M | $328M | $247M | $259M | $239M | $260M | $240M | · | $255M | $273M | $287M | · | |
| Other Non-current Liabilities | $1.41B | $1.42B | $1.21B | $1.07B | $1.03B | $892M | $832M | $810M | $750M | $747M | $723M | · | $815M | $811M | $856M | · | |
| Total Liabilities | $17.90B | $16.38B | $15.93B | $15.88B | $14.71B | $14.67B | $14.71B | $15.41B | $14.81B | $13.75B | $14.11B | · | $15.32B | $14.96B | $14.54B | · | |
| Long-term Debt | $6.44B | $6.46B | · | $6.46B | $6.16B | $6.16B | $6.16B | $6.16B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Total Debt | $7.74B | $7.65B | $6.55B | · | $6.96B | $6.96B | $6.96B | · | $6.26B | $5.56B | $5.56B | · | $5.66B | $5.66B | $5.66B | · | |
| Retained Earnings | $61.39B | $59.27B | $56.89B | $55.23B | $53.69B | $52.28B | $50.51B | $49.65B | $48.25B | $46.87B | $45.48B | · | $41.99B | $40.70B | $39.39B | · | |
| Treasury Stock | $46.18B | $45.78B | $45.38B | $45.04B | $44.19B | $43.15B | $41.46B | $40.15B | $38.70B | $37.83B | $37.00B | · | $35.59B | $35.15B | $34.35B | · | |
| AOCI | $-165M | $-124M | $-110M | $-110M | $-102M | $-144M | $-143M | $-168M | $-146M | $-172M | $-166M | · | $-223M | $-235M | $-235M | · | |
| Stockholders' Equity | $25.63B | $23.91B | $21.72B | $20.41B | $19.50B | $18.96B | $18.62B | $19.00B | $18.84B | $18.20B | $17.43B | $16.35B | $15.09B | $14.13B | $13.42B | $12.19B | |
| Liabilities + Equity | $43.52B | $40.29B | $37.64B | $36.30B | $34.21B | $33.63B | $33.34B | $34.41B | $33.65B | $31.95B | $31.54B | · | $30.41B | $29.09B | $27.96B | · | |
| Shares Outstanding | 794,000,000 | 794,000,000 | 793,000,000 | 793,000,000 | 797,000,000 | 802,000,000 | 812,000,000 | 818,000,000 | 824,000,000 | 828,000,000 | 831,000,000 | 833,000,000 | 836,000,000 | 840,000,000 | 845,000,000 | 844,000,000 |
Nakit Akışı
| Metrik | Eğilim | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $151M | $135M | $127M | $114M | $113M | $103M | $105M | $110M | $95M | $96M | $91M | $130M | $136M | $129M | $120M | $123M | |
| Stock-based Comp | $169M | $169M | $207M | $156M | $158M | $159M | $195M | $141M | $132M | $134M | $170M | $115M | $114M | $113M | $148M | $99M | |
| Amort. of Intangibles | · | · | · | · | · | · | · | · | $11M | $11M | $11M | · | $11M | $12M | $11M | · | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $0 | $0 | $0 | $0 | |
| Operating Cash Flow | $3.04B | $845M | $1.69B | $2.83B | $2.63B | $1.57B | $925M | $2.58B | $2.38B | $1.39B | $2.33B | $1.55B | $2.58B | $2.29B | $2.27B | $857M | |
| CapEx | $707M | $635M | $646M | $785M | $584M | $510M | $381M | $407M | $297M | $257M | $229M | $309M | $255M | $255M | $287M | $223M | |
| Investing Cash Flow | $-1.41B | $-959M | $-780M | $-139M | $-1.97B | $221M | $-897M | $-1.07B | $-660M | $-149M | $-447M | $-489M | $-425M | $-322M | $-299M | $-190M | |
| Debt Issued | · | · | · | $991M | · | · | · | $0 | · | · | · | $0 | · | · | · | · | |
| Stock Issued | $0 | · | · | $132M | $0 | · | · | $124M | $0 | · | · | $116M | $0 | · | · | $103M | |
| Stock Repurchased | $440M | $400M | $337M | $851M | $1.06B | $1.67B | $1.32B | $1.44B | $861M | $820M | $700M | $700M | $439M | $800M | $250M | $1.50B | |
| Net Stock Activity | · | · | $-337M | · | · | · | $-1.32B | · | · | · | $-700M | · | · | · | $-250M | · | |
| Dividends Paid | $420M | $365M | $365M | $365M | $368M | $325M | $326M | $329M | $331M | $266M | $266M | $268M | $268M | $219M | $220M | $223M | |
| Financing Cash Flow | $-889M | $-814M | $-931M | $-831M | $-1.46B | $-1.90B | $-1.79B | $-1.77B | $-522M | $-1.02B | $-1.16B | $-966M | $-720M | $-928M | $-418M | $-1.63B | |
| Net Change in Cash | $735M | $-928M | $-25M | $1.86B | $-790M | $-111M | $-1.76B | $-265M | $1.20B | $221M | $721M | $100M | $1.44B | $1.04B | $1.55B | $-960M | |
| Free Cash Flow | · | · | $1.04B | · | · | · | $544M | · | · | · | $2.10B | · | · | · | $1.98B | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $2.04B | · | · | · | $1.93B | · |
Kârlılık
| Metrik | Eğilim | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 50.3% | 49.9% | 49.0% | · | 48.8% | 49.1% | 48.8% | · | 47.3% | 47.4% | 47.8% | · | 46.3% | 46.7% | 46.7% | · | |
| Operating Margin | 33.7% | 31.9% | 26.1% | · | 30.6% | 30.6% | 30.3% | · | 28.6% | 28.8% | 29.3% | · | 28.1% | 28.8% | 29.2% | · | |
| Net Margin | 27.8% | 35.5% | 28.9% | · | 24.4% | 30.1% | 16.5% | · | 25.1% | 25.9% | 30.1% | · | 24.3% | 23.8% | 25.5% | · | |
| Pretax Margin | 31.9% | 40.8% | 33.2% | · | 35.1% | 32.7% | 29.6% | · | 28.9% | 30.0% | 34.3% | · | 28.1% | 26.8% | 29.1% | · | |
| EBITDA Margin | 33.7% | 31.9% | 26.1% | · | 30.6% | 30.6% | 30.3% | · | 28.6% | 28.8% | 29.3% | · | 28.1% | 28.8% | 29.2% | · | |
| ROA | 6.5% | 7.6% | 5.7% | · | 5.2% | 6.5% | 3.6% | · | 5.3% | 5.6% | 6.8% | · | 5.5% | 5.8% | 6.4% | · | |
| ROE | 11.2% | 13.1% | 10.0% | · | 9.3% | 11.5% | 6.6% | · | 10.1% | 10.7% | 13.1% | · | 11.5% | 12.2% | 13.6% | · | |
| ROIC | 8.1% | 7.0% | 5.6% | · | 5.9% | 7.7% | 4.8% | · | 6.7% | 7.0% | 7.5% | · | 7.5% | 8.6% | 9.0% | · |
Likidite ve Solventlik
| Metrik | Eğilim | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.4 | 2.5 | 2.7 | · | 2.5 | 2.5 | 2.7 | · | 2.9 | 2.8 | 2.7 | · | 2.3 | 2.3 | 2.3 | · | |
| Quick Ratio | 1.6 | 1.6 | 1.7 | · | 1.6 | 1.6 | 1.8 | · | 1.9 | 1.8 | 1.7 | · | 1.4 | 1.3 | 1.3 | · | |
| Debt / Equity | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.4 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.4 | · | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.3 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.4 | · | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 32.4 | 33.3 | · | 30.0 | 31.3 | 33.4 | · |
Verimlilik
| Metrik | Eğilim | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.3 | · | |
| Inventory Turnover | 0.7 | 0.7 | 0.6 | · | 0.7 | 0.6 | 0.7 | · | 0.6 | 0.6 | 0.6 | · | 0.6 | 0.6 | 0.7 | · | |
| Receivables Turnover | 1.4 | 1.3 | 1.3 | · | 1.4 | 1.3 | 1.3 | · | 1.3 | 1.3 | 1.3 | · | 1.3 | 1.3 | 1.4 | · |
Hisse Başına
| Metrik | Eğilim | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $32.27 | $30.11 | $27.39 | · | $24.47 | $23.64 | $22.94 | · | $22.86 | $21.98 | $20.97 | · | $18.05 | $16.82 | $15.88 | · | |
| Revenue / Share | $11.39 | $9.90 | $8.78 | · | $9.10 | $8.74 | $8.75 | · | $8.14 | $7.95 | $8.01 | · | $7.62 | $7.83 | $7.94 | · | |
| Cash Flow / Share | · | · | $2.11 | · | · | · | $1.13 | · | · | · | $2.78 | · | · | · | $2.67 | · | |
| Cash / Share | $8.86 | $7.94 | $9.10 | · | $6.76 | $7.69 | $7.71 | · | $10.06 | $8.56 | $8.25 | · | $7.21 | $5.46 | $4.20 | · | |
| Dividend / Share | $0.53 | $0.53 | $0.46 | $0.46 | $0.46 | $0.46 | $0.46 | $0.40 | $0.40 | $0.40 | $0.32 | $0.32 | $0.32 | $0.32 | $0.26 | $0.26 | |
| EPS (TTM) | $11.58 | $10.63 | $9.75 | · | $8.39 | $8.22 | $7.65 | · | $8.90 | $8.70 | $8.50 | · | $7.58 | $7.58 | $7.46 | · |
Değerleme (TTM)
| Metrik | Eğilim | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $30.84B | $29.02B | $28.21B | · | $28.61B | $28.09B | $27.64B | · | $26.85B | $26.50B | $26.48B | · | $26.54B | $26.64B | $26.25B | · | |
| Net Income TTM | $9.27B | $8.51B | $7.84B | · | $6.83B | $6.76B | $6.34B | · | $7.45B | $7.30B | $7.16B | · | $6.44B | $6.49B | $6.45B | · | |
| Market Cap | $425.78B | $331.13B | $254.16B | · | $147.99B | $121.54B | $151.64B | · | $170.13B | $168.40B | $138.69B | · | $127.01B | $94.95B | $95.06B | · | |
| Enterprise Value | $424.29B | $330.54B | $252.21B | · | $147.94B | $121.76B | $150.39B | · | $167.29B | $166.40B | $136.76B | · | $126.14B | $95.51B | $96.67B | · | |
| P/E | 46.3 | 39.2 | 32.9 | · | 22.1 | 18.4 | 24.4 | · | 23.2 | 23.4 | 19.6 | · | 20.0 | 14.9 | 15.1 | · | |
| P/S | 13.8 | 11.4 | 9.0 | · | 5.2 | 4.3 | 5.5 | · | 6.3 | 6.4 | 5.2 | · | 4.8 | 3.6 | 3.6 | · | |
| P/B | 16.6 | 13.8 | 11.7 | · | 7.6 | 6.4 | 8.1 | · | 9.0 | 9.3 | 8.0 | · | 8.4 | 6.7 | 7.1 | · | |
| P / Tangible Book | 19.9 | 16.8 | 14.3 | · | 9.5 | 8.1 | 10.4 | · | 11.5 | 11.9 | 10.3 | · | 11.5 | 9.4 | 10.1 | · | |
| P / Cash Flow | · | · | 150.8 | · | · | · | 163.9 | · | · | · | 59.7 | · | · | · | 41.9 | · | |
| EV / Revenue | 13.8 | 11.4 | 8.9 | · | 5.2 | 4.3 | 5.4 | · | 6.2 | 6.3 | 5.2 | · | 4.8 | 3.6 | 3.7 | · | |
| Dividend Yield | 0.36% | 0.44% | 0.56% | · | 0.91% | 1.1% | 0.83% | · | 0.66% | 0.63% | 0.74% | · | 0.73% | 0.93% | 0.92% | · | |
| Earnings Yield | 2.2% | 2.5% | 3.0% | · | 4.5% | 5.4% | 4.1% | · | 4.3% | 4.3% | 5.1% | · | 5.0% | 6.7% | 6.6% | · | |
| Payout Ratio | · | · | 18.0% | · | · | · | 27.5% | · | · | · | 13.2% | · | · | · | 12.8% | · | |
| Annual Payout | $1.51B | $1.46B | $1.42B | · | $1.35B | $1.31B | $1.25B | · | $1.13B | $1.07B | $1.02B | · | $930M | $887M | $879M | · |
En son dönem solda · null değerler · olarak gösterilir
Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl
| Metrik | 2025-10-26 | 2024-10-27 | 2023-10-29 | 2022-10-30 | 2021-10-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gelir | $28.37B | $27.18B | $26.52B | $25.79B | $23.06B |
| Brüt Kâr Marjı % | 48.7% | 47.5% | 46.7% | 46.5% | 47.3% |
| Faaliyet Kâr Marjı % | 29.2% | 28.9% | 28.9% | 30.2% | 29.9% |
| Net Gelir | $7.00B | $7.18B | $6.86B | $6.53B | $5.89B |
| Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr | $8.66 | $8.61 | $8.11 | $7.44 | $6.40 |
| Metrik | 2025-10-26 | 2024-10-27 | 2023-10-29 | 2022-10-30 | 2021-10-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Borç / Öz Sermaye | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 0.4 |
| Cari Oran | 2.6 | 2.5 | 2.6 | 2.2 | 2.5 |
| Cari Oran | 1.7 | 1.7 | 1.6 | 1.2 | 1.6 |
| Metrik | 2025-10-26 | 2024-10-27 | 2023-10-29 | 2022-10-30 | 2021-10-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Serbest Nakit Akışı | $5.70B | $7.49B | $7.59B | $4.61B | $4.77B |
Kurumsal Sahipler (13F) 3.767 dosya · $496.4B toplam · Tarih itibarıyla 30 Eylül 2026
Çeyreklik SEC Form 13F'lerinde bu hisse senedini tuttuklarını bildiren kurumlar. Yalnızca uzun pozisyonlar; tek bir başvuru sahibi, ayrı opsiyon bacakları için iki kez görünebilir. Büyük dengeleyici alım/satım bacakları genellikle piyasa yapımını veya korunmuş envanteri yansıtır, yönlü bir inancı değil.
| Yeni pozisyonlar | Çıkan pozisyonlar | Artırıldı | Azaldı | Net hisse senedi değişimi |
|---|---|---|---|---|
| 698 (+188 önceki Ç'ye göre) | 104 (-3 önceki Ç'ye göre) | 1.109 (+140 önceki Ç'ye göre) | 1.367 (+162 önceki Ç'ye göre) | +37.2M |
Q1 2026 ile karşılaştırıldı. SEC Form 13F başvuruları, çeyrek sonundan itibaren 45 gün içinde ve geç başvuranlar için kısa bir ek süre içinde tamamlanmalıdır — bu pencere içindeki çeyrekler, en son tam olarak raporlanan çifte tercih edilerek atlanır.
| Kurum | Değer | Hisse senetleri | % izlenen 13F'nin | Tür |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $57.993.650.239 | 80.212.518 | 11,68% | Hisse senetleri |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $37.486.362.834 | 51.848.358 | 7,55% | Hisse senetleri |
| STATE STREET CORP | $27.647.533.737 | 38.240.019 | 5,57% | Hisse senetleri |
| Invesco Ltd. | $20.436.205.443 | 28.265.844 | 4,12% | Hisse senetleri |
| VANGUARD GROUP INC | $19.731.522.587 | 76.779.340 | 3,98% | Hisse senetleri |
| Capital Research Global Investors | $16.020.269.437 | 22.159.097 | 3,23% | Hisse senetleri |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $15.881.523.216 | 22.007.983 | 3,20% | Hisse senetleri |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $13.414.040.961 | 18.553.307 | 2,70% | Hisse senetleri |
| MORGAN STANLEY | $9.777.732.798 | 13.523.832 | 1,97% | Hisse senetleri |
| JPMORGAN CHASE & CO | $9.645.810.109 | 13.886.053 | 1,94% | Hisse senetleri |
| NORGES BANK | $8.174.084.724 | 11.305.788 | 1,65% | Hisse senetleri |
| FMR LLC | $6.705.343.763 | 9.274.335 | 1,35% | Hisse senetleri |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $6.437.873.607 | 8.904.389 | 1,30% | Hisse senetleri |
| NORTHERN TRUST CORP | $6.410.949.450 | 8.867.150 | 1,29% | Hisse senetleri |
| Amundi | $5.645.344.073 | 7.808.207 | 1,14% | Hisse senetleri |
| VAN ECK ASSOCIATES CORP | $5.576.932.077 | 7.713.599 | 1,12% | Hisse senetleri |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $5.252.863.028 | 7.265.371 | 1,06% | Hisse senetleri |
| Bank of New York Mellon Corp | $5.076.329.164 | 7.021.201 | 1,02% | Hisse senetleri |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $4.622.583.020 | 6.397.369 | 0,93% | Hisse senetleri |
| Nuveen, LLC | $4.419.644.964 | 6.112.926 | 0,89% | Hisse senetleri |
| Sanders Capital, LLC | $4.406.230.956 | 6.094.372 | 0,89% | Hisse senetleri |
| Legal & General Group Plc | $4.404.481.296 | 6.091.952 | 0,89% | Hisse senetleri |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $4.311.104.400 | 5.962.800 | 0,87% | Satım opsiyonu |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $3.593.094.546 | 4.969.702 | 0,72% | Hisse senetleri |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $3.582.248.100 | 4.954.700 | 0,72% | Alım opsiyonu |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $3.416.945.724 | 9.997.208 | 0,69% | Hisse senetleri |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $3.297.344.166 | 4.560.642 | 0,66% | Hisse senetleri |
| DZ BANK AG Deutsche Zentral Genossenschafts Bank, Frankfurt am Main | $3.087.124.355 | 4.269.862 | 0,62% | Hisse senetleri |
| COATUE MANAGEMENT LLC | $3.046.348.209 | 4.213.483 | 0,61% | Hisse senetleri |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $2.890.327.701 | 3.997.687 | 0,58% | Hisse senetleri |
| UBS Group AG | $2.688.659.142 | 3.718.754 | 0,54% | Hisse senetleri |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2.585.158.800 | 3.575.600 | 0,52% | Satım opsiyonu |
| BARCLAYS PLC | $2.489.588.322 | 3.443.414 | 0,50% | Hisse senetleri |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $2.435.501.198 | 3.368.605 | 0,49% | Hisse senetleri |
| PeakShares LLC | $2.414.820.000 | 3.340 | 0,49% | Hisse senetleri |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $2.172.039.477 | 3.004.203 | 0,44% | Hisse senetleri |
| CITADEL ADVISORS LLC | $2.144.128.800 | 2.965.600 | 0,43% | Satım opsiyonu |
| CITIGROUP INC | $2.094.150.030 | 2.896.473 | 0,42% | Hisse senetleri |
| Swedbank AB | $2.091.785.046 | 2.893.202 | 0,42% | Hisse senetleri |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $1.945.720.521 | 2.691.332 | 0,39% | Hisse senetleri |
| Capital World Investors | $1.940.409.869 | 2.683.846 | 0,39% | Hisse senetleri |
| Boston Partners | $1.885.948.213 | 2.636.446 | 0,38% | Hisse senetleri |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $1.854.815.718 | 5.426.770 | 0,37% | Hisse senetleri |
| PARNASSUS INVESTMENTS, LLC | $1.830.453.081 | 2.531.747 | 0,37% | Hisse senetleri |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $1.780.116.122 | 2.462.125 | 0,36% | Hisse senetleri |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1.759.059.000 | 2.433.000 | 0,35% | Alım opsiyonu |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1.720.378.500 | 2.379.500 | 0,35% | Alım opsiyonu |
| Swiss National Bank | $1.618.348.740 | 2.238.380 | 0,33% | Hisse senetleri |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $1.615.513.134 | 2.234.458 | 0,33% | Hisse senetleri |
| HSBC HOLDINGS PLC | $1.558.025.438 | 2.151.066 | 0,31% | Hisse senetleri |
Aktivistler ve %5+ sahipler 2 pozisyon
SEC Çizelge 13D dosyalayan yatırımcılar — ihraççı üzerinde nüfuz etme niyetiyle %5'in üzerinde faydalı sahiplik (aktivist hisseler, yönetim kurulu kampanyaları, M&A). Her satır, o başvuru sahibinin pozisyonunun bilinen en son durumunu gösterir.
| Başvuru sahibi | Dosyalandı | Hisse | Durum | Amaç | Başvuru |
|---|---|---|---|---|---|
| Applied Materials, Inc. 2) ×2 başvurular | 21 Aralık 2009 | · | İlk başvuru | · | SEC |
| APPLIED MATERIALS, INC. ×3 başvurular | 08 Kasım 2004 | · | İlk başvuru | · | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Şirket yöneticileri 72 içeriden öğrenenler · 40 yöneticiler · 32 yönetim kurulu üyeleri
| İçeriden Öğrenen | Rol | Son işlem | Sahip olunan hisse senetleri | Alımlar 12ay | Satışlar 12ay | Net 12ay |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gary E Dickerson | President and CEO | 30 Haziran 2026 S | 1.599.843 | 0 | 15 | $-104.789.404 |
| Brice Hill | SVP, CFO | 25 Ağustos 2026 S | 128.613 | 0 | 3 | $-6.647.575 |
| Charles Read | Corp. VP, BU and Ops CFO | 01 Ocak 2024 F | 96.528 | 0 | 0 | $0 |
| Robert J Halliday | Chief Financial Officer | 28 Aralık 2021 G | 98.104 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel Durn | Senior Vice President, CFO | 01 Eylül 2021 S | 340.571 | 0 | 0 | $0 |
| George S Davis | Executive Vice President & CFO | 19 Aralık 2012 F | 1.164.743 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph R Bronson | Executive VP and CFO | 17 Kasım 2003 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Prabu G. Raja | President, Semi. Products Grp. | 18 Haziran 2026 S | 346.642 | 0 | 5 | $-31.599.496 |
| Adam Sanders | Corp. Controller & CAO | 02 Ekim 2026 S | 3.181 | 0 | 4 | $-869.266 |
| Timothy M Deane | SVP, Applied Global Services | 01 Ekim 2026 F | 130.462 | 0 | 1 | $-5.092.942 |
| Omkaram Nalamasu | Senior Vice President, CTO | 16 Haziran 2026 S | 146.916 | 0 | 9 | $-20.754.197 |
| Teri A. Little | SVP, CLO | 19 Aralık 2025 F | 91.949 | 0 | 2 | $-1.889.280 |
| Jeff Bodner | CVP, Corp. Controller & CAO | 01 Ekim 2023 F | 11.799 | 0 | 0 | $0 |
| Ginetto Addiego | SVP, Operations & Quality | 19 Aralık 2021 F | 311.227 | 0 | 0 | $0 |
| Ali Salehpour | SVP, Srv., Dspl. & Flex. | 09 Aralık 2021 G | 607.029 | 0 | 0 | $0 |
| Steve G. Ghanayem | SVP, New Mrkts & Alliances Grp | 19 Aralık 2019 F | 457.855 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas F Larkins | Senior Vice President, GC | 19 Aralık 2019 F | 458.820 | 0 | 0 | $0 |
| Randhir Thakur | EVP & GM, Silicon Systems | 02 Ekim 2015 S | 535.372 | 0 | 0 | $0 |
| Jay Kerley | GVP, Chief Information Officer | 22 Mayıs 2014 S | 75.131 | 0 | 0 | $0 |
| Mary E Humiston | Senior VP, Global HR | 19 Aralık 2013 F | 557.775 | 0 | 0 | $0 |
| Charles C Pappis | Group VP, GM AGS | 01 Temmuz 2013 M | 411.835 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas S Timko | Corp. VP, Corp. Contrlr. & CAO | 05 Mart 2013 S | 108.250 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph Gerard Flanagan | SVP,Worldwide Ops & Sply Chain | 01 Mart 2013 F | 718.882 | 0 | 0 | $0 |
| Manfred Kerschbaum | Senior Vice President | 19 Aralık 2012 F | 338.545 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph J Sweeney | Sr. VP, GC & Corp. Secretary | 17 Ağustos 2012 M | 503.344 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas T Edman | Group VP & GM, Display | 01 Temmuz 2012 F | 281.181 | 0 | 0 | $0 |
| Ron Kifer | Group VP & CIO | 19 Aralık 2011 F | 223.030 | 0 | 0 | $0 |
| Mark Pinto | EVP & GM, EES | 19 Aralık 2011 F | 885.246 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher P Bowers | Group Vice President | 05 Nisan 2011 S | 140.000 | 0 | 0 | $0 |
| Franz Janker | Executive Vice President | 01 Nisan 2010 M | 485.187 | 0 | 0 | $0 |
| Yvonne Weatherford | VP, Corporate Controller | 01 Mart 2010 M | 197.290 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas St Dennis | Senior Vice President | 31 Ağustos 2009 F | 267.938 | 0 | 0 | $0 |
| Gilad Almogy | Senior Vice President | 01 Ocak 2009 F | 215.659 | 0 | 0 | $0 |
| Jeannette L Liebman | Group VP, Global HR | 10 Aralık 2008 S | 149.343 | 0 | 0 | $0 |
| Menachem Erad | Group VP | 31 Ağustos 2008 F | 121.267 | 0 | 0 | $0 |
| Farhad Moghadam | Senior Vice President | 01 Eylül 2007 D | 27.477 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher P Belden | Former Group VP | 22 Şubat 2007 M | 3.154 | 0 | 0 | $0 |
| Nancy H Handel | Senior VP | 20 Aralık 2006 G | 87.223 | 0 | 0 | $0 |
| Ashok K Sinha | Senior Vice President | 08 Aralık 2005 I | 155 | 0 | 0 | $0 |
| David N K Wang | Executive Vice President | 22 Ağustos 2005 S | 44.033 | 0 | 0 | $0 |
| Judy Bruner | Yönetim kurulu üyesi | 08 Eylül 2026 S | 25.544 | 0 | 5 | $-3.448.279 |
| Akash J. Palkhiwala | Yönetim kurulu üyesi | 27 Ağustos 2026 A | 279 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Iannotti | Yönetim kurulu üyesi | 16 Haziran 2026 G | 39.809 | 0 | 1 | $-5.547.872 |
| Aart De Geus | Yönetim kurulu üyesi | 21 Mayıs 2026 G | 93.928 | 0 | 0 | $0 |
| Rani Borkar | Yönetim kurulu üyesi | 12 Mart 2026 A | 741 | 0 | 0 | $0 |
| James Robert Anderson | Yönetim kurulu üyesi | 12 Mart 2026 A | 1.547 | 0 | 0 | $0 |
| Alexander Karsner | Yönetim kurulu üyesi | 12 Mart 2026 A | 16.849 | 0 | 0 | $0 |
| Xun Chen | Yönetim kurulu üyesi | 12 Mart 2026 A | 45.970 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin P March | Yönetim kurulu üyesi | 12 Mart 2026 A | 2.324 | 0 | 0 | $0 |
| Scott A Mcgregor | Yönetim kurulu üyesi | 12 Mart 2026 A | 24.577 | 0 | 0 | $0 |
| Yvonne Mcgill | Yönetim kurulu üyesi | 06 Mart 2025 A | 16.581 | 0 | 0 | $0 |
| Adrianna Ma | Yönetim kurulu üyesi | 31 Aralık 2022 A | 38.801 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen R Forrest | Yönetim kurulu üyesi | 12 Mart 2020 A | 75.942 | 0 | 0 | $0 |
| Dennis D Powell | Yönetim kurulu üyesi | 31 Aralık 2019 A | 70.247 | 0 | 0 | $0 |
| Susan M. James | Yönetim kurulu üyesi | 30 Aralık 2016 A | 74.367 | 0 | 0 | $0 |
| Willem P Roelandts | Yönetim kurulu üyesi | 30 Aralık 2016 A | 143.550 | 0 | 0 | $0 |
| Robert Holmes Swan | Yönetim kurulu üyesi | 10 Mart 2016 A | 142.376 | 0 | 0 | $0 |
| Michael R Splinter | Yönetim kurulu üyesi | 27 Mayıs 2015 S | 926.158 | 0 | 0 | $0 |
| Gerhard H Parker | Yönetim kurulu üyesi | 04 Mart 2014 A | 195.260 | 0 | 0 | $0 |
| James E Rogers | Yönetim kurulu üyesi | 04 Mart 2014 A | 141.391 | 0 | 0 | $0 |
| Charles Ys Liu | Yönetim kurulu üyesi | 10 Mart 2009 A | 29.191 | 0 | 0 | $0 |
| Philip V Gerdine | Yönetim kurulu üyesi | 10 Mart 2009 A | 55.691 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah A Coleman | Yönetim kurulu üyesi | 20 Aralık 2007 G | 18.200 | 0 | 0 | $0 |
| Robert H Brust | Yönetim kurulu üyesi | 29 Ekim 2007 A | 10.000 | 0 | 0 | $0 |
| Micheal H Armacost | Yönetim kurulu üyesi | 29 Ekim 2007 A | 210.162 | 0 | 0 | $0 |
| Dan Maydan | Yönetim kurulu üyesi | 01 Aralık 2005 M | 21.366 | 0 | 0 | $0 |
| Herbert M Dwight JR | Yönetim kurulu üyesi | 01 Aralık 2005 G | 195.508 | 0 | 0 | $0 |
| Paul Low | Yönetim kurulu üyesi | 28 Ekim 2005 A | 24.000 | 0 | 0 | $0 |
| Steven L Miller | Yönetim kurulu üyesi | 08 Nisan 2005 A | 4.824 | 0 | 0 | $0 |
| Sasson Somekh | Yönetim kurulu üyesi | 25 Kasım 2003 M | 2.373.345 | 0 | 0 | $0 |
| Stan Shih | Yönetim kurulu üyesi | 24 Ekim 2003 A | · | 0 | 0 | $0 |
| James C Morgan | · | 25 Şubat 2009 G | 136.388 | 0 | 0 | $0 |
SEC Form 3/4/5 başvurularından yöneticiler; net = yalnızca açık piyasa Alış/Satış
ETF sahipliği 204 ETF'ler tarafından tutuluyor
Ağırlık yalnızca doğrudan öz sermaye varlıklarını (N-PORT) yansıtır; kaldıraçlı veya türev tabanlı fonlar gösterilmeyen ek swap pozisyonlarına sahip olabilir.
| Fon | Ağırlık | Birimler | Tarih itibarıyla | Kaynak |
|---|---|---|---|---|
| BULD · Pacer Funds Trust | 7,99% | 2.338 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PWRD · TCW ETF Trust | 5,42% | 155.270 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,74% | 271.125 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| SOXX · iShares Trust | 4,50% | 4.291.249 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 4,37% | 1.754 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SOXY · Tidal Trust II | 4,27% | 5.387 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 4,14% | 253.862 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| CHPY · Tidal Trust II | 3,77% | 75.883 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SEMI · Columbia ETF Trust I | 3,58% | 2.655 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SOXL · Direxion Shares ETF Trust | 3,56% | 1.361.891 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,52% | 181.042 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 3,31% | 3.298 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 3,29% | 233.089 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VEGN · ETF Series Solutions | 3,04% | 10.621 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QUSA · Tidal Trust III | 2,98% | 1.259 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 2,89% | 1.254.546 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| MTUM · iShares Trust | 2,87% | 1.538.914 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 2,82% | 135.424 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,82% | 981.452 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| QUAL · iShares Trust | 2,81% | 2.879.950 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| SEMG · EA Series Trust | 2,80% | 3.446 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| NULG · Nushares ETF Trust | 2,69% | 141.501 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| STNC · Hennessy Funds Trust | 2,61% | 4.770 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2,59% | 26.752 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RGEF · Tidal Trust III | 2,50% | 40.130 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SAWG · ETF Series Solutions | 2,48% | 141 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 2,44% | 1.147 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| EPMB · Harbor ETF Trust | 2,37% | 213 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| GARP · iShares Trust | 2,33% | 157.208 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 2,30% | 23.777 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 2,26% | 5.318.522 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| EPMV · Harbor ETF Trust | 2,20% | 203 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 2,14% | 13.319 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| EQTY · Valued Advisers Trust | 2,03% | 56.993 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 1,99% | 1.013 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 1,93% | 193.880 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1,85% | 43.423 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| GRZZ · Tidal Trust II | 1,84% | 1.209 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1,83% | 1.829 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| LRND · New York Life Investments ETF Trust | 1,82% | 14.256 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 1,80% | 7.450 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 1,78% | 982.491 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,78% | 31.634 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,77% | 3.661.939 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,77% | 16.565.306 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| HGRO · ETF Opportunities Trust | 1,71% | 4.242 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 1,70% | 1.255.108 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1,70% | 613 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,69% | 661.838 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 1,62% | 589.692 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| IGM · iShares Trust | 1,61% | 374.519 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,59% | 8.360.594 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,54% | 42.836 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 1,52% | 23.042 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,50% | 54.230 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| EGUS · iShares Trust | 1,48% | 901 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,46% | 169.718 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| USXF · iShares Trust | 1,45% | 47.168 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| JHAI · Janus Detroit Street Trust | 1,45% | 668 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 1,41% | 2.565 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 1,40% | 240 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 1,35% | 249.514 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,34% | 24.737 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 1,33% | 8.561 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 1,31% | 270.524 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| AQLT · iShares Trust | 1,28% | 9.179 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWY · iShares Trust | 1,27% | 435.565 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 1,23% | 3.685 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,22% | 33.674 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 1,20% | 1.092.628 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,17% | 60.128 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,15% | 30.201 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QLC · FlexShares Trust | 1,14% | 22.848 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 1,13% | 520.831 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| ILCG · iShares Trust | 1,13% | 77.264 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWF · iShares Trust | 1,09% | 2.979.543 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| SPTE · SP Funds Trust | 1,08% | 4.503 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IWFG · New York Life Investments Active ET… | 1,08% | 1.290 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 1,08% | 158.736 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| DECO · SSGA Active Trust | 1,07% | 434 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,07% | 17.552 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HECO · SSGA Active Trust | 1,06% | 1.706 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 1,06% | 14.699 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SUSL · iShares Trust | 1,06% | 28.022 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 1,06% | 50 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,04% | 168.004 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 1,04% | 90.906 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| MPLY · Strategy Shares | 1,03% | 322 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,02% | 50.325 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 1,02% | 121.349 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IVW · iShares Trust | 1,01% | 1.692.634 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,00% | 219.431 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,98% | 179.248 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,96% | 21 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IUSG · iShares Trust | 0,96% | 698.739 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0,95% | 1.410 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DUSA · Davis Fundamental ETF Trust | 0,94% | 23.624 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,93% | 5.296 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,91% | 927.262 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,90% | 869 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,89% | 20.615.568 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| NULC · Nushares ETF Trust | 0,88% | 1.225 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,84% | 74.624 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,84% | 4.030 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,82% | 131.070 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,79% | 25.209.849 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,79% | 66.753 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,78% | 90.105 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,77% | 3.080 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| OEF · iShares Trust | 0,76% | 335.509 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,74% | 3.962 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,71% | 22.187 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,70% | 35.286 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,68% | 11.359 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,68% | 267.208 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TOPC · iShares Trust | 0,67% | 481 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,66% | 4.722 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,65% | 133 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,64% | 127.833 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| IWL · iShares Trust | 0,64% | 30.803 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TOV · EA Series Trust | 0,63% | 3.263 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,63% | 40.161 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,62% | 109.382 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,62% | 13.414 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,62% | 66.848 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 0,62% | 9.131 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,61% | 28.480 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,61% | 2.981 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 180.000 | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,60% | 3.473 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| OEI · Listed Funds Trust | 0,60% | 545 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VMAX · Lattice Strategies Trust | 0,59% | 573 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,58% | 238.689 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,58% | 66 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,58% | 301.527 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,58% | 2.995 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,57% | 19.118 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BKDV · BNY Mellon ETF Trust II | 0,56% | 20.344 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,55% | 10.003.188 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,55% | 14.220 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0,54% | 15.409 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,54% | 625 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| FEUS · FlexShares Trust | 0,52% | 1.155 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IWB · iShares Trust | 0,51% | 548.767 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IYY · iShares Trust | 0,51% | 34.014 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| USCL · iShares Trust | 0,51% | 31.516 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,50% | 9.126 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,50% | 5.520 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,49% | 39.998 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| IWV · iShares Trust | 0,49% | 218.583 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,49% | 1.376 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ITOT · iShares Trust | 0,49% | 1.033.227 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,49% | 663.846 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,47% | 114.838 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0,47% | 2.069 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,47% | 62.043 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,45% | 4.694 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,45% | 20.217 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESUM · Strategy Shares | 0,44% | 1.587 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0,42% | 2.216 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| TILT · FlexShares Trust | 0,41% | 17.854 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,40% | 73.808 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| URTH · iShares, Inc. | 0,40% | 71.302 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,39% | 1.692 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ESLV · Strategy Shares | 0,36% | 101 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,35% | 3.182 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,35% | 23.029 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,35% | 3.378 SH | 19 Ağustos 2026 | Günlük |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,35% | 165 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,35% | 252.559 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,34% | 159 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DGRO · iShares Trust | 0,34% | 317.276 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,33% | 45.323 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,33% | 5.942 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| CRBN · iShares Trust | 0,33% | 8.423 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,27% | 12.466.000 | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,27% | 3.090 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,27% | 254.848 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,25% | 7.796 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,23% | 415.206 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,23% | 16.767 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 0,22% | 54.292 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,22% | 300.000 | 02 Ekim 2026 | Günlük |
| SIZE · iShares Trust | 0,19% | 1.820 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 7.862 SH | 11 Eylül 2026 | Günlük |
| LQAI · Exchange Listed Funds Trust | 0,18% | 8 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,18% | 32.824 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,18% | 5.594.000 | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,18% | 15.962 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,16% | 4.823.000 | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| FFLV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,11% | 34 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 1.114 SH | 05 Ekim 2026 | Günlük |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,06% | 610 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III | -0,19% | -9.428 NS | 31 Temmuz 2026 | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 Temmuz 2026 | Günlük |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 Temmuz 2026 | Günlük |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 Temmuz 2026 | Günlük |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 Temmuz 2026 | Günlük |
AMAT Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel
12 Aylık Fiyat Hedefi
36 analist · 2026-10-06Ortalama hedef $638.94 +20,5%
Akran karşılaştırması (GICS alt sektörü) Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı
Mali yıl bazında, fiyatlar her şirketin son mali yıl kapanışına göredir.
| Hisse Sembolü | Piyasa Değeri | P/E | Gelir YoY | Net Kar Marjı | ROE | Brüt Kar Marjı |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMAT | $181.40B | 26.4 | 4.4% | 24.7% | 35.5% | 48.7% |
| LRCX | $474.35B | 65.8 | 26.0% | 31.3% | 64.2% | 50.5% |
| KLAC | $394.33B | 82.4 | 11.7% | 35.6% | 81.8% | · |
| TER | $30.21B | 55.8 | 13.1% | 17.4% | 19.7% | 58.2% |
| Q | · | 24.7 | 9.7% | 15.3% | 8.2% | · |
| ENTG | $12.80B | 54.4 | -1.4% | 7.4% | 6.1% | 44.4% |
| MKSI | $10.74B | 36.6 | 9.6% | 7.5% | 11.2% | 46.7% |
| ONTO | $8.24B | 59.7 | 1.8% | 13.6% | 6.7% | 49.7% |
| AMKR | $9.76B | 26.3 | 6.2% | 5.6% | 8.7% | 14.0% |
| FORM | $4.51B | 84.1 | 2.8% | 6.9% | 5.4% | 39.3% |
| AXTI | $905M | -33.4 | -11.1% | -24.1% | -9.1% | 12.7% |
Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler
AMAT Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT
Applied Materials, büyük büyüme potansiyelini önemli jeopolitik ve değerleme riskleriyle dengeleyen yapay zeka altyapısına yönelik yüksek bahisli bir yatırımdır. Claude ve Gemini, 39x F/K'nın hata payı bırakmadığını, özellikle gelirin %30'unun Çin'e bağlı olduğunu vurguladı. Grok yapay zeka odaklı sipariş büyümesi konusunda iyimserliğini korurken, panel büyük ölçüde temkinli bir görünüme odaklandı. Nihayetinde, grup şirketin operasyonel verimliliğini ihracat kontrolleri tehdidine karşı tartarak bölünmüş durumda.
1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri
Applied Materials'ın yapay zeka çip üretimindeki patlayıcı büyümeden yararlanmak için mükemmel bir konuma sahip olduğunu, artan karlılığın arz kısıtlı bir piyasada fiyatlandırma gücünü vurguladığını görüyorum. Piyasa değeri, 2026Q1'de 204 milyar dolardan 307 milyar dolara iki katına çıktı, bu da yapay zeka rüzgarlarına güçlü bir yatırımcı katılımını gösteriyor. TTM EPS, 8,67 dolardan 9,76 dolara yükseldi, bu da şirketin artan talep ortasında gerçek kazanç ivmesi sağladığını kanıtlıyor. Net kar marjı %27,78'e tırmandı, bu yarı iletken ekipmanlar için dikkat çekici bir oran olup, satışları her zamankinden daha etkili bir şekilde karlılığa dönüştürdükleri anlamına geliyor.
AMAT için en büyük risk, yapay zeka coşkusunun sönmesi durumunda wafer-fab ekipman harcamalarında potansiyel bir yavaşlama ve döngüsel bir sektörde yüksek çarpanlarının açığa çıkmasıdır. TTM F/K oranı 39,2 ile LRCX'in 37'si gibi benzerlerine göre daha yüksek olup, agresif büyüme beklentilerini içeriyor ve sapmalar için dar bir alan bırakıyor. TTM Öz Sermaye Karlılığı %38,9 ile KLAC'ın %98'i gibi liderlerin gerisinde kalıyor, bu da sermaye verimliliğinde en iyi oyuncu olmadıklarını gösteriyor. Hisseler dört ayda 135 dolardan 198 dolara %47 yükseldi, bu tür dik bir tırmanıştan sonra kar realizasyonu için klasik bir kurulum.
Applied Materials, yapay zeka çip üretimindeki gerçek yapısal rüzgarlardan yararlanıyor ve değerleme henüz tam döngüyü fiyatlamıyor. Hisse senedi bir yılda %130 arttı, evet, ancak temeller fiyatdan daha hızlı ivme kazanıyor. EPS, tek bir çeyrekte 8,67'den 9,76'ya büyüdü — bu, çeyrekten çeyreğe %12,6 büyüme demek. Net kar marjı %24,67'den %27,78'e genişledi, bu da fiyatlandırma gücünün ödünç alınmış değil, gerçek olduğunu gösteriyor. Geçmiş kazançların 39,2 katı üzerinden işlem gören AMAT, LRCX'in 37 katına kıyasla benzer seviyelerde işlem görüyor, ancak AMAT'ın %38,9'luk Öz Sermaye Karlılığı, wafer-fab ekipmanlarına yönelik seküler talep göz önüne alındığında sürdürülebilir. Yapay zeka sermaye harcamaları döngüleri 2027'ye uzarsa, bu hissenin alanı var.
Piyasa zaten yıllarca sürecek yapay zeka yükselişini fiyatlamış durumda ve AMAT artık wafer-fab harcama görünürlüğündeki herhangi bir aksamaya karşı savunmasız. F/K, bir çeyrekte 29,1'den 39,2'ye sıçradı — 90 günde %35'lik bir çarpan genişlemesi kademeli bir yeniden fiyatlandırma değil, bu bir coşkudur. Piyasa değeri aynı pencerede 203 milyardan 307 milyara iki katına çıktı. Brüt kar marjı %48,72'de sabit kaldı, bu da şirketin birim ekonomisini genişletmediği, sadece hacimden yararlandığı anlamına geliyor. Yarı iletken sermaye harcamaları normale dönerse veya yapay zeka talebi yumuşarsa, çarpan sert bir şekilde daralır ve hisseyi yakalamak için genişleme yastığı kalmaz.
Applied Materials, yapay zeka altyapısına yönelik amansız talebi üstün operasyonel verimliliğe başarıyla dönüştürüyor. Şirket %38,9 öz sermaye karlılığı elde ediyor. Bu, hissedarların yatırdığı her dolar için şirketin neredeyse 39 sent kar elde ettiği anlamına geliyor, bu da ekipmanlarının mevcut yarı iletken süper döngüsü için gerekli olduğunu kanıtlıyor. Dahası, net kar marjı %27,78'e genişledi. Bu, şirketin her satış dolarından daha fazlasını net kazanç olarak tuttuğu anlamına geliyor, en son gelişmiş çip üretim sistemlerini piyasaya sürerken güçlü fiyatlandırma gücünü sergiliyor.
Değerleme, piyasanın mükemmelliği fiyatladığı ve operasyonel hata veya döngüsel yavaşlama için sıfır alan bıraktığı bir noktaya ulaştı. Hisse senedi şu anda 39,15 F/K oranıyla işlem görüyor. Bu çarpan, yatırımcıların gelecekteki kazançlar için önemli bir prim ödediğini gösteriyor, bu da yarı iletken sermaye harcamaları döngüsü soğursa risklidir. Ek olarak, F/S oranı 10,87'ye tırmandı. Bu yüksek seviye, piyasanın şirketin gelirini tarihi bir zirvede değerlendirdiği anlamına geliyor, bu da önümüzdeki çeyreklerde büyüme beklentileri biraz bile değişirse kırılgan bir kurulum oluşturuyor.
En güçlü boğa senaryosunun, AMAT'ın güçlü karlılıkla dayanıklı bir yapay zeka odaklı wafer-fab yükseltme döngüsünün merkezinde yer aldığına inanıyorum. TTM Öz Sermaye Karlılığı: %38,9. Bu, AMAT'ın öz sermayenin büyük bir kısmını karlılığa dönüştürdüğü, devam eden geri alımları ve kazanç büyümesini desteklediği anlamına geliyor. TTM Brüt Kar Marjı: %48,72. Bu, sermaye yoğun ancak yüksek görünürlüklü bir piyasada fiyatlandırma gücü ve dayanıklı brüt karlılık anlamına geliyor. TTM EPS: 9,7629. Bu, yapay zeka talebi güçlü kalırsa çarpan genişlemesini destekleyebilecek kazanç ivmesini gösteriyor.
Ayı senaryom, AMAT'ın zengin bir çarpanla işlem görmesi ve yapay zeka sermaye harcamaları yavaşlarsa döngüsel riskle karşı karşıya kalmasıdır. TTM F/K: 39,16. Bu değerleme yüksek büyüme beklentilerini ima ediyor ve talep yavaşlarsa çok az tampon bırakıyor. TTM F/S: 10,8792. Satışlardaki bu prim, piyasanın olağanüstü üst düzey kaldıraç fiyatladığını gösteriyor; herhangi bir yavaşlama çarpanları olumsuz etkiler. Borç/öz sermaye Ç1'26: 32,11. Bu kaldıraç, bir düşüşte finansal riski artırır ve nakit akışı aksarsa öz sermayeyi baskılayabilir.
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler
ChatGPT, borç/öz sermaye oranının %32,11 gibi finansal bir risk olduğu yönündeki ayı bayrağınıza karşı çıkıyorum – bu aslında yarı iletken ekipmanlar için düşük bir kaldıraçtır, bu da AMAT'ın büyümesini finanse etmek için çoğunlukla öz sermayeye güvendiği ve nakit akışlarını zorlamadan geri alımlar veya satın almalar için bol miktarda kuru baruta sahip olduğu anlamına gelir. Mevcut oranının 2,71 olmasıyla, kısa vadeli likidite sağlamdır ve daha yüksek borçlu rakiplerden ziyade herhangi bir sermaye harcaması yavaşlamasını daha iyi tamponlar.
Grok'un öz sermaye karlılığı karşılaştırmasına karşı çıkmam gerekiyor. Grok, AMAT'ın %38,9'luk öz sermaye karlılığının KLAC'ın %98'inin gerisinde kaldığını söylüyor, bu da KLAC'ın daha sermaye açısından verimli olduğunu ima ediyor. Bu ters. KLAC'ın %98'lik öz sermaye karlılığı bir kırmızı bayrak, bir onur nişanı değil — bu, küçülen bir öz sermaye tabanını yapay olarak şişiren aşırı kaldıraç veya agresif geri alımları gösteriyor. AMAT'ın %38,9'u aslında daha sağlıklı bir rakamdır: sürdürülebilir, gerçek operasyonel performanstan geliyor ve iyi görünmek için finansal mühendislik gerektirmiyor. Sermaye yoğun bir işte bu kadar yüksek öz sermaye karlılığı gördüğünüzde, onu neyin desteklediğini sorun. KLAC'ın cevabı muhtemelen borç ve hisse senedi sayısı azaltmadır, üstün iş kalitesi değil.
Grok, AMAT ve KLA Corporation arasındaki değerleme farkı hakkındaki noktanız, yatırımcıların şu anda tartması gereken en kritik faktördür. KLAC'ın %98'lik öz sermaye karlılığından bahsetmiş olsanız da, Applied Materials'ın çok daha geniş, daha sermaye yoğun bir iş modeli işlettiğini ve doğal olarak bu belirli metriği seyreltiğini hatırlamak önemlidir. %38,9'luk öz sermaye karlılığı, bu ölçekteki bir şirket için hala olağanüstü olup, sermayeyi dağıtma konusunda oldukça verimli olduklarını gösteriyor. Ancak, daha küçük, uzmanlaşmış rakiplerin gerisinde kalan sermaye verimliliğine sahipken AMAT için prim çarpanı ödemenin gerçek aşağı yönlü risk yarattığı konusunda hemfikirim.
Claude, değerlemenin sınırlı yükseliş varsayımı hakkındaki noktanız, AMAT'ın yapay zeka odaklı sermaye harcamaları döngüsünün dayanıklılığını kaçırıyor. TTM F/K yaklaşık 39, yatırımcıların trendin üzerindeki birkaç yıllık kazancı fiyatladığını gösteriyor, bu da hisse senedinin getiri profilinin devam eden wafer-fab harcamalarına bağlı olduğu anlamına geliyor. AMAT'ın karlılığı güçlü marjlar ve nakit akışı ile destekleniyor, bu da döngü soğursa en azından bir miktar tampon sağlıyor. Ancak yapay zeka talebi durursa, marj sağlıklı kalsa bile çarpanlar daralabilir; anahtar, sermaye harcamaları görünürlüğüdür.
3. Tur — Son Çürütmeler
3. Tur — Son Çürütmeler
Claude, KLAC'ın öz sermaye karlılığı konusundaki Gemini ile aynı fikirdeyim — o %98 uyarı işareti değil, yüksek marjlı bir denetim nişinde üstün sermaye tahsisinin kanıtıdır. Bu, KLAC'ın öz sermayenin her dolarından neredeyse tam bir dolar kar elde ettiği, benzer getiriler elde etmek için daha fazla ölçek gerektiren AMAT'ın daha geniş ekipman hatlarını geride bıraktığı anlamına geliyor. AMAT'ın kendi %38,9'luk öz sermaye karlılığı güçlü, ancak KLAC'ın 38x'ine kıyasla 39x F/K'dan işlem görüyor, yapay zeka fabrikası patlamasında yakalama potansiyeli için ödeme yapıyor, bu da uygulamalar devam ederse farkı daraltabilir.
Kimsenin itiraz etmediği Grok'un bir şeyini sorgulamak istiyorum: AMAT'ın %32,11'lik borç/öz sermaye oranının 'yarı iletken ekipmanlar için düşük kaldıraç' olduğu. Bu tam olarak doğru değil. %32'lik bir D/E, AMAT'ın öz sermayenin her doları için yaklaşık 32 sent borç taşıdığı anlamına gelir — bu düşük değil, orta düzeydedir. Gerçek sorun, bu oranın üç çeyrektir sabit kalmasıdır, bu da bana AMAT'ın bilanço kapasitesini agresif bir şekilde kullanmadığını söylüyor. Eğer yapay zeka sermaye harcamaları gerçekten 2027'ye kadar uzanırsa, yönetim neden geri alımlar veya satın almalar finanse etmek için daha fazla borç kullanmıyor? Sabit D/E, güvenin hisse senedi fiyatının ima ettiğinden daha zayıf olduğunu veya potansiyel bir döngü dönüşü öncesinde temkinli olduklarını gösteriyor. Bu tereddüt izlemeye değer.
Claude'un değerleme riskini reddetmesini, ihracat kontrollerinin jeopolitik gerçekliğini getirerek sorgulamak istiyorum. Marjları tartıştığımız sırada, AMAT'ın 2026 görünümü için gerçek tehdit, ABD'nin Çin'e yönelik gelişmiş çip üretim ekipmanlarına yönelik ihracat kısıtlamalarının sıkılaştırılmasıdır. Gelirlerinin yaklaşık %30'u o bölgeye bağlı ve herhangi bir ek sıkılaştırma, mevcut 39,2 F/K çarpanlarının hesaba katmadığı devasa bir gelir uçurumu yaratıyor. Bu çarpan, yatırımcıların bir dolar kazanç için ödediği fiyattır ve artık var olmayan sorunsuz, kesintisiz bir küresel tedarik zinciri varsayar.
Claude, henüz fiyatlanmamış dayanıklı yapay zeka rüzgarları hakkındaki noktanız, meydan okuduğum yüksek sesli iddiadır. Benim okumam, piyasanın zaten trendin üzerindeki birkaç yıllık kazancı fiyatladığı yönünde, yaklaşık 39x'lik bir TTM F/K ile kanıtlanıyor. Bu çarpan, yatırımcıların önemli büyümenin devam etmesini beklediği anlamına geliyor; herhangi bir ani yapay zeka sermaye harcaması yavaşlaması, marj sağlıklı kalsa bile çarpanı daraltabilir. Ayrıca, hisse senedi geçen yıl dramatik bir şekilde yükseldi, bu da talep daha da hızlanmadıkça sınırlı bir yükseliş sürprizi olduğunu gösteriyor.
Fiyat Tahminleri
| Model | 3 Aylık Hedef | 6 Aylık Hedef | Gerekçe |
|---|---|---|---|
| Grok | $215.00 | $245.00 | Yapay zeka çip üreticileri 2026 sonuna kadar agresif wafer-fab ekipman siparişlerini sürdürdükçe AMAT'ın yükseleceğini ve mevcut kazanç ivmesini uzatacağını bekliyorum. Ana katalizör, Ekim ortasındaki AMAT'ın 3Ç 2026 kazançlarıdır; burada yapay zeka büyük ölçekli müşterilerden %20'nin üzerinde sipariş büyümesi için verilen rehberlik, çarpan genişlemesini tetikleyebilir. Ana risk, Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanacak ve gelirin %30'unu etkileyen Çin'i hedef alan sürpriz bir ABD ihracat kontrolü genişlemesidir. 10,50 dolarlık EPS üzerinden ileriye dönük 42 F/K oranıyla, piyasanın kusursuz uygulamayı bugünün 39 katına göre %10 primle ödüllendireceği, iki yıl daha %15 büyüme öngördüğü anlamına geliyor. |
| Claude | $168.00 | $182.00 | AMAT'ın yapay zeka rüzgarları gerçek, ancak hisse senedi zaten yıllarca sürecek yükselişi fiyatlamış durumda — 39x F/K, piyasanın kusursuz uygulamaya sıfır hata payıyla bahis oynadığı anlamına geliyor. Tezime göre, yatırımcılar wafer-fab sermaye harcamalarının gerçekten 2027'ye uzayıp uzanmayacağını sindirirken hisse senedi üç ay boyunca mevcut seviyeler civarında konsolide olacak, ardından 2026Q3 kazançları sürdürülebilir talebi onaylarsa daha yüksek yeniden fiyatlanacaktır. İzlediğim katalizör, AMAT'ın bir sonraki kazanç raporudur — yönetim 2027 sermaye harcamaları görünürlüğünü konsensüsün üzerinde yönlendirirse, çarpan korunacak ve hisse yıl sonuna kadar 182'ye doğru ilerleyecektir. Bunu bozan risk: herhangi bir Çin ihracat kontrolü sıkılaştırması (Gemini'nin noktası geçerli — 39x çarpanla %30 Çin maruziyeti tampon bırakmaz). Geçmiş kazançların 39 katından işlem gören AMAT, yıllık kar doları başına yaklaşık 3,80 dolar ödüyor, bu da yalnızca yapay zeka harcamaları durmazsa işe yarar. Tutma tezimi koruyorum — risk-ödül dengeli, abartılı iyimser değil. |
| Gemini | $165.00 | $180.00 | Tezime göre, Applied Materials, yapay zeka altyapı talebi jeopolitik rüzgarları dengeledikçe yukarı doğru ivme kazanacak, ancak değerleme patlayıcı büyüme için bir tavan olmaya devam ediyor. Altı aylık görünüm için belirli bir katalizör, 2026 mali yılı üçüncü çeyrek kazanç raporudur; yönetim yeni çip üretim sistemlerinin yüksek bant genişliğine sahip bellekte pazar payını başarıyla yakaladığını gösterirse, hisse senedi muhtemelen yeniden fiyatlanacaktır. Birincil risk, yarı iletken ekipmanlara yönelik ABD ihracat kontrollerinin aniden genişlemesidir, bu da önemli bir gelir bölümünü derhal tehdit edecektir. Mevcut 39,16 F/K oranı, yatırımcıların gelecekteki kazançlar için yüksek bir prim ödediği anlamına geliyor, bu da büyüme beklentileri zayıflarsa hata için çok az alan bırakıyor. |
| Chatgpt | $165.00 | $185.00 | Önümüzdeki birkaç ay boyunca dayanıklı yapay zeka odaklı wafer-fab sermaye harcamaları ve sağlam karlılık sayesinde AMAT'ın daha da yükselebileceğini düşünüyorum. Katalizör: devam eden çip üretimi harcamalarına ilişkin iyimser rehberlikle beklenenden daha güçlü bir 2026Q2 raporu. Risk: Çin'e yönelik ihracat kontrolleri veya yapay zeka sermaye harcamalarındaki döngüsel bir yavaşlama çarpanları ezebilir. Gerçeklikle bağlantı kurma: yaklaşık 151,55 seviyesinde, 39x F/K ve yaklaşık 9,76 EPS ile piyasa yıllarca sürecek büyüme fiyatlıyor; bir sapma çarpanı daraltabilir. |
İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri
Şu anda açık sinyal yok — hiçbir kart dolu değil ve bu dürüstçe.
Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar
Sizin için önemli olan metrikleri seçin — Yukarıdaki Tam Temeller bölümündeki herhangi bir satırın yanındaki + işaretine tıklayın.
Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.