Eli Lilly GLP-1 rüzgarından faydalanıyor, Honeywell ise düşük marjlı bir birimi elden çıkarıyor

Her hafta içi, Jim Cramer ile CNBC Investing Club, haftalık kapanış güncellemesi olan — Wall Street'te son işlem saati için tam zamanında, eyleme geçirilebilir bir öğleden sonra güncellemesi — Homestretch'i yayınlar. Petrolün yüksek 80'lerin ortasına 5% yükselmesiyle birlikte hisse senetleri, rekor yükseklerden biraz daha düşük seyretti, bu da ticari gemi trafiği konusundaki belirsizlikten kaynaklanıyordu. Petrol piyasasındaki hareketlilik dikkat çekici olsa da, piyasanın düşüşü korkulduğu kadar kötü değildi çünkü Hazine getirileri çok fazla değişmedi. Honeywell, devam eden portföy dönüşümünün bir sonraki adımı olan başka bir adımı duyurdu. Şirket, Üretkenlik Çözümleri ve Hizmetleri (PSS) işini 1,4 milyar dolar nakit karşılığında Brady Corporation'a satıyor. PSS, depo ve lojistik pazarına hizmet veren mobil bilgisayarlar, barkod tarayıcılar ve yazdırma çözümlerinin önde gelen sağlayıcısıdır. Honeywell, geçen Temmuz ayında PSS ve Depo ve İş Akışı Çözümleri (WWS) işini stratejik olarak gözden geçirmeye aldı ve bu satış, o sürecin bir sonucudur. Şirket hala WWS için bir alıcı arıyor. PSS gibi döngüsel, daha yavaş büyüyen, daha düşük marjlı işleri elden çıkararak portföyünü yeniden şekillendiren Honeywell'i beğeniyoruz. Ancak 1,4 milyar dolarlık satış fiyatının birçok kişinin beklediğinden daha düşük olması nedeniyle bu gelişmeye nötr yaklaşıyoruz. Yine de, bu istenmeyen işi elden çıkarmak, bu yılın sonunda Havacılık ayrılmasının ardından Otomasyon bağımsız bir iş haline geldiğinde daha temiz bir hikaye yaratmalıdır. Honeywell, Perşembe günü piyasa açılmadan önce birinci çeyrek gelirlerini açıklayacak ve İran'daki savaşın çeyreklik sonuçları üzerinde etkili olsa da şirketin yıl sonu görünümünü korumasını bekliyoruz. Eli Lilly, obezite alanındaki başarısından yararlanarak boru hattını güçlendirmek için yeniden harekete geçiyor. Pazartesi günü, ilaç devi Kelonia Therapeutics adlı bir klinik aşamadaki biyoteknoloji şirketini satın almak için bir anlaşma duyurdu. Klinik aşama, onaylanmış bir ilaca sahip olmadığı anlamına gelir; tüm varlıkları hala deneyseldir. Lilly, Kelonia'yı satın almak için önceden 3,25 milyar dolar nakit ödeyecek. Belirli klinik, düzenleyici ve ticari kilometre taşları karşılandığında anlaşmanın 7 milyar dolara kadar çıkması mümkün. CNBC meslektaşımız Angelica Peebles, Lilly'nin kanser işinin başı Jacob Van Naarden ile görüşme fırsatı buldu. Kelonia'nın teknolojisinin nasıl çalıştığına dair biraz bilgi paylaştı. "Bu, intravenöz olarak uygulanan, tek seferlik bir tedavidir" dedi Peebles'e. "Vücudun T hücrelerini hedef alır, onları vücuttaki kansere saldırmak için dönüştürür ve hiç ön koşul gerektirmez." Bu hamle, obezite için Zepbound ve tip 2 diyabet için Mounjaro gibi başarılı GLP-1'lerinin başarısını temel alan Lilly'nin agresif satın alma çılgınlığını sürdürüyor. Lilly, geçen yıl 7,3 milyar dolar nakit ve nakit benzeri varlıkla yılı tamamladı ve bu rakam 2024 sonundaki 3,3 milyar dolardan arttı. 2025'te yaklaşık 9 milyar dolar serbest nakit akışı üretti, bu da geçen yıla göre 3,8 milyar dolardan artış gösterdi. Lilly yöneticileri, GLP-1 liderliği sayesinde güçlü bir konumda olduklarını biliyor ve terapötik alanlarda adaylarla ilaç boru hatlarını güçlendirmeye kararlılar. Lilly, dahili Ar-Ge'ye büyük yatırım yapıyor. İlaç sektöründe şirketler patentlerin sonsuza kadar sürmediği için asla zafer kazanmamalıdır. Gelecekteki blokbuster'ları güvence altına almak için her zaman hedefe yönelik atışlar yapmaları gerekir. Bir aydan biraz daha kısa bir süre önce Lilly, uyku bozuklukları gibi narkolepsi üzerinde çalışan klinik aşamadaki bir firma olan Centessa Pharmaceuticals'ı satın almak için 7,8 milyar dolara kadar bir anlaşma duyurdu. Centessa da klinik aşamasındadır. Erken Mart ayında Lilly, inflamatuar durumlar için oral ilaçlar geliştiren Ventyx Biosciences'un 1,2 milyar dolarlık satın alımını tamamladı. Bu anlaşma Ocak ayında duyurulmuştu. Ayrıca Şubat ayında Lilly, kansere odaklanan Orna Therapeutics'i satın almak için 2,4 milyar dolara kadar değer biçilen bir anlaşma duyurdu. Wells Fargo ve Goldman Sachs için iyi haberler: İran'daki savaş konusundaki belirsizliğe rağmen şirketler halka açılmaktan kaçınmıyor. Pazartesi günü, sandviç zinciri Jersey Mike's gizli bir şekilde halka arz başvurusunda bulundu. Zincir, Blackstone bir yıldan fazla bir süre önce çoğunluk hissesini satın aldıktan sonra yaklaşık 8 milyar dolarlık bir değerlemeye sahipti. Bu haber, yüksek profilli halka arz başlıklarının bir haftasını takip ediyor. Cuma günü, yapay zeka çip üreticisi Cerebras Nasdaq'ta halka arz başvurusunda bulundu. Yatırım bankacılığını büyütmeyi önemli bir odak noktası haline getiren Wells, anlaşma için görevlendirildi, ancak Goldman görevlendirilmedi. Madison Air Solutions geçen Çarşamba günü başarılı bir halka arz gerçekleştirdi. Hem Goldman hem de Wells o ilk çıkışta çalıştı. Zions Bancorp ve Alaska Air gibi şirketler kapanıştan sonra rapor verecek. Salı, UnitedHealth Group, GE Aerospace, 3M, Danaher, RTX, Halliburton ve D.R. Horton gibi şirketlerin rapor vereceği büyük bir kazanç dalgasının başlangıcıdır. Veri tarafında Mart ayındaki perakende satışlarını ve bekleyen konut satışlarını göreceğiz. (Jim Cramer'ın Hayır Kurumu Güveni'ndeki hisse senetlerinin tam listesi için burayı ziyaret edin.) CNBC Investing Club abonesi olarak, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayır kurumunun portföyünde bir hisse senedi alıp satmadan önce bir işlem uyarısı göndirdikten 45 dakika bekler. Jim CNBC TV'sinde bir hisse senedinden bahsetmişse, işlemi yürütmeden önce işlem uyarısı yayınladıktan sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, ŞARTLAR VE KOŞULLARIMIZ VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZ ile BİRLİKTE FERAGATIMIZ ÇERÇEVESİNDE YARATILMADIĞI VEYA OLUŞTURULMADAN, HERHANGİ BİR SORUMLULUK VEYA GÖREV YOKTUR. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KAR GARANTİ EDİLMEZ.