CRWD CrowdStrike Holdings, Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Technology · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$624,21
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Mar 5, 2026
52 Haftlık Aralık
$343–$634
97% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
62 analysts
Fiyat Hedefi
$509
P/E (TTM)
-685.9
ROE
-4.2%
Net Kâr Marjı
-3.4%

CRWD Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$624.21
Piyasa Değeri
—
P/E (TTM)
-685.9
EPS (TTM)
$-0.65
Gelir (TTM)
$4.81B
Temettü Verimi
—
ROE
-4.2%
D/E Borç/Özsermaye
0.2
52 Haftlık Aralık
$343 – $634

CRWD Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $4.81B
9-point trend, +3952.1%
2018-01-31 → 2026-01-31
Hisse Başına Kâr $-0.65
7-point trend, +32.3%
2020-01-31 → 2026-01-31
Serbest Nakit Akışı $1.31B
7-point trend, +6535.8%
2020-01-31 → 2026-01-31
Marjlar -3.4%
7-point trend, +5.8%
2020-01-31 → 2026-01-31

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
CRWD
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, -291.1%
-685.9
32.9

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
CRWD
Akran Ortalaması
Gross Margin (Brüt Kar Marjı)
5-point trend, +1.5%
74.7%
76.4%
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, +37.9%
-6.1%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, +79.1%
-3.4%
12.2%
ROA
5-point trend, +77.8%
-1.6%
4.3%
ROE
5-point trend, +83.0%
-4.2%
15.4%
ROIC
5-point trend, +38.7%
-7.2%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
CRWD
Akran Ortalaması
Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)
5-point trend, -76.7%
0.2
26.9
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -3.0%
1.8
1.4
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +502.0%
1.6
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
CRWD
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +231.5%
21.7%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +231.5%
29.0%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +231.5%
40.6%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
CRWD
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, +36.9%
$-0.65
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
CRWD
Akran Ortalaması

CRWD Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 62 analist
  • Güçlü Al 13 21,0%
  • Al 36 58,1%
  • Tut 12 19,4%
  • Sat 1 1,6%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

51 analist · 2026-05-19
Medyan hedef $500.00 -19,9%
Ortalama hedef $508.80 -18,5%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.04%
Sonraki Rapor
Haz 03, 2026
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $1.12 $1.12 -0.00%
31 Aralık 2025 $0.96 $0.96 0.00%
30 Eylül 2025 $0.93 $0.85 0.08%
30 Haziran 2025 $0.73 $0.67 0.06%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
CRWD — -685.9 21.7% -3.4% -4.2% 74.7%
MSFT $3.70T 36.5 14.9% 36.1% 31.5% 68.8%
ORCL $464.64B 38.1 8.4% 21.7% 85.4% —
PANW $115.95B 108.5 14.9% 12.3% 16.0% 73.4%
NOW $160.43B 91.7 20.9% 13.2% 14.6% 77.5%
FTNT $59.00B 32.8 14.2% 27.3% 135.7% 80.5%
ZS $45.20B -1057.6 23.3% -1.6% -2.4% 76.9%
GEN $16.31B 25.7 3.5% 16.3% 29.1% 80.3%
RBRK $11.32B -31.4 48.5% -26.5% 64.4% 80.1%
FROG $7.47B -100.7 24.1% -13.5% -8.4% 76.8%
S — -10.2 21.9% -45.0% -30.6% 74.1%

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 18
CRWD için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 20262025202420232022202120202019
Revenue 8-point trend, +1826.2% $4.81B $3.95B $3.06B $2.24B $1.45B $874M $481M $250M
Cost of Revenue 8-point trend, +1297.2% $1.22B $990M $759M $601M $383M $230M $142M $87M
Gross Profit 8-point trend, +2110.0% $3.59B $2.96B $2.30B $1.64B $1.07B $645M $340M $163M
R&D Expense 8-point trend, +1537.8% $1.38B $1.08B $780M $608M $371M $215M $130M $85M
SG&A Expense 8-point trend, +1487.9% $670M $481M $395M $317M $223M $121M $89M $42M
Operating Expenses 8-point trend, +1197.8% $3.89B $3.08B $2.32B $1.83B $1.21B $737M $486M $299M
Operating Income 8-point trend, -114.3% $-293M $-116M $-19M $-190M $-143M $-93M $-146M $-137M
Interest Expense 6-point trend, +5917.8% · · $26M $25M $25M $2M $442.0K $428.0K
Interest Income 6-point trend, +3824.5% $195M $196M $149M $52M $4M $5M · ·
Other Non-op 8-point trend, +54.5% $-645.0K $5M $2M $3M $4M $1M $7M $-1M
Pretax Income 8-point trend, +8.5% $-127M $59M $106M $-160M $-160M $-88M $-140M $-139M
Income Tax 8-point trend, +2400.1% $34M $71M $32M $22M $72M $5M $2M $1M
Net Income 8-point trend, -16.0% $-163M $-15M $72M $-183M $-235M $-93M $-142M $-140M
EPS (Basic) 7-point trend, +32.3% $-0.65 $-0.06 $0.30 $-0.79 $-1.03 $-0.43 $-0.96 ·
EPS (Diluted) 7-point trend, +32.3% $-0.65 $-0.06 $0.30 $-0.79 $-1.03 $-0.43 $-0.96 ·
Shares (Basic) 7-point trend, +69.2% 250,576,000 244,750,000 238,637,000 233,139,000 227,142,000 217,756,000 148,062,000 ·
Shares (Diluted) 7-point trend, +69.2% 250,576,000 244,750,000 243,635,000 233,139,000 227,142,000 217,756,000 148,062,000 ·
EBITDA 7-point trend, -100.8% $-293M $-120M $-2M $-190M $-143M $-93M $-146M ·
Bilanço 27
CRWD için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 20262025202420232022202120202019
Cash & Equivalents 8-point trend, +5815.9% $5.23B $4.32B $3.38B $2.46B $2.00B $1.92B $265M $88M
Short-term Investments 6-point trend, -100.0% · $0 $100M $250M $0 · $647M $103M
Receivables 8-point trend, +1372.6% $1.36B $1.13B $853M $626M $368M $239M $165M $92M
Prepaid Expense 8-point trend, +1962.4% $380M $314M $183M $122M $79M $54M $52M $18M
Other Current Assets 7-point trend, +11556.1% $129M $67M $38M · $13M $5M $7M $1M
Current Assets 8-point trend, +2138.8% $7.42B $6.11B $4.76B $3.64B $2.57B $2.29B $1.17B $331M
PP&E (Net) 8-point trend, +1224.1% $976M $789M $620M $492M $261M $167M $136M $74M
PP&E (Gross) 8-point trend, +1639.6% $1.75B $1.31B $958M $709M $402M $256M $186M $100M
Accum. Depreciation 8-point trend, +2787.7% $771M $522M $338M $216M $142M $89M $50M $27M
Goodwill 8-point trend, +17054.8% $1.36B $913M $638M $431M $416M $84M $8M $8M
Intangibles 8-point trend, +12944.1% $137M $133M $115M $87M $97M $16M $527.0K $1M
Other Non-current Assets 8-point trend, +4134.9% $389M $137M $76M $29M $25M $17M $17M $9M
Total Assets 8-point trend, +2459.1% $11.09B $8.70B $6.65B $5.03B $3.62B $2.73B $1.40B $433M
Accounts Payable 8-point trend, +1436.4% $105M $131M $28M $45M $48M $12M $1M $7M
Accrued Liabilities 8-point trend, +456.5% $181M $191M $126M $138M $83M $51M $30M $33M
Current Liabilities 8-point trend, +1386.8% $4.18B $3.46B $2.70B $2.11B $1.41B $864M $493M $281M
Capital Leases 7-point trend, +56374000.00 $56M $31M $36M $30M $25M $32M $0 ·
Other Non-current Liabilities 8-point trend, +2766.8% $296M $151M $50M $32M $16M $17M $11M $10M
Total Liabilities 8-point trend, +1721.6% $6.61B $5.38B $4.31B $3.54B $2.58B $1.86B $662M $363M
Total Debt 6-point trend, +1.0% $745M $744M $742M $741M $740M $738M · ·
Common Stock 7-point trend, +429.2% $127.0K $124.0K $121.0K $118.0K $115.0K $112.0K · $24.0K
Paid-in Capital 8-point trend, +18145.3% $5.69B $4.41B $3.36B $2.61B $1.99B $1.60B $1.38B $31M
Retained Earnings 8-point trend, -147.2% $-1.28B $-1.12B $-1.06B $-1.15B $-965M $-730M $-637M $-519M
AOCI 8-point trend, +16998.0% $17M $-10M $-2M $-1M $-1M $2M $1M $98.0K
Stockholders' Equity 8-point trend, +1007.8% $4.43B $3.28B $2.30B $1.46B $1.03B $871M $742M $-488M
Liabilities + Equity 8-point trend, +2459.1% $11.09B $8.70B $6.65B $5.03B $3.62B $2.73B $1.40B $433M
Shares Outstanding 2-point trend, -100.0% · · · · · · 0 47,421,000
Nakit Akışı 14
CRWD için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 20262025202420232022202120202019
Stock-based Comp 8-point trend, +5248.3% $1.10B $861M $649M $527M $310M $150M $80M $21M
Deferred Tax 8-point trend, -3440.0% $-15M $-10M $-3M $1M $-14M $-1M $-681.0K $-418.0K
Amort. of Intangibles 8-point trend, +5257.3% $31M $26M $18M $17M $13M $1M $487.0K $583.0K
Restructuring $45M · · · · · · ·
Operating Cash Flow 8-point trend, +7120.0% $1.61B $1.38B $1.17B $941M $575M $357M $100M $-23M
CapEx 8-point trend, +742.7% $302M $255M $177M $235M $112M $53M $80M $36M
Investing Cash Flow 8-point trend, -438.3% $-764M $-537M $-341M $-557M $-565M $495M $-630M $-142M
Stock Repurchased 3-point trend, -100.0% · · · · · $0 $0 $2M
Net Stock Activity Flat — no change across 2 periods · · · · · $0 $0 ·
Financing Cash Flow 8-point trend, -30.4% $132M $107M $93M $77M $73M $800M $706M $190M
Net Change in Cash 8-point trend, +3823.9% $990M $947M $921M $460M $78M $1.65B $176M $25M
Taxes Paid 8-point trend, +3591.8% $51M $19M $23M $12M $75M $2M $2M $1M
Free Cash Flow 7-point trend, +6535.8% $1.31B $1.13B $990M $706M $463M $304M $20M ·
Levered FCF 5-point trend, +4930.3% · · $971M $677M $426M $302M $19M ·
Kârlılık 8
CRWD için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 20262025202420232022202120202019
Gross Margin 7-point trend, +5.8% 74.7% 74.9% 75.3% 73.2% 73.6% 73.8% 70.6% ·
Operating Margin 7-point trend, +79.9% -6.1% -3.0% -0.07% -8.5% -9.8% -10.6% -30.3% ·
Net Margin 6-point trend, +88.5% -3.4% -0.49% 2.9% -8.2% -16.2% · -29.4% ·
Pretax Margin 7-point trend, +90.9% -2.6% 1.4% 4.0% -7.1% -11.0% -10.1% -29.0% ·
EBITDA Margin 7-point trend, +79.9% -6.1% -3.0% -0.07% -8.5% -9.8% -10.6% -30.3% ·
ROA 6-point trend, +89.4% -1.6% -0.25% 1.5% -4.2% -7.4% · -15.4% ·
ROE 6-point trend, +78.3% -4.2% -0.69% 4.7% -14.7% -24.8% · -19.4% ·
ROIC 7-point trend, +64.0% -7.2% 0.91% -0.05% -9.8% -11.7% -6.1% -20.0% ·
Likidite ve Solventlik 5
CRWD için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 20262025202420232022202120202019
Current Ratio 7-point trend, -25.4% 1.8 1.8 1.8 1.7 1.8 2.7 2.4 ·
Quick Ratio 7-point trend, -4.4% 1.6 1.6 1.6 1.6 0.3 0.3 1.6 ·
Debt / Equity 6-point trend, -80.1% 0.2 0.2 0.3 0.5 0.7 0.8 · ·
LT Debt / Equity 6-point trend, -80.1% 0.2 0.2 0.3 0.5 0.7 0.8 · ·
Interest Coverage 5-point trend, +100.0% · · -0.1 -7.5 -5.6 -59.4 -330.5 ·
Verimlilik 2
CRWD için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 20262025202420232022202120202019
Asset Turnover 7-point trend, -7.2% 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.5 ·
Receivables Turnover 7-point trend, +3.3% 3.9 4.0 4.1 4.5 4.8 4.3 3.7 ·
Hisse Başına 3
CRWD için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 20262025202420232022202120202019
Revenue / Share 5-point trend, +200.5% $19.20 $16.15 $12.54 $9.61 $6.39 · · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, +154.3% $6.43 $5.65 $4.79 $4.04 $2.53 · · ·
EPS (TTM) 7-point trend, +32.3% $-0.65 $-0.06 $0.30 $-0.79 $-1.03 $-0.43 $-0.96 ·
Büyüme Oranları 3
CRWD için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 20262025202420232022202120202019
Revenue YoY 5-point trend, -67.1% 21.7% 29.4% 36.3% 54.4% 66.0% · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -43.9% 29.0% 39.6% 51.7% · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 40.6% · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 8
CRWD için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 20262025202420232022202120202019
Revenue TTM 7-point trend, +899.6% $4.81B $3.95B $3.06B $2.24B $1.45B $874M $481M ·
Net Income TTM 7-point trend, -14.6% $-163M $-15M $72M $-183M $-235M $-93M $-142M ·
Market Cap · · · · · · $0 ·
P/E 7-point trend, -977.9% -685.9 -6634.5 975.0 -134.1 -175.4 -501.9 -63.6 ·
P/S · · · · · · 0.0 ·
P / Cash Flow · · · · · · 0.0 ·
P / FCF · · · · · · 0.0 ·
Earnings Yield 7-point trend, +90.4% -0.15% -0.02% 0.10% -0.75% -0.57% -0.20% -1.6% ·

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2026-01-312025-01-312024-01-312023-01-312022-01-31
Gelir $4.81B$3.95B$3.06B$2.24B$1.45B
Brüt Kâr Marjı % 74.7%74.9%75.3%73.2%73.6%
Faaliyet Kâr Marjı % -6.1%-3.0%-0.07%-8.5%-9.8%
Net Gelir $-163M$-15M$72M$-183M$-235M
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $-0.65$-0.06$0.30$-0.79$-1.03
Bilanço
2026-01-312025-01-312024-01-312023-01-312022-01-31
Borç / Öz Sermaye 0.20.20.30.50.7
Cari Oran 1.81.81.81.71.8
Cari Oran 1.61.61.61.60.3
Nakit Akışı
2026-01-312025-01-312024-01-312023-01-312022-01-31
Serbest Nakit Akışı $1.31B$1.13B$990M$706M$463M

CRWD Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

CrowdStrike'ın bulut tabanlı Falcon platformunun, yapay zeka güdümlü tehditlerin siber güvenlik bütçelerini patlatmasıyla uç nokta tespitinde hakim olacağını görüyorum, bu da Dan Ives'in 3 Nisan'daki tahminine göre 2030'a kadar ikiye katlanabilir. Brüt kâr marjları %74'te sabitleniyor, bu da orantısız maliyet artışları olmadan ölçeklenen muazzam fiyatlandırma gücü ve abonelik yapışkanlığı gösteriyor. Yönetim, 6 Nisan'da geri alımları 1,5 milyar dolara çıkardı, bu da serbest nakit akışının iyileşmesine güçlü bir güven oyu. Anthropic'in 12 Nisan'daki ortaklıkları gibi ortaklıklar hendekleri daha da genişletiyor.

↓ Düşüş

CrowdStrike, sektördeki aşırı coşkunun ortasında artan zararlarla nakit yakıyor, bu da prim değerlemesini herhangi bir büyüme aksaklığına karşı savunmasız bırakıyor. Öz sermaye kârlılığı (ROE) %-8.66'ya düştü, bu da yüksek faaliyet giderlerinin öz sermayeye oranla hissedar değerini aktif olarak yok ediyor. Net kâr marjları %-6.88'e kötüleşti, bu da gelir ölçeğine rağmen kârlılık yolunun bulunamadığını gösteriyor. Satışların Fiyatı (P/S) 25.9x seviyesinde, son hisse senedi fiyatındaki zayıflığa rağmen sabit kalıyor ve PANW gibi benzer çarpanlarla işlem gören ancak pozitif getiriler elde eden rakiplerle kusursuz bir uygulama gerektiriyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

CrowdStrike, yapay zeka saldırı yüzeylerinin patlamasıyla yalnızca genişleyen uç nokta güvenliğinde yapısal bir hendek sahibi — ve piyasa nihayet bu değişimi fiyatlıyor. Brüt kâr marjı %74.28'de, bu yazılım için kale seviyesinde ve fiyatlandırma gücünün gerçek olduğu anlamına geliyor. Şirket ayrıca sermayeyi agresif bir şekilde geri döndürüyor: Nisan ayı başlarında duyurulan 500 milyon dolarlık geri alım artışı, yönetimin hisse senedinin değerinin altında olduğuna dair güvenini gösteriyor. Analistlerin önerdiği gibi siber güvenlik bütçeleri 2030'a kadar ikiye katlanırsa, CRWD'nin kurulu tabanı ve platform yapışkanlığı, bu genişlemeden yararlanmada ona ilk hamle avantajı sağlıyor.

↓ Düşüş

CrowdStrike, devasa ölçekte nakit yakıyor — son on iki ayda net kâr marjı %-6.88 ve hisse başına kazanç (EPS) %-1.26 — bu da geri alım programının, gücü yansıtmak yerine, bozulan birim ekonomilerini maskelediği anlamına geliyor. Satışların Fiyatı (P/S) çarpanı 25.9x, para kaybeden bir şirket için hala yüksek ve borcun öz sermayeye oranı 18.55 tehlikeli derecede yüksek, bu da gelir kaçırma veya marj sıkışması için çok az yer bırakıyor. Şirket %74 brüt kâr marjını gerçek kâra dönüştürebildiğini kanıtlayana kadar, hisse senedi bir hikaye, bir iş değil ve 514 dolardan 478 dolara son %7'lik düşüş, piyasanın nihayet bu farkındalığa uyanması olabilir.

Gemini NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

CrowdStrike, kendisini yeni nesil yapay zeka güdümlü güvenliğin vazgeçilmez omurgası olarak başarıyla konumlandırıyor. Şirket yakın zamanda Anthropic'in Project Glasswing'i için bir lansman ortaklığı güvence altına aldı, bu da platformlarını ajan yapay zeka için birincil güvenlik katmanı olarak doğruluyor. %74.28'lik brüt kâr marjları, bu yüksek büyüme sektöründe hakim olmak için gereken muazzam fiyatlandırma gücüne sahip olduklarını kanıtlıyor. Bu marj, her bir dolar gelir için, doğrudan maliyetlerden sonra neredeyse 75 sent kaldığını gösteriyor, bu da bulut tabanlı hizmetlerini sunmada olağanüstü bir verimlilik gösteriyor. Hisse geri alımları için ayrılan ek 500 milyon dolar ile yönetim, uzun vadeli değerlemelerine olan güvenini açıkça gösteriyor.

↓ Düşüş

CrowdStrike'ın devasa piyasa değerlemesi ile sürekli kârlılık eksikliği arasındaki temel kopukluk, yatırımcılar için önemli bir kırmızı bayrak olmaya devam ediyor. Şirket şu anda öz sermaye kârlılığında (ROE) %-8.66 oranında faaliyet gösteriyor. Bu negatif getiri, şirketin her bir dolar hissedar sermayesi için şu anda kâr elde etmek yerine değer kaybettiği anlamına geliyor. Dahası, satışların 25.89 katından işlem gören hisse senedi, giderek artan bir şekilde "her ne pahasına olursa olsun büyüme" modellerine tahammül göstermeyen bir piyasada mükemmellik için fiyatlandırılıyor. Bu satışların fiyatı çarpanında, yatırımcılar kusursuz uygulama ve henüz gerçekleşmemiş hızlı marj genişlemesi varsayan bir prim ödüyorlar.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

CrowdStrike'ın, ölçeklenebilir, yüksek marjlı bir platform ve disiplinli bir sermaye tahsisi duruşu ile yapay zeka destekli güvenlik hendek olarak kaldığına inanıyorum. Brüt Kâr Marjı TTM %74.28. Bu marj, müşteri ekledikçe fiyatlandırma gücünü ve ölçeklenebilir yazılım ekonomisini gösterir. Borç/Öz Sermaye 18.55. Bu, denge tablosuna yatırım yapmak ve geri alımı finanse etmek için yer bırakır. 1,5 milyar dolara kadar geri alım yetkilendirmesi. Nakit akışı güvenini gösterir ve yakın vadeli kazançlar zorlansa bile hisse başına değeri artırabilir. Son sinyaller: 4/6 geri alım artışı ve 4/12 Claude Mythos haberi yapay zeka momentumunu vurguluyor.

↓ Düşüş

En güçlü düşüş argümanının, kârlılığın negatif kalması ve hisse senedinin rakiplere göre yüksek bir çarpanla işlem görmesi olduğunu düşünüyorum. Öz Sermaye Kârlılığı (ROE) TTM %-8.66. Negatif öz sermaye getirileri, sermayenin henüz piyasa tarafından ödüllendirilmediği anlamına gelir. Net Kâr Marjı TTM %-6.88. Kârlılık negatiftir, bu da büyümenin tek başına çarpanı haklı çıkarmayacağı riskini eker. Piyasa değeri geçen çeyrekte yaklaşık 129,4 milyar dolardan 118,2 milyar dolara düştü. Bu hareket, yatırımcı şüpheciliğini ve büyümenin kâra dönüşmeyeceği riskini yansıtıyor.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, 18.55 borç/öz sermaye oranının tehlikeli derecede yüksek olduğu yönündeki görüşün, yönetimin gelir artarken aktif olarak borç azaltmasını gösteren 2025 Mali Yılın 3. Çeyreğindeki 21.57'den aşağı yönlü eğilimini göz ardı ediyor. Bu, sulandırma riskleri olmadan yapay zeka genişlemelerini finanse etmek için borç doları başına daha fazla öz sermaye yastığı anlamına gelir. Mevcut oran 1.81'de sabit kaldığında, likidite kısa vadeli ihtiyaçları rahatlıkla karşılıyor — oynaklık boyunca tutma davasını güçlendiriyor.

Claude

Grok'a karşı çıkmam gerekiyor — iki ayrı şeyi karıştırıyorsun ve bu analizi bulanıklaştırıyor. Evet, %74 brüt kâr marjı kale seviyesinde ve evet, geri alım artışı güven sinyali veriyor. Ama sonra 'öz sermaye kârlılığının (ROE) %-8.66'ya düşmesinin 'aktif olarak hissedar değerini yok ettiği'ni söylüyorsun. Bu ters. Bir şirket kârsızken negatif ROE, geri alımların değer yok ettiği anlamına gelmez — şirketin geliri kazanca dönüştürebileceğini henüz kanıtlamadığı anlamına gelir. Geri alım, yapacağı bir bahistir. Bu savunulabilir bir tez, ancak yalnızca şu anda CRWD'nin temel iş kan ağlarken hisse sayısını azaltmak için nakit harcadığı konusunda dürüstsek. Hendek hikayesi ve kârlılık farkı gerçek gerilimlerdir, uyumlu anlatılar değil.

Gemini

Claude, borç/öz sermaye oranı hakkındaki noktanız, CrowdStrike'ın operasyonlarını aslında nasıl finanse ettiğinin gerçeğini gözden kaçırıyor. 18.55 oranını belirtirken, bunun büyük ölçüde iflas belirtisi olmaktan çok agresif sermaye yapısının bir işlevi olduğunu göz ardı ediyorsunuz. 1.81'lik mevcut oran, kısa vadeli borcun her doları için neredeyse iki dolar likit varlığa sahip olduklarını gösteriyor. Bu likidite tamponu, ima ettiğiniz acil likidite krizi olmadan büyüme girişimlerini desteklemek için gereken pisti sağlıyor.

Chatgpt

Claude, kârlılık hakkındaki noktanız geçerli, ancak CrowdStrike'ın marj karışımını ve geri alım sinyalinin yakın vadeli kayıplarla bile potansiyel değerini gözden kaçırdığınızı düşünüyorum. Brüt kâr marjı %74.28, gelir arttıkça daha iyi birim ekonomilere dönüşebilecek fiyatlandırma gücünü ve ölçeği gösteriyor. Bu, büyüme sağlam kalırsa ve serbest nakit akışı iyileşirse, yatırımları boğmadan devam eden geri alımlara izin verirse, hisse senedinin yüksek çarpanının haklı çıkarılabileceği anlamına gelir. D/E ve negatif ROE konusundaki endişeniz gerçek kalıyor, ancak sermaye tahsisi hala hisse başına değeri artırabilir.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Claude, negatif ROE'yi basit bir kârsızlık olarak reddetmeniz matematiği göz ardı ediyor: %-8.66 ile CrowdStrike, her yıl öz sermayenin her 100 doları başına 8.66 dolar hissedar değeri yok ediyor. Geri alımlar hisseleri azaltır ancak kârlılık hızla dönmezse, o yıkımı daha az sahibe yoğunlaştırır. PANW, CRWD'nin yolunun ortaklıklardan veya bütçelerin ikiye katlanmasından daha fazla kanıt gerektirdiği aynı kanama olmadan, öz sermayeyi gerçek kazançlara dönüştürerek %14.85 ROE yönetiyor.

C
Claude

Kimsenin henüz dokunmadığı bir şeye karşı çıkmak istiyorum — rekabetçi hendek iddiasının kendisine. Evet, CRWD'nin %74 brüt kâr marjı ve büyük bir kurulu tabanı var, ancak Palo Alto Networks'ün neden kârlı olmasına ve CRWD'nin nakit yakmasına rağmen 115x F/K ile işlem görürken CRWD'nin 25.9x Satışların Fiyatı (P/S) ile işlem gördüğünü kimsenin ele aldığını duymadım. Bu farkın bir nedeni var: piyasa, CRWD'nin uç nokta hakimiyetinin onu platform konsolidasyonundan korumadığına fiyatlıyor. Eğer işletmeler tespit, müdahale ve tehdit istihbaratını birleşik yığınlara paketlemeye başlarsa — ki bu tam olarak PANW ve Microsoft'un ittiği şeydir — CRWD'nin tek giriş noktası avantajı hızla aşınır. Anthropic ortaklığı gerçek, ancak bu bir savunma hamlesi, bir hendek genişletici değil. CRWD, Falcon'un ötesinde çapraz satış yapabildiğini veya paket baskısına karşı savunma yapabildiğini gösterene kadar, geri alım daralan bir toplam adreslenebilir pazar (TAM) üzerinde sadece finansal mühendisliktir.

G
Gemini

Çerçeveyi genişletmek istiyorum, çünkü CRWD'nin fiyat hareketini şu anda yönlendiren teknik konumlandırmayı göz ardı ediyoruz. Kurumsal yatırımcılar, daha geniş piyasa 'daha uzun süre yüksek' faiz oranı ortamını fiyatladıkça, yüksek beta yazılım isimlerinden çıkıyorlar. Bu değişim, 27 Haziran haftasında işlem gören 17,5 milyon hissede yansıtılıyor, bu da tipik hacmin önemli ölçüde üzerindeydi. Düşüş haftası sırasında bu hacim artışı, büyük kurumsal yatırımcıların aktif olarak pozisyonlarını azalttığını gösteriyor. Bu satış baskısının istikrar kazandığını görene kadar, yapay zeka ortaklıkları hakkındaki temel anlatı, teknik üst yapının ikincil kalması muhtemeldir.

C
Chatgpt

Claude, geri alımların bozulan birim ekonomilerini maskelediği iddian çok ikili. Brüt kâr marjı %74.28. Bu, fiyatlandırma gücünü ve ölçeklenebilir yazılım ekonomisini ima eder, bu da yakın vadeli kârlar gecikse bile nakit akışının iyileşebileceği anlamına gelir. Dahası, geri alım temposu — şimdi 1,5 milyar dolara kadar — yönetimin, sermayenin zayıf büyümeyi kovalamak yerine hisse başına değere tahsis edileceğine dair güvenini gösteriyor. Net zararlar ve ROE olumsuzluğu bir risk olmaya devam ediyor, ancak işletmenin temel ekonomileri yalnızca geri alımlar tarafından yok edilmiyor.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $495.00 6 Aylık Hedef $525.00 Gerekçe CrowdStrike'ın, yapay zeka güvenlik hendekinin kârlılık sürükleyicilerine karşı koyması ve büyüme anlatılarında uygulama varsayımıyla mütevazı bir yukarı yönlü potansiyelle tutulmayı hak ettiğini düşünüyorum. Somut katalizör, Ağustos sonlarında beklenen 2026 Mali Yılın 2. Çeyrek kazanç raporu, burada 30%'un üzerinde teyit edilen abonelik yıllık yinelenen gelir (ARR) büyümesi, Dan Ives'in bütçe ikiye katlama tezini doğrulayabilir ve 514'ten 478'e son düşüşü tersine çevirebilir. Ana risk, PANW'nin platform paketlemesinin 3. Çeyrek kurumsal RFP'lerinde ivme kazanması ve CRWD'nin uç nokta fiyatlandırma gücünü sıkıştırmasıdır. Satışların Fiyatı (P/S) 25.9x, piyasanın primini haklı çıkarmak için %25+ gelir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) talep ettiği anlamına gelir, bu da operasyonel gider disiplinleri devreye girerse %74 brüt marjlarla sürdürülebilir.
C Claude 3 Aylık Hedef $445.00 6 Aylık Hedef $520.00 Gerekçe CrowdStrike'ın hendekleri, yönetim Falcon'un birleşik yığınlara demir atabileceğini veya paketlere pay kaybetmekten kaçınabileceğini kanıtlarsa, platform konsolidasyon riskinden kurtulur. Somut katalizör, Temmuz sonundaki 2026 Mali Yılın 2. Çeyrek kazançlarıdır — serbest nakit akışı pozitif döner ve brüt marj %73'ün üzerinde kalırsa, piyasa geri alımı umutsuzluk değil, değer yaratma olarak yeniden fiyatlandırır. Ölümcül risk, kurumsal tedarikin PANW veya Microsoft etrafında konsolide olmasıdır, bu da TAM varsayımlarını bir gecede çökertir. Şu anda negatif kazançlar üzerinden satışların 25.9 katından işlem gören CRWD, kusursuz uygulama için fiyatlandırılıyor; bir rehberlik kaçırması ve Gemini gibi kurumsal satıcılar hızlanacaktır. Marj tabanının gerçek olduğu ve kârlılık yükselirse geri alımların işe yarayacağı tezimi tutuyorum, ancak 2. Çeyrek kanıtına ihtiyacım var yoksa maruziyetimi azaltacağım.
G Gemini 3 Aylık Hedef $450.00 6 Aylık Hedef $485.00 Gerekçe Kurumsal satış baskısı yaz rotasyonundan çıktıkça ve piyasa yapay zeka güdümlü platform yapışkanlığına yeniden odaklandıkça CrowdStrike'ın bir konsolidasyon aralığında işlem göreceğine inanıyorum. 6 aylık hedefim, net zararların anlamlı bir şekilde daralmasını gösteren yaklaşan 3. Çeyrek kazanç raporuna dayanıyor, bu da marj genişletme stratejilerini doğrulayacaktır. Tersine, Microsoft gibi rakiplerden gelen platform paketlemesine karşı savunma başarısızlığı tezimi kıracaktır. Yatırımcılar şu anda bu hisse senedi için satışların 25.89 katını ödüyorlar. Bu çarpan, piyasanın gelecekteki kârlılığa büyük ölçüde bahis oynadığı anlamına gelir, bu nedenle mevcut büyüme yörüngelerinden herhangi bir sapma muhtemelen hisse senedi fiyatında ani ve keskin bir düzeltmeyi tetikleyecektir.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $455.00 6 Aylık Hedef $490.00 Gerekçe Mevcut kayıplara rağmen geri alımlar ve yapay zeka-güvenlik talebiyle CRWD'nin yukarı yönlü trend izlemesi gerektiğini düşünüyorum. Katalizör: 2026 Mali Yılın 2. Çeyrek kazançları ve geri alım genişlemesi kısa vadede 455'e ve altı ayda 490'a doğru itebilir. Risk: kârlılığı iyileştirememe veya artan işletme maliyetleri tezi kırabilir. Satışların Fiyatı (P/S) yaklaşık 25.9x. Bu, yatırımcıların mevcut kârı az olan büyüme için ağır ödeme yaptığı anlamına gelir, bu nedenle bir marj veya büyüme sürprizi çarpanı yeniden fiyatlandırabilir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.