HON Honeywell International Inc. - Common Stock

NASDAQ · Industrial Conglomerates · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗

$216,30

Fiyat · May 20, 2026

Temel veriler itibarıyla Nis 23, 2026

52 Haftlık Aralık

$187–$248

48% of range

Analist Derecelendirmesi

HON Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat

$216.29

Piyasa Değeri

$123.94B

P/E (TTM)

26.5

EPS (TTM)

$7.36

Gelir (TTM)

$37.44B

Temettü Verimi

2.4%

ROE

29.1%

D/E Borç/Özsermaye

0.4

52 Haftlık Aralık

$187 – $248

HON Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $37.44B

2016-12-31 → 2025-12-31

Hisse Başına Kâr $7.36

2016-12-31 → 2025-12-31

Serbest Nakit Akışı $5.42B

2016-12-31 → 2025-12-31

Marjlar 12.6%

2016-12-31 → 2020-12-31

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik

5 Yıllık trend

HON

Akran Ortalaması

P/E (TTM)

26.5

22.3

P/S (TTM) (F/S (TTM))

3.3

3.0

P/B (F/D)

8.9

7.9

EV / EBITDA

12.3

—

Price / FCF (Fiyat / Serbest Nakit Akışı)

22.9

—

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik

5 Yıllık trend

HON

Akran Ortalaması

Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)

21.7%

—

Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)

12.6%

13.0%

ROA

6.3%

7.9%

ROE

29.1%

35.5%

ROIC

33.5%

—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik

5 Yıllık trend

HON

Akran Ortalaması

Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)

0.4

220.7

Current Ratio (Cari Oran)

1.3

1.7

Quick Ratio (Cari Oran)

0.9

—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik

5 Yıllık trend

HON

Akran Ortalaması

Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)

7.8%

—

Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)

1.8%

—

Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)

2.8%

—

EPS YoY (EPS YB)

-15.5%

—

Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)

-17.1%

—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik

5 Yıllık trend

HON

Akran Ortalaması

EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))

$7.36

—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik

5 Yıllık trend

HON

Akran Ortalaması

Payout Ratio (Temettü Ödeme Oranı)

62.9%

—

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi

2.4%

Temettü Ödeme Oranı

62.9%

5 Yıllık Temettü CAGR

—

Ex-tarihi	Miktar
15 Mayıs 2026	$1,1900
27 Şubat 2026	$1,1900
14 Kasım 2025	$1,1900
15 Ağustos 2025	$1,0650
16 Mayıs 2025	$1,0650
28 Şubat 2025	$1,0650
15 Kasım 2024	$1,0650
16 Ağustos 2024	$1,0179
16 Mayıs 2024	$1,0179
29 Şubat 2024	$1,0179
09 Kasım 2023	$1,0179
10 Ağustos 2023	$0,9708
11 Mayıs 2023	$0,9708
23 Şubat 2023	$0,9708
09 Kasım 2022	$0,9708
11 Ağustos 2022	$0,9237
12 Mayıs 2022	$0,9237
24 Şubat 2022	$0,9237
10 Kasım 2021	$0,9237
12 Ağustos 2021	$0,8765

HON Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 35 analist

Güçlü Al 5 14,3%
Al 17 48,6%
Tut 12 34,3%
Sat 1 2,9%
Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

25 analist · 2026-05-16

Medyan $244.47

Şimdi $216.29

Düşük $198.00

Yüksek $294.00

Medyan hedef $244.47 +13,0%

Ortalama hedef $247.70 +14,5%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz

0.14%

Dönem	EPS Gerçek	EPS Tahmin	Sürpriz
31 Mart 2026	$2.45	$2.35	0.10%
31 Aralık 2025	$2.59	$2.57	0.02%
30 Eylül 2025	$2.82	$2.59	0.23%
30 Haziran 2025	$2.75	$2.68	0.07%
31 Mart 2025	$2.51	$2.23	0.28%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü	Piyasa Değeri	P/E	Gelir YoY	Net Kar Marjı	ROE	Brüt Kar Marjı
HON	$123.94B	26.5	7.8%	12.6%	29.1%	—
MMM	$84.90B	26.7	1.5%	13.0%	76.1%	—
IEP	—	—	-3.6%	-3.1%	—	—

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 16

HON için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue	$37.44B	$34.72B	$33.01B	$35.47B	$34.39B	$32.64B	$36.71B	$41.80B	$40.53B	$39.30B	$38.58B	$40.31B
Cost of Revenue	$23.61B	$21.36B	$20.64B	$22.35B	$22.06B	$22.17B	$24.34B	$29.05B	$28.14B	$27.68B	$26.75B	$28.96B
Gross Profit	·	·	·	·	·	$10.47B	$12.37B	$12.76B	$12.39B	$12.15B	$11.83B	$11.35B
R&D Expense	$1.81B	$1.45B	$1.38B	$1.48B	$1.33B	$1.33B	$1.56B	$1.81B	$1.83B	$1.86B	$1.86B	$1.89B
SG&A Expense	$5.45B	$5.24B	$4.89B	$5.21B	$4.80B	$4.77B	$5.52B	$6.05B	$6.09B	$5.57B	$5.01B	$5.52B
Operating Income	$8.13B	$7.67B	$7.56B	$8.02B	·	·	·	·	·	·	·	·
Interest Income	$369M	$430M	$321M	$138M	$102M	$107M	$255M	$217M	$151M	$106M	$104M	$102M
Other Non-op	$1.25B	$843M	$830M	$366M	$1.38B	$675M	$1.06B	$1.15B	$963M	$739M	$68M	$305M
Pretax Income	$5.48B	$6.24B	$6.19B	$6.38B	$7.24B	$6.01B	$7.56B	$7.49B	$6.95B	$6.45B	$6.59B	$5.82B
Income Tax	$1.01B	$1.25B	$1.26B	$1.41B	$1.62B	$1.15B	$1.33B	$659M	$5.36B	$1.60B	$1.74B	$1.49B
Net Income	$4.73B	$5.71B	$5.66B	$4.97B	$5.54B	$4.78B	$6.14B	$6.76B	$1.54B	$4.81B	$4.77B	$4.24B
EPS (Basic)	$7.40	$8.76	$8.53	$7.33	$8.01	$6.79	$8.52	$9.10	$2.03	$6.30	$6.11	$5.40
EPS (Diluted)	$7.36	$8.71	$8.47	$7.27	$7.91	$6.72	$8.41	$8.98	$2.00	$6.21	$6.04	$5.33
Shares (Basic)	639,000,000	650,900,000	663,000,000	677,100,000	692,300,000	704,100,000	721,000,000	743,000,000	762,100,000	764,300,000	779,800,000	784,400,000
Shares (Diluted)	642,800,000	655,300,000	668,200,000	683,100,000	700,400,000	711,200,000	730,300,000	753,000,000	772,100,000	775,300,000	789,300,000	795,200,000
EBITDA	$9.52B	$10.03B	·	$1.20B	$1.14B	$1.00B	$1.09B	$1.12B	$1.11B	$1.03B	$883M	$924M

Bilanço 29

HON için Yıllık Bilanço verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Cash & Equivalents	$12.49B	$9.91B	$7.92B	$9.63B	$10.96B	$14.28B	$9.07B	$9.29B	$7.06B	$7.84B	$5.46B	$6.96B
Short-term Investments	$443M	$386M	$170M	$483M	$564M	$945M	$1.35B	$1.62B	$3.76B	$1.52B	·	·
Receivables	$7.62B	$7.25B	$7.53B	$7.44B	$6.83B	$6.83B	$7.49B	$7.51B	$8.87B	$8.18B	$8.07B	$7.96B
Inventory	$6.16B	$5.88B	$6.18B	$5.54B	$5.14B	$4.49B	$4.42B	$4.33B	$4.61B	$4.37B	$4.42B	$4.41B
Other Current Assets	$1.18B	$1.26B	$1.70B	$1.89B	$1.88B	$1.64B	$1.97B	$1.62B	$1.71B	$1.15B	·	$2.15B
Current Assets	$30.39B	$27.91B	$23.50B	$24.98B	$25.37B	$28.18B	$24.30B	$24.36B	$26.00B	$23.06B	$20.05B	$22.19B
PP&E (Net)	·	·	·	$5.47B	$5.56B	$5.57B	$5.33B	$5.30B	$5.93B	$5.79B	$5.79B	$5.38B
PP&E (Gross)	·	·	·	$14.76B	$14.45B	$14.34B	$13.71B	$13.41B	$15.19B	$14.51B	$14.91B	$14.50B
Accum. Depreciation	·	·	·	$9.29B	$8.89B	$8.77B	$8.39B	$8.11B	$9.26B	$8.71B	$9.12B	$9.12B
Goodwill	$21.08B	$21.02B	$17.24B	$17.50B	$17.76B	$16.06B	$15.56B	$15.55B	$18.28B	$17.71B	$15.89B	$12.79B
Intangibles	$6.74B	$6.62B	$3.23B	$3.22B	$3.61B	$3.56B	$3.73B	$4.14B	$4.50B	$4.63B	$4.58B	$2.21B
Other Non-current Assets	$9.25B	$10.56B	$9.58B	$9.51B	$10.13B	$9.41B	$8.69B	$6.87B	$3.37B	$1.60B	$1.78B	$1.56B
Total Assets	$73.68B	$75.20B	$61.52B	$62.27B	$64.47B	$64.59B	$58.68B	$57.77B	$59.47B	$54.57B	$49.32B	$45.45B
Accounts Payable	$6.32B	$6.11B	$6.85B	$6.33B	$6.48B	$5.75B	$5.73B	$5.61B	$6.58B	$5.69B	$5.58B	$5.37B
Accrued Liabilities	$8.46B	$8.05B	$7.81B	$9.16B	$7.68B	$7.41B	$7.48B	$6.86B	$6.97B	$7.05B	$6.28B	$6.77B
Short-term Debt	$5.89B	$4.27B	$2.08B	$2.72B	$3.54B	$3.60B	$3.52B	$3.59B	$3.96B	$3.37B	$5.94B	$1.70B
Current Liabilities	$23.41B	$21.26B	$18.54B	$19.94B	$19.51B	$19.20B	$18.10B	$18.92B	$18.86B	$16.33B	$18.37B	$14.77B
Capital Leases	$809M	$863M	$897M	$775M	$847M	$641M	$534M	$0	·	·	·	·
Deferred Tax	$1.58B	$1.58B	$2.09B	$2.09B	$2.36B	$2.11B	$1.67B	$1.71B	$2.66B	$486M	$558M	$236M
Other Non-current Liabilities	$6.41B	$5.58B	$6.26B	$6.47B	$7.09B	$6.97B	$6.77B	$6.40B	$5.93B	$4.11B	$4.35B	$4.28B
Long-term Debt	$28.69B	$26.83B	$18.36B	$16.85B	$16.06B	$18.79B	$12.49B	$12.63B	$13.92B	$12.41B	$6.13B	$6.99B
Total Debt	$5.89B	$4.27B	$2.08B	$2.72B	$3.54B	$3.60B	$3.52B	$3.59B	$3.96B	$3.37B	$5.94B	$51M
Common Stock	·	·	·	·	$958M	$958M	$958M	$958M	$958M	$958M	$958M	$958M
Retained Earnings	$50.96B	$50.84B	$47.98B	$45.09B	$42.83B	$39.91B	$37.69B	$33.98B	$27.48B	$28.71B	$26.15B	$23.11B
Treasury Stock	$43.03B	$39.38B	$38.01B	$34.44B	$30.46B	$27.23B	$23.84B	$19.77B	$15.91B	$13.37B	$11.66B	$9.99B
AOCI	$-5.15B	$-3.49B	$-4.13B	$-3.48B	$-2.90B	$-3.38B	$-3.20B	$-3.44B	$-2.23B	$-2.71B	$-2.54B	$-1.46B
Stockholders' Equity	$13.90B	$18.62B	$15.86B	$16.70B	$18.57B	$17.55B	$18.49B	$18.18B	$16.50B	$19.37B	$18.28B	$17.66B
Liabilities + Equity	$73.68B	$75.20B	$61.52B	$62.27B	$64.47B	$64.59B	$58.68B	$57.77B	$59.47B	$54.15B	$49.32B	$45.45B
Shares Outstanding	635,300,000	649,800,000	651,800,000	957,600,000	957,600,000	957,600,000	711,100,000	729,600,000	750,900,000	760,800,000	770,400,000	782,200,000

Nakit Akışı 16

HON için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
D&A	$1.39B	$1.15B	$1.00B	$1.20B	$1.14B	$1.00B	$1.09B	$1.12B	$1.11B	$1.03B	$883M	$924M
Stock-based Comp	$196M	$189M	$197M	$188M	$217M	$168M	$153M	$175M	$176M	$184M	$175M	$187M
Deferred Tax	$18M	$-229M	$189M	$-180M	$178M	$-175M	$179M	$-586M	$2.45B	$78M	$315M	$132M
Amort. of Intangibles	$570M	$411M	$290M	$333M	$465M	$358M	$415M	$395M	$398M	$304M	$211M	$257M
Restructuring	$210M	$221M	$335M	$420M	$331M	$565M	$438M	$530M	$507M	$369M	$216M	$184M
Other Non-cash	$77M	$-903M	·	$-904M	$-1.04B	$433M	$-666M	$-1.04B	$726M	$-601M	$-687M	$-458M
Operating Cash Flow	$6.41B	$6.10B	$5.34B	$5.27B	$6.04B	$6.21B	$6.90B	$6.43B	$5.97B	$5.50B	$5.52B	$5.08B
CapEx	$986M	$871M	$741M	$766M	$895M	$906M	$839M	$828M	$1.03B	$1.09B	$1.07B	$1.09B
Investing Cash Flow	$-2.71B	$-10.16B	$-1.29B	$-93M	$-1.06B	$-987M	$-533M	$1.03B	$-3.57B	$-3.34B	$-6.51B	·
Stock Repurchased	$3.80B	$1.66B	$3.71B	$4.20B	$3.38B	$3.71B	$4.40B	$4.00B	$2.89B	$2.08B	$1.88B	$924M
Net Stock Activity	$-3.80B	$-1.66B	$-3.71B	$-4.20B	$-3.38B	$-3.71B	$-4.40B	$-4.00B	$-2.89B	$-2.08B	$-1.88B	$-924M
Dividends Paid	$2.98B	$2.90B	$2.85B	$2.72B	$2.63B	$2.59B	$2.44B	$2.27B	$2.12B	$1.92B	$1.73B	$1.51B
Financing Cash Flow	$-1.95B	$6.84B	$-5.76B	$-6.33B	$-8.25B	$-81M	$-6.60B	$-5.03B	$-3.52B	$346M	$37M	·
Net Change in Cash	$1.92B	$2.64B	$-1.70B	$-1.33B	$-3.32B	$5.21B	$-220M	$2.23B	$-784M	$2.39B	$-1.50B	$537M
Taxes Paid	$1.80B	$1.69B	$1.58B	$1.32B	$1.20B	$1.17B	$1.56B	$1.57B	$1.75B	$1.14B	$1.19B	$1.14B
Free Cash Flow	$5.42B	$4.93B	$4.30B	$4.51B	$5.14B	$5.30B	$6.06B	$5.61B	$4.93B	$4.40B	$4.38B	$3.93B

Kârlılık 8

HON için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Gross Margin	·	·	·	·	·	32.1%	33.7%	30.5%	32.0%	30.9%	30.7%	28.2%
Operating Margin	21.7%	22.6%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Margin	12.6%	14.8%	15.4%	14.0%	16.1%	14.6%	16.7%	16.2%	4.1%	12.2%	12.4%	10.5%
Pretax Margin	14.6%	18.7%	19.5%	18.0%	21.0%	18.4%	20.6%	17.9%	17.0%	16.4%	17.1%	14.4%
EBITDA Margin	25.4%	26.1%	·	3.4%	3.3%	3.1%	3.0%	2.7%	2.8%	2.6%	2.3%	2.3%
ROA	6.3%	8.3%	9.1%	7.8%	8.6%	7.8%	10.5%	11.5%	2.9%	9.3%	10.1%	9.3%
ROE	29.1%	33.1%	34.8%	28.2%	30.7%	26.5%	33.5%	39.0%	9.0%	25.5%	26.5%	24.1%
ROIC	33.5%	30.2%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

Likidite ve Solventlik 3

HON için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Current Ratio	1.3	1.3	1.3	1.3	1.3	1.5	1.3	1.3	1.4	1.4	1.1	1.5
Quick Ratio	0.9	0.9	0.8	0.9	0.9	1.1	1.0	1.0	1.0	1.0	0.7	1.0
Debt / Equity	0.4	0.2	0.1	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2	0.3	0.0

Verimlilik 3

HON için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Asset Turnover	0.5	0.6	0.6	0.6	0.5	0.5	0.6	0.7	0.7	0.8	0.8	0.9
Inventory Turnover	3.9	3.8	3.9	4.5	4.9	5.0	5.6	6.5	6.1	6.2	6.1	6.7
Receivables Turnover	5.0	5.0	4.9	5.0	5.0	4.6	4.9	5.1	4.8	4.7	4.8	5.1

Hisse Başına 6

HON için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Book Value / Share	$21.89	$28.65	$24.33	$25.01	$27.12	$25.19	$26.01	$24.92	$23.01	$25.46	$23.73	$22.57
Revenue / Share	$58.25	$58.75	$54.87	$51.92	$49.10	$45.89	$50.27	$55.51	$52.50	$50.69	$48.88	$50.69
Cash Flow / Share	$9.97	$9.30	$7.99	$7.72	$8.62	$8.73	$9.44	$8.54	$7.73	$7.09	$6.91	$6.32
Cash / Share	$19.66	$16.26	$12.16	$14.42	$16.00	$20.49	$12.75	$12.73	$9.40	$10.31	$7.08	$8.90
Dividend Paid / Share	$5	$4	$4	$4	$4	$4	$3	$3	$3	$2	$2	$2
EPS (TTM)	$7.36	$8.71	$8.47	$7.27	$7.91	$6.72	$8.41	$8.98	$2.00	$6.21	$6.04	$5.33

Büyüme Oranları 10

HON için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue YoY	7.8%	5.2%	-6.9%	3.1%	5.4%	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 3Y	1.8%	0.31%	0.38%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 5Y	2.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS YoY	-15.5%	2.8%	16.5%	-8.1%	17.7%	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 3Y	0.41%	3.3%	8.0%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 5Y	1.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income YoY	-17.1%	0.83%	13.9%	-10.4%	16.0%	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 3Y	-1.6%	0.97%	5.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 5Y	-0.21%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend CAGR 5Y	2.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

Değerleme (TTM) 16

HON için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue TTM	$37.44B	$34.72B	$33.01B	$35.47B	$34.39B	$32.64B	$36.71B	$41.80B	$40.53B	$39.30B	$38.58B	$40.31B
Net Income TTM	$4.73B	$5.71B	$5.66B	$4.97B	$5.54B	$4.78B	$6.14B	$6.76B	$1.54B	$4.81B	$4.77B	$4.24B
Market Cap	$123.94B	$138.34B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Enterprise Value	$116.90B	$131.66B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P/E	26.5	24.4	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P/S	3.3	4.0	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P/B	8.9	7.4	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	19.3	22.7	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P / FCF	22.9	28.0	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / EBITDA	12.3	13.1	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / FCF	21.6	26.7	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / Revenue	3.1	3.8	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend Yield	2.4%	2.1%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Earnings Yield	3.8%	4.1%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Payout Ratio	62.9%	50.9%	50.5%	54.8%	47.4%	54.2%	39.8%	33.6%	128.0%	39.8%	36.2%	35.6%
Annual Payout	$2.98B	$2.90B	$2.85B	$2.72B	$2.63B	$2.59B	$2.44B	$2.27B	$2.12B	$1.92B	$1.73B	$1.51B

Gelir Tablosu 16

HON için Çeyreklik Gelir Tablosu verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Revenue	$9.14B	$9.76B	$9.44B	$9.32B	$8.93B	$9.17B	$8.82B	$8.57B	$8.16B	$5.79B	$9.21B	$9.15B	$8.86B	$9.19B	$8.95B	$8.95B
Cost of Revenue	$5.60B	$4.39B	$6.86B	$6.33B	$5.46B	$3.94B	$5.98B	$5.86B	$5.58B	$3.84B	$5.67B	$5.63B	$5.50B	$5.77B	$5.59B	$5.66B
Gross Profit	·	$3.47B	$3.23B	$3.66B	$3.46B	$3.37B	$3.42B	$3.35B	$3.22B	·	·	·	·	·	·	·
R&D Expense	$492M	$395M	$497M	$481M	$416M	$344M	$368M	$382M	$360M	$279M	$364M	$375M	$357M	$355M	$387M	$386M
SG&A Expense	$1.31B	$1.36B	$1.30B	$1.43B	$1.31B	$1.17B	$1.40B	$1.36B	$1.30B	$1.06B	$1.25B	$1.26B	$1.32B	$1.25B	$1.23B	$1.31B
Operating Income	$2.13B	$1.10B	$2.41B	$2.37B	$2.00B	$1.08B	$2.30B	$2.20B	$2.09B	$1.33B	$2.17B	$2.11B	$1.95B	$2.44B	$1.95B	$1.87B
Interest Income	$90M	$114M	$86M	$79M	$91M	$105M	$110M	$110M	$105M	$80M	$89M	$76M	$76M	$61M	$37M	$20M
Other Non-op	$7M	$138M	$822M	$87M	$229M	$103M	$263M	$246M	$231M	$115M	$247M	$208M	$260M	$-480M	$337M	$190M
Pretax Income	$886M	$-501M	$2.22B	$1.87B	$1.67B	$575M	$1.82B	$1.97B	$1.87B	$538M	$1.97B	$1.90B	$1.78B	$1.19B	$1.98B	$1.70B
Income Tax	$91M	$-74M	$363M	$302M	$369M	$30M	$409M	$414M	$396M	$33M	$452M	$403M	$374M	$168M	$432M	$441M
Net Income	$821M	$-115M	$1.82B	$1.57B	$1.45B	$1.28B	$1.41B	$1.54B	$1.46B	$1.26B	$1.51B	$1.49B	$1.39B	$1.02B	$1.55B	$1.26B
EPS (Basic)	$1.29	$-0.18	$2.87	$2.46	$2.24	$1.98	$2.17	$2.37	$2.24	$1.91	$2.29	$2.24	$2.09	$1.51	$2.30	$1.86
EPS (Diluted)	$1.29	$-0.18	$2.86	$2.45	$2.22	$1.96	$2.16	$2.36	$2.23	$1.91	$2.27	$2.22	$2.07	$1.51	$2.28	$1.84
Shares (Basic)	634,700,000	-1,282,000,000	635,300,000	637,500,000	648,200,000	-1,302,000,000	650,400,000	650,200,000	652,300,000	-1,332,500,000	662,400,000	665,300,000	667,800,000	-1,360,700,000	674,100,000	679,000,000
Shares (Diluted)	638,400,000	-1,288,600,000	638,800,000	640,900,000	651,700,000	-1,309,600,000	654,100,000	654,200,000	656,600,000	-1,342,000,000	667,000,000	670,200,000	673,000,000	-1,372,800,000	679,600,000	685,000,000
EBITDA	$2.49B	·	$2.80B	$2.77B	$2.63B	·	$2.30B	$2.20B	$2.02B	·	$2.08B	$2.05B	$1.95B	·	$1.95B	$1.87B

Bilanço 27

HON için Çeyreklik Bilanço verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Cash & Equivalents	$11.98B	$12.49B	$12.93B	$10.35B	$9.66B	$9.91B	$10.64B	$9.58B	$11.76B	·	$7.77B	$8.63B	$6.87B	·	$7.45B	$8.25B
Short-term Investments	$413M	$443M	$429M	$328M	$402M	$386M	$275M	$231M	$249M	·	$164M	$143M	$371M	·	$516M	$411M
Receivables	$8.06B	$7.62B	$8.92B	$8.82B	$8.25B	$7.25B	$7.88B	$7.76B	$7.48B	·	$7.83B	$7.99B	$7.86B	·	$7.36B	$7.74B
Inventory	$6.37B	$6.16B	$7.12B	$7.01B	$6.61B	$5.88B	$6.34B	$6.32B	$6.32B	·	$6.00B	$5.89B	$5.78B	·	$5.50B	$5.58B
Other Current Assets	$1.39B	$1.18B	$1.35B	$1.45B	$1.33B	$1.26B	$1.50B	$1.48B	$1.64B	·	$1.55B	$1.53B	$1.63B	·	$1.70B	$1.87B
Current Assets	$30.59B	$30.39B	$30.75B	$27.97B	$27.64B	$27.91B	$28.16B	$25.37B	$27.43B	·	$23.32B	$24.18B	$22.51B	·	$22.52B	$23.85B
PP&E (Net)	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$5.49B	$5.49B	$5.47B	·	·	·
Goodwill	$21.08B	$21.08B	$23.72B	$23.80B	$22.02B	$21.02B	$21.27B	$20.82B	$17.98B	$17.24B	$17.79B	$17.95B	$17.59B	$17.50B	$16.97B	$17.53B
Intangibles	$6.56B	$6.74B	$7.15B	$7.36B	$6.54B	$6.62B	$5.75B	$5.21B	$3.14B	·	$3.31B	$3.42B	$3.17B	·	$3.22B	$3.38B
Other Non-current Assets	$9.48B	$9.25B	$10.65B	$11.06B	$10.99B	$10.56B	$10.49B	$10.17B	$9.88B	·	$9.91B	$9.80B	$9.62B	·	$10.75B	$10.60B
Total Assets	$73.99B	$73.68B	$80.92B	$78.42B	$75.22B	$75.20B	$73.49B	$69.33B	$65.64B	·	$61.30B	$62.34B	$59.88B	·	$60.29B	$62.26B
Accounts Payable	$6.03B	$6.32B	$7.31B	$7.11B	$6.73B	$6.11B	$6.64B	$6.47B	$6.47B	·	$6.43B	$6.45B	$6.44B	·	$6.12B	$6.25B
Accrued Liabilities	$7.11B	$8.46B	$8.38B	$8.16B	$7.85B	$8.05B	$7.57B	$7.51B	$6.95B	·	$7.20B	$6.96B	$6.96B	·	$7.24B	$7.12B
Short-term Debt	$4.63B	$5.89B	$6.87B	$6.27B	$5.76B	$4.27B	$3.13B	$4.55B	$1.82B	·	$1.93B	$2.83B	$3.56B	·	$3.43B	$3.49B
Current Liabilities	$22.09B	$23.41B	$22.64B	$21.62B	$22.07B	$21.26B	$19.53B	$21.04B	$16.49B	·	$17.23B	$17.17B	$17.90B	·	$18.11B	$19.95B
Capital Leases	$833M	$809M	$967M	$928M	$954M	$863M	$941M	$904M	$902M	·	$822M	$799M	$756M	·	$771M	$798M
Deferred Tax	$1.58B	$1.58B	$1.90B	$1.89B	$1.75B	$1.58B	$2.08B	$2.14B	$2.06B	·	$2.23B	$2.26B	$2.30B	·	$2.41B	$2.42B
Other Non-current Liabilities	$6.54B	$6.41B	$7.06B	$6.73B	$6.23B	$5.58B	$6.42B	$6.20B	$6.26B	·	$6.15B	$6.14B	$6.20B	·	$7.30B	$7.21B
Long-term Debt	$32.11B	$29.05B	$30.16B	$30.24B	$27.08B	·	$27.69B	$23.38B	$23.44B	·	$18.35B	$18.55B	$15.61B	·	$13.55B	$15.59B
Total Debt	$4.63B	·	$6.87B	$6.27B	$5.76B	·	$3.13B	$4.55B	$1.82B	·	$1.93B	$2.83B	$3.56B	·	$3.43B	$3.49B
Common Stock	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$958M	$958M
Retained Earnings	$51.03B	$50.96B	$53.50B	$52.40B	$51.55B	$50.84B	$50.29B	$49.58B	$48.73B	·	$47.43B	$46.60B	$45.80B	·	$44.77B	$43.88B
Treasury Stock	$43.90B	$43.03B	$42.98B	$42.90B	$41.20B	$39.38B	$38.99B	$39.01B	$38.54B	·	$36.51B	$35.51B	$35.07B	·	$33.18B	$32.81B
AOCI	$-4.97B	$-5.15B	$-4.64B	$-4.41B	$-3.79B	$-3.49B	$-4.40B	$-4.08B	$-4.05B	·	$-3.55B	$-3.61B	$-3.54B	·	$-3.30B	$-2.88B
Stockholders' Equity	$13.59B	$13.90B	$16.78B	$16.09B	$17.46B	$18.62B	$17.41B	$16.95B	$16.45B	·	$17.23B	$17.30B	$16.92B	·	$17.71B	$17.54B
Liabilities + Equity	$73.99B	$73.68B	$80.92B	$78.42B	$75.22B	$75.20B	$73.49B	$69.33B	$65.64B	·	$61.30B	$62.34B	$59.88B	·	$60.29B	$62.26B
Shares Outstanding	633,700,000	635,300,000	634,900,000	634,900,000	642,700,000	649,800,000	650,200,000	649,700,000	651,200,000	651,800,000	659,300,000	664,000,000	665,700,000	667,600,000	672,300,000	673,700,000

Nakit Akışı 14

HON için Çeyreklik Nakit Akışı verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
D&A	$357M	$213M	$397M	$404M	$325M	$196M	$357M	$309M	$291M	·	·	·	·	·	·	·
Stock-based Comp	$57M	$42M	$36M	$57M	$59M	$36M	$45M	$55M	$53M	$49M	$39M	$50M	$59M	$25M	$50M	$53M
Amort. of Intangibles	$153M	$160M	$141M	$133M	$135M	$136M	$120M	$85M	$70M	$74M	$87M	$61M	$68M	·	·	·
Restructuring	$50M	$95M	$58M	$21M	$36M	$77M	$56M	$39M	$49M	$79M	$87M	$66M	$103M	$114M	$68M	$91M
Other Non-cash	$-1.89B	·	·	·	$-1.29B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Operating Cash Flow	$-650M	$1.20B	$3.29B	$1.32B	$597M	$2.28B	$2.00B	$1.37B	$448M	$2.96B	$1.81B	$1.36B	$-784M	$2.37B	$2.08B	$789M
CapEx	$223M	$58M	$374M	$303M	$190M	$100M	$279M	$259M	$233M	$66M	$249M	$233M	$193M	$241M	$184M	$158M
Investing Cash Flow	$-119M	$-343M	$-488M	$-1.51B	$-371M	$-1.96B	$-2.80B	$-5.13B	$-273M	$-539M	$-45M	$-680M	$-29M	$-633M	$126M	$424M
Stock Repurchased	$1.00B	$100M	$100M	$1.70B	$1.90B	$455M	$0	$529M	$671M	$1.53B	$1.01B	$477M	$699M	$1.37B	$390M	$1.42B
Net Stock Activity	$-1.00B	·	·	·	$-1.90B	·	·	·	$-671M	·	·	·	$-699M	·	·	·
Dividends Paid	$781M	$762M	$735M	$747M	$732M	$741M	$715M	$743M	$703M	$711M	$728M	$691M	$725M	$691M	$669M	$691M
Financing Cash Flow	$267M	$-1.31B	$-219M	$759M	$-1.18B	$-219M	$1.76B	$1.60B	$3.70B	$-2.34B	$-2.56B	$1.11B	$-1.97B	$279M	$-2.78B	$-2.11B
Net Change in Cash	$-510M	$-443M	$2.58B	$692M	$-910M	$-77M	$1.07B	$-2.18B	$3.83B	$155M	$-856M	$1.76B	$-2.76B	$2.18B	$-799M	$-1.03B
Free Cash Flow	$-873M	·	·	·	$346M	·	·	·	$215M	·	·	·	$-977M	·	·	·

Kârlılık 7

HON için Çeyreklik Kârlılık verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Operating Margin	23.3%	·	23.1%	22.9%	23.0%	·	23.6%	23.0%	22.2%	·	22.6%	22.4%	22.0%	·	21.8%	20.8%
Net Margin	9.0%	·	17.5%	15.2%	14.8%	·	14.5%	16.1%	16.1%	·	16.4%	16.3%	15.7%	·	17.3%	14.1%
Pretax Margin	9.7%	·	21.3%	18.1%	19.2%	·	18.8%	20.6%	20.5%	·	21.3%	20.8%	20.1%	·	22.1%	19.0%
EBITDA Margin	27.2%	·	26.9%	26.8%	26.8%	·	23.6%	23.0%	22.2%	·	22.6%	22.4%	22.0%	·	21.8%	20.8%
ROA	1.1%	·	2.4%	2.1%	2.1%	·	2.1%	2.4%	2.3%	·	2.5%	2.4%	2.3%	·	2.5%	2.0%
ROE	5.3%	·	10.7%	9.5%	8.5%	·	8.2%	9.0%	8.8%	·	8.7%	8.5%	7.9%	·	8.7%	7.1%
ROIC	10.5%	·	8.5%	8.9%	7.6%	·	8.7%	8.1%	8.7%	·	8.4%	8.0%	7.5%	·	7.2%	6.6%

Likidite ve Solventlik 3

HON için Çeyreklik Likidite ve Solventlik verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Current Ratio	1.4	·	1.4	1.3	1.3	·	1.4	1.2	1.7	·	1.4	1.4	1.3	·	1.2	1.2
Quick Ratio	0.9	·	1.0	0.9	0.8	·	1.0	0.8	1.2	·	0.9	1.0	0.8	·	0.8	0.8
Debt / Equity	0.3	·	0.4	0.4	0.3	·	0.2	0.3	0.1	·	0.1	0.2	0.2	·	0.2	0.2

Verimlilik 3

HON için Çeyreklik Verimlilik verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Asset Turnover	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.2	0.1	0.1	·	0.1	0.1
Inventory Turnover	0.9	·	1.0	0.9	0.9	·	1.0	1.0	0.9	·	1.0	1.0	1.0	·	1.2	1.1
Receivables Turnover	1.1	·	1.2	1.2	1.2	·	1.2	1.2	1.2	·	1.2	1.2	1.2	·	1.3	1.2

Hisse Başına 6

HON için Çeyreklik Hisse Başına verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Book Value / Share	$21.45	·	$26.43	$25.35	$27.17	·	$26.77	$26.08	$25.27	·	$26.14	$26.05	$25.42	·	$26.34	$26.04
Revenue / Share	$14.32	·	$16.29	$16.15	$15.07	·	$14.87	$14.64	$13.87	·	$13.81	$13.65	$13.17	·	$13.17	$13.07
Cash Flow / Share	$-1.02	·	·	·	$0.92	·	·	·	$0.68	·	·	·	$-1.16	·	·	·
Cash / Share	$18.90	·	$20.37	$16.30	$15.03	·	$16.37	$14.74	$18.05	·	$11.79	$12.99	$10.32	·	$11.08	$12.24
Dividend Paid / Share	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1
EPS (TTM)	$6.42	·	$9.49	$8.79	$8.70	·	$9.02	$9.08	$8.79	·	$8.84	$8.41	$7.83	·	$7.56	$7.32

Değerleme (TTM) 14

HON için Çeyreklik Değerleme (TTM) verileri
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Revenue TTM	$37.66B	·	$36.85B	$36.23B	$35.48B	·	$34.76B	$35.09B	$35.38B	·	$36.17B	$35.91B	$35.14B	·	$34.75B	$34.61B
Net Income TTM	$4.10B	·	$6.13B	$5.72B	$5.69B	·	$5.93B	$6.01B	$5.86B	·	$5.95B	$5.69B	$5.34B	·	$5.20B	$5.08B
Market Cap	$143.24B	·	$125.96B	$139.35B	$128.27B	·	$126.68B	$130.76B	$125.97B	·	·	·	·	·	·	·
Enterprise Value	$135.48B	·	$119.48B	$134.95B	$123.96B	·	$118.89B	$125.50B	$115.79B	·	·	·	·	·	·	·
P/E	35.2	·	20.9	25.0	22.9	·	21.6	22.2	22.0	·	·	·	·	·	·	·
P/S	3.8	·	3.4	3.8	3.6	·	3.6	3.7	3.6	·	·	·	·	·	·	·
P/B	10.5	·	7.5	8.7	7.3	·	7.3	7.7	7.7	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	-220.4	·	·	·	214.9	·	·	·	281.2	·	·	·	·	·	·	·
P / FCF	-164.1	·	·	·	370.7	·	·	·	585.9	·	·	·	·	·	·	·
EV / EBITDA	54.5	·	42.6	48.7	47.1	·	51.8	57.1	57.3	·	·	·	·	·	·	·
EV / FCF	-155.2	·	·	·	358.3	·	·	·	538.6	·	·	·	·	·	·	·
EV / Revenue	3.6	·	3.2	3.7	3.5	·	3.4	3.6	3.3	·	·	·	·	·	·	·
Earnings Yield	2.8%	·	4.8%	4.0%	4.4%	·	4.6%	4.5%	4.5%	·	·	·	·	·	·	·
Payout Ratio	95.1%	·	·	·	50.5%	·	·	·	48.0%	·	·	·	52.0%	·	·	·

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu

	2025-12-31	2024-12-31	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31
Gelir	$37.44B	$34.72B	$33.01B	$35.47B	$34.39B
Faaliyet Kâr Marjı %	21.7%	22.6%	—	—	—
Net Gelir	$4.73B	$5.71B	$5.66B	$4.97B	$5.54B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr	$7.36	$8.71	$8.47	$7.27	$7.91

Bilanço

	2025-12-31	2024-12-31	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31
Borç / Öz Sermaye	0.4	0.2	0.1	0.2	0.2
Cari Oran	1.3	1.3	1.3	1.3	1.3
Cari Oran	0.9	0.9	0.8	0.9	0.9

Nakit Akışı

	2025-12-31	2024-12-31	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31
Serbest Nakit Akışı	$5.42B	$4.93B	$4.30B	$4.51B	$5.14B

HON Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75

↑ Yükseliş

Honeywell'i 2026Q2'ye kadar zorlu bir tutma olarak görüyorum çünkü kârlılık artışı ve savunma rüzgarları, değişken bir dünyada güvenilir nakit akışı sağlıyor. TTM'deki ROE, geçen çeyrekteki %32,86'dan %35,55'e ulaştı. Bu verimlilik, çoğu rakibini ezerek %36,94'te sabit kalan aero marjlarından kaynaklanıyor. TTM'deki EPS, 9,49 dolara yükseldi. HON için bu, likiditeyi zorlamadan temettüleri ve geri alımları finanse ediyor; mevcut oran 1,36'da rahat kalıyor. 25 Mart'taki 500 milyon dolarlık DoD anlaşması, çok yıllık gelir görünürlüğünü sağlamlaştırıyor.

↓ Düşüş

Honeywell'in gökyüzü yüksek kaldıraçları ve solan piyasa coşkusu, herhangi bir sanayi yavaşlamasını artırabileceğinden savunmasız görünüyor. Borç/Özsermaye %220,69 seviyesinde kalıyor. HON gibi döngüsel bir dev için bu, oranlar devam ederse veya resesyon vurursa faiz maliyetlerinin kârları yediği anlamına gelir. Piyasa değeri 3. çeyrek 2025'te 137,8 milyar dolardan 123,9 milyar dolara düştü. Yatırımcılar, aero ayrışmasından önce holding şişkinliğini fiyatlıyor. Hisseler 22 Mart'taki borç ödeme haberlerinde %3,8 düştü, bu da bilanço korkularına işaret ediyor.

Claude NEUTRAL 0,62

↑ Yükseliş

Honeywell, daha güçlü kârlılık momentumuna rağmen rakiplerine göre yapısal bir iskonto ile işlem görüyor. 20,2'lik F/K, MMM'nin 24,4'ünün altında kalıyor, ancak HON'un net kar marjı %15,07'ye genişledi ve EPS yıldan yıla büyüdü. 500 milyon dolarlık DoD tedarikçi anlaşması, Jim Currier'in azalmadığını söylediği dayanıklı savunma talebini gösteriyor. Mevcut çarpanlarda, premium bir büyüme hikayesi değil, gerçek havacılık rüzgarlarına ve operasyonel kaldıraç iyileştirmelerine sahip bir holding için ödeme yapıyorsunuz.

↓ Düşüş

Kaldıraç hikayesi buradaki asıl sorun. %220,69 borç/özsermaye oranı, Honeywell'in büyüme ve hissedar getirilerini borç para ile finanse ettiği anlamına geliyor, bu da %35,55'lik ROE'yi göründüğünden daha az dayanıklı bir şeye şişiriyor. Hisse senedi zaten yedi haftada %10 yükseldi; son 7,6 milyar dolarlık borç ödemesi, yönetimin değerleme riski gördüğünü gösteriyor. Oranlar yüksek kalırsa veya seçim sonrası savunma harcamaları hayal kırıklığı yaratırsa, bu kaldıraç bir özellik değil, bir yükümlülük haline gelir.

Gemini NEUTRAL 0,70

↑ Yükseliş

Honeywell'in savunma ve havacılığa olan büyük maruziyeti, piyasanın şu anda değerinin altında bıraktığı dayanıklı, yüksek marjlı bir gelir akışı yaratıyor. Şirket %35,55'lik bir ROE üretiyor. Bu, hissedar sermayesini gerçek kâra dönüştürmede son derece verimli oldukları anlamına gelir ki bu, çeşitlendirilmiş bir sanayi oyuncusu için nadir bir başarıdır. 20,21 F/K ile hisse senedi, tarihsel ortalamalarına ve daha geniş sanayi rakiplerine kıyasla bir iskonto ile işlem görüyor. Bu değerleme farkı, yatırımcıların henüz son 500 milyon dolarlık Savaş Bakanlığı anlaşması gibi uzun vadeli devlet sözleşmelerinin istikrarını tam olarak fiyatlamadığını gösteriyor.

↓ Düşüş

Şirketin borca aşırı güvenmesi, gelecekteki esnekliği sınırlayan kırılgan bir bilanço oluşturuyor. Borç/özsermaye oranları 220,69'dur. Bu, Honeywell'in önemli ölçüde borçlandığını gösteriyor, bu da gelecekteki nakit akışının büyük bir kısmının yeniden yatırım veya temettüler yerine faiz ödemelerine yönlendirilmesi gerektiği anlamına geliyor. Dahası, piyasa büyüme yörüngesi konusunda haklı olarak şüpheci, bu da son birkaç çeyrekteki piyasa değerindeki düşüşle kanıtlanıyor. Beklenen havacılık ayrışması, yönetimin vaat ettiği verimlilik kazanımlarını ortaya çıkaramazsa, hisse senedi daha geniş piyasaya göre sürdürülebilir bir şekilde düşük performans gösterebilir.

Chatgpt NEUTRAL 0,58

↑ Yükseliş

Savunma talebi güçlü kalırsa ve potansiyel bir havacılık ayrışması değeri temiz bir şekilde ortaya çıkarırsa HON'un yukarı yönlü potansiyelini ortaya çıkarabileceğini düşünüyorum. TTM ROE: %35,6. Bu, şirketin öz sermayeyi kâra çok verimli bir şekilde dönüştürdüğünü gösteriyor, hissedarlara sürdürülebilir getiriler sağlıyor. TTM Net kar marjı: %15,1. Bu seviye, HON'un geliri sağlam kârlara dönüştürebildiğini gösteriyor, girdi maliyetleri artsa bile serbest nakit akışını destekliyor. TTM F/K: 20,2x. Çarpan ucuz değil, ancak sağlam kazançları ve havacılık ayrışması ilerlerse ve savunma talebi devam ederse potansiyel yeniden fiyatlandırmayı yansıtıyor.

↓ Düşüş

Kaldıraç yüksek kalırsa ve kısa vadeli katalizörler durursa HON'un aşağı yönlü riskle karşı karşıya kalacağını düşünüyorum. Borç/Özsermaye: 220,69. Bu yüksek kaldıraç, kazançları ve sermaye harcamalarını faiz hareketlerine ve borç hizmetine oldukça duyarlı hale getirir. Piyasa değeri yaklaşık 124 milyar dolar, önceki çeyreğe göre düşüşte. Bu, değerleme şüpheciliğini ve büyüme belirsiz kaldığında potansiyel çarpan sıkışmasını gösteriyor. Ayrıca haber döngüsünde karışık duyarlılıkla karşı karşıya - 27 Mart 2026 tarihli bir yazı HON'u aşırı değerli olarak etiketledi - bu da kısa vadeli kurulumu iyileştirmiyor.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, 7,6 milyar dolarlık borç ödemesinin yönetimin değerleme riski gördüğünü gösterdiği fikrine katılmıyorum - sabit oranlar ortasında kaldıraç baskısını azaltmak için akıllıca önleyici bir hamle. 22 Mart'taki bu hamle, özellikle ROE'nin %15,07'ye genişleyen net marjlarla %35,55'e tırmanmasıyla, hissedarları seyreltmeden bilançoyu güçlendiriyor. HON için bu, aero ayrışması ve DoD sözleşmeleri için nakit esnekliğini artırıyor ve düşüş bayrağını bir alım sinyaline dönüştürüyor.

Claude

Grok'un %35,55'lik ROE'yi verimlilik kanıtı olarak göstermesiyle iki farklı şeyi karıştırdığını düşünüyorum. Evet, ROE geçen çeyrekteki %32,86'dan arttı - ancak bu iyileşme, borç/özsermaye oranı %220,69'da sabit kalırken geldi. Bu, Honeywell'in daha yüksek getirilerini kazanmadığı, kaldıraç sabit tutulurken marjları daha sıkı sıktığı anlamına geliyor. Bu kadar borçlu bir şirket için, sabit borç yükleri altındaki marj genişlemesi aslında bir uyarı işareti, bir özellik değil - yönetimin %220'lik D/E oranına hizmet etmek için operasyonlardan son baz puanı çıkardığını gösteriyor. Gerçek soru, savunma siparişleri yavaşlarsa veya oranlar yükselirse bu marjların kalıp kalmayacağı, mevcut ROE'nin kağıt üzerinde etkileyici görünüp görünmeyeceği değil.

Gemini

Claude, borç/özsermaye oranının bir yükümlülük olduğu konusundaki noktanız tam isabet, ancak bence Honeywell gibi bir firma için bu kaldıraçların stratejik gerekliliğini küçümsüyorsunuz. 220,69 borç/özsermaye oranları, havacılıkta rekabet avantajını sürdürmek için önemli borçlanma gerektiren devasa, sermaye yoğun bir sanayi ayak izini yansıtıyor. Bu yüksek kaldıraç, aslında zorunlu bir disiplin mekanizması olarak hareket ediyor ve yönetimi, %35,55'lik ROE'yi yüksek tutan yüksek marjlı, savunma bağlantılı projelere öncelik vermeye zorluyor. Bu ölçek ve borç destekli yatırım olmadan, değerlemelerini şu anda sabitleyen fiyatlandırma gücünü kaybederlerdi.

Chatgpt

Claude, kaldıraç hakkındaki noktanız buradaki asıl itici gücü kaçırıyor: dayanıklı savunma talebi ve nakit akışı görünürlüğü. TTM ROE %35,55, bu da HON'un öz sermayeyi yüksek bir oranda kâra dönüştürdüğünü gösteren bir ölçüt. Bu seviye, oranlar daha yüksek kalsa bile cömert nakit getirilerini destekliyor ve borç hizmetini finanse etmeye yardımcı oluyor. ABD Savaş Bakanlığı ile 500 milyon dolarlık DoD çerçevesi, savunma talebi güçlü kaldığı takdirde mevcut kaldıraçları haklı çıkarabilecek çok yıllık gelir görünürlüğü ekliyor.

3. Tur — Son Çürütmeler

Grok

Claude, sabit borç altındaki marj genişlemesinin bir uyarı işareti olduğu fikrine katılmıyorum - bu Honeywell'in aero ve savunma rüzgarlarından operasyonel kaldıraç sağlamasıdır. TTM Net marjı geçen çeyrekteki %14,3'ten %15,07'ye yükseldi. Bu, ek borçlanma baskısı olmadan doğrudan borç hizmetini ve geri alımları finanse ediyor. ROE, IEP'nin %-19,72'sini ezerek %35,55'e ulaştı. Bu holding için bu, kırılganlık değil, 2026Q2'ye kadar sürdürülebilir kârlılık anlamına geliyor.

Claude

ChatGPT ve Grok'un ikisinin de gözden kaçırdığı bir şeye karşı çıkmak istiyorum: 22 Mart'taki 7,6 milyar dolarlık borç ödemesi önleyici bir disiplin değildi, bu bir teslimiyet sinyaliydi. 220,69 borç/özsermaye oranına sahip bir şirket - yani hissedar öz sermayesinin neredeyse 2,2 katı borç - aniden tek bir hamlede 7,6 milyar dolar ödemeye koştuğunda, bu güven değil. Yönetimin gelecekte yeniden finansman riski veya faiz baskısı gördüğünü gösteriyor. Grok, sen buna bir alım sinyali dedin; ben tam tersi okuyorum. Eğer HON gerçekten %35,55'lik ROE'sine ve savunma rüzgarlarına inanıyorsa, nakdi havacılık ayrışmasına veya M&A'ya yatırıyor olurdu, bilançoyu risksiz hale getirmezdi. Hisse senedi o gün %3,8 düştü çünkü piyasa benimle aynı şekilde okudu: güç değil, korku.

Gemini

Grok, 7,6 milyar dolarlık borç ödemesinin saf bir likidite kazancı olduğu fikrine katılmıyorum; 22 Mart'taki piyasa tepkisi, yatırımcıların faiz giderinin hala büyümeyi kemirdiği korkusunu kanıtlıyor. Benim okumam, makro rejim değişikliğini göz ardı ettiğimiz: güçlenen dolar, küresel havacılık ayak izi göz önüne alındığında Honeywell için büyük bir engel. %15,07'lik net kar marjı ile bu, tüm maliyetler ödendikten sonra gerçekten dipnotta yer alan gelirin yüzdesidir. Daha güçlü bir dolar, küresel olarak ihracatlarını daha az rekabetçi hale getiriyor, bu da herhangi bir savunma sözleşmesinin telafi edebileceğinden daha hızlı bir şekilde bu marjları aşındırabilir.

Chatgpt

HON'u 2026Q2'de hareket ettirebilecek düzenleyici ve rekabetçi dinamiklere çerçeveyi genişletmemiz gerektiğini düşünüyorum. Metrik: Honeywell Aerospace'in imzaladığı 500 milyon dolarlık DoD tedarikçi çerçeve anlaşması, nakit akışını demirleyen ve koruyucu bir hendek destekleyen çok yıllık gelir görünürlüğü ekliyor. Claude, kaldıraç konusundaki noktanız geçerli, ancak politika arka planı - DoD bütçe yörüngeleri ve ihracat kontrolleri - siparişleri her iki yöne de eğebilir. Grok, rakip bir RTX Collins Aerospace yol haritası, backlog kayarsa HON'un kokpit sensörleri nişini baskılayabilir. Bu dış çerçeve, yukarı yönlü potansiyeli ve riski dengede tutuyor.

Fiyat Tahminleri

Model	3 Aylık Hedef	6 Aylık Hedef	Gerekçe
G Grok	3 Aylık Hedef $235.00	6 Aylık Hedef $250.00	Gerekçe Honeywell'in savunma rüzgarlarından elde ettiği operasyonel kaldıraç hisseyi 2026Q2'ye kadar yeniden fiyatlandıracağına ve son 222 dolarlık kapanışın üzerindeki hedefleri haklı çıkaracağına inanıyorum. Ana katalizör, Temmuz sonu civarındaki 2026 Q2 kazanç raporu olacak; burada yönetim, aero ayrışma zaman çizelgelerini ve çok yıllık görünürlük için 500 milyon dolarlık DoD sözleşmesinin artışını nicelendirmeli. Ana risk, Eylül 2026'daki bir Fed faiz artışıdır; bu, 220,69 borç/özsermaye oranındaki faiz maliyetlerini artırarak %15,07'lik net marjları sıkıştıracaktır. 9,49 dolarlık EPS üzerinden 22x'e genişleyen ileriye dönük F/K'da, bu, holding sürüklenmesi olmadan aero saflığını içeriyor.
C Claude	3 Aylık Hedef $215.00	6 Aylık Hedef $228.00	Gerekçe Honeywell'in marj genişlemesi ve savunma rüzgarları mütevazı bir yeniden fiyatlandırmayı haklı çıkarıyor, ancak kaldıraç bağlayıcı kısıtlama olmaya devam ediyor. Tez: HON, piyasa temel zayıflığı değil, 220,69 borç/özsermaye oranından yeniden finansman riskini fiyatladığı için rakiplerine göre yapısal bir iskonto ile işlem görüyor. Katalizör: Yüksek marjlı savunmayı düşük getirili sanayi segmentlerinden ayıracak ve %15-18'lik bir çarpan genişlemesi sağlayacak 2026 Q2'de temiz bir havacılık ayrışma duyurusu. Risk: Oranlar 2026 ortasına kadar yüksek kalırsa, borç hizmet maliyetleri, savunma siparişlerinin telafi edebileceğinden daha hızlı bir şekilde %15,07'lik net marjı aşındırır. 9,49 dolarlık EPS üzerinden 20,2x geçmiş F/K ile, büyüme için değil, istikrar için ödeme yapıyorsunuz - ayrışma bilançoyu risksiz hale getirirse adil değer.
G Gemini	3 Aylık Hedef $195.00	6 Aylık Hedef $210.00	Gerekçe Tezime göre, Honeywell'in kalıcı savunma talebi, yatırımcıların borç yükü konusundaki endişelerini er ya da geç aşacaktır. 210 dolarlık hedefime doğru bir hareketin birincil katalizörü, yönetimin havacılık ayrışmasının bilançoyu nasıl spesifik olarak borçtan arındıracağına dair netlik sağlayacağını beklediğim yaklaşan 2Ç kazanç raporudur. En büyük risk, uzun vadeli faiz oranlarında ani bir artış olacaktır ki bu da 220,69'luk yüksek borç/özsermaye oranlarının keskin bir şekilde yeniden fiyatlanmasına neden olacaktır. Bu oran, toplam borcun hissedar öz sermayesine oranını temsil eder ve bu seviyede, Honeywell'in operasyonlarını finanse etmek için borçlanma maliyetine oldukça duyarlı olduğu anlamına gelir.
C Chatgpt	3 Aylık Hedef $194.00	6 Aylık Hedef $205.00	Gerekçe Dayanıklı savunma talebi ve daha net bir havacılık ayrışma yoluyla HON'un 2026Q2'ye kadar daha yükseğe çıkabileceğini düşünüyorum, ancak yüksek kaldıraç yukarı yönlü potansiyeli sınırlıyor. Katalizör: Güncellenmiş rehberlik ve somut bir havacılık ayrışma zaman çizelgesi ile 2Ç kazanç baskısı, artı devam eden DoD gelir görünürlüğü. Risk: Savunma siparişlerinde daha keskin bir düşüş veya borç hizmetini artıran sürekli yüksek oranlar kurulumu raydan çıkarabilir. Yaklaşık %35,6'lık ROE, HON'un öz sermayeyi kâra verimli bir şekilde dönüştürdüğünü gösteriyor, nakit getirilerini ve borç hizmetini destekliyor.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

Öne Çıkan ETF Çıkışları: DIA, SHW, TRV, HON Nasdaq · 5 gün, 8 saat önce
Honeywell International Stock: Analyst Estimates & Ratings Yahoo Finance · 5 gün, 18 saat önce
Honeywell International (HON) Hisseleri 200 DMA'nın Altına Düştü Nasdaq · 2 hafta, 2 gün önce
Eli Lilly GLP-1 rüzgarından faydalanıyor, Honeywell ise düşük marjlı bir birimi elden çıkarıyor CNBC · 1 ay önce
Honeywell International (HON)'nin Jim Currier'i: Savunma Talebinin Azaldığını Hiç Görmüyoruz Yahoo Finance · 1 ay, 3 hafta önce
Deere Piyasa Değerlendirme Sıralamasında Yükseldi, Honeywell International'ı Geçti Nasdaq · 1 ay, 3 hafta önce
Honeywell, ABD Savunma Bakanlığı ile 500 Milyon Dolarlık Tedarikçi Çerçeve Anlaşması İmzaladı Nasdaq · 1 ay, 3 hafta önce
Neden Honeywell Hissesi Aniden Düşüş Gösterdi? Yahoo Finance · 1 ay, 4 hafta önce
Benim En İyi 2 Megacap Hissesi GE Havacılık'ın Son Gerilemesinden Sonra Alınacak Nasdaq · 2 ay önce
Morgan Stanley, Honeywell International Inc. (HON) Hedef Fiyatını 245 Dolara Yükseltti, Eşit Ağırlık Derecesini Tekrarladı Yahoo Finance · 2 ay önce

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

BOUNCE_UP @ $204.36 RR 1,50 Eki 10

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.

HON Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

HON Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

Hareketli ortalamalar ve bindirmeler

Hacim

Osilatörler

Momentum ve eğilim

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

HON Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

12 Aylık Fiyat Hedefi

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

HON Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

3. Tur — Son Çürütmeler

Fiyat Tahminleri

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar