Applied Materials, Inc. (AMAT) Şimdi Almak İçin İyi Bir Hisse mi?

AMAT alınacak iyi bir hisse mi? Daan | InvestInsights tarafından Rijnberk InvestInsights’ın Substack’inde Applied Materials, Inc. hakkında yükseliş eğiliminde bir tezle karşılaştık. Bu makalede, AMAT hakkındaki boğaların tezini özetleyeceğiz. Applied Materials, Inc.'in hissesi 22 Nisan itibarıyla 403,48 dolardan işlem görüyordu. Yahoo Finance'a göre AMAT'ın geçmiş ve ileriye dönük F/K oranları sırasıyla 40,44 ve 36,23 idi.

Oracle web sitesinden fotoğraf

Applied Materials, Inc., Amerika Birleşik Devletleri ve uluslararası alanda yarı iletken ve ilgili endüstrilere malzeme mühendisliği çözümleri, ekipmanları, hizmetleri ve yazılımları sağlamaktadır. AMAT, %30'luk yılbaşından bu yana yaşanan yükselişin ardından gelen yüksek beklentilere rağmen, güçlü bir mali yılın ilk çeyreğinde (Q1 2026) performans sergileyerek orta vadeli yükseliş görünümünü pekiştirdi. Gelir 7,0 milyar dolarla, döngüsel ve Çin ile ilgili olumsuzluklar nedeniyle yıldan yıla biraz düşse de, rehberliğin üst sınırına ulaştı ve konsensüsü aştı; 2,38 dolarlık EPS de tahminleri aştı.

Daha Fazla Okuyun: Yatırımcıları Sessizce Zengin Eden 15 Yapay Zeka Hissesi

Daha Fazla Okuyun: Büyük Kazançlara Hazırlanan Değersiz Bir Yapay Zeka Hissi: %10000 Yükseliş Potansiyeli

Büyümedeki zayıflık, büyük ölçüde Çin'e olan maruziyetin keskin bir şekilde azalmasından, iki yılda gelirin %45'inden %27'sine düşmesinden ve yapısal bir bozulmadan ziyade önde gelen teknoloji talebindeki zamanlama kaymalarından kaynaklandı. Önemlisi, hizmetler segmenti, artan kurulu taban ve yapay zeka destekli araçlarla desteklenen çift haneli büyüme, yüksek marjlar ve tekrarlayan özelliklerle 1,56 milyar dolara ulaşarak öne çıktı.

Brüt kar marjı %49,1'e genişlerken, işletme marjı %30'da sabit kaldı; bu da yüksek Ar-Ge yoğunluğuna rağmen fiyatlandırma gücünü ve olumlu karmayı yansıtıyor. 1 milyar dolarlık serbest nakit akışı sağlam kaldı ve temettüleri ve geri alımları tam olarak karşıladı, bu da güçlü sermaye getirilerini ve %15'in altındaki ödeme oranını vurguluyor. İleriye bakıldığında, olağanüstü güçlü ikinci çeyrek ve mali yıl 2026 rehberliği, mantık, bellek ve gelişmiş paketleme genelinde yapay zeka ile ilgili yarı iletken karmaşıklığından kaynaklanan hızlanan talebi işaret ediyor.

Applied Materials, artan wafer başlangıçları, daha yüksek işlem yoğunluğu ve genişleyen HBM gereksinimlerinden yararlanarak, yarı iletken yığını genelinde giderek daha fazla geniş çaplı bir yapay zeka destekleyicisi olarak konumlanıyor. Akranlarına göre daha az yoğun algılanmasına rağmen, çeşitlendirilmiş maruziyeti daha dayanıklı bir büyüme yolu sağlayabilir. Güçlü bir bilanço, genişleyen hizmet ivmesi ve sürdürülebilir yapay zeka destekli sermaye harcamaları ile desteklenen şirket, sürekli yeniden değerleme potansiyeli için iyi bir konumda görünüyor.

Daha önce, Mart 2025'te Long-Term Pick tarafından Applied Materials, Inc. (AMAT) hakkında, wafer fab ekipmanlarındaki liderliğini, yapay zeka destekli yarı iletken talebini ve gelişmiş paketleme ve gate-all-around geçişlerinden elde edilen büyümeyi vurgulayan yükseliş eğiliminde bir tez ele almıştık. AMAT'ın hisse senedi fiyatı, haberimizden bu yana yaklaşık %155,25 oranında değer kazandı. Daan | InvestInsights benzer bir görüşü paylaşıyor ancak daha güçlü Q1 2026 yürütme, dirençli hizmet büyümesi ve yarı iletken yığını genelinde daha geniş bir yapay zeka destekli yeniden değerlemeye vurgu yapıyor.